MAE - Informe diario 01-02-2016

1. Mail de contacto: infomae@mae.com.ar
Depto. Estadísticas. Internos 243/296
INFORME DIARIO
Nº 21 / 2016
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016

2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BONAR X en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
8
6
6
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
PÁGINA
4
4
11
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
7
II - RENTA FIJA
5
5
5
5
13
13
4
14
14
13

3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
22
23
20
19
20
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21
20
22
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ÍNDICE (Cont.)
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
PÁGINA
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Mercado Abierto Electrónico
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Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
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4. 4
INFORME DIARIO
Nº 21 / 2016
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 3.010,41 3.010,41
RENTA FIJA 439,89 439,89
FOREX 198,29 198,29
OCT 88,30 88,30
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 3.736,89 3.736,89
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.16
Prom.Feb.16
01-feb
02-feb
03-feb
04-feb
05-feb
08-feb
09-feb
10-feb
11-feb
12-feb
15-feb
16-feb
17-feb
18-feb
19-feb
22-feb
23-feb
24-feb
25-feb
26-feb
29-feb
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-50,62 %

5. 5
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
II - RENTA FIJA
Nº 21 / 2016
A - INFORMACIÓN GENERAL
89,73%
6,01%
0,00%
4,26%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 394,71 - 0,00% 0,00% 394,71 - 0,00% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 26,45 18,73 1,06% 0,00% 26,45 18,73 1,06% 0,00%
Total Bonos 421,16 18,73 0,07% 0,00% 421,16 18,73 0,07% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 14,0883
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.16
Prom.Feb.16
01-feb
02-feb
03-feb
04-feb
05-feb
08-feb
09-feb
10-feb
11-feb
12-feb
15-feb
16-feb
17-feb
18-feb
19-feb
22-feb
23-feb
24-feb
25-feb
26-feb
29-feb
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
-1,83%

6. 6
Mercado Abierto Electrónico
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
B - ÍNDICES
,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
02-05-07
10-08-07
18-11-07
26-02-08
05-06-08
13-09-08
22-12-08
01-04-09
10-07-09
18-10-09
26-01-10
06-05-10
14-08-10
22-11-10
02-03-11
10-06-11
18-09-11
27-12-11
05-04-12
14-07-12
22-10-12
30-01-13
10-05-13
18-08-13
26-11-13
06-03-14
14-06-14
22-09-14
31-12-14
10-04-15
19-07-15
27-10-15
04-02-16
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800
1900
28-08-07
28-01-08
28-06-08
28-11-08
28-04-09
28-09-09
28-02-10
31-07-10
31-12-10
31-05-11
31-10-11
31-03-12
31-08-12
31-01-13
30-06-13
30-11-13
30-04-14
30-09-14
28-02-15
31-07-15
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 29 ene 16 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
01-02-16 192,66 3,972% 185,30 3,97% 147,02 31,04%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 29 ene 16 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
01-02-16 367,5749 0,172% 366,9424 0,17% 282,3260 30,20%
Diario Mensual Anual

7. 7
INFORME DIARIO
Nº 21 / 2016
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
B - ÍNDICES (Cont.)
0
200
400
600
800
1000
1200
02-03-07
31-05-07
29-08-07
27-11-07
25-02-08
25-05-08
23-08-08
21-11-08
19-02-09
20-05-09
18-08-09
16-11-09
14-02-10
15-05-10
13-08-10
11-11-10
09-02-11
10-05-11
08-08-11
06-11-11
04-02-12
04-05-12
02-08-12
31-10-12
29-01-13
29-04-13
28-07-13
26-10-13
24-01-14
24-04-14
23-07-14
21-10-14
19-01-15
19-04-15
18-07-15
16-10-15
14-01-16
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 29 ene 16 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %
01-02-16 987,9560 -0,442% 992,3426 -0,442% 580,5773 70,168%
Diario Mensual Anual

