2. Paraja
Shumat e
depozituara në
institucionet
financaire
Shumat e
depozituara në
institucionet
financaire
Metalike apo në
letër
Metalike apo në
letër
Petty cashPetty cash
Qeqe të arkësQeqe të arkës
Qeqe të
certifukuara
Qeqe të
certifukuara
Mandat pageseMandat pagese
3. Ekuivalentët e parasë
Zëra të afërt me paranë
por jo në formë të
tregtueshme
Zëra të afërt me paranë
por jo në formë të
tregtueshme
Fondet e
tregut të parasë
Fondet e
tregut të parasë
Bonot e thesaritBonot e thesarit
Letra
komerciale
Letra
komerciale
4. Tri kategori kryesore të të arkëtueshmeve janë:
1 Llogaritë e arkëtueshme
2 Dëftesat e arkëtueshme
3 Të arkëtueshmet tjera
Raportimi dhe analiza e të
arkëtueshmeve
5. Shitja me kredi kërkon:
Udhëheqjen e llogarisë së
arkëtueshme të veçantë
për secilin konsumator.
Kontabilitetin e borxheve
të keqija që rezultojnë nga
shitja me kredi
Shitja me kredi kërkon:
Udhëheqjen e llogarisë së
arkëtueshme të veçantë
për secilin konsumator.
Kontabilitetin e borxheve
të keqija që rezultojnë nga
shitja me kredi
Shuma borxhi nga
konsumatorët për shitjen
me kredi (afat pagese)
Shuma borxhi nga
konsumatorët për shitjen
me kredi (afat pagese)
Llogaritëearkëtueshme
6. Tri çështje kryesore kontabël kanë të
bëjnë me llogaritë e arkëtueshme:
1 Njohja e llogarive të arkëtueshme.
2 Vlerësimi i llogarive të arkëtueshme
3 Rregullimi i llogarive të arkëtueshme
Llogaritëearkëtueshme
7. Njohja e llogarive të
arkëtueshme
Kur biznesi shet mall konsumatorit me kredi, Llogaritë e arkëtueshme
debitojnë ndërsa Shitja krediton.
Kur biznesi shet mall konsumatorit me kredi, Llogaritë e arkëtueshme
debitojnë ndërsa Shitja krediton.
Data Titulli i llogarisë Debi Kredi
Ditari
1 korrik Llogaritë e arkëtueshme 1,000
E ardhura nga shitja 1,000
8. Data Titulli i llogarisë Debi Kredi
Ditari
When a business sells merchandise to a customer on credit, Accounts
Receivable is debited and Sales is credited.
When a business sells merchandise to a customer on credit, Accounts
Receivable is debited and Sales is credited.
Kur biznesi pranon kthim malli të shitur më parë konsumatorit me kredi,
Lejimet në shitje dhe kthimet debitojnë ndërsa Llogaritë e arkëtueshme
kreditojnë.
Kur biznesi pranon kthim malli të shitur më parë konsumatorit me kredi,
Lejimet në shitje dhe kthimet debitojnë ndërsa Llogaritë e arkëtueshme
kreditojnë.
5 korrik Lejimet në shitje dhe kthimet 100
Llogaritë e arkëtueshme 100
Njohja e llogarive të
arkëtueshme
9. When a business sells merchandise to a customer on credit, Accounts
Receivable is debited and Sales is credited.
When a business sells merchandise to a customer on credit, Accounts
Receivable is debited and Sales is credited.
Kur biznesi mbledh paranë nga konsuamtori për mallin e shitur me parë
me kredi brenda periudhës zbritëse, Cash-i dhe Zbritja në shitje
debitojnë ndërsa Llogaritë e arkëtueshme kreditojnë.
Kur biznesi mbledh paranë nga konsuamtori për mallin e shitur me parë
me kredi brenda periudhës zbritëse, Cash-i dhe Zbritja në shitje
debitojnë ndërsa Llogaritë e arkëtueshme kreditojnë.
