A apresentação discute a visão geral, setorial e desempenho operacional da empresa. Apresenta a estrutura da empresa no Brasil e exterior, sua história, principais produtos, vantagens competitivas e desempenho no mercado interno e externo, com crescimento constante nas receitas e lucros.

1. APRESENTAÇÃO APIMEC-SP

2. São Paulo - 05 de agosto de 2004.
REUNIÃO COM ANALISTAS E INVESTIDORES
Apresentação:
Sr. José Rubens de La Rosa
Sr. Carlos Zignani
Sr. José Antonio Valiati
Sr. João Luiz Borsoi

3. AGENDA
Parte I - Visão Geral
Parte II - Visão Setorial
Parte III - Desempenho Operacional
Parte IV - Desempenho das Ações
Parte V - Perspectivas

4. Parte I:
VISÃO GERAL

5. A EMPRESA

6. • Tecnologia
• Linha completa de produtos;
• Design próprio;
• Processos/sistemas produtivos.
• Comercialização/Logística
• Presença Global: diversificação de mercados;
• Produtos customizados.
• Custos competitivos
• Verticalização;
• Recursos humanos/treinamento;
• Economias de escala.
ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO
6

7. • Rentabilidade
• Geração de valor
• Governança Corporativa
• Nível II
• Tag along
• Direito de voto aos preferencialistas
• Câmara de arbitragem
• Resultados: últimos 4 anos (1999/2003)
• Aumento receitas: 2,8 vezes
• Aumento produção: 2,2 vezes
• Aumento resultados: 8,0 vezes
• Valorização da ação: 4,4 vezes
7

8. ESTRUTURA NO MUNDO
Caxias do Sul
8
 Fundação agosto de 1949
 Localização Caxias do Sul - RS
 Área construída total 235.000 m²
 Área total 1.949.000 m²
 Capacidade de produção (Brasil) 70 un/dia
 Capacidade de produção (todo o grupo) 110 un/dia
 Colaboradores 10.286
 Representantes de vendas Brasil 25
Exterior 32
Volare 64

9. ESTRUTURA CORPORATIVA
MARCOPOLO S.A.
Unidades: Ana Rech e Planalto
Caxias do Sul – RS
CIFERAL S.A
Duque de Caxias - RJ
MARCOPOLO
Portugal
POLOMEX
México
MVC
São José
dos Pinhais- PR
MARCOPOLO
África do Sul
MARCOPOLO
Argentina
MARCOPOLO
Colômbia
POLOPLAST
México
MVC CAXIAS DO SUL
Unidade: Caxias do Sul - RS
MVC
Duque de
Caxias - RJ
MVC
Catalão - GO
9

10. HISTÓRIA

11. HISTÓRIA DA EMPRESA
Fundação
da empresa
1949 1961
Primeira
exportação
1971
Exportação de
know-how para
Venezuela
2002
Adesão ao
Nível 2
da Bovespa
2004
11

12. PRINCIPAIS
PRODUTOS POR
FÁBRICA NO BRASIL

13. MARCOPOLO - UNIDADE ANA RECH
CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL
13

14. TORINO VIALE
VIALE HI
14

15. GRAN VIALE ARTICULADO
GRAN VIALE
TROLLEYBUS15

16. TORINO ARTICULADO
VIALE ARTICULADO
16

17. TORINO BIARTICULADO
VIALE BIARTICULADO
17

18. VIALE HI
18

19. ALLEGRO
ANDARE CLASS
19

20. VIAGGIO 1050
PARADISO 1200
20

21. PARADISO 1550 LDPARADISO 1350
PARADISO 1800 DD21

22. CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL
MARCOPOLO - UNIDADE PLANALTO
22

23. VOLARE
23

24. VOLARE A5
VOLARE A6
24

25. VOLARE A8
VOLARE W8
25

26. SENIOR - TURISMO
SENIOR - EXECUTIVO
SENIOR - URBANO
SENIOR - LOTAÇÃO
26

27. CIFERAL INDÚSTRIA DE ÔNIBUS LTDA.
DUQUE DE CAXIAS/RJ - BRASIL
27

28. FRATELLO XLVICINO XL
CITMAX28

29. MINIMAX
29

30. TORINO VIALE
TURQUESA
30

32. MVC - FÁBRICAS
São José dos Pinhais/PR - Brasil Xerém/RJ - BrasilCatalão/GO - Brasil
Monterrey - MéxicoCaxias do Sul/RS - Brasil
32

