Peter Devos en Aelbrecht Van Damme bespreken Tax Shelter en WinWinlening. Interessant voor ondernemers én investeerders.

2. Tax shelter voor startende ondernemingen (en groeibedrijven) -
Fiscale stimulans voor het Belgisch ondernemingschap

3. Wat is ´tax shelter voor startende ondernemingen‘?

4. • Een belastingvermindering voor particuliere
investeerders die investeren in het kapitaal van
startende ondernemingen
• Doel: particulier kapitaal mobiliseren voor het
verschaffen van risicokapitaal aan niet-
beursgenoteerde kleine vennootschappen die
met een financieringstekort kampen.
• Belastingvermindering van 30% (KMO) of 45%
(micro-vennootschappen)
• Directe investeringen, ev. via crowdfunding
platform
• Maximum EUR 100.000,00 per jaar
Wat is ´tax shelter voor startende ondernemingen‘?

5. Wie komt in aanmerking als begunstigde onderneming?

6. Voor kleine vennootschappen +:
• binnenlandse vennootschap of een
vennootschap uit de Europese Economische
Ruimte (EER) die in België over een
'Belgische inrichting' beschikt.
• De vennootschap mag niet opgericht zijn in
het kader van een fusie of splitsing van
vennootschappen.
• De vennootschap mag, in het verleden, nog
geen kapitaalvermindering hebben
doorgevoerd of dividenden hebben
uitgekeerd.
• De vennootschap maakt niet het voorwerp
uit van een collectieve insolventieprocedure
of bevindt zich niet in de voorwaarden van
een collectieve insolventieprocedure.
• De vennootschap mag na de storting van de
sommen door de belastingplichtige niet
meer dan € 250.000 fiscaal aangemoedigde
inbrengen ontvangen hebben tijdens haar
bestaan. Dit bedrag wordt niet geïndexeerd.
Wie komt in aanmerking als onderneming?

7. ! Te voldoen gedurende 48 maanden
volgend op de volstorting van de
aandelen.
• De vennootschap mag geen
beleggings-, thesaurie- of
financieringsvennootschap, of
vastgoed- management
venootschap zijn.
• niet beursgenoteerd
• sommen niet gebruiken voor de
uitkering van dividenden of de
aankoop van aandelen, noch voor
het verstrekken van leningen.
Wie komt in aanmerking als onderneming?

8. Definitie startende vennootschap
• De investering moet gebeuren naar
aanleiding van de oprichting van de
vennootschap of naar aanleiding van een
kapitaalverhoging binnen de 4 jaar na de
oprichting ervan (ten vroegste opgericht
op 1 januari 2013)
• Indien de nieuwe vennootschap een
werkzaamheid voortzet: aanvangsdatum
48 maanden termijn = startdatum van de
eenmanszaak of de startdatum van die
andere vennootschap
Wie komt in aanmerking als onderneming?

9. Definitie kleine vennootschap
Een kleine vennootschap (§§1 tot 6 van
artikel 15 van het Wetboek van
vennootschappen) is een vennootschap
die voor het laatst afgesloten boekjaar,
niet meer dan één van volgende criteria
overschrijdt (voor aandelen uitgegeven
vanaf 01/01/2016):
• jaargemiddelde van het
personeelsbestand: 50 werknemers;
• jaaromzet, exclusief btw: €9.000.000;
• balanstotaal: €4.500.000.
De criteria moeten op geconsolideerde
basis worden bekeken.
Wie komt in aanmerking als onderneming?

10. Definitie micro-vennootschap
Een microvennootschap (artikel 15/1 van
het Wetboek van vennootschappen) is een
kleine vennootschap met
rechtspersoonlijkheid die op datum van de
jaarafsluiting geen dochtervennootschap of
moedervennootschap is en die niet meer
dan één der volgende criteria overschrijden:
• jaargemiddelde van het
personeelsbestand: 10 werknemers;
• jaaromzet, exclusief btw: €700.000;
• balanstotaal: €350.000.
Wie komt in aanmerking als onderneming?

11. Wie komt in aanmerking als investeerder?

12. Een natuurlijk persoon die "rechtstreeks"
investeert in de vennootschap, via een
crowdfunding platform of via een starterfonds.
• Zowel de rijksinwoners (onderworpen aan de
personenbelasting) als de niet-rijksinwoners.
• Minimum houdtermijn van 4 jaar
• NIET: bedrijfsleider zelf of de bestuurders van de
vennootschap (het gaat om zaakvoerders,
bestuurders, vereffenaars, gelijksoortige functies
en zelfstandige directeurs, rechtstreeks of
onrechtstreeks).
• WEL: familieleden van de oprichters (ook
echtgenoot, samenwonende partner en
kinderen van de bedrijfsleider) als de
werknemers van de onderneming. Ook
bedrijfsleiders die investeren in elkaars KMO in
plaats van in de eigen KMO.
Wie komt in aanmerking als investeerder?