882
18
900
Njohja e llogarive të
arkëtueshme
10. Rregullimi i llogarivetëarkëtueshme
Shitja e të arkëtueshmeve
apo
Lënia peng e të
arkëtueshmeve
Shitja e të arkëtueshmeve
apo
Lënia peng e të
arkëtueshmeve
Metoda varet nga
dorëzimi i kontrollit
ndaj të arkëtueshmeve
të transferuara
Metoda varet nga
dorëzimi i kontrollit
ndaj të arkëtueshmeve
të transferuara
11. Shitja e të arkëtueshmeve
FAKTORI
(Blerësi)
Furnizuesi
(dhënësi)
Shitësi me pakicë
1. Malli
2. Llogaritë e arkëtueshme
3.
Llogaritë
e
arkëtueshm
e
4.
Paraja
5.
Paraja
Faktori është një institucion financiar që blen të arkëtueshmet për para, duke
trajtuar fakturimin dhe mbledhjen e të arkëtueshmeve dhe duke e ngarkon
shitësin me taksë për shërbiumimin e kryer që quhet taksë faktoringu.
Faktori është një institucion financiar që blen të arkëtueshmet për para, duke
trajtuar fakturimin dhe mbledhjen e të arkëtueshmeve dhe duke e ngarkon
shitësin me taksë për shërbiumimin e kryer që quhet taksë faktoringu.
12. Trajtohet si shitje nëse të gjitha nga këto kushtet janë
përmbushur:
Të arkëtueshmet janë izoluar nga dhënësi.
Blerësi ka të drejtë të jap peng apo këmbej të
arkëtueshmet.
Dhënësi nuk ka kontrollin ndaj të arkëtueshmeve.
• Dhënësi nuk mund të riblejë të
arkëtueszmet maturimit.
• Dhënësi nuk mund të kërkojë kthimin
e të arkëtueshmeve specifike
Trajtohet si shitje nëse të gjitha nga këto kushtet janë
përmbushur:
Të arkëtueshmet janë izoluar nga dhënësi.
Blerësi ka të drejtë të jap peng apo këmbej të
arkëtueshmet.
Dhënësi nuk ka kontrollin ndaj të arkëtueshmeve.
• Dhënësi nuk mund të riblejë të
arkëtueszmet maturimit.
• Dhënësi nuk mund të kërkojë kthimin
e të arkëtueshmeve specifike
Shitja e të arkëtueshmeve
13. Më 28 shkurt, kompania ka shitur 10.000 € nga
llogaritë e saj të arkëtueshme duke paguar 5% taksë
faktoringu. Regjistrimet janë
Më 28 shkurt, kompania ka shitur 10.000 € nga
llogaritë e saj të arkëtueshme duke paguar 5% taksë
faktoringu. Regjistrimet janë
DITARI Faqe 78
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
28 shk Paraja 9,500
Shpenzimet e taksës së faktoringut 500
Llogaritë e arkëtueshme 10,000
Shitja e të arkëtueshmeve
14. Lënia peng e të arkëtueshmeve
Kompania mund të huazojë para duke lënë peng
të arkëtueshmet specifike si garancion për huanë
e pranuar.
Lënia peng e të arkëtueshmeve nuk bartë
rrezikun e borxhit të keq sepse huazuesi mban
pronësinë e të arkëtueshmeve.
Nëse huamarrësi dështon në kthimin e
huasë, huadhënësi ka të drejtë të
paguhet nga pranimi i parasë me rastin
kur të arkëtueshmet grumbullohen.
Kompania mund të huazojë para duke lënë peng
të arkëtueshmet specifike si garancion për huanë
e pranuar.
Lënia peng e të arkëtueshmeve nuk bartë
rrezikun e borxhit të keq sepse huazuesi mban
pronësinë e të arkëtueshmeve.
Nëse huamarrësi dështon në kthimin e
huasë, huadhënësi ka të drejtë të
paguhet nga pranimi i parasë me rastin
kur të arkëtueshmet grumbullohen.
15. Më 28 shkurt, kompania ka huazuar 10.000 € duke
lënë peng të arkëtueshmet si garancion.
Regjistrimet janë
Më 28 shkurt, kompania ka huazuar 10.000 € duke
lënë peng të arkëtueshmet si garancion.
