2. DISCLAIMER
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a
atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações
prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam
resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar",
"contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações
estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes
podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus
conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações
constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem
intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das
diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou
divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
3. SUMÁRIO – SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Highlights....................................................... 01 LLX Logística
Conselho & Diretoria....................................... 02
Sistemas Integrados – Localização................ 03 Porto do Açu.................................................... 12
Recursos Geológicos...................................... 04 Highlights........................................................ 13
LLX e OTPP.................................................... 14
Sistema MMX Corumbá
MMX Mineração e Metálicos S.A.
Cronograma do Projeto.................................. 05
Update do Projeto........................................06 e 07 Estrutura Corporativa....................................... 15
CAPEX............................................................. 16
Sistema MMX Amapá Caixa e Endividamento.....................................17
MMXM3 no Novo Mercado.............................. 18
Cronograma do Projeto................................... 08 Performance da Ação...................................... 19
Update do Projeto........................................... 09 Toronto Stock Exchange................................. 20
Governança Corporativa................................. 21
Sistema MMX Minas-Rio Principais Eventos em 2006 e 2007............ 22 e 23
Cronograma do Projeto................................... 10
Detalhes do Projeto......................................... 11
4. HIGHLIGHTS
Uma opção para o fornecimento de minério de ferro e logística no Brasil
Equipe experiente de executivos com capacidade de execução
comprovada.
Minério de ferro de alta qualidade produzido em três regiões do Brasil.
Integração vertical para produção diversificada e de alto valor
agregado.
LLX Logística: criação de valor adicional para acionistas da MMX com o
desenvolvimento de oportunidades em logística.
Anglo American e Cleveland Cliffs: parceiros estratégicas com
reconhecida capacidade técnica e financeira.
1ª empresa brasileira listada na Bolsa do Canadá: negociação de GDRs
iniciada em Junho de 2007 na TSX .
Responsabilidade sócio-ambiental e compromisso com as melhores
práticas de Governança Corporativa.
4
1
5. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DIRETORIA EXECUTIVA
Conselho de Administração Eike Batista
Diretoria Executiva
Presidente &
Michael Raphael de Diretor Geral &
Eliezer CEO Rodolfo Landim
Stephen Almeida Relações com Investidores
Batista
Vitton Magalhães
Adriano Vaz Diretor
Membros Independentes Administrativo &
HSEC
Gilberto Hans Luiz de Peter Samir
França Zraick Dalton Nosé Diretor de
Sayão Mende Nathanial
Pereira Metálicos
Assessor Joaquim Martino Diretor de
Mineração
Amaury Diretor
Temporal JoséLuiz Amarante
Executivo
Comercial
Comitê de Auditoria
Nelson Guitti Diretor
Financeiro
Samir Luiz de Peter
Zraick França Nathanial Diretor
Paulo Gouvêa
Pereira Jurídico
2
6. SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
Os Sistemas MMX compreendem
operações integradas de produção
de minério de ferro e de insumos Sistema MMX Amapá
para siderurgia e desenvolvimento Minério de ferro : 6.5 Mtpa
de logística independente. Ferro Gusa: 2.0 Mtpa
Semi-Acabados: 0.5 Mtpa
Sistema MMX Minas-Rio
Minério de Ferro: 26.6 Mtpa
Pelotas: 7.0 Mtpa
Sistema MMX Corumbá
Minério de ferro : 4.9 Mtpa
Ferro Gusa: 0.4 Mtpa Reserva Natural Engenheiro
Semi-Acabados: 0.5 Mtpa Eliezer Batista
3
7. RECURSOS GEOLÓGICOS
Projeto MMX Minas-Rio MMX - Corumbá MMX - Amapá
Itapanhoacanga J. Monlevade Sapo Serro Mina 63 Total
( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt )
Medidos/
301,3 - - - 47,2 73,6 422,1
Indicados
89,8 133,3 - - 14,2 104,5 341,8
Inferidos
225,0 1480,0 422,0 150,0 2277,0
Conceituais
Nota: Database março/2006
Fonte: relatórios NI 43-101
Dos 53 direitos minerais, 10 foram pesquisados na primeira fase do programa de pesquisa
geológica e estão agora certificados, 6 estão sendo pesquisados, restando 37 direitos minerários a
serem pesquisados.