33. Peças internas da cabine
Painéis
Tomadas de ar
Pára-choques / defletores
PROCESSO VACUUM FORMING
33

34. Carenagens para caixas eletrônicas
PROCESSO VACUUM FORMING
Painéis
Pára-lamas
Telefones públicos34

35. Paradas de ônibus
PROCESSO FIBERPRINT
Lâminas em fibra de vidro
35

36. Calha de ar condicionado
PROCESSO RTM
Móveis para postos de gasolina
Peças frontais
Escadas
36

37. PUBLICIDADE
37

38. COMPONENTES PARA REFRIGERADOR DOMÉSTICO
38

39. COMPONENTES PARA MÁQUINAS AGRÍCOLAS
39

40. CASA PRÁTICA MVC
Tamanhos: 36 m2, 42 m2, 63 m2
40

41. INTERIORES DA CASA PRÁTICA
41

42. INTERIORES DA CASA PRÁTICA
42

43. PRINCIPAIS
PRODUTOS POR
FÁBRICA NO EXTERIOR

44. MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS S.A.
COIMBRA - PORTUGAL
1991
44

45. ALLEGRO SE
ALLEGRO K
45

46. VIAGGIO 330
VIAGGIO 350
46

47. VIAGGIO 370
VIALE
47

48. ANDARE CLASS
SENIOR
48

49. MARCOPOLO LATINOAMÉRICA S.A.
RIO CUARTO - CÓRDOBA - ARGENTINA
1997
49

50. VIALE
TORINO
SENIOR
50

51. POLOMEX S.A. DE C.V.
MONTERREY - MÉXICO
1999
51

52. MP 120
MP 105
MP 155 LD
MP 180 DD
52

53. MULTEGO
ANDARE
ANDARE GV
ALLEGRO
53

54. BOXER
TORINO
MIDIBUS
54

55. TRANSFERÊNCIA DE TECNOLOGIA
CHANGZHOU - CHINA
Jul/00
55

56. PARADISO 1200 HD
VIALE LOW ENTRY
SENIOR
56

57. MARCOPOLO
SOUTH AFRICA (PTY) LTD.
JOHANNESBURG - ÁFRICA DO SUL
Out/01
57

58. TORINO
ANDARE CLASS
VIALE DD58

59. SUPERPOLO S.A.
BOGOTÁ - COLÔMBIA
Dez/01
59

60. TEMPLE
LISTO
SENIOR
60

61. VIALE T
ANDARE CLASS
GRAN VIALE
ARTICULADOVIALE ARTICULADO
61

62. VANTAGENS
COMPETITIVAS

63. • Maior fabricante de ônibus do mundo;
• Líder no Brasil com + de 50% de mercado;
• Marca reconhecida na indústria mundial de ônibus;
• Desenvolve tecnologia própria em produtos e
manufatura (processos);
• Ampla linha de produtos;
• Flexibilidade e customização;
63

64. • Capacidade de produzir grandes volumes (escala);
• Fidelização de clientes;
• Capacidade e experiência na formação de alianças e
associações no mundo;
• Visão empresarial e gestão profissionalizada;
• Produtividade;
• Verticalização;
• Solidez financeira e acesso ao mercado de capitais.
64

65. TIPOS DE
OPERAÇÃO

66. CBU (Completely Built Unit)
Veículo completo (carroceria e chassi)
PKD (Partialy Knocked Down)
Carroceria totalmente montada,
porém sem chassi
66

67. SKD (Semi Knocked Down)
Carroceria montada parcialmente
CKD (Completely Knocked Down)
Carroceria completamente
desmontada, sem chassi
67

68. Parte II:
VISÃO SETORIAL

69. DEMANDA DO
MERCADO MUNDIAL

70. • A produção é de aproximadamente 210 mil unidades/ano;
• Indústria pulverizada: grande número de pequenos fabricantes;
• O crescimento da demanda está concentrada em regiões:
• em desenvolvimento;
• com alta densidade demográfica.
• Mercados de primeiro mundo apresentam indústria madura;
Ex: EUA, Europa.
• Regiões com forte crescimento populacional tendem a demandar
transporte coletivo.
Ex: China, Índia, Rússia, Paquistão, Tailândia, Indonésia;
• Movimentos de renovação de frota são grandes impulsionadores de
demanda. Ex: América Latina, Oriente Médio e África do Sul.
70