Regjistrimet janë
DITARI Faqe 78
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
28 shk Paraja 10,000
Dëftesat e arkëtueshme 10,000
Huazimi i parasë përmes lenies peng të dëft.së arkëtueshme
Lënia peng e të arkëtueshmeve
17. $1,000.00 10 korrik, 2012
nëntëdhjetë ditë
Global Company, Prishtinë,
Një mijë e 0/100--------------------------------------------------- Dollar
BKT
42
12%
A.A
Pas ditës që kam premtuar të paguaj
Urdhër i
Të pagueshme në
Vlera e pranuar me interes prej vjetor
Nr. Deri 8 tetor 2012
kushtet
Paguesi
nënshkruesi
Dëftesat e arkëtueshme
18. $1,000.00 10 korrik, 2012
nëntëdhjetë ditë
Global Company, Prishtinë,
Një mijë e 0/100----- ------------------------------- Dollar
BKT
42
12%
A.A
Pas ditës që kam premtuar të paguaj
Urdhër i
Të pagueshme në
Vlera e pranuar me interes prej vjetor
Nr. Deri 8 tetor 2012
Dëftesat e arkëtueshme
Principali
Shkalla e interesit
Data e borxhit
19. Nëse dëftesa
shpreht në ditë,
bazohu në 360
ditë të vitit
Nëse dëftesa
shpreht në ditë,
bazohu në 360
ditë të vitit
Edhe për
maturimet më
të shkurtra se
një vit, shkalla
eshtë vjetore
Edhe për
maturimet më
të shkurtra se
një vit, shkalla
eshtë vjetore
Llogaritja e interesit
20. Më 1 mars 2013. kompania
ka shitur një fotokopjues
për 12.000 €. Ajo ka
pranuar një dëftesë
t[ arkëtueshme me afat
maturimi 90 ditë me 9 %
interes vjetor
Çfarë është data e
maturimit të dëftesës?
Më 1 mars 2013. kompania
ka shitur një fotokopjues
për 12.000 €. Ajo ka
pranuar një dëftesë
t[ arkëtueshme me afat
maturimi 90 ditë me 9 %
interes vjetor
Çfarë është data e
maturimit të dëftesës?
Llogaritja e interesit
21. Ditët në mars 31
Minusdita e lëshimit të dëft. 1
Ditët e mbetura në mars 30
Ditët në prill 30
Ditët në maj deri në maturim 30
Periudha e dëftesës në ditë 90
Dëftesa duhet të paguhet më 30 maj 2013.
Sa interes do të arkëtojë kompania shitëse përmes
kësaj dëftese të arkëtueshme?
Llogaritja e interesit
23. Këtu janë regjistrimet e dëftesës më 1 mars dhe 30 maj
2013
Këtu janë regjistrimet e dëftesës më 1 mars dhe 30 maj
2013
DR CR
1 mars Dëftesa e arkëtueshme 12,000
Paraja 12,000
Dëftesa e pranuar për paranë e huazuar
DR CR
30 maj Paraja 12,270
E ardhura nga int. 270
Dëftesa e arkëtueshme 12,000
Pranimi i parasë për d/a dhe interesin për 90 ditë
Njohja e dëftesës së arkëtueshme
24. Me rastin e shitjes së mallitMe rastin e shitjes së mallit
DR CR
1 mars Dëftesa e arkëtueshme 12,000
E ardhura nga shitja 12,000
Dëftesa e pranuar për mallin e shitur
DR CR
30 maj Paraja 12,270
E ardhura nga int. 270
Dëftesa e arkëtueshme 12,000
Pranimi i parasë për d/a dhe interesin për 90 ditë
Njohja e dëftesës së arkëtueshme
25. Regjistrimi i dëftesës së çnderuar
Më 30 maj 2013, kompania informohet se nuk do t’i
paguhet borxhi përmes dëftesës së arkëtueshme.
Më 30 maj 2013, kompania informohet se nuk do t’i
paguhet borxhi përmes dëftesës së arkëtueshme.
Llogari të arkëtueshme 12,270
E ardhura nga interesi 270
Dëftesa e arkëtueshme 12,000
Ngarkimi i LL/A për shkak të çnderimit të dëftesës
note
Në rastet kur emetuesi nuk është në gjendje apo
refuzon të paguaj borxhin në ditën e maturimit,
dëftesa është e çnderuar.