Sondagem realizada desde março de 2006: 36.033 metros em 540 furos e 4.294 amostras.
Re-certificação de recursos e reservas planejado para o final de 2007, com database até julho
de 2007.
4
8. SISTEMA MMX CORUMBÁ - CRONOGRAMA
Sistema MMX Corumbá
Minério de ferro : 4.9 Mtpa
Capex total estimado: US$234 milhões Ferro Gusa: 0.4 Mtpa
Semi-Acabados: 0.5 Mtpa
Minas de Corumbá – capex total: US$72 milhões
Planta de Ferro Gusa – capex revisado estimado em US$86,1 milhões
Produção de minério de ferro (Mt)
Produção de ferro gusa (Mt)
3,5 4,9 4,9
Produção de semi-acabados (Mt) 2,2 2,9
0,7 0,1 0,4 0,4 0,2 0,4 0,5 0,4 0,5
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Engenharia Licença de Início ferro gusa Início semi-
e início da Instalação para Corumbá acabados
Aquisição de ativos
campanha planta de ferro Corumbá
de sondagem gusa
Início da Mina Início segunda
Corumbá planta de
minério de
ferro
Nota: Em 2008 o Sistema Corumbá atingirá plena capacidade de produção de ferro gusa de 0,4 Mt, que irá alimentar a planta de semi-acabados.
5
9. SISTEMA MMX CORUMBÁ
Mina 63 – planta industrial operando desde dezembro de 2005.
Capacidade de produção de 2,7 milhões tons/ano de
granulados (85%) e sinter feed (15%).
Testes realizados pela Lucchini (Siderúrgica, offtaker) –
qualidade do minério granulado melhora a performance
operacional do alto forno.
Planta de Ferro Gusa – Licença de Instalação obtida em agosto
2006, construção iniciada em setembro de 2006.
Operação do 1º alto-forno iniciada em agosto de 2007.
Acordo de fornecimento assinado com a Cargill em janeiro de
2007.
Planta de Semi-acabados- Licença de instalação obtida em
dezembro de 2006. 6
10. SISTEMA MMX CORUMBÁ
Aquisição de duas fazendas em 2006 – primeiro passo para
auto-suficiência na produção de carvão vegetal (área total
de 6 mil hectares).
Contratação da renomada empresa de plantação de
eucalipto no Brasil – PLANTAR, para plantar 19,300
hectares em 5 anos em terras próprias e de terceiros.
Política da MMX: conciliar desenvolvimento econômico e
preservação ambiental.
Reserva Natural Eliezer Batista – Compromisso da MMX
com a preservação do meio ambiente, 20 mil hectares na
área mais preservada do Sul do Pantanal.
7
11. SISTEMA MMX AMAPÁ - CRONOGRAMA
Sistema MMX Amapá
Minério de ferro : 6.5 Mtpa
Capex total estimado: US$1,0 bilhão Ferro Gusa: 2.0 Mtpa
Semi-Acabados: 0.5 Mtpa
Mina Amapá – Capex revisado US$357 milhões
Metálicos Amapá – US$643 milhões
Produção de minério de ferro (Mt) 6.5 6.5 6.5 6.5
Produção de ferro gusa (Mt) 4.8 2.0
Produção de semi-acabados (Mt) 0.4 1.5
0.3 0.1 0.5
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Engenharia;
Concessão Início Ferro- Início Semi-
Aquisição de Recursos Início da Início Mina
Ferrovia Gusa Amapá acabados
campanha de Amapá Amapá
Amapá
sondagem
Licença de
Construção
Mina Amapá
Licença Prévia
Porto de
Santana
Obs.:Em 2012 o Sistema Amapá atinge plena capacidade da Planta de Gusa (2 Mt). Parte da produção irá alimentar a planta de semi-acabados.
8
12. SISTEMA MMX AMAPÁ
Mina do Amapá – Licença de Instalação concedida em agosto de
2006, construção iniciada em setembro de 2006.
Início de operação previsto para 4T07, capacidade de produção
de minério de ferro de 6,5 milhões de tons/ano.