71. MERCADO MUNDIAL DE ÔNIBUS
(UNIÃO EUROPÉIA) EUROPA OCIDENTAL
2000 = 26.000
2010 = 23.000
AUSTRÁLIA E PACÍFICO
2000 = 1.000
2010 = 2.000
E.U.A / CANADÁ
2000 = 45.000
2010 = 45.000
MÉXICO
2000 = 9.000
2010 = 12.000
CHINA
2000 = 33.000
2010 = 59.000
COREA DO SUL
2000 = 11.000
2010 = 16.000
JAPÃO
2000 = 7.000
2010 = 6.000
AMÉRICA CENTRAL E SUL / CARIBE
2000 = 26.000
2010 = 30.000
EUROPA ORIENTAL E ÍNDIA
2000 = 48.000
2010 = 68.000
R E S U M O
2000 = 214.000
2010 = 291.000
Marcopolo tem 6,5% mercado Mundial
ÁFRICA
2000 = 2.000
2010 = 5.000
SUDESTE ÁSIA (FAR EAST)
2000 = 6.000
2010 = 25.000
71

72. MARCOPOLO:
PRESENÇA MUNDIAL
E DESEMPENHO

73. MERCADOS: PRESENÇA MUNDIAL
73

74. 21.4
14.6
15.5
18.5
21.8
18.0
20.8
19.5 19.3 19.5
12.8
18.1
21.7
5.8
6.2
0
5
10
15
20
25
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARROCERIAS/ÔNIBUS
(em mil unidades)
• A produção tem se mantido estável em torno de 20 mil unidades anuais.
Fonte: Fabus, Simefre, Banco Pactual.
2º TRIMESTRE
1º TRIMESTRE
12.0
74

75. 0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1S04
MP/
Ciferal
Busscar
Induscar/
Caio
Comil
Ciferal
Outros
PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (em %)
Fonte: Fabus, Simefre, Banco Pactual.
Compra da Ciferal
75

76. Parte III:
DESEMPENHO
OPERACIONAL

77. 7.932
3.9063.3622.956
14.36214.777
12.067
7.568
3.6144.146 4.026
0
4.000
8.000
12.000
16.000
2001 2002 2003 2002 2003 2004 2004E
(1) E = ESTIMATIVA PARA O ANO DE 2004.
(1)
13,7%
15.500
1S04
2S04
MARCOPOLO - PRODUÇÃO MUNDIAL (em UF´s)
CAGR: 9,1% (do triênio)
CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.
7.102 6.976
7.932
2º TRIMESTRE
1º TRIMESTRE
77

78. 2001 2002 2003 1S02 1S03 1S04 2004E
56,7%
43,3% 37,1%
62,9%
50,6%
43,8% 48,4%
45,0%
55,0%
49,4%
56,2% 51,6%
53,9%
46,1%
1.056,6
1.481,6
1.288,5
576,1
736,7
1.450,0 TOTAL
ME =
MERCADO
EXTERNO
MI =
MERCADO
INTERNO
(1)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (em R$ milhões)
E RELAÇÃO BRASIL E MERCADO EXTERNO (%)
27,9%
MI
ME
CAGR: 10,4% (do triênio)
(1) E = ESTIMATIVA PARA O ANO DE 2004.
CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.
78
578,1

79. 140,8
372,2
249,8
48,9
74,7
117,1
19,1%
25,1%
20,3%
19,2%
17,5%
19,4%
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
2002 2003 2T03 2T04 1S03 1S04
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
Lucro Bruto Margem Bruta
20,2%
LUCRO BRUTO CONSOLIDADO (em R$ milhões)
79

80. 142,4
47,3 44,6
88,5
125,1
80,7
8,4%
11,1%
16,9%
11,5%
15,4%
11,0%
0,0
50,0
100,0
150,0
2002 2003 2T03 2T04 1S03 1S04
0,0%
4,0%
8,0%
12,0%
16,0%
EBITDA Margem EBITDA
EBITDA - BASE CAIXA (em R$ milhões)
8,8%
80

81. 42,3 43,3
76,0
20,5
7,3%
10,9%
7,5%
10,3%
0,0
30,0
60,0
90,0
2T03 2T04 1S03 1S04
0,0%
4,0%
8,0%
12,0%
EBITDA Margem EBITDA
EBITDA - OPERACIONAL (em R$ milhões)
75,5%
81

82. 40,4
53,8
80,9
17,3
22,8
37,7
21,6% 20,8%
22,8%
23,8%
20,0%
23,6%
0,0
30,0
60,0
90,0
2002 2003 2T03 2T04 1S03 1S04
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
Lucro Líquido (R$ milhões) ROE (%)
LUCRO LÍQUIDO E ROE
7,2%
10,4%
Anualizado
10,8%
82
5,9%5,0%