8. 8
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Nº 21 / 2016
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
33
36
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER
EMITIDOS EN DOLARES
EMITIDOS EN PESOS
Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)
Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,2 100,00 102,85 32,88 0,2 0,1
A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 0,6 100,00 102,80 33,03 0,6 0,6
AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,5 100,00 S/C
AF18P* 04-nov-15 05-feb-18 BP+ 300 pb 1,7 100,00 S/C
AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,0 100,00 S/C
AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,5 100,00 S/C
AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,4 100,00 103,15 34,05 0,4 0,4
AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,1 100,00 S/C
AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,0 100,00 102,36 32,68 1,0 0,9
AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,4 100,00 S/C
AO17P* 09-oct-15 09-oct-17 BP+ 300 pb 1,4 100,00 102,70 32,56 1,4 1,3
AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 0,6 100,00 S/C
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,6 100,00 S/C
DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,5 100,00 525,00 4,13 9,6 9,4
DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,5 100,00 S/C
NF18P @ 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,0 23,68 122,50 2,05 1,0 1,0
NO20P @ 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,5 52,00 S/C
PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,4 100,00 252,00 4,04 15,3 15,0
PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 0,0 81,74 S/C
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
0 00-ene-00 00-ene-00 0,00% 0,0 0,00 0,0000 0,00 0,00 0,0
AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,2 100,00 103,1000 6,21 1,16 1,1
AD16D 29-dic-15 29-dic-16 6,00% 0,6 100,00 100,2500 6,76 0,61 0,6
AJ17D 09-oct-15 09-jun-17 0,75% 1,3 100,00 S/C
AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,1 100,00 S/C
AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 2,8 100,00 S/C
AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 2,6 100,00 S/C
AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 0,7 100,00 S/C
AO20D 08-oct-15 08-oct-20 8,00% 4,0 100,00 S/C
AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 4,9 100,00 108,2500 7,54 4,55 4,4
DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,0 100,00 S/C
DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,0 100,00 S/C
DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,0 100,00 S/C
DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,0 100,00 S/C
GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,3 100,00 S/C
T de C = 0 * Badlar Priv.(% n.a.) = 0,0000 ** LEBAC. 90d = 26,0400 *** LEBAC. 252d = 28,2500
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S @ ex-cupón
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

9. 9
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
Mercado Abierto Electrónico
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d BonarVto.2017 1475,00 1,58% 60,76 No Cot ----- ----
Nf18p(1) BogarVto.2018 122,50 NR ----- 4,90 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA DiscountenU$SleyArg. 2096,00 0,72% 69,98 No Cot ----- ----
DICP Discounten$ 525,00 ----- 132,00 No Cot ----- ----
PARA ParenU$SleyArg. 915,00 NR 2,23% 0,11 No Cot ----- ----
PARP Paren$ 252,00 NR 0,00% 0,01 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$SleyArg. 151,00 NR 3,42% 1,46 No Cot ----- ----
TVPP V.N.PBI$ 10,55 ----- 21,31 No Cot ----- ----
Los precios queseencuentranconlaaclaración"NR" o "PP" no sonprecios decierre. Precios porcadaVN 100original.
PP.:No seregistraronoperaciones deVentayelprecio es elpromedio ponderado delas compras. (1)Excupón-No secalculavariación
NR:No representativo enfuncióndelas Normas vigentes yelprecio es eldelaúltimaventa. No cot:No cotizó.
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$S
M onto Neg.
M ill. U$S
M onto Neg.
M ill. $

10. 10
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
2,40
2,90
3,40
3,90
4,40
4,90
5,40
5,90
03-ago
07-ago
13-ago
20-ago
26-ago
01-sep
07-sep
11-sep
17-sep
23-sep
29-sep
05-oct
09-oct
16-oct
22-oct
28-oct
03-nov
10-nov
16-nov
20-nov
26-nov
03-dic
11-dic
17-dic
23-dic
30-dic
06-ene
12-ene
18-ene
22-ene
28-ene
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
16,00
01-abr
10-abr
16-abr
22-abr
28-abr
05-may
11-may
15-may
21-may
28-may
03-jun
10-jun
16-jun
22-jun
26-jun
02-jul
08-jul
15-jul
21-jul
27-jul
31-jul
06-ago
12-ago
19-ago
25-ago
31-ago
04-sep
10-sep
16-sep
22-sep
28-sep
02-oct
08-oct
15-oct
21-oct
27-oct
02-nov
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BONAR X 2017
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

