2. Resiliência do Negócio Frente à Tempestade
Melhorias Operacionais Líder em crescimento da
Usuários, Minutos, Usuários Únicos, %A/A base de clientes por 10
trimestres consecutivos
+10% +14%
+22%
~21
70,3
150 Líder no pré pago
67,2 68,9 69,4 139
64,1 131 ~18
126 127 #2 em voz pós pago
(excluindo M2M e banda
larga)
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Base de Clientes – Milhões Minutos de Uso Usuários Únicos de Dados - Milhões MoU Recorde de 150
min
Penetração de
Financeiro Smartphone alcançou
R$ Bilhões, %A/A 43% da base total
Receita Total EBITDA Orgânico Lucro Líquido Orgânico Aumento dos
19% 34%
Investimentos para R$3,4
27% 16%
13% bi (+12% A/A) excluindo
8% 7% 8% -2%
% A/A 7% 7% 6% licenças
Lucro Líq. Organico 2012
= R$1,5 Bi (+17,4 % A/A)
0,5
5,0 0,4 EBITDA – Capex = R$1,6
4,7 0,3
4,5 1,4 0,3 bi excluindo lincenças
4,5 1,2 1,2 1,2
Proposta de dividendos
1T12 2T12 3T12 4T12 1T12 2T12 3T12 4T12 1T12 2T12 3T12 4T12
de ~R$743 mi (+39% A/A)
% Margem 26,2 26,7 26,3 28,4 6,1 7,5 9,0 9,2
2
3. Guidance: Ponto de Controle
%
2011 2012 Guidance
R$ bilhões Atingimento
Receita Líquida 17,1 18,8 18,8 100%
Total (+10%)
EBITDA Orgânico 4,7 5,1 5,1 100%
(+10%)
Capex Orgânico 3,0 3,4 3,0 113%
Ano desafiador respaldado por uma sólida base de negócios
• Resiliência no crescimento da base • Desaceleração Macroeconômica Evolução da Receita Líquida de Serviços
de clientes e no uso (princ. dados)
• Escrutínio Regulatório 2,7%
• ARPU constantemente melhorando 1,7%
• Danos à Imagem 1,8%
13,1%
• Bom controle de custos
• Aumento da Competição 6,9%
(crescimento de 9% no custo de ITX /
rede vs. +34% no tráfego) • Desempenho da Intelig abaixo 2011 A/A Impacto Impacto do Impacto 2012 A/A
das expectativas Receita da VU-M Negócio Macro+ Receita
• Mais investimentos em infraestrutura Líquida de Intelig Competição+ Líquida de
Serviços Regulatório Serviços
3
4. Lições Aprendidas: Foco em Qualidade
1 Uma única rede para todos os negócios
Reestruturação da rede
Mudança na Uma única rede para Mais força
Administração Intelig, TIM Fiber e TIM Ótima resiliência
Celular Prioridades claras
2 A operadora de Telecom com menos reclamações no
Reporte direto ao presidente,
Procon
uma nova área responsável
Estruturando a Entrega do plano de rede da Anatel
por garantir as medidas de
Qualidade Melhoria no IDA (Índice de Atendimento) de 88 pontos
qualidade e a satisfação dos
clientes em Agosto para próximo a 93 em Dezembro (2ª melhor)
3 Lançamento de um site Campanha publicitária com presidente e funcionários
abrangente, focado na Divulgação do Plano da Anatel
Reparo à qualidade da rede Mapa de Cobertura Real
Imagem Campanha de mercado Divulgação dos KPI’s de Qualidade e das melhorias
focada na transparência /incidentes na rede
4 3,4 Bi
18% da
Foco na infraestrutura 3 Bi +12% Receita
Capex móvel Investimentos
Líquida
Incremental Incrementais
Melhoria da cobertura 3G
2012E 2012A
4
6. A única companhia que ganhou market share
Crescimento do Market Share Total
(% das linhas totais)
D A/A #1 pré pago
30,1% 30,2% 30,1% 29,7% 29,8%
29,5% 29,5% 29,5% 29,5% 29,6% 29,7% 27,6% 28,3% +0,63 p.p.
29,1% Vivo -0,45 p.p.
2,21 28,0% 27,2% -0,78 p.p.
6,4 26,8% 26,9% 26,8% 26,9%
26,5% p.p.
p.p. 26,0%
25,4% 25,3% 25,5% 25,4% 25,6% 24,1% 24,7% +0,67 p.p.
25,4% +0,42 p.p.
24,9%
20,1% 19,5% -0,53 p.p.
23,7% 24,0% 25,1% 25,1% 25,5% 25,3%
24,9%
24,5% 24,6% 24,6% 24,5% Claro +0 p.p. 2011 2012
20,4% 20,1% #2 Voz pós pago
19,5% 19,4% 19,7% 19,1% 18,8% 18,8% 18,5% 18,7% 18,7% 18,8%
Oi +0,03 p.p. 38,2% 38,4% +0,21 p.p.