Contrato de fornecimento de 20 anos assinado com a Gulf
Industrial Investment Co. (GIIC) em novembro de 2006.
Ferrovia do Amapá – contrato de concessão por 20
anos.
Ferrovia em operação conectando a mina ao porto
em Santana.
Terminal Portuário de Santana – Autorização da
ANTAQ para construção e operação recebida em
janeiro de 2007; Licença de Operação obtida em abril
de 2007.
9
13. SISTEMA MMX MINAS-RIO - CRONOGRAMA
Sistema MMX Minas-Rio
Capex total estimado: US$2,7 bilhões Minério de Ferro: 26.6 Mtpa
Mina + mineroduto + porto = capex revisado de US$2.354 milhões Pelotas: 7.0 Mtpa
Duplicação da produção de minério de ferro em análise
26.6 26.6
20.0
Produção Minério de Ferro (Mt)
Produção de Pelotas (Mt) 7.0
8.0
3.0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Inicio da Inicio de Início de Início de
Engenharia e
Aquisição de Ativos campanha de construção do Operação operação da
sondagem de
sondagem mineroduto e Sistema pelotizadora
novas áreas
porto Minas -Rio
Início de
construção da
pelotizadora
OBS: A partir de 2011, parte da produção de minério de ferro irá alimentar a pelotizadora.
10
14. SISTEMA MMX MINAS-RIO
Recursos geológicos adicionais a serem comprovados.
Produção de 26,5 Mtpa de minério de ferro a partir de
2011.
Contratos de longo prazo – GIIC (8,3 Mtpa) e Sojitz
Corporation (13,2 Mtpa).
Testes de pelotização realizados pela SGA e Outokumpu
– Lurgi confirmam alta qualidade das pelotas.
Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por
32 municípios.
Audiências públicas concluídas em 20 de abril de 2007.
Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de
passagem previsto para setembro de 2007.
Negociação concluída com 81% dos proprietários de terra
ao longo do caminho do mineroduto.
11
15. LLX LOGÍSTICA S.A.
Porta de acesso do Sistema Minas-Rio Logística,
contribuindo para o desenvolvimento de novo e moderno centro de exportação
PORTO DO AÇU Área Industrial no sudeste do Brazil, região que
concentra 65% do PIB brasileiro
Licença de Instalação concedida em 14 de maio de 2007
Autorização da ANTAQ para construção e operação
recebida em 20 de junho de 2007
Complexo portuário privativo de uso misto com
profundidade que exige a mínima dragagem
Capacidade para abrigar embarcações com mais de
160.000 tons (cape size)
Instalações projetadas de acordo com as regras do ISPS
( International Ship and Port Facility Security Code )
Área de Estocagem Infra-estrutura Pelotização Plantas de Plantas de Plantas de Armazenamento
filtragem de suporte process. de Energia Siderurgia de Granéis
offshore petróleo Líquidos 12
16. LLX LOGÍSTICA S.A. - HIGHLIGHTS
LLX Logística S.A. empresa holding para a divisão de logística da MMX.
LLX Minas-Rio Logística S.A. área do Porto do Açu reservada para
construção do terminal portuário de minério de ferro (300 hectares).
LLX Açu Operações Portuárias S.A. área remanescente do Porto do Açu (6.900 hectares).
Principais elementos considerados na criação da LLX:
A solidez das bases econômicas dará a sustentação necessária para o próximo ciclo de
crescimento no Brasil
O comércio terá um papel fundamental nesse processo, aumentando substancialmente a demanda
por sistemas de logística
O Brasil tem um déficit de investimentos em infra-estrutura e oferece excelentes oportunidades de
investimentos para empresas desse setor
A segregação de ativos de logística possibilita uma melhor percepção do seu valor, atraindo
assim um grupo mais específico de analistas e novos investidores
Administração independente com foco na busca de novas oportunidades em logística
13
17. LLX e Ontario Teachers Pension Plan Board
A Ontario Teachers` Pension Plan Board (OTPP) e LLX celebraram memorando de entendimentos para a
subscrição de ações preferenciais equivalente a 15% do capital da LLX, por US$185 milhões.
O investimento está sujeito à negociação e conclusão dos contratos definitivos, acordo de acionistas da LLX, à
finalização da due diligence e à obtenção de aprovações corporativas.
