1) A JBS S.A. é uma empresa líder mundial em proteína animal fundada na década de 1950 no Centro-Oeste do Brasil.
2) A empresa realizou uma abertura de capital em 2007 e teve receita líquida superior a R$54 bilhões em 2010.
3) A JBS possui 125.000 funcionários em 134 unidades de produção em 5 continentes.
3. JBS S.A.
Fundada na década de 50 na região Centro-Oeste do Brasil
Realizou abertura de capital da Companhia em 2007
Líder em produção de proteína animal e a terceira maior companhia do setor alimentício do mundo
Receita Líquida superior a R$54 bilhões no ano de 2010
EBITDA de R$3,76 bilhões em 2010
Crescimento orgânico de 14,2% em receita líquida, em moeda local, no ano de 2010
125.000 colaboradores pelo mundo
134 unidades de produção em 5 continentes
O valor de mercado é de aproximadamente R$ 13,8 bilhões (1)
(1) 31/07/2011 PÁG. 3
4. Ranking JBS
1 Liderança de
Mercado
2 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
3 Marcas
reconhecidas
1º Maior Produtor Mundial de
carne bovina e ovina
1º Maior Processador
Mundial de couros
2º Maior Produtor Mundial
de frango
3º Maior Produtor
brasileiro de lácteos
3º Maior Produtor dos
EUA de carne suína
Fonte: JBS PÁG. 4
5. Presença em mais de 100 países, nos 6 continentes
1 Liderança de Distribuição Geográfica Estratégica
Mercado
2 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
3 Marcas
reconhecidas
3 Suínos 37 Aves 7 Laticínio 58 Centros de Distribuição 134 Abatedouros e Indústria
60 Carnes 20 Couro 1 Biodiesel 7 Escritórios Comerciais u Unidades
Presença Bovinos Frango Suínos Pele/Couro Lácteos Ovinos
geográfica e 85.825 cabeças/dia 7,9 mm aves/dia 50.000 cabeças/dia 76.100 peles/dia 5.400 tons/dia 24.000 cabeças/dia
capacidade de
produção
Fonte: JBS PÁG. 5
6. Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua
1 Liderança de
Mercado
2 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação Brasil
3 Marcas
reconhecidas Argentina
EUA
Austrália
PÁG. 6
7. Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina
O Brasil, a Austrália e os EUA representam, respectivamente, 27%, 18% e 11% do comércio global de carne bovina
Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons)
1.400.000 5.500
5.000
1.200.000
4.500
+31,6%
1.000.000 4.000
3.500
800.000 3.000
600.000 2.500
-16,4% 2.000
400.000 1.500
1.000
200.000
500
0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1S10 1S11
Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina e Vitela dos EUA (tons)
1.400.000 5.500 1.400.000 5.500
5.000 5.000
1.200.000 +13,0%
1.200.000 +4,3%
4.500
4.500
1.000.000 4.000 1.000.000 4.000
3.500 3.500
800.000 800.000 3.000
3.000
600.000 2.500 600.000 2.500
2.000 2.000
+3,5 +25,8%
400.000 1.500 400.000 1.500
1.000 1.000
200.000 200.000
500 500
0 0 0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1S10 1S11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1S10 1S11
Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA, MLA e Secex PÁG. 7
8. Exportação de Carne de Frango Brasil vs EUA
O Brasil e os EUA representam, respectivamente, 39% e 34% do comércio global de carne de frango
Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)
4.000.000 2.000 4.500.000 1.800
1.800 4.000.000 1.600
3.500.000 +21,4%
1.600 3.500.000 1.400
3.000.000
1.400
3.000.000 1.200
2.500.000 +10,2%
1.200
2.500.000 1.000
2.000.000 1.000
+6,4% 2.000.000 800
800
1.500.000
1.500.000 -1,7% 600
600
1.000.000
400 1.000.000 400
500.000 500.000 200
200
0 0 0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1S10 1S11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1S10 1S11
Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA e Secex PÁG. 8
9. Exportação de Carne de Porco Brasil vs EUA
Os EUA e o Brasil representam, respectivamente, 32% e 11% do comércio global de carne de porco.
