Финансовая модель стартапа. Dev Generation
•Descargar como PPTX, PDF•
4 recomendaciones•6,632 vistas
Как построить финансовую модель стартапа.
Recomendados
Recomendados
Más contenido relacionado
La actualidad más candente
La actualidad más candente (20)
Destacado
Destacado (20)
Similar a Финансовая модель стартапа. Dev Generation
Similar a Финансовая модель стартапа. Dev Generation (20)
Más de Dev.by
Más de Dev.by (17)
Финансовая модель стартапа. Dev Generation
- 1. Финансовая модель стартапа: как сделать ее такой, чтобы была близка к реальности и понравилась инвесторам?
- 2. Обо мне Основатель генеалогической социальной сети Familyspace (несколько раундов финансирования, включая бизнес-ангелов и фонд ВТБ-Капитал) Основатель ведущего бизнес-сообщества Business Family. Инвестиционный профессионал в области Private Equity, принимавший участие в создании и управлении частным инвестиционным фондом объемом $500М. Член Правления НП САПФИР (под эгидой организации запущен государственный праздник День Финансиста). Выпускник МГИМО, факультет МЭО, диплом с отличием Алексей Жарков
- 3. Содержание • Введение • Факторы принятия инвестиционного решения • Создание модели: – техническая часть – Создание модели: здравый смысл – Ответственность и KPI • Типичные ошибки при создании моделей • Советы – 5-шагов перед тем как строить модель – 5-шагов при построении фин.модели
- 5. Финансовое моделирование Финансовое моделирование – это процесс построения абстрактного представления (финансовой модели) реальной или предполагаемой финансовой ситуации. В ходе финансового моделирования могут быть исследованы все или некоторые вопросы развития компании, изменения стоимости ценных бумаг и иные активы и объекты, имеющие финансовую оценку.
- 6. Зачем нужна финансовая модель?
- 7. Содержание • Введение • Факторы принятия инвестиционного решения • Создание модели: – техническая часть – Создание модели: здравый смысл – Ответственность и KPI • Типичные ошибки при создании моделей • Советы – 5-шагов перед тем как строить модель – 5-шагов при построении фин.модели
- 8. 4 основных фактора принятия инвестиционных решений Правильная отрасль Правильный бизнес Правильная команда Правильная сделка
- 9. 4 основных фактора принятия инвестиционных решений Правильная отрасль Правильный бизнес Правильная команда Правильная сделка
- 10. Инвестиционная отчетность • Инвестиционный тизер • Инвестиционная презентация • Инвестиционный меморандум • Финансовая модель
- 11. Качественная модель отвечает на несколько вопросов • Как выглядит ваш бизнес? • Сколько денег нужно для достижения окупаемости? • Как выглядит бизнес, если гипотезы не подтверждаются? • Какого роста можно достичь? • Когда планировать следующий раунд? • Как контролировать команду (KPI)
- 12. Перед началом модели важно понимать для себя • Какие гипотезы вы тестируете? • Как вы измеряете подтверждена гипотеза или нет? • Что происходит, если идет не так?
- 13. Содержание • Введение • Факторы принятия инвестиционного решения • Создание модели: – техническая часть – Создание модели: здравый смысл – Ответственность и KPI • Типичные ошибки при создании моделей • Советы – 5-шагов перед тем как строить модель – 5-шагов при построении фин.модели
- 14. Из чего состоит финансовая модель • Титульная страница • Disclaimer • Содержание • Обзорные показатели • Допущение • Расчет выручки • Расчет расходов • Расчет капзатрат • Сравнимые компании • Сравнимые транзакции • Оценка стоимости • Анализ чувствительности • Приложения
- 15. Из чего состоит финансовая модель REVENUE – COSTS = PROFIT REVENUE = P*Q COSTS=Cost1+Cost2+..
- 16. Здравый смысл • Длительность модели более 5 лет смысла не имеет • При экстраполяции проверяйте данные на здравый смысл • Все допущения должны иметь под собой здравую бизнес-логику • Бизнес не должен быть больше размера рынка • Доходность бизнеса не должна быть больше, чем у конкурентов, а если больше, то это должно имеет здравое обоснование • Стоимость клиента vs Выручка на клиента • Проверяйте удельные показатели: выручку на клиенту, расходы на клиента и тд. • Сверху вниз или снизу вверх Не ясно как строить? Тогда до breakeven!
- 17. Ответственность и KPI • Операционные показатели • Финансовые показатели • Критический минимум расходов
- 18. Содержание • Введение • Факторы принятия инвестиционного решения • Создание модели: – техническая часть – Создание модели: здравый смысл – Ответственность и KPI • Типичные ошибки при создании моделей • Советы – 5-шагов перед тем как строить модель – 5-шагов при построении фин.модели
- 19. Типичные ошибки при создании моделей Технические • Валюты • Тыс., Миллионы, Миллиарды – все данные в одном формате Смысловые Непонятно на какой вопрос отвечает: показывает, что не нужно инвестировать Неубедительная детализация Слишком глубока детализация Резервы!!!! Глубинное Будет заниматься проектом, если не получится привлечь инвестиции?
- 20. Содержание • Введение • Факторы принятия инвестиционного решения • Создание модели: – техническая часть – Создание модели: здравый смысл – Ответственность и KPI • Типичные ошибки при создании моделей • Советы – 5-шагов перед тем как строить модель – 5-шагов при построении фин.модели
- 21. 5 шагов перед тем как строить модель Проверить Гугл / Яндекс Проверить публичные компании, собрать все данные по ним Убедиться, что понимаете как будете строить модель Убедиться, что есть список бизнес-гипотез как будете зарабатывать Убедиться, что есть ключевая команда и она покрывает все основные сферы проекта
- 22. 5 шагов при построении финмодели 1) Титульный слайд 2) Лист допущений 3) Прогноз выручки 4) Лист сравнимых компаний 5) Лист расходов затем прочие листы