O investimento atribui às ações ordinárias de emissão da LLX de propriedade da MMX, correspondentes a 85% do
capital da LLX, um valor de aproximadamente US$1,05 bilhão.
85% 15%
Centennial
Logística
51% 49% 51% 70%
49% Minas-Rio 30%
LLX Minas-Rio LLX Açu
Mineração
14
18. ESTRUTURA CORPORATIVA Parceiros Estratégicos
70% 70% 51% 100% / 51% 100% 100%
MMX Corumbá MMX Amapá MMX Minas-Rio AVG LLX Logistica MMX Metálicos
30% Centennial 30% Cleveland 49% Anglo
Asset Corumbá Cliffs American
51% 70%
LLX Minas-Rio LLX Açu
MMX Amapá – parceria com Cleveland Cliffs
celebrada em Março de 2007.
MMX Minas-Rio – parceria com Anglo American
celebrada em Julho de 2007
MMX Corumbá – em negociação para parceiro
estratégico. 49% Anglo American 30% Centennial Asset
AVG Mineração – contrato assinado em Julho de
2007, Minas-Rio tem o direito de Projeto Minas-Rio
realizar a aquisição.
15
19. CAPEX e FINANCIAMENTOS
Concluído Funding total para projeto MMX Minas-Rio
Compromisso firme com os maiores bancos brasileiros e com o BNDES.
CAPEX - Fontes Composição do CAPEX
MMX Amapá: US$467 milhões
MMX Minas-Rio: US$270 milhões
3.950
MMX Corumbá: US$15 milhões
Dívida - a ser
estruturada 985
US$ 0,8 B
2.717
Equity 679
US$ 0,9 B
2965
1.000
2038
234 248
58 752
Dívida - 175
Compromiss
o Firme Corumbá Amapá Minas-Rio Total
US$ 2,2 B Dívida Equity
TOTAL: US$3,9 bilhões
16
20. CAIXA E ENDIVIDAMENTO
Forte posição de caixa - oferta pública e aporte de capital da Anglo American – aliados aos financiamentos
aprovados e em final de negociação asseguram execução dos projetos
1.337
Posição em 31/07/07 – US$ milhões
1.003
977
895
334 334
167 152
85 74 83
- - 15 11
MMX S.A. Corumbá Amapá Minas-Rio Consolidado
Dívida Caixa Dívida Líquida Caixa Líquido 17
21. MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
Capital Social – 15.215.512 ações ordinárias Free-Float – Distribuição Geográfica
1% 3%
Acionista controlador 6%
e Administradores
14%
Brasil
68% Estados Unidos
24% Canadá
EU
GDRs
32% 36% Ásia
Outros
Free-Float 16%
MMXM3 integra a carteira do Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada.
Programa de desdobramento de ações iniciado em janeiro de 2007 – segundo desdobramento concluído em
julho 2007 (2:1); terceiro desdobramento programado para janeiro 2008 (10:1).
Oferta Pública realizada com sucesso em 24 de julho de 2006: US$ 509 milhões, a maior oferta base
conduzida no Brasil.
18
22. MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
Market cap: US$ 3,4 bilhões
Price (US$) MMXM3 X IBOVESPA Volume (US$)
340.00 50.00
MMXM3 189.2 %
IBOVESPA 67.1 % 45.00
40.00
260.00 MMXM3
35.00
30.00
IBOV
180.00 25.00
20.00
15.00
100.00
10.00
5.00
20.00 0.00
24
25
22
20
17
13
10
30
21
12
29
18
25
14
8-M
3-J
23
9-A
28
-Ju
-A
-S
-O
-N
-D
-Ja
-Ja
-Fe
-M
-M
-A
-M
-Ju
-Ju
-A
ul
ug
ay
ug
ep
ov
ec
pr
ug
ct
ar
ar
ay
l
n
n
n
l
b
19
23. LISTAGEM DOS GDRs NA TORONTO STOCK EXCHANGE
Início da negociação dos GDRs da MMX na Bolsa de Toronto em 27 de junho de 2007
Proporção de GDRs por ação 20:1
Código de negociação: XMM
CUSIP: 60688E102
Banco depositário: Bank of New York
The Bank of New York
Shareholder Relations Department
P.O. Box 11258
Church Street Station
New York, New York 10286-1258
US: 1-888-BNY-ADRS
Intl. Callers: 1-212-815-3700
Shareowner-svcs@bankofny.com
20
24. GOVERNANÇA CORPORATIVA NA MMX
Compromisso com as melhores práticas de governança corporativa:
Conselho de Administração composto por 9 membros, 5 independentes com mandato de 1 ano.
