Noções básicas sobre Demonstração Financeira

1. DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS
Cirineu José da Costa

2. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO
 É O RESUMO FINANCEIRO DOS
RESULTADOS OPERACIONAIS DE UMA
EMPRESA NUM PERÍODO ESTABELECIDO.
 NORMALMENTE É FEITO NUM PERÍODO DE
12 MESES OU ANO FISCAL.
 A ADMINISTRAÇÃO PODE UTILIZAR
DEMONSTRATIVOS MENSAIS OU
TRIMESTRAIS, DE ACORDO COM
EXIGÊNCIAS INTERNAS OU LEGAIS.

3. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO
EMPRESA XYZ (R$) – RESULTADO EM 31 DE DEZEMBRO
2015 2014
Vendas no exercício 5.000.000,00 4.000.000,00
CMV – custo das mercadorias vendidas 2.500.000,00 2.100.000,00
Lucro Bruto (A) 2.500.000,00 1.900.000,00
Despesas Operacionais (-)
-administrativas 5.000,00 3.500,00
-com vendas 15.000,00 10.000,00
-depreciação 3.000,00 2.000,00
Soma despesas Operacionais (B) 23.000,00 15.500,00
Resultado Operacional (C=A-B) 2.477.000,00 1.884.500,00
Despesas Financeiras (-) (D) 500.000,00 300.000,00
LAIR-Lucro antes do Imposto de Renda (E = C – D) 1.977.000,00 1.584.500,00

4. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO
EMPRESA XYZ (R$) – RESULTADO EM 31 DE DEZEMBRO
2015 2014
LAIR-Lucro antes do Imposto de Renda (E = C – D) 1.977.000,00 1.584.500,00
Imposto de Renda – alíquota de 29% (IR) 573.330,00 459.505,00
LLDIR-Lucro líquido depois do Imposto de Renda (LAIR-IR) 1.403.670,00 1.124.995,00

5. BALANÇO PATRIMONIAL
 É o resumo da situação financeira da
empresa numa determinada data.
 Mostra aquilo que a empresa possui
(ativos) e sua fonte de financiamento
que pode ser de dívida com terceiros ou
capital próprio, fornecido pelos
proprietários (patrimônio líquido).
 Os ATIVOS e PASSIVOS podem ser de
curto ou de longo prazo. Os de curto
prazo são de até um ano e podem ser
convertidos em caixa (ATIVO) ou
liquidados (PASSIVO).

6.  Títulos negociáveis de curto prazo
 Contas a receber de clientes
 Estoques
 Ativo imobilizado bruto (AIB) – soma de
todos ativos fixos que a empresa possui
(longo prazo)
 Ativo imobilizado líquido (AIL)- é o AIB
diminuído da depreciação acumulada
 AIL = AIB - DA
BALANÇO PATRIMONIAL - ATIVOS

7.  Fornecedores – compras a crédito
 Títulos a pagar – bancos e financeiras
 Despesas a pagar – impostos, salários
 Dívidas de longo prazo
BALANÇO PATRIMONIAL - PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE
DIVIDAS LONGO PRAZO
ATIVO IMOBILIZADO
PATRIMONIO LÍQUIDO

8. BALANÇO PATRIMONIAL EMPRESA XYZ – POSIÇÃO EM 31 DEZ
ATIVO 2015 2014
Ativo Circulante:
Caixa 400.000,00 300.000,00
Títulos 70.000,00 60.000,00
Contas a receber 600.000,00 350.000,00
Estoques 250.000,00 300.000,00
Total Ativo Circulante 1.320.000,00 1.010.000,00
Ativo Imobilizado bruto:
Sede Própria 1.500.000,00 1.300.000,00
Maquinário e equipamentos 2.000.000,00 1.500.000,00
Mobiliário e ept de escritórios 400.000,00 350.000,00
Veículos 300.000,00 250.000,00
Total Ativo Imobilizado bruto 4.200.000,00 3.400.000,00
Depreciação acumulada (-) 2.100.000,00 1.500.000,00
Ativo Imobilizado Líquido 2.100.000,00 1.900.000,00
Ativo Total 3.420.000,00 2.910.000,00

9. BALANÇO PATRIMONIAL EMPRESA XYZ – POSIÇÃO EM 31 DEZ
Passivo e Patrimônio Líquido 2015 2014
Passivo Circulante
Fornecedores 450.000,00 350.000,00
Títulos a pagar 80.000,00 70.000,00
Despesas a pagar 200.000,00 150.000,00
Total Passivo Circulante 730.000,00 570.000,00
Dívidas de longo Prazo (BNDES) 1.200.000,00 900.000,00
Passivo Total 1.930.000,00 1.470.000,00
Patrimônio Líquido
Capital social integralizado 1.000.000,00 1.000.000,00
Lucro retido 490.000,00 440.000,00
Total do Patrimônio Líquido 1.490.000,00 1.440.000,00
Passivo Total e Patrimônio Líquido 3.420.000,00 2.910.000,00