Në rastet kur emetuesi nuk është në gjendje apo
refuzon të paguaj borxhin në ditën e maturimit,
dëftesa është e çnderuar.
26. Bartja e borxhit tek LL/A në anën debi
reflekton shpresën e mbledhjes eventuale
të shumës borxh, duke përfshirë edhe
interesin nga pala refuzuese. Ngarkesa e
LL/A për shkak të çnderimit të dëftesës
lidhet me dy arsye:
1. Ky veprim largon shumën e dëftesës nga
llogaria Dëftesë e arkëtueshme, duke e
sjellë balancën në zero,
2. Nëse çnderuesi i dëftesës aplikon për
kredi në të ardhmen, llogaria e tij do t’i
tregoj të gjitha vonesat e tij, duke
përfshirë edhe dëftesën e çnderuar.
Bartja e borxhit tek LL/A në anën debi
reflekton shpresën e mbledhjes eventuale
të shumës borxh, duke përfshirë edhe
interesin nga pala refuzuese. Ngarkesa e
LL/A për shkak të çnderimit të dëftesës
lidhet me dy arsye:
1. Ky veprim largon shumën e dëftesës nga
llogaria Dëftesë e arkëtueshme, duke e
sjellë balancën në zero,
2. Nëse çnderuesi i dëftesës aplikon për
kredi në të ardhmen, llogaria e tij do t’i
tregoj të gjitha vonesat e tij, duke
përfshirë edhe dëftesën e çnderuar.
Regjistrimi i dëftesës së çnderuar
27. Të arkëtueshmet tjera apo të drejtat e
arkëtueshme
Më 31 dhjetor, gjatë regjistrimit të mallit në depo, është konstatuar
mungesa në shumën 8.200 €. Të kryhen regjistirmet.
Më 31 dhjetor, gjatë regjistrimit të mallit në depo, është konstatuar
mungesa në shumën 8.200 €. Të kryhen regjistirmet.
DR CR
31 dhj. Të drejtat e arkëtush. 8,200
Inventari i mallit 8,200
M ungesa e konstatuar gjatë regjistrimit
Mungesat nga arka, mungesa inventari apo ndonjë rast tjetër i
dëmtimit të pasurisë së ndërmarrjes.
Mungesat nga arka, mungesa inventari apo ndonjë rast tjetër i
dëmtimit të pasurisë së ndërmarrjes.
28. Të arkëtueshmet tjera apo të drejtat e
arkëtueshme
Më 31 dhjetor, gjatë regjistrimit të mallit në depo, është
konstatuar mungesa sipas vlerës furnizuese prej 10.000 €.
Vlera e tregut e mallit është 15.000 €, prej së cilës 1.960 €
TVSH. Të kryhen regjistirmet
Më 31 dhjetor, gjatë regjistrimit të mallit në depo, është
konstatuar mungesa sipas vlerës furnizuese prej 10.000 €.
Vlera e tregut e mallit është 15.000 €, prej së cilës 1.960 €
TVSH. Të kryhen regjistirmet
DITARI Faqe 69
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
Të drejtat e arkëtueshme 15,000
Të dalat për mallin e munguar 10,000
Të ardhurat nga shitja 13,040
TVSH e pagueshme 1,960
Inventari i mallit 10,000
29. Llogaritëepaarkëtueshmedheborxhi i
keq
Borxhi i keq rezulton nga konsumatorët që
kanë blerë me kredi e të cilët nuk paguajnë
shumën e borxhit që kanë marrë pavarësisht
nga përpjekjet e vazhdueshme të mbledhjes.
Borxhi i keq rezulton nga konsumatorët që
kanë blerë me kredi e të cilët nuk paguajnë
shumën e borxhit që kanë marrë pavarësisht
nga përpjekjet e vazhdueshme të mbledhjes.
Borxh i kaluar
30. Në pajtim me parimin e përputhjes,
shpenzimet e borxhit të keq duhet të
regjistrohen në periudhën e njëjtë kontabël
në të cilën është regjistruar shitja që ka të
bëjë me llogaritë e paarkëtueshme.
Në pajtim me parimin e përputhjes,
shpenzimet e borxhit të keq duhet të
regjistrohen në periudhën e njëjtë kontabël
në të cilën është regjistruar shitja që ka të
bëjë me llogaritë e paarkëtueshme.
