Παρουσίαση της Metlife για τα unit linked προϊόντα

1. Γιατί Unit Linked;

2. Παράδειγμα:
Συσσώρευση κεφαλαίου στα 65 έτη με καταβολή 100 €/μήνα από τα 40
0 € 20,000 € 40,000 € 60,000 € 80,000 €
58,320 €
43,770 €
33,295 €
Gold Pension
Accelerator Plus
(6%)
Accelerator Plus
(4%)
Συγκριτικοί Πίνακες

3. Πόσο . . . «μη εγγυημένες» είναι οι αποδόσεις των
Μετοχικών Αξιών σε βάθος χρόνου . . .
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
12/1969
7/1970
2/1971
9/1971
4/1972
11/1972
6/1973
1/1974
8/1974
3/1975
10/1975
5/1976
12/1976
7/1977
2/1978
9/1978
4/1979
11/1979
6/1980
1/1981
8/1981
3/1982
10/1982
5/1983
12/1983
7/1984
2/1985
9/1985
4/1986
11/1986
6/1987
1/1988
8/1988
3/1989
10/1989
5/1990
12/1990
7/1991
2/1992
9/1992
4/1993
11/1993
6/1994
1/1995
8/1995
3/1996
10/1996
5/1997
12/1997
7/1998
2/1999
9/1999
4/2000
11/2000
6/2001
1/2002
8/2002
3/2003
10/2003
5/2004
12/2004
7/2005
2/2006
9/2006
4/2007
11/2007
6/2008
1/2009
8/2009
3/2010
10/2010
5/2011
12/2011
7/2012
ΔΕΙΚΤΗΣ MSCI WORLD EQUITY TR ($)

4. . . . σε βάθος 25 ετών: Δείκτης MSCI WORLD EQUITY TR ($)
Ετησιοποιημένες αποδόσεις (12/1969 – 12/2012)
Κυλιόμενη 25ετία

5. Κυλιόμενη 25ετία
. . . σε βάθος 25 ετών: Δείκτης MSCI WORLD EQUITY TR ($)
Ετησιοποιημένες αποδόσεις (12/1969 – 12/2012)

6. . . . σε βάθος 20 ετών: Δείκτης MSCI WORLD EQUITY TR ($)
Ετησιοποιημένες αποδόσεις (12/1969 – 12/2012)
Κυλιόμενη 20ετία

7. . . . σε βάθος 15 ετών: Δείκτης MSCI WORLD EQUITY TR ($)
Ετησιοποιημένες αποδόσεις (12/1969 – 12/2012)
Κυλιόμενη 15ετία

8. Ποιές οι αποδόσεις των Ομολόγων σε βάθος χρόνου . . .
0
200
400
600
800
1000
1200
1/1985
7/1985
1/1986
7/1986
1/1987
7/1987
1/1988
7/1988
1/1989
7/1989
1/1990
7/1990
1/1991
7/1991
1/1992
7/1992
1/1993
7/1993
1/1994
7/1994
1/1995
7/1995
1/1996
7/1996
1/1997
7/1997
1/1998
7/1998
1/1999
7/1999
1/2000
7/2000
1/2001
7/2001
1/2002
7/2002
1/2003
7/2003
1/2004
7/2004
1/2005
7/2005
1/2006
7/2006
1/2007
7/2007
1/2008
7/2008
1/2009
7/2009
1/2010
7/2010
1/2011
7/2011
1/2012
7/2012
Citigroup World Government Bond Index ($)

9. Citigroup World Government Bond Index ($) –
Ετησιοποιημένες Αποδόσεις (12/1985 – 12/2012)
25 ετών 20 ετών
15 ετών
10 ετών
6,34%
5,68%
6,73%
4,99%

10. Πως “διασφαλίζουμε” το τελικό αποτέλεσμα

11. Χρειαζόμαστε επαρκή χρονικό ορίζοντα:
Όσο μεγαλύτερος είναι αυτός, τόσο μικρότερη η επίδραση των καθοδικών
κύκλων και επομένως το εύρος των διακυμάνσεων
Πως να “διασφαλίσουμε” το τελικό αποτέλεσμα:
Βασικές Αρχές