10. ÍNDICES
 ILC – Índice de Liquidez Corrente : A liquidez demonstra que a empresa
tem condições de saldar obrigações de curto prazo no vencimento. A
Liquidez corrente é calculada dividindo-se o Ativo Circulante (AC) pelo
Passivo Circulante (PC), logo:
𝐼𝐿𝐶 = 𝐴𝐶
𝑃𝐶
No caso da demonstração anterior, a empresa XYZ tem
𝐼𝐿𝐶 = 1320
730 = 1,81
 ILS – Índice de Liquidez Seca : é calculado abatendo-se do Ativo
Circulante o Estoque.
𝐼𝐿𝑆 =
𝐴𝐶 − 𝐸𝑆𝑇𝑂𝑄𝑈𝐸
𝑃𝐶
𝐼𝐿𝑆 =
1320−250
730
= 1,466

11.  Giro de Estoque – GE : é um indicativo da liquidez do estoque de uma
empresa. Divide-se o Custo da Mercadoria Vendida (CMV) pelo ESTOQUE
𝐺𝐸 = 𝐶𝑀𝑉/𝐸𝑆𝑇𝑂𝑄𝑈𝐸
𝐺𝐸 = 2.500/250 = 10
Se dividirmos 365 (dias do ano) pelo GE, teremos a IME-Idade média do
estoque que neste caso será:
IME = 365/10 = 36,5 dias
 Prazo Médio de Recebimento – PMR : é o tempo médio que a empresa
leva para receber de seus clientes. É a divisão do total de contas a
receber pelo valor médio diário de recebimentos (vendas).
𝑃𝑀𝑅 =
𝑐𝑜𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑟𝑒𝑐𝑒𝑏𝑒𝑟
𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 𝑑𝑖á𝑟𝑖𝑎𝑠
𝑃𝑀𝑅 =
600.000,00
5.000.000,00/365
= 43,8 dias
ÍNDICES

12.  Prazo médio de pagamento – PMP : é o tempo médio que a empresa
demora para pagar suas contas.
𝑃𝑀𝑃 =
𝐹𝑜𝑟𝑛𝑒𝑐𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠
𝑣𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑖á𝑟𝑖𝑜 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑎𝑠 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠
O valor diário médio das compras pode ser estimado como sendo
aproximadamente 70% do CMV (Custo das mercadorias vendidas) dividido
por 365 dias. Assim:
-valor diário médio das compras = (2.500.000,00 x 0,70)/365 = 4794,52-
Fornecedores = 450.000,00 logo:
𝑃𝑀𝑃 =
450.000,00
4.794,52
= 93,86 𝑑𝑖𝑎𝑠
 Giro do Ativo Total – GAT : mostra como a empresa utiliza seu ATIVO para
gerar vendas (índice de eficiência). É o quociente de vendas pelo ativo
total.
𝐺𝐴𝑇 =
𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙
 GAT = 5.000.000,00/3.420.000,00 = 1,46
A empresa XYZ gira seu ativo 1,46 vezes ao ano
ÍNDICES

13.  Índice de Endividamento Geral – IEG : É a proporção entre o Passivo Total
e o Ativo Total.
IEG = Passivo Total/Ativo Total
IEG = 1.930.000,00/3.420.000,00
IEG = 0,56 = 56%
A Empresa XYZ financiou mais da metade de seu ativo.
 Índice de Cobertura de Juros – ICJ : demonstra a capacidade da
empresa honrar seus compromissos com juros contratados. É a proporção
entre o Lucro antes de juros e Imposto de renda e a conta de juros.
𝐼𝐶𝐽 =
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑗𝑢𝑟𝑜𝑠 𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑛𝑑𝑎 (𝑅𝑒𝑠𝑢𝑙𝑡𝑎𝑑𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)
𝐽𝑢𝑟𝑜𝑠
ICJ = 2.477.000,00/500.000,00 = 4,954
O ICJ aceitável deve ficar acima de 3,0 e preferencialmente perto de
5,0. A Empresa XYZ conta com boa cobertura para pagamento de juros.
 Margem de Lucro Bruto – MLB : É o percentual entre as vendas e o custo
das mercadorias vendidas.
𝑀𝐿𝐵 =
𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠 −𝐶𝑀𝑉
𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠
𝑀𝐿𝐵 =
5.000.000,00 −2.500.000,00
5.000.000,00
= 0,5 = 50%
ÍNDICES