83. 167,9
278,1
209,9
125,1
280,3
150,1
40,7%
131,1%
61,7%
32,8%
133,0%
39,8%
0,0
100,0
200,0
300,0
2001 2002 2003 1S02 1S03 1S04
0,0%
50,0%
100,0%
150,0%
Endividamento Endividamento/PL
ENDIVIDAMENTO FINANCEIRO LÍQUIDO (em R$ milhões)
11,9%
83

84. 13,2
5,4
35,4
30,5
26,2
47,5
9,1
8,6 13,0
13,0
23,8
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
2001 2002 2003 2002 2003 2004 2004E
50,0
INVESTIMENTOS (em R$ milhões)
(1) E = ESTIMATIVA PARA O ANO DE 2004.
17,7 18,4
26,2
2º TRIMESTRE
1º TRIMESTRE
(1)
84
42,4%

85. DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
(em milhões de reais) - Legislação Societária CONSOLIDADO
85
CO NTAS P ERÍO DO :
JAN A
JUN / 04 P ERÍO DO :
JAN A
JUN / 03
REAL % S /RL REAL % S /RL
RECEITA LÍQ UIDA 736.728 100,0 576.117 100,0
CP V (595.926) (80,9) (459.004) (79,7)
LUCRO BRUTO 140.803 19,1 117.113 20,3
Des pes as Com erc iais (45.629) (6,2) (51.820) (9,0)
Des pes as A dm inis trativas (30.751) (4,2) (29.022) (5,0)
Res ultado Financ eiro (2.338) (0,3) 27.844 4,8
O utras Rec . Des p. O perac . (2.400) (0,3) (5.383) (0,9)
RES ULTADO O P ERACIO NAL 59.685 8,1 58.732 10,2
O utras Rec . Des p. Não O perac . (127) (0,0) 13 0,0
V ar. Cam bial Controladas E x terior - - - -
RES . ANTES DA TRIBUTAÇÃO 59.557 8,1 58.745 10,2
P rovis ão IRP J e Contrib. S oc ial (14.233) (1,9) (17.345) (3,0)
P artic ipaç ão A dm inis tradores (3.434) (0,5) (3.013) (0,5)
P artic ipaç ão dos M inoritários (1.487) (0,2) (695) (0,1)
RES ULTADO LÍQ UIDO FINAL 40.403 5,5 37.692 6,5

86. BALANÇO PATRIMONIAL
(em reais mil) - Legislação Societária CONSOLIDADO
ATIV O J UN/0 4 DEZ/0 3
CIRCULANTE 9 2 4 .8 6 3 8 4 2 .7 4 1
D is p o n ib ilid a d e s 3 9 .3 4 4 2 9 .9 1 0
C lie n te s 2 6 3 .5 4 2 2 1 3 .3 7 6
E s to q u e s 1 7 7 .2 9 3 1 5 9 .6 0 5
Títu lo s e Va lo re s Mo b iliá rio s 3 3 1 .5 9 0 3 5 3 .3 2 0
O u tro s C ré d ito s 1 1 3 .0 9 4 8 6 .5 3 0
REALIZÁV EL A LO NGO P RAZO 6 1 .1 9 0 5 0 .8 8 2
P ERM ANENTE 2 0 5 .6 7 3 1 9 1 .1 6 9
ATIV O TO TAL 1 .1 9 1 .7 2 6 1 .0 8 4 .7 9 2
P AS S IV O J UN/0 4 DEZ/0 3
CIRCULANTE 6 4 8 .0 6 0 5 5 1 .5 2 9
Fo rn e ce d o re s 6 5 .6 7 6 6 2 .6 0 9
In s titu içõ e s Fin a n ce ira s 3 7 8 .4 1 6 3 1 0 .6 4 8
O u tro s 2 0 3 .9 6 8 1 7 8 .2 7 2
EX IGÍV EL A LO NGO P RAZO 1 1 3 .8 5 1 1 5 2 .1 5 0
In s titu içõ e s Fin a n ce ira s 9 3 .8 0 4 1 0 3 .6 5 5
O u tro s 2 0 .0 4 7 4 8 .4 9 5
P ATRIM Ô NIO LÍQ UIDO 4 2 1 .5 1 6 3 8 1 .1 1 3
P AS S IV O TO TAL 1 .1 9 1 .7 2 6 1 .0 8 4 .7 9 2
86