13. Op welke manier kan men investeren in die ondernemingen?

14. ▪ De inschrijving op nieuw uitgegeven
aandelen kan gebeuren
❖rechtstreeks, met of zonder
tussenkomst van een
crowdfundingplatform (erkend door
de FSMA), of
❖onrechtstreeks, door het verwerven
van:
- nieuwe beleggingsinstrumenten
die zijn uitgegeven door een
financieringsvehikel;
- nieuwe 'rechten van
deelneming(op naam)’ in een
openbaar startersfonds; of
- nieuwe rechten van deelneming
op naam in een private
startersprivak.
Op welke manier kan men investeren?

15. Een financieringsvehikel is een
tussenschakel tussen de
crowdfunders/beleggers en de
startende onderneming waarin de
bijdragen van de crowdfunders
worden gecentraliseerd en die
vervolgens als één aandeelhouder of
schuldeiser in de relatie met de
ondernemer optreedt.
• De rechtstreekse belegging kan, maar
hoeft niet te gebeuren via een
crowdfundingplatform..
• De starterfondsen en de private
startersprivaks zijn
beleggingsvennootschappen met een
vast aantal rechten van deelneming.
Op welke manier kan men investeren?

16. Wat is het bedrag van het fiscaal voordeel?

17. ▪ Voor een directe investering of investering
via een crowdfunding platform en voor
investeringen in nieuwe
beleggingsinstrumenten uitgegeven door
een financieringsvehikel (
• de belastingvermindering bedraagt 30%
van het geïnvesteerde bedrag in kmo’s.
• de belastingvermindering bedraagt 45%
van het geïnvesteerde bedrag in micro-
ondernemingen.
▪ Voor een investering via een openbaar
starterfonds of via een private
startersprivak: belastingvermindering 30%
van het geïnvesteerde bedrag.
• Maximum €100.000 per jaar per
investeerder.
• Maximale participatie van de investeerder
met fiscaal voordeel = 30%.
• Maximum kapitaal met fiscaal voordeel per
vennootschap: € 250.000
Wat is het bedrag van het fiscaal voordeel?

18. Opmerkingen
• Belastingvermindering is niet
overdraagbaar of terugbetaalbaar.
• Enkel verrekenbaar met globaal
belastbare inkomsten, niet met
afzonderlijk belastbare inkomsten
(zoals roerende inkomsten)
• Niet cumuleerbaar met de
belastingvermindering voor
werkgeversaandelen, wel met de
vrijstelling van interesten van
leningen aan starters (crowdlending
– artikel 21, 13° WIB 92).
Wat is het bedrag van het fiscaal voordeel?

19. Wat zijn de bijkomende voorwaarden?

20. • Enkel voor nieuw uitgegeven aandelen.
• De aandelen moeten volledig volstort zijn.
• De investering moet gebeuren binnen de
48 maanden:
• naar aanleiding van de oprichting van
de startende vennootschap;
• of naar aanleiding van een
kapitaalverhoging binnen de 4 jaar na
de oprichting van de vennootschap.
Wat zijn de bijkomende voorwaarden?

21. Zijn er risico‘s?

22. Ja!
Investeringen middels risicokapitaal =
onderhevig aan het bedrijfsrisico
Maar:
- Project = flop?
- slechts een deel van de inleg aangezien
men een deel van deinvestering
onmiddellijk kan terugverdienen via de
belastingvermindering in de aangifte
personenbelasting.
- Project = succes ?
- (middel)lange termijn dividenden aan
het verlaagd tarief van 15% roerende
voorheffing of
- belastingvrije meerwaarde bij verkoop
van de aandelen
Zijn er risico‘s?

23. Anti-misbruikbepaling

24. ▪ Belastingadministratie kan de
belastingvermindering weigeren in
geval van „fiscaal misbruik‘
algemene anti-rechtsmisbruik bepaling
(art. 344, § 1 WIB‘92)
• in geval van constructies met enkel als
doelstelling het verkrijgen van het
belastingvoordeel
Anti-misbruikbepaling

25. Aanvraagprocedure & formaliteiten

26. De startende vennootschap moet volgende
attesten opstellen:
• het verwervingsattest voor het jaar van
verwerving van de aandelen
• het behoudattest voor elk van de vier
jaren volgend op het jaar van verwerving
• het vervreemdingsattest voor het jaar
van vervreemding van de aandelen
indien de investeerder de aandelen
vervreemdt binnen de 48 maanden na de
verwerving ervan.
Attesten aan de investeerder te bezorgen
vóór 31 maart van het jaar dat volgt op het
jaar van de verwerving van de volledig
volstortte aandelen en van de 4
daaropvolgende jaren.
Aanvraagprocedure & formaliteiten