Llogaritëepaarkëtueshmedheborxhi i
keq
31. Disa nga konsumatorët mund t’i mos
i paguajnë borxhet e tyre. Shumat e
pagrumbulluara iu referohen
borxheve të këqija. Janë dy metoda
të kontabilitetit të borxheve të
këqija:
Metoda e shuarjes së
drejtpërdrejtë
Metoda e lejimit të rezervave për
borxhe të keqija
Disa nga konsumatorët mund t’i mos
i paguajnë borxhet e tyre. Shumat e
pagrumbulluara iu referohen
borxheve të këqija. Janë dy metoda
të kontabilitetit të borxheve të
këqija:
Metoda e shuarjes së
drejtpërdrejtë
Metoda e lejimit të rezervave për
borxhe të keqija
Vlerësimi i llogarive të arkëtueshme
32. Llogaritë e paarkëtueshme
Metodat kontabël të llogarive të paarkëtueshme
Metoda e shuarjes sëMetoda e shuarjes së
drejtpërdrejtëdrejtpërdrejtë
Teoritikisht e pdëshirueshme:
Nuk përputhet
Të arkëtueshmet nuk
deklarohen sipas vlerës neto
të realizueshme
33. Nëse llogaritë e paarkëtueshme janë jomateriale,
borxhi i keq thjeshtë regjistrohet ashtu si ndodh
(pa shfrytëzim të llogarisë së lejimeve).
Nëse llogaritë e paarkëtueshme janë jomateriale,
borxhi i keq thjeshtë regjistrohet ashtu si ndodh
(pa shfrytëzim të llogarisë së lejimeve).
Metodaeshuarjessëdrejtpërdrejtë
34. Shumica e bizneseve regjistrojnë një shumë të
vlerësuar të shpenzimeve të borxhit të keq duke
kryer regjistrimet rregulluese në fund të periudhës
kontabël.
Shumica e bizneseve regjistrojnë një shumë të
vlerësuar të shpenzimeve të borxhit të keq duke
kryer regjistrimet rregulluese në fund të periudhës
kontabël.
DITARI Faqe 78
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
31 dhj Shpenzimet e borxhit të keq ####
Lejimet për llogari të dyshimta ####
Llogaritëepaarkëtueshmedheborxhi i
keq
35. DITARI Faqe 78
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
31 dhj Shpenzimet e borxhit të keq ####
Lejimet për llogari të dyshimta ####
Normalisht klasifikohen
si shpenzime të shitjes
dhe mbyllen në fund të
vitit
Kontra llogari e aseteve
i llogarisë LL/A
Llogaritëepaarkëtueshmedheborxhi i keq
Çfarë ndodh nëse dikusjh paguan pas shlyerjes së
llogarive të arkëtueshme?
36. DITARI Faqe 69
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
LL/A ####
Shpenzimet e borxhit të keq ####
Paraja ####
LL/A ####
Grumbullimi i llogarive të arkëtueshme
të shlyera më parë
Kur konsumatori bën pagesën aps shlyerjes
së llogarive të arkëtueshme, duhet kryewr,
dy regjistrime.
37. Vlera neto e realizueshme është shuma e LL/A
që biznesi pret për t’i mbledhur.
Llogaritë e arkëtueshme
Minus: Lejimet për llogari të dyshimta
Vlera neto e realizueshme
Llogaritë e arkëtueshme
Minus: Lejimet për llogari të dyshimta
Vlera neto e realizueshme
Llogaritëepaarkëtueshmedheborxhi i
keq
38. Llogaritë e paarkëtueshme
Metoda e lejimit tëMetoda e lejimit të
rezervave për borxhe tërezervave për borxhe të
këqijakëqija
Humbjet vlerësohen sipasHumbjet vlerësohen sipas:
Përqindjes së shitjes
Përqindjes së llogarive të
arkëtueshme
Metodat kontabël të llogarive të paarkëtueshme
39. Qasja e
pasqyrës
së të
ardhurave
Qasja e
pasqyrës
së të
ardhurave
Qasja e
bilancit të
gjendjes
Qasja e
bilancit të
gjendjes
Përqindja e shitjesPërqindja e shitjes
Përputhja
Shitja --- Shpenzimet e
borxhit të keq
Përqindja e llogarive të arkëtueshmePërqindja e llogarive të arkëtueshme
Vlera e realizueshme
Të arkëtueshmet – Lejimet për
borxhe të këqija
Llogaritë e paarkëtueshme
40. Shpenzimet e borxhit të keq llogariten si
vijon:
Vlerësimi i bazuar në përqindjen e
shitjes
41. Shitja e ngarkuar $500,000
% e vlerësuar x 1.25%
Shpenzimet e vlerësuara $ 6,250
===================================================
Çfarë duhet të jetë balanca përfunditmare për llogaritë
e dyshimta?