87. Parte IV:
DESEMPENHO
DAS AÇÕES

88. DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES ORDINÁRIAS
Controladores:
88

89. DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES PREFERENCIAIS
Controladores:
89

90. POMO4 1998 1S04 %
Preço das Ações Preferenciais R$ 1,10 R$ 5,60 409,1
Marcopolo PN vs. Ibovespa
(Base 100 = Dez 30, 1998)
80
200
320
440
560
680
800
dez-98
jun-99
dez-99
jun-00
dez-00
jun-01
dez-01
jun-02
dez-02
jun-03
dez-03
jun-04
POMO 4 IBOVESPA
211,7%
409,1%
DESEMPENHO DAS AÇÕES
90

91. DIVIDENDOS/JUROS S/CAPITAL PRÓPRIO (em R$ milhões)
18,7
41,9
56,9
81,1
11,7
7,53,9
20,5 21,4
40,0
33,3%
40,0%
48,9%
37,6%
49,3%
0,0
30,0
60,0
90,0
1999 2000 2001 2002 2003
Lucro Líquido Dividendos Pay Out
(Controladora)
PAYOUT MÉDIO: 44,4%
91

92. Propostas para
aumento da liquidez e
valorização das ações

93. Parte V:
PERSPECTIVAS

94. CENÁRIOS PARA
2º SEMESTRE 2004

95. 1.056,6
1.481,6
1.288,5
736,7
713,3
0,0
500,0
1.000,0
1.500,0
2001 2002 2003 2004E
RECEITA LÍQUIDA (em milhões de reais)
CÂMBIO = ESTIMATIVA FINAL ANO - R$ 3,10
95
1.450,0
(1)
(1) E = ESTIMATIVA PARA O ANO DE 2004.
CAGR: 10,4% (do triênio)
CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.

96. 279,6
335,7
376,7
296,5
347,8 333,2
380,0389,0
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
1TRI 2TRI 3TRI 4TRI
2003 2004
(1) (1)
RECEITA LÍQUIDA (em milhões de reais)
CÂMBIO = ESTIMATIVA FINAL ANO - R$ 3,10
(1) E = ESTIMATIVA PARA 2004.
96

97. 7.932
14.362
12.067
14.777
7.568
0
4.000
8.000
12.000
16.000
2001 2002 2003 2004E
PRODUÇÃO (em UF’s)
(1) E = ESTIMATIVA PARA O ANO DE 2004.
(1)
15.500
CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.
CAGR: 9,1% (do triênio)
97

98. 3.614 3.668 3.718
3.362
3.906 3.693
3.8754.026
0
700
1.400
2.100
2.800
3.500
4.200
1TRI 2TRI 3TRI 4TRI
2003 2004
(1) (1)
PRODUÇÃO (em UF’s)
(1) E = ESTIMATIVA PARA 2004.
98

99. CENÁRIOS
REGIONAIS

100. • Nafta - México/Caribe
• Mercosul - Brasil/Chile
Argentina/Bolívia
Uruguai/Paraguai
• Pacto Andino - Colômbia/Peru/Equador
Venezuela/Panamá
• África do Sul
• Oriente Médio
• Europa
• Brasil
100

101. ESTRATÉGIAS

102. • Duplicar as operações em 5 anos
• Criação de unidades de negócios
• Negócio Ônibus
• Negócio LCV
• Negócio Peças e Componentes
• Negócio MVC/Plásticos - Casa Prática
• Negócio Serviços Financeiros
• Internacionalização
• Crescimento das unidades existentes
• Outras operações no exterior
102

103. RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Diretor de Relações com Investidores
Sr. Carlos Zignani
E-mail: carlos.zignani@marcopolo.com.br
Fone: (55.54) 209.4115
Gerente de Relações com Investidores
Sr. João Luiz Borsoi
E-mail: joao.borsoi@marcopolo.com.br
Fone: (55.54) 209.4660
103
www.marcopolo.com.br

104. Agradecemos a
presença de todos.

105. Observações:
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da
administração da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê,
pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, pretendem identificar
afirmações que, necessariamente, envolvem riscos previsíveis e
imprevisíveis. Riscos previsíveis incluem incertezas, que não são limitadas
ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos
serviços no mercado, transições de serviço da Companhia e seus
competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda,
mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos
relatórios da Companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente
data e a Marcopolo não se obriga a atualizá-la mediante novas informações
e/ou acontecimentos futuros.