27. Tax Shelter voor groeibedrijven

28. • Vanaf aanslagjaar 2019 (Wet van 26 maart 2018 betreffende de versterking van de economische groei
en de sociale cohesie - BS van 30 maart 2018) een nieuwe belastingvermindering voor particulieren
die investeren in groeibedrijven.
• Groeibedrijf:
• het vijfde tot tiende jaar na hun oprichting.
• minstens 10 voltijdse equivalenten tewerkstellen
• substantiële groei over de laatste twee aanslagjaren – 2 alternatieve criteria:
❖de jaaromzet moet met gemiddeld ten minste 10 % per aanslagjaar gestegen zijn;
❖Ofwel moet het aantal voltijdse equivalenten die de vennootschap via arbeidscontracten te werk
stelt met gemiddeld ten minste 10 % per aanslagjaar gestegen zijn.
• Enkel via rechtstreekse investeringen of via investeringen via een financieringsvehikel (niet via een
openbaar startersfonds of een private startersprivak).
• Belastingvermindering = uniform 25 %.
• Voor de verwerving van nieuwe aandelen die worden uitgegeven vanaf 1 januari 2018 en inbreng in
geld vertegenwoordigen.

29. ▪ NIET: voor bedrijfsleiders
▪ Absolute begrenzing van het
voordeel: € 100 000 per belastbaar
tijdperk (start-ups + groeibedrijven).
▪ Minimum houdtermijn van 4 jaar
• Maximale participatie van de
investeerder met fiscaal voordeel =
30%.
• Maximum kapitaal met fiscaal
voordeel per vennootschap: €
250.000 (+ € 250.000 onder taks
shelter voor starters, dus samen €
500.000)
Tax Shelter voor groeibedrijven

30. Mazars ALTOS
Bellevue 5 bus 1001
9050 Gent (Ledeberg)
T: + 32 (0) 9 265 83 20
www.mazars.be
Peter De Vos
T: + 32 (0) 9 265 83 20
E: peter.devos@mazars.be

32. De maatregel
• De winwinlening is een
achtergestelde lening
van een particulier gevestigd in
Vlaanderen aan een groeiende
vennootschap of eenmanszaak
met maatschappelijke zetel in
Vlaanderen
• Bovenop de rente krijgt de
particulier een
jaarlijks belastingvoordeel op zijn
personenbelasting.

33. Jaarlijks bruto
rendement
1% - 2%
Op het openstaand
bedrag
Jaarlijks
belastingkrediet
2,50%
Op het openstaand
bedrag
Waarborg bij
schrapping
30%
Op de verloren
hoofdsom
De 3 voordelen

34. Wat mag je niet vergeten?
• Maximum € 200.000 per
onderneming
• Maximum € 50.000 per
investeerder
• Investering uit het privé vermogen
• Wie mag niet investeren?
• Achtergestelde lening op 8 jaar
met 9 aflossingsmethodes
• Roerende voorheffing te betalen
door onderneming

35. De winwinlening concreet:
€ 5.000 oorspronkelijke investering
€ 460,39 bruto intrest
€ 575,49 belastingkrediet
€6.035,88

36. De winwinlening concreet:
€ 10.000 oorspronkelijke investering
€ 920,80 bruto intrest
€ 1.150,98 belastingkrediet
€ 12.071,78

37. De winwinlening concreet:
€ 15.000 oorspronkelijke investering
€ 1.381,18 bruto intrest
€ 1.726,47 belastingkrediet
€ 18.107,65

38. Vaak gestelde vragen:
• Wanneer start de lening?
• Wat is de procedure?
• Welke documenten?
• Document WinWinner – gegevens
investeerder
• Akte
• Aflossingtabel
• Registratiebrief
• Waar & welk bedrag vul ik in op mijn
belastingbrief?
• Wat bij een schrapping?
• Zijn er kosten voor de investeerder?

40. Hoe maak ik van mijn
winwinlening investeerders
ambassadeurs?

41. Wat heb je nodig?
- Business plan
- Sterk verhaal
- Financieringsnood
- Terugbetalingscapaciteit
- Enorm veel enthousiasme

42. Al meer dan 7,5 miljoen euro gefund via WinWinner bij
145 campagnes

44. info@winwinner.be
facebook.com/winwinner
linkedin.com/company/winwinner
twitter.com/winwinofficial
www.winwinner.be