Shitja e ngarkuar $500,000
% e vlerësuar x 1.25%
Shpenzimet e vlerësuara $ 6,250
===================================================
Çfarë duhet të jetë balanca përfunditmare për llogaritë
e dyshimta?
Vlerësimi i bazuar në përqindjen e shitjes
Llogaritë e paarkëtueshme
42. DITARI Faqe 78
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
31 dhj Shpenzimet e borxhit të keq 6,250
Lejimet për llogari të dyshimta 6,250
Shpenzimet e borxhit të keq raportohen në pasqyrën
e të ardhurave (ose si shpenzime të shitjes ose si
shpenzime të administratës). Llogaria lejimet për
llogari të dyshimta është kontra llogari e LL/A (e
aseteve).
Vlerësimi i bazuar në përqindjen e
shitjes
43. LL/ALL/A $ 72,500$ 72,500
% e vlerësuar% e vlerësuar x 8%x 8%
Balanca e dëshiruarBalanca e dëshiruar $ 5,800$ 5,800
======================================================================================================
Çfarë duhet të jetë balanca përfundimtare për llogaritëÇfarë duhet të jetë balanca përfundimtare për llogaritë
e lejuarae lejuara??
LL/ALL/A $ 72,500$ 72,500
% e vlerësuar% e vlerësuar x 8%x 8%
Balanca e dëshiruarBalanca e dëshiruar $ 5,800$ 5,800
======================================================================================================
Çfarë duhet të jetë balanca përfundimtare për llogaritëÇfarë duhet të jetë balanca përfundimtare për llogaritë
e lejuarae lejuara??
Përqindja e llogarive të arkëtueshme
Vlerësimi i bazuar në përqindjen e llogarive
të arkëtueshme
44. DITARI Faqe 78
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
31 dhj Shpenzimet e borxhit të keq 5,800
Lejimet për llogari të dyshimta 5,800
Përdorimi i llogarisë Lejimet për llogari të
dyshimta, nuk do të thotë se kompania ka hequr
dorë nga arkëtimi i borxhit dhe se ky borxh nuk
do të mblidhet.
Vlerësimi i bazuar në përqindjen e llogarive
të arkëtueshme
45. DITARI Faqe 78
Data Përshkrimi
Post.
Ref. Debi Kredi
31 dhj Lejimet për llogari të dyshimta 5,800
Llogari të arkëtueshme 5,800
Në momentin kur kompania konsideron se janë
shtjerrur të gjitha mundësitë e arkëtimit të
llogarive të dyshimta, ajo merr vendim për
shlyerjen e kësaj llogarie nga kontabiliteti i saj.
Vlerësimi i bazuar në përqindjen e llogarive
të arkëtueshme
Part One Here is an example of a note. Part Two The following information is included in a note: term of the note, the payee, and the maker. The payee on the note is the recipient of the cash at maturity. The maker on the note is the debtor who owes the money.
Part One Here is an example of a note. Part Two The following information is included in a note: term of the note, the payee, and the maker. The payee on the note is the recipient of the cash at maturity. The maker on the note is the debtor who owes the money.
Interest is calculated as Principal times Rate times Time. Remember that interest rates are reported for a year. So, if we just took Principal times Rate, we would get the interest for an entire year. We need to continue to multiply by Time to get the interest for the portion of the year the note was outstanding. Remember that accountants use a year based on three hundred sixty days rather than three hundred sixty-five days. Let’s look at an example.