Exportações de Carne de Porco do Brasil (tons) Exportações de Carne de Porco dos EUA (tons)
3.000 3.000
1.400.000 1.400.000 +7,2%
+12,0%
2.500 2.500
1.200.000 1.200.000
1.000.000 2.000 1.000.000 2.000
800.000 800.000
1.500 1.500
600.000 600.000 +14,5%
1.000 1.000
400.000 400.000
-1,8% 500 500
200.000 200.000
0 0 0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1S10 1S11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1S10 1S11
Exportação de Carne de Porco Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA e Secex PÁG. 9
11. Destaques do 2º trimestre de 2011
A receita líquida no 2T11 foi de R$14.621,8 milhões, 3,6% superior ao 2T10.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,0 bilhões em caixa, superior a 100% da dívida de curto prazo.
A JBS concluiu a captação de dívidas de longo prazo no montante de US$2,0 bilhões.
A Companhia concluiu a capitalização das debêntures em ações da JBS S.A. a R$7,04.
Todas as unidades da JBS apresentaram crescimento orgânico significativo ano a ano.
Outros Destaques:
A unidade de carne bovina do Mercosul A unidade de carne suína da JBS
obteve EBITDA de R$427,9 milhões, com USA apresentou um EBITDA de
margem EBITDA de 11,8%. US$83,6 milhões, 71,7% superior ao
2T10, com margem EBITDA de 9,9%.
PÁG. 11
15. Distribuição da Receita Líquida e do EBITDA por Unidade de Negócio
Receita Líquida por Unidade de Negócio
21,5% 25,4%
2T11
9,6%
43,5%
EBITDA por Unidade de Negócio
-12,6%
73,4%
26,5% 2T11
12,7%
Fonte: JBS PÁG. 15
17. Distribuição das Exportações Consolidadas
Outros 16,0% Japão 13,7%
2T11
Vietnã 1,2%
África e Oriente Médio 13,6%
Taiwan 2,7%
China 4,1%
US$ 2.363,6 milhões
Canadá 4,8% México 13,0%
Hong Kong 6,8%
U.E. 6,9%
Rússia 9,5%
Coréia do Sul 7,7%
Outros 14,0% África e Oriente Médio 15,9%
1T11 Filipinas 1,3%
México 14,4%
Taiwan 2,5%
US$ 2.450,3 milhões China 4,0%
Canadá 4,4% Japão 13,1%
U.E. 5,2%
Hong Kong 6,8%
Rússia 8,4% Coréia do Sul 10,1%
Fonte: JBS PÁG. 17
18. Perfil da Dívida
A dívida líquida / EBITDA, excluindo a Pilgrim’s Pride Corp. (PPC)*, passou de 2,9x no 1T11 para 3,2x no 2T11
A dívida líquida / EBITDA, incluindo a PPC, passou de 3,1x no 1T11 para 3,6x no 2T11
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,0 bilhões em caixa, superior a 100% da dívida de curto prazo.
Alavancagem Perfil CP / LP
2T11 27% 73%
1500
3.6x
1300
3,1
1100
3 2,9 3 3 1T11 30% 70%
900
4T10 33% 67%
700 2
500 3T10 33% 67%
300 1
100
2T10 36% 64%
-100 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 0
. Alavancagem EBITDA Curto prazo Longo prazo
Fonte: JBS PÁG. 18
*subsidiária controlada pela JBS com dívidas non-recourse.
19. Mercado de Ações
Em 2007, a JBS foi a primeira Cia. do setor de
carne bovina a negociar ações na bolsa
21. $ Recomendação dos analistas de Sell-Side
Instituição Analista Recomendação Preço alvo (R$)
Banco do Brasil Mariana Peringer Hold 10,20
Bradesco Ricardo Boiati / Alan Cardoso Market Perform 8,80
BTG Pactual Fábio Monteiro / Thiago Duarte Compra 9,30
Citi Carlos Albano Neutro 7,40
Goldman Sachs Gustavo Wigman / Claudio Lensing Neutro 7,30
HSBC Pedro Herrera / Diego Maia Neutro 6,40
Merrill Lynch BofA Fernando Ferreira / Isabella Simonato Neutro 6,50
Santander Luis Miranda Manutenção 7,00
Safra Erick Guedes / Fernando Labes Compra 10,35
UBS Gustavo Oliveira / Flavio Barcala Neutro 7,40
Fonte: Bloomberg e JBS PÁG. 21
22. Missão
“ Sermos os melhores naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e serviços aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos
acionistas e a certeza de um futuro melhor
”
a todos os colaboradores.