11. 11
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Licitación del día martes 26 de enero de 2016
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 30.154 0 341 0 0 0 30.495
Llamado a licitación * 0 0 0 0 0 0 0
Posturas presentadas 40.243 0 794 0 0 0 41.038
Adjudicado 33.101 0 262 0 0 0 33.364
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Adjudicado / Posturas 82% 0% 33% 0% 0% 0% 81%
* solo tramo predeterminado
0 0 2.8692.947 0 -78 0
0
3.000
6.000
9.000
12.000
15.000
18.000
21.000
24.000
27.000
30.000
33.000
36.000
39.000
42.000
45.000
48.000
03/02/16
17/02/16
02/03/16
16/03/16
30/03/16
13/04/16
27/04/16
11/05/16
26/05/16
08/06/16
22/06/16
06/07/16
20/07/16
03/08/16
17/08/16
31/08/16
14/09/16
28/09/16
12/10/16
26/10/16
09/11/16
23/11/16
07/12/16
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s
* s/colocaciones.
30,75%
29,90%
29,25%
28,75%
28,48% 28,48% 28,48%
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000
16.000
17.000
18.000
19.000
20.000
21.000
22.000
23.000
24.000
25.000
26.000
27.000
28.000
27%
28%
28%
29%
29%
30%
30%
31%
31%
35 63 98 120 147 203 252
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 26-01-2016 (Lebacs $) NOB$ BPP

12. 12
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 21 / 2016
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.16
Prom.Feb.16
01-feb
02-feb
03-feb
04-feb
05-feb
08-feb
09-feb
10-feb
11-feb
12-feb
15-feb
16-feb
17-feb
18-feb
19-feb
22-feb
23-feb
24-feb
25-feb
26-feb
29-feb
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-54,3%
Stock de pases al día 01-02-2016 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
02-feb-16 14.690,29
03-feb-16 1.175,80 Total hoy 16.914,86
04-feb-16 380,60
05-feb-16 500,80 Total Ayer 14.843,30
10-feb-16 167,37
Diferencia 2.071,56
Var. % 13,96%
en adelante -
TOTAL 16.914,86
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 18,00% 15,00% 21,50% 18,00% 18,85% 14797,50 117
7 DIAS 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 200,00 1
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

13. 13
INFORME DIARIO
Nº 21 / 2016
IV - FOREX - MAE
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
Mercado Abierto Electrónico
DIARIO T o tal F ebrero Total 2016 DIARIO T o tal F ebrero Total 2016
198,29 198,29 3.872,54 99,90 99,90 2.250,58
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
0,000
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.16
Prom.Feb.16
01-feb-16
02-feb-16
03-feb-16
04-feb-16
05-feb-16
08-feb-16
09-feb-16
10-feb-16
11-feb-16
12-feb-16
15-feb-16
16-feb-16
17-feb-16
18-feb-16
19-feb-16
22-feb-16
23-feb-16
24-feb-16
25-feb-16
26-feb-16
29-feb-16
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
76%
Cierre Forex: 14,1250
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 13,9950 #N/A
12:00 14,1200 14,0791
13:00 14,1325 14,1255
14:00 14,1350 14,1288
15:00 14,1225 14,1280
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
13,9000
13,9500
14,0000
14,0500
14,1000
14,1500
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO

14. 14
V - OCT - MAE
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
29-feb-16 53.700.000 14,2100 7,84% 11,26%
31-mar-16 6.500.000 14,4210 12,96% 14,61%
29-abr-16 28.100.000 14,6920 16,65% 17,77%
31-may-16 - 14,9700 18,20% 19,04%
30-jun-16 - 15,2625 19,60% 20,28%
29-jul-16 - 15,5453 20,50% 21,09%
Total 88.300.000
0
50
100
150
200
Prom.En.15
Prom.Feb.15
Prom.Mar.15
Prom.Abr.15
Prom.My.15
Prom.Jn.15
Prom.Jul.15
Prom.Ago.15
Prom.Sep.15
Prom.Oct.15
Prom.Nov.15
Prom.Dic.15
Prom.En.16
Prom.Feb.16
01-feb-16
02-feb-16
03-feb-16
04-feb-16
05-feb-16
08-feb-16
09-feb-16
10-feb-16
11-feb-16
12-feb-16
15-feb-16
16-feb-16
17-feb-16
18-feb-16
19-feb-16
22-feb-16
23-feb-16
24-feb-16
25-feb-16
26-feb-16
29-feb-16
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-25,96 %
OCTUBRE 2.792.600.000
NOVIEMBRE 1.002.500.000
DICIEMBRE 1.611.900.000
ENERO 2016 1.114.400.000
FEBRERO 2016 ACUM. 88.300.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
feb-16
mar-16
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2

