1. Mời bạn tham khảo ví dụ sau đây: vào thứ Sáu ngày 1, công ty xuất khẩu bán hợp đồng
kỳ hạn cà phê Robusta tháng 11/2011 trên LIFFE với giá mở cửa là 1.763 USD/tấn (1 lô
(lot) = 17.630 USD). Ký quỹ ban đầu là 1.930 USD, ký quỹ duy trì 1.930 USD. Công ty
duy trì vị thế mỗi ngày cho đến ngày 11, sau đó mua lại hợp đồng vào thứ Hai ngày 12.
Bảng dưới đây minh họa thay đổi giá và dòng tiền lưu chuyển hằng ngày trên tài khoản.
Bảng: Thay đổi giá và dòng tiền chuyển hằng ngày trên tài khoản
Giá Điều Các
Giá Số dư
thanh chỉnh dòng
Ngày thanh tài Giải thích
toán theo thị vào
toán khoản
(lô) trường khác
Ký quỹ ban đầu 1.930.
1 1.700 17.000 + 630 + 1.930 2.560 Giá giảm $63 làm tăng lợi
nhuận $630.
Giá tăng $50 làm lỗ $500.
4 1.750 17.500 - 500 2.060 Số dư vẫn trên mức duy
trì.
Giá giảm $30, lãi $300. Số
5 1.720 17.200 + 300 2.360
dư vẫn trên mức duy trì
Giá tăng $70, lỗ $700.
6 1.790 17.900 - 700 1.660 Dưới mức ký quỹ duy trì,
số dư thiếu $270.
Đặt thêm $270. Giá tăng
$40, lỗ $400. Dưới mức
7 1.830 18.300 - 400 + 270 1.530
ký quỹ duy trì, số dư thiếu
$400.
Đặt thêm $400. Giá giảm
8 1.750 17.500 + 800 + 400 2.730 $80, lãi $800. Số dư vẫn
trên mức ký quỹ duy trì.
11 1.750 17.500 0 2.730 Giá không đổi
Mua lại hợp đồng tại mức
12 1.740 17.400 + 100 - 2.830 0 $1.740. Rút số tiền còn lại
trên số dư ($.2830).