12. 18%
max
Η σύγκριση των υψηλότερων & των χαμηλότερων ετησιοποιημένων αποδόσεων που έχουν
επιτευχθεί σε διαφορετικά χρονικά διαστήματα
Το εύρος των διακυμάνσεων σε βάθος χρόνου
42,80%
33,21% 27,98%
19,92%
18,59% 15,87%
15,89%
-40,33%
-16,37%
-2,05% -0,19%
4,68% 5,35%
7,23%
-50,00%
-40,00%
-30,00%
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
1 Χρόνος 3 Χρόνια 5 Χρόνια 10 Χρόνια 15 Χρόνια 20 Χρόνια 25 Χρόνια
Μέγιστη Ελάχιστη Μέσος 'Ορος
Εύρος Ετησιοποιημένων Αποδόσεων MSCI World Equity TR ($) Index (12/1969 - 12/2012)
Πηγή: MetLife Alico

13. Καθορίζουμε την Επενδυτική Στρατηγική μας
• Συσχέτιση μεταξύ βαθμού μεταβλητότητας & αναμενόμενης
απόδοσης – Η Προστιθέμενη Αξία του επενδυτικού προφίλ
• Η αξία της διασποράς του επενδυτικού χαρτοφυλακίου
Πως να “διασφαλίσουμε” το τελικό αποτέλεσμα:
Βασικές Αρχές
Χρειαζόμαστε επαρκή χρονικό ορίζοντα:
Όσο μεγαλύτερος είναι αυτός, τόσο μικρότερη η επίδραση των καθοδικών
κύκλων και επομένως το εύρος των διακυμάνσεων

14. Η αξίας της διασποράς του επενδυτικού χαρτοφυλακίου:
Διαφοροποίηση αποδόσεων ανά κατηγορία ενεργητικού
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
Δεκ-97
Ιουν-98
Δεκ-98
Ιουν-99
Δεκ-99
Ιουν-00
Δεκ-00
Ιουν-01
Δεκ-01
Ιουν-02
Δεκ-02
Ιουν-03
Δεκ-03
Ιουν-04
Δεκ-04
Ιουν-05
Δεκ-05
Ιουν-06
Δεκ-06
Ιουν-07
Δεκ-07
Ιουν-08
Δεκ-08
Ιουν-09
Δεκ-09
Ιουν-10
Δεκ-10
Ιουν-11
Δεκ-11
Ιουν-12
Δεκ-12
Ιουν-13
Ετησιοποιημένες αποδόσεις κυλιόμενων 3τιών
Commodities US Equities Word Gov Bonds Word Equities
Με εξαίρεση τα τελευταία έτη όπου οι αποδόσεις επηρεάζονται από τις μεταβολές της ρευστότητας στις
χρηματαγορές και την ενεργή συμμετοχή των Κεντρικών Τραπεζών στην διαμόρφωσή της, ο κύκλος των
αποδόσεων των διαφόρων κατηγοριών ενεργητικού δεν συμπίπτει, συνεπώς η διασπορά σε διαφορετικά
asset classes ευνοεί το χαρτοφυλάκιο.
Πηγή: MetLife Alico

15. Καθορίζουμε την Επενδυτική Στρατηγική μας
• Συσχέτιση μεταξύ βαθμού ανάληψης κινδύνου & αναμενόμενης
απόδοσης – Η Προστιθέμενη Αξία του επενδυτικού προφίλ
• Η αξία της διασποράς του επενδυτικού χαρτοφυλακίου
• Οι διαθέσιμες / προτεινόμενες στρατηγικές
Πώς να “διασφαλίσουμε” το τελικό αποτέλεσμα:
Βασικές Αρχές
Χρειαζόμαστε επαρκή χρονικό ορίζοντα:
Όσο μεγαλύτερος είναι αυτός, τόσο μικρότερη η επίδραση των καθοδικών
κύκλων και επομένως το εύρος των διακυμάνσεων