Matrix Incorporated purchased a copier from Office Supplies Incorporated on March first for twelve thousand dollars. Matrix gave a nine percent note due in ninety days as payment for the copier. What is the maturity date of the note?
The maturity date is May thirtieth. To determine this date, we start with the number of days in the month the note originated and subtract the date of the note. This gives the number of days in the originating month to count toward the maturity date. In this example, it was thirty days. Then, we add the days from the next two months until they add up to the note term. In this example we would add thirty days in April and another thirty days in May to add up to the note term of ninety days. How much interest will Matrix pay Office Supplies Incorporated on the ninety day note?
Matrix will pay two hundred seventy dollars in interest. Principal of twelve thousand dollars times a nine percent interest rate times the term the note was outstanding of ninety days over three hundred sixty days.
Here are the entries for Office Supplies Incorporated to record the sale of the copier on March first and the receipt of cash on May thirtieth. On March first, Office Supplies Incorporated would debit Notes Receivable and credit Sales for twelve thousand dollars. On May thirtieth, Office Supplies Incorporated would debit Cash for twelve thousand, two hundred seventy dollars. That is the original note amount of twelve thousand dollars plus the interest of two hundred seventy dollars. They would credit Interest Revenue for two hundred seventy dollars, and Notes Receivable for twelve thousand dollars.
Here are the entries for Office Supplies Incorporated to record the sale of the copier on March first and the receipt of cash on May thirtieth. On March first, Office Supplies Incorporated would debit Notes Receivable and credit Sales for twelve thousand dollars. On May thirtieth, Office Supplies Incorporated would debit Cash for twelve thousand, two hundred seventy dollars. That is the original note amount of twelve thousand dollars plus the interest of two hundred seventy dollars. They would credit Interest Revenue for two hundred seventy dollars, and Notes Receivable for twelve thousand dollars.
Part One Assume that on May thirtieth, Matrix informs Office Supplies Incorporated that they are unable to pay the note and the interest. Prepare the entry for Office Supplies Incorporated to record this transaction. Part Two On May thirtieth, Office Supplies Incorporated would debit Accounts Receivable for twelve thousand, two hundred seventy dollars. That is the original note amount of twelve thousand dollars plus the interest of two hundred seventy dollars that Matrix owes. They would credit Interest Revenue for two hundred seventy dollars and Notes Receivable for twelve thousand dollars.
When a note receivable is outstanding at the end of an accounting period, the company must prepare an adjusting entry to accrue interest income on the note. Let’s look at an example.
Part One Let’s use the same purchase of a copier between Matrix and Office Supplies Incorporated that we just reviewed. But, let’s change the date of the note to December first instead of March first. Now, what adjusting entry is required by Office Supplies Incorporated on December thirty first to record interest on the note? Part Two First, determine the amount of interest we need to record. Using the formula Principal times Rate times Time, we determine that ninety dollars of interest has accrued on this note by December thirty first. Part Three The adjusting entry includes a debit to Interest Receivable and a credit to Interest Revenue of ninety dollars. What is the maturity date of this ninety day note if it originated on December first?
Part One Let’s use the same purchase of a copier between Matrix and Office Supplies Incorporated that we just reviewed. But, let’s change the date of the note to December first instead of March first. Now, what adjusting entry is required by Office Supplies Incorporated on December thirty first to record interest on the note? Part Two First, determine the amount of interest we need to record. Using the formula Principal times Rate times Time, we determine that ninety dollars of interest has accrued on this note by December thirty first. Part Three The adjusting entry includes a debit to Interest Receivable and a credit to Interest Revenue of ninety dollars. What is the maturity date of this ninety day note if it originated on December first?
42 42
43 43
Companies must account for the fact that some customers may not be able to pay the amounts they owe. There are two basic methods used to account for bad debts: the direct write-off method and the allowance method. First, let’s look at the direct write-off method.
44 44
44 44
66 66 66
49 49
When using the Percent of Sales Method, the estimate at the end of the period is determined by taking current period sales and multiplying by an established bad debt percentage. The bad debt percentage is determined based on past history of the company and current economic trends. Also, the sales transactions included in this computation are typically only the credit sales. There are not any collection issues to consider for cash sales transactions. Let’s look at an example.