15. 15
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 29-01-16 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.118,17 1.115,34 0,25 % 1115,34 0,25 % MERVAL 11.251,85 -0,48%
PETROLEO 33,27 33,02 0,76 % 33,02 0,76 % BVPA 40.570,04 0,41%
CRB SPOT 163,49 166,75 -1,96 % 166,75 -1,96 % DJI 16.445,71 -0,11%
BT2Y 0,81 0,77 4,00 bp 0,77 4,00 bp DAX 9.757,88 -0,41%
BT5Y 1,37 1,33 4,00 bp 1,33 4,00 bp FTSE 6.060,10 -0,39%
BT10Y 1,96 1,93 3,00 bp 1,93 3,00 bp IBEX35 8.788,50 -0,31%
BT30Y 2,77 2,75 2,00 bp 2,75 2,00 bp
LIBOR 180 0,86 0,87 -0,55 bp 0,87 -0,55 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,05 0,15
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 14,25 13,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
29-04-08 2,00 - 25 bp 01-02-16 1,0831 3,9636
07-10-08 1,50 -50 bp
28-10-08 1,00 -50 bp
15-12-08 0,25 -75 bp
15-12-15 0,50 25 bp Nominal Real (Di01=1)
01-02-16 0,50 31-dic-15 13,1000 3,32
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,000
1,020
1,040
1,060
1,080
1,100
1,120
1,140
1,160
1,180
1,200
1,220
1,240
1,260
17-12-15
21-12-15
23-12-15
28-12-15
30-12-15
04-01-16
06-01-16
08-01-16
12-01-16
14-01-16
18-01-16
20-01-16
22-01-16
26-01-16
28-01-16
01-02-16
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,200
2,700
3,200
3,700
4,200
4,700
17-12-15
21-12-15
23-12-15
28-12-15
30-12-15
04-01-16
06-01-16
08-01-16
12-01-16
14-01-16
18-01-16
20-01-16
22-01-16
26-01-16
28-01-16
01-02-16
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-jun-06
31-ago-06
29-nov-06
27-feb-07
28-may-07
26-ago-07
24-nov-07
22-feb-08
22-may-08
20-ago-08
18-nov-08
16-feb-09
17-may-09
15-ago-09
13-nov-09
11-feb-10
12-may-10
10-ago-10
08-nov-10
06-feb-11
07-may-11
05-ago-11
03-nov-11
01-feb-12
01-may-12
30-jul-12
28-oct-12
26-ene-13
26-abr-13
25-jul-13
23-oct-13
21-ene-14
21-abr-14
20-jul-14
18-oct-14
16-ene-15
16-abr-15
15-jul-15
13-oct-15
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1118,17 PETROLEO 33,27
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
10,000
11,000
12,000
13,000
14,000
dic-01
may-02
oct-02
mar-03
ago-03
ene-04
jun-04
nov-04
abr-05
sep-05
feb-06
jul-06
dic-06
may-07
oct-07
mar-08
ago-08
ene-09
jun-09
nov-09
abr-10
sep-10
feb-11
jul-11
dic-11
may-12
oct-12
mar-13
ago-13
ene-14
jun-14
nov-14
abr-15
sep-15
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

16. TED Spread (*)
16
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
FECHA RENDIMIENTO
05-01-16 2,25
06-01-16 2,18
07-01-16 2,15
08-01-16 2,11
11-01-16 2,17
12-01-16 2,12
13-01-16 2,06
14-01-16 2,09
15-01-16 2,03
18-01-16 2,03
19-01-16 2,05
20-01-16 1,99
21-01-16 2,02
22-01-16 2,05
25-01-16 2,01
26-01-16 2,00
27-01-16 2,01
28-01-16 1,99
29-01-16 1,93
01-02-16 1,96
T. Bond 10Y (*)
1,700
1,800
1,900
2,000
2,100
2,200
2,300
05-01-16
06-01-16
07-01-16
08-01-16
11-01-16
12-01-16
13-01-16
14-01-16
15-01-16
18-01-16
19-01-16
20-01-16
21-01-16
22-01-16
25-01-16
26-01-16
27-01-16
28-01-16
29-01-16
01-02-16
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
02/01/07
20/02/07
12/04/07
04/06/07
23/07/07
11/09/07
30/10/07
18/12/07
08/02/08
01/04/08
21/05/08
11/07/08
01/09/08
21/10/08
11/12/08
02/02/09
23/03/09
18/05/09
08/07/09
31/08/09
20/10/09
10/12/09
01/02/10
22/03/10
13/05/10
06/07/10
26/08/10
15/10/10
07/12/10
28/01/11
22/03/11
16/05/11
06/07/11
25/08/11
14/10/11
05/12/11
27/01/12
21/03/12
16/05/12
06/07/12
28/08/12
18/10/12
10/12/12
01/02/13
27/03/13
22/05/13
15/07/13
03/09/13
23/10/13
13/12/13
06/02/14
01/04/14
27/05/14
17/07/14
05/09/14
27/10/14
18/12/14
11/02/15
09/04/15
01/06/15
21/07/15
09/09/15
29/10/15
23/12/15
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2016
TED Spread