16. Europe Bond
Multifund I
(MetLife Alico)
Greek Equity
Multifund II
(MetLife Alico)
Global Equity
Multifund III
(Vanguard)
Global Bond
Multifund IV
(Pimco & Templeton)
Commodity
Multifund V
(Lyxor)
Emerging Markets Equity
Multifund VI
(MetLife Alico)
Dollar Equity
Multifund VIII
(BlackRock)
Money Market
(BlackRock)Dollar Bond
Multifund VII
(Vanguard)
Emerging Markets Bond
Multifund IX
(Pimco)
Global Corporate Bond
Multifund X
(Pimco)
Global Inflation Linked Bond
Multifund XI
(Pimco)
Παγκόσμια και σε Διαφορετικές Κατηγορίες Επένδυσης
Στρατηγική 1η: Ελεύθερη Επιλογή Επενδυτικών
Προγραμμάτων

17. Στρατηγική 2η: Συνδυασμός Προεπιλεγμένων Επενδυτικών
Προγραμμάτων
Greek Equity
MultifundII
5%
Global Equity
Multifund III
35%
Global Bond
Multifund IV
25%
Commodity
Multifund V
10%
Emerging
Markets Equity
MultifundVI
10%
Dollar Equity
MultifundVIII
15%iii. MetLife Alico Dynamic Focus
Προσανατολισμός σε Μετοχικά Α/Κ
Europe Bond
Multifund I;
5%
Global Equity
Multifund III;
25%
Global Bond
Multifund IV;
30%
Commodity
Multifund V;
5%
Emerging
Markets
Equity
Multifund VI;
5%
Dollar Bond
Mulifund VII;
5%
Dollar Equity
Mulifund VIII;
7%
Global
Corporate
Bond Multifund
X; 18%
ii. MetLife Alico Equalizer Focus
Προσανατολισμός τόσο σε Ομολογιακά Α/Κ όσο και σε Α/Κ
Μετοχών & Εμπορευματικών Αξιών
Money
Market; 10%
Global Equity
Multifund III;
15%
Global Bond
Multifund IV;
75%
i. MetLife Alico Income Focus
Προσανατολισμός σε Ομολογιακά Α/Κ

18. Καθορίζουμε την Επενδυτική Στρατηγική μας
• Συσχέτιση μεταξύ βαθμού ανάληψης κινδύνου &
αναμενόμενης απόδοσης – Η Προστιθέμενη Αξία του
επενδυτικού προφίλ
• Η αξία της διασποράς του επενδυτικού χαρτοφυλακίου
• Οι διαθέσιμες / προτεινόμενες στρατηγικές
Πως να “διασφαλίσουμε” το τελικό αποτέλεσμα:
Βασικές Αρχές
Η συστηματική & αδιάλειπτη αγορά μεριδίων είναι μοχλός αξιοποίησης των
καθοδικών κύκλων και δημιουργίας υπέρ-αποδόσεων
Χρειαζόμαστε επαρκή χρονικό ορίζοντα:
Όσο μεγαλύτερος είναι αυτός, τόσο μικρότερη η επίδραση των καθοδικών
κύκλων και επομένως το εύρος των διακυμάνσεων

19. 1.063,8
2.969
• Στις 31.12.2012 η Τιμή Μεριδίου ήταν 3,10 €
• Οι 14.000 €, την 31.12.2012 έγιναν 16.130,85 € με ετήσια απόδοση 3,55%
• Η τιμή του μεριδίου την ίδια ημερομηνία έχει συνολικά αυξηθεί 3,3%
• Αν οι 14.000 € είχαν τοποθετηθεί εφάπαξ θα είχαν γίνει 14.466,77 €
666,7
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
3
3,25 3,21
2,44
1,88
2,92
2,74
+ 71%
2.000 € / έτος στο Multifund III – έναρξη 1/2/2006
666,7
1.282,1
615,4
1.905,2
623,1
3.788,7
819,7
4.473,6
684,9
5.203,5
729,9
Αγορά μεριδίων / έτος
Συσσωρευμένα Μερίδια