Comitê de auditoria composto por 3 membros, todos independentes.
Contratação de auditores independentes de acordo com critérios internacionais.
Capital social composto somente por ações ordinárias, com 100% de tag along.
Free float superior a 25%.
Programa de Stock Options para os executivos, sem diluição dos acionistas minoritários.
Política corporativa para divulgação de informações para o Mercado.
Código de Ética.
Arbitragem para solução de problemas corporativos.
21
25. PRINCIPAIS EVENTOS EM 2006 E 2007
MMX Amapá MMX Minas-Rio SGA MMX Minas-Rio Primeiro MMX Minas-Rio GIIC aumenta contrato
MMX ingressa no recebe Licença conclui testes com Licença Previa Reorganização
desdobramento de de fornecimento de
Novo Mercado Prévia (porto) minério de ferro (Porto do Açu) societária
ações 2 para 1 pellet feed para 13 Mtpa
25/07/06 23/08/06 20/10/06 27/12/06 25/01/07 22/03/07 27/03/07
16/08/06 21/09/06 01/12/06 15/01/07 05/03/07 26/03/07
MMX Amapá MMX Amapá CVM aprova MMX Amapá recebe MMX Amapá MMX Minas-Rio IBAMA
Licença de Cleveland Cliffs Programa de autorização para Cleveland Cliffs estabelece programa de
Instalação (mina) propõe adquirir GDR Nível I construir Porto closing & audiências públicas
participação de aumento do para o mineroduto
30% MMX Corumbá CAPEX
Licença de
Instalação (planta de
semi-acabados)
22
26. PRINCIPAIS EVENTOS EM 2006 E 2007
LLX e OTPP
celebram MOU p/
aquisição de
participação de
Reorganização MMX Minas-Rio 15% na LLX
MMX Corumbá societária – MMX Minas- Rio MMX celebra MMX Corumbá
Licença de autorização da
liminar embarga criação de duas contrato para Segundo Início de Operação
Instalação (Porto ANTAQ para
obras na planta de subsidiárias da aquisição da AVG desdobramento de (Planta de Ferro
do Açu) construir e operar
ferro gusa LLX Mineração ações 2 para 1 Gusa)
o Porto do Açu
11/04/07 08/05/07 14/05/07 20/06/07 05/07/07 23/07/07 06/08/07
23/04/07 09/05/07 30/05/2007 27/06/07 16/07/07 30/07/07 29/08/07
MMX Corumbá MMX Minas – Rio & Recursos Início de Empresas MMX MMX e Sojitz MMX Minas-Rio
liminar revogada, Anglo American Minerais da negociação dos Minas-Rio & Corp. firmam Licença Prévia
construção da Closing MMX recebem GDRs na TSX Anglo American contratos de
planta de ferro certificação Closing longo prazo para
gusa é retomada NI43-101 fornecimento de
12 Mtpa de pellet
MMX & Anglo feed
American celebram Toronto Stock
acordo para venda Exchange (TSX)
de participação de aprova listagem
49% na MMX Minas- dos GDRs
Rio
23
27. MMX MULTIPLICANDO RIQUEZAS
Administração
com vasta
experiência
Logística Parcerias para
Integrada e Fornecimento
Independente de Longo Prazo
Responsabilidade
Ambiental, Social,
Ocupacional e
Saúde
Baixo Custo
Projetos de
de Produção com
Alto Valor Agregado
custos Operacionais
Integrados
Competitivos
Verticalmente
Recursos Minerais
capazes de gerar Relações com Investidores
Produtos de
Rodolfo Landim – Diretor
Alta Qualidade
Elizabeth Cruz – Gerente
Gina Pinto - Analista
WWW.MMX.COM.BR
Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563
ri@mmx.com.br