14.  Margem de Lucro Operacional – MLO : é o percentual obtido entre o
Lucro Operacional e Vendas.
𝑀𝐿𝑂 =
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝑉𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠
MLO =
2.477.000,00
5.000.000,00
= 0,4954 = 49,54%
 Margem de Lucro Líquido – MLL : é o percentual obtido entre o Lucro
Operacional abatido de juros, impostos, dividendos, etc e vendas.
𝑀𝐿𝐿 = (𝐿𝑂 − 𝑗𝑢𝑟𝑜𝑠 − 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑒𝑠𝑎𝑠)/𝑣𝑒𝑛𝑑𝑎𝑠
MLL =
1.403.770,00
5.000.000,00
= 0,2807 = 28,07%
 Retorno sobre o Ativo Total – RESAT – ou retorno sobre investimento é o
percentual do lucro líquido pelo Ativo Total.
𝑅𝐸𝑆𝐴𝑇 =
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
=
1.403.770,00
3.420.000,00
= 0,41 = 41%
 Retorno sobre Capital Próprio – RESCAP : é o percentual calculado do
Lucro Líquido pelo Patrimônio dos acionistas/cotistas.
RESCAP =
𝐿𝑢𝑐𝑟𝑜 𝐿í𝑞𝑢𝑖𝑑𝑜
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚ô𝑛𝑖𝑜 𝑠ó𝑐𝑖𝑜𝑠
=
1.403.770,00
1.490.000,00
= 0,94 = 94%
ÍNDICES

15. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
VENDAS
CUSTOMERCADORIASVENDIDAS
DESPESASOPERACIONAIS
DESPESASFINANCEIRAS
IMPOSTODERENDA
DIVIDENDOSAÇÕESPREF
(-) (-) (-) (-) (-)
LUCROACIONORDINÁRIO
(DIVIDIDO)
VENDAS
MARGEMDELUCROLÍQUIDO
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVOCIRCULANTE
ATIVOIMOBILIZADOLIQUIDO
PASSIVOCIRCULANTE
DÍVIDASLONGOPRAZO
(+)
(+)
(X)
RECEITADEVENDAS
(DIVIDIDO)
ATIVOTOTAL
GIROATIVOTOTAL
(X)
MARGEMDELUCROLÍQUIDO
RETORNOS/ATIVOTOTAL-RSEAT
PASSIVOTOTAL+PATRIMÔNIOLÍQUIDO
(DIVIDIDO)
PATRIMÔNIOLIQUIDO
MULTIPLICADORDEALAVANCAGEM
RETORNOSOBRECAPITALPRÓPRIO
RESCAP
SISTEMA DuPONT DE ANALISE

16. TABELA MACRS DE DEPRECIAÇÃO
ANOS PARA
DEPRECIAR
% RECUPERAÇÃO POR ANO
3 ANOS 5 ANOS 7 ANOS 10 ANOS 15 ANOS 20 ANOS
1 33,33 20,00 14,29 10,00 5,00 3,750
2 44,45 32,00 24,49 18,00 9,50 7,219
3 14,81 19,20 17,49 14,40 8,55 6,677
4 7,41 11,52 12,49 11,52 7,70 6,177
5 11,52 8,93 9,22 6,93 5,713
6 5,76 8,92 7,37 6,23 5,285
7 8,93 6,55 5,90 4,888
8 4,46 6,55 5,90 4,522
9 6,56 5,91 4,462
10 6,55 5,90 4,461
11 3,28 5,91 4,462
12 5,90 4,461
13 5,91 4,462
14 5,90 4,461
15 5,91 4,462
16 2,95 4,461
17 4,462
18 4,461
19 4,462
20 4,461
21 2,231
DEPRECIAÇÃO LINEAR
DEPRECIAÇÃO – TABELA MACRS
MACRS-MODIFIED ACCELERATED COST RECOVERY SYSTEM

17.  Depreciação é o lançamento anual de uma parte dos custos do ativo
imobilizado.
 O valor depreciável de um bem imobilizado inclui os custos de instalação
 A vida útil de um bem imobilizado é o tempo durante o qual o bem se
deprecia contabilmente.
 Existem os prazos de depreciação (3, 5, 7, 0, 15 e 20 anos)
 Os prazos mais utilizados são os de 3, 5, 7 e 10 anos.
 O prazo de recuperação é dado pelo prazo de depreciação + 1 (n+1)
 Um bem de depreciação de 3 anos irá se recuperar contabilmente em 4
anos, o de 5 em 6 anos, o de 7 em 8 anos e o de 10 em 11 anos.
 Vamos ver um exemplo de um bem de R$100.000,00 em 5 anos:
DEPRECIAÇÃO
Ano Custo Taxa depreciação
1 100.000,00 20% 20.000,00
2 100.000,00 32% 32.000,00
3 100.000,00 19% 19.000,00
4 100.000,00 12% 12.000,00
5 100.000,00 12% 12.000,00
6 100.000,00 5% 5.000,00

18. FLUXO DE CAIXA
ATIVO
IMOBILIZADO
MOVIMENTAÇÃOES
OPERACIONAIS
CAIXA E TÍTULOS
NEGOCIÁVEIS
PARTICIPAÇÕES
SOCIETÁRIAS
DIVIDAS DE LONGO E
CURTO PRAZO
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
SALÁRIOS
FORNECEDORES
DESPESAS GERAIS
DEPRECIAÇÕES
PGTO IMPOSTO RENDA
IMPOSTO RENDA RESTITUIDO
VENDAS
VENDA DE ATIVO
COMPRA DE ATIVO
COMPRA
VENDA
CONTRATAÇÃO
LIQUIDAÇÃOVENDA DE AÇÕES
RECOMPRA DE AÇÕES
PGTO DE DIVIDENDOS