17. 17
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%
sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%
dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%
mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%
jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%
sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%
dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%
mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%
jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%
sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.525.924 10,96% 14,50% 22,92% 24,51%
dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 5.000.831 11,50% 15,01% 22,79% 24,34%
mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.732.860 11,91% 15,70% 25,51% 27,39%
jun-15 616.533 815.823 1.295.458 1.389.281 5.441.470 11,33% 14,99% 23,81% 25,53%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
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900.000
950.000
1.000.000
1.050.000
ene-05
abr-05
jul-05
oct-05
ene-06
abr-06
jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
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abr-10
jul-10
oct-10
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abr-12
jul-12
oct-12
ene-13
abr-13
jul-13
oct-13
ene-14
abr-14
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
jul-15
oct-15
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

18. 18
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
50.000
100.000
150.000
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300.000
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850.000
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ene-06
abr-06
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oct-06
mar-07
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sep-07
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feb-08
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jul-12
oct-12
mar-13
jun-13
sep-13
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feb-14
may-14
ago-14
nov-14
ene-15
abr-15
jul-15
oct-15
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
600.000
640.000
680.000
720.000
760.000
ene-06
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jul-06
oct-06
ene-07
abr-07
jul-07
oct-07
ene-08
abr-08
jul-08
oct-08
ene-09
abr-09
jul-09
oct-09
ene-10
abr-10
jul-10
oct-10
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abr-11
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oct-11
ene-12
abr-12
jul-12
oct-12
ene-13
abr-13
jul-13
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ene-14
abr-14
jul-14
oct-14
ene-15
abr-15
jul-15
oct-15
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
nov-15 4,85% 4,77%
dic-14 42,06% 38,92%
dic-14 42,06% 38,92%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
dic-15
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
18-07-14
07-10-14
27-12-14
18-03-15
07-06-15
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2016
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 21,8424
Mediana 20,9375
Moda 20,5000
Desviación estándar 2,3452
Rango 11,9375
Mínimo 19,6250
Máximo 31,5625
Coef. de Var. 10,74%
Cantidad de observaciones 261
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2015-2016
Variación diaria (promedio) -0,0042
Desvío estándar 0,0387
Volatilidad anualizada 61,47%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)

20. 20
Resumen del día lunes 01 de febrero de 2016
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 21 / 2016
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 22/01/2016
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 593.175 600.995 633.577 -7.820 -1,30% -40.402 -6,38%
Circ. Monetaria 457.258 464.592 472.862 -7.334 -1,58% -15.604 -3,30%
en el público 406.462 414.861 421.550 -8.399 -2,02% -15.088 -3,58%
en Ent. Fin. 50.796 49.731 51.312 1.065 2,14% -516 -1,01%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 135.917 136.403 160.715 -486 -0,36% -24.798 -15,43%
Pases Pasivos 18.518 12.819 43.659 5.699 44,46% -25.141 -57,58%
Depósitos en Pesos 1.184.776 1.173.773 1.168.213 11.003 0,94% 16.563 1,42%
Del Sector Privado (*) 864.646 876.499 900.471 -11.853 -1,35% -35.825 -3,98%
A la vista 388.606 397.826 442.512 -9.220 -2,32% -53.906 -12,18%
A plazo 449.414 453.459 430.036 -4.045 -0,89% 19.378 4,51%
Del Sector Público (*) 320.130 297.274 267.742 22.856 7,69% 52.388 19,57%
A la vista 210.476 200.426 183.251 10.050 5,01% 27.225 14,86%
A plazo 94.975 91.038 70.733 3.937 4,32% 24.242 34,27%
Depósitos en u$s 12.853 12.638 11.030 215 1,70% 1.823 16,53%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 9.149 10.085 9.888 -936 -9,28% -739 -7,47%
Efectivo en E.F. en U$S 1.065 1.123 1.233 -58 -5,16% -168 -13,63%
Préstamos al Sector Privado
En $ 767.349 767.141 769.857 208 0,03% -2.508 -0,33%
En U$S 3.197 3.013 2.910 184 6,11% 287 9,86%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
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50.000
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500.000
550.000
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Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2015
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2015)
Promedio mensual