22,0% 23,2% +1,21 p.p.
A única operadora
móvel que -2,82 p.p.
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 cresceu em 2012 23,9% 21,0%
15,3% 16,7% +1,43 p.p.
Fonte: Anatel 2T12 4T12
Força de Vendas Foco na Eficiência Tendência do PDD
(Pontos de Venda Eop) (R$; meses) (% sobre Receita Bruta)
2010 67 SAC/ 1,5
Lojas 1,3 1,4
ARPU
2011 81 +96%
Próprias
2012 131 1,04%
36 0,92%
28 27 0,71%
SAC
3T12 298k +9%
-21% -5%
T/T
Canais 4T12 326k
Alternativos 4T10 4T11 4T12
4T10 4T11 4T12
6
7. Reclamações dos Clientes: Boa posição na Anatel e Procons
IDA – Índice de Atendimento (último reportado pela Anatel) Ranking de Reclamações da Anatel (último reportado)
(Pontos) (Índice de Reclamações em 1.000 acessos)
0,64 0,63
99,40 100,00 99,90
96,75 97,90 0,50
96,15 95,15 0,47 0,48 0,50 0,50
95,05 98,00 0,47
93,95 97,00 96,70 0,41
89,85 91,00 88,00 89,35 0,39
90,30 0,44 0,34 0,44 TIM
87,90 92,80 TIM 0,40 0,41
89,35 84,01 0,32 0,30 0,26 0,27 0,38
0,24
86,40 86,20 0,27 0,30
84,80 84,85 0,24 0,28
73,26 0,21 0,20 0,20
72,72 73,15
Out-11 Dez-11 Fev-12 Abr-12 Jun-12 Ago-12 Out-12 Out-11 Dez-11 Fev-12 Abr-12 Jun-12 Ago-12 Out-12
Fonte: Anatel Fonte: Anatel
Volume de reclamações nos Procons Acionamentos no Procon em 2012
(# Reclamações no Trimestre) (Milhões de clientes; Milhares de Demandas) Melhor
posição em
21.618 19.838 Telecom
19.245
18.558
16.013
14.737
12.567
10.687 10.510
9.344 8.882 8.913
8.229 7.693 TIM
7.591 8.745
6.229 7.166 7.648
6.533
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Fonte: base de dados SINDEC. Representa 45% do total dos Procons (31/12/12) Fonte: SINDEC publicado no jornal Folha de São Paulo
P1 TIM P3 P4
7
8. Rede e Qualidade
Cobertura 3G Plano da Anatel: Desenvolvimento da rede Plano da Anatel: Metas de Qualidade
(# Cidades, % População Urbana Coberta) (Unidades TRX, Km de Fibra) (Resultados Preliminares)
% Pop. TRX (000) SMP5 – Taxa de Chamadas Completadas
Urbana 72%
Coberta
54%
66%
241
271 97%
95% 95% 95%
205 205
712
# cidades Plano da Plano da
2012a 2013e 2014e 2012a 2013e 2014e
488 Anatel Anatel
Elementos dos canais de dados (000) SMP7 – Taxa de Queda de Ligação
210
741
517 2,0% 2,0% 2,0%
2010 2011 2012 406 328 1,7%
2012a Plano da 2013e 2014e 2012a Plano da 2013e 2014e
Capex Orgânico (excluindo licenças 4G) Anatel Anatel
(Capex/Receita, Mix de investimentos) FTTS – Fibra até Antena (Km de Fibra 000) SMP8 – Taxa de Conexão de Dados
47 53 99% 98% 98%
19,6% 39 38 95%
% da 18,0% 18,0%
Receita
Líquida Plano da
3,4 2012a Plano da 2013e 2014e 2012a 2013e 2014e
3,0 Anatel
2,8 Anatel
FTTS – Fibra até Antena (#Sites 000) SMP9 – Taxa de Queda de Conexão de Dados
3,3
Invest. 2,7
em infra. 2,3 2,7 3,1
1,3 1,3 3% 5% 5% 5%
Outros
Invest. 0,5 0,3 0,2
2012a Plano da 2013e 2014e 2012a Plano da 2013e 2014e
2010 2011 2012 Anatel Anatel
8
10. Evolução da Base de Clientes
Análise da Base de Pós Pago (excluindo M2M e bandalarga)
(Milhões de Linhas)
Crescimento da Base de Clientes
(% A/A) 10,5 10,7 D% A/A
Thousands
10,4
10,2 10,4 10,3 +15%
9,9 10,0
9,8
9,4 9,5 9,7
+15,5% 10,7 Base Total de 9,3
pós pago 8,3 8,4 8,7 +25%
10,3
10,0
9,7 Base Total 4T12: 519 mil adições
pós pago de voz pós
9,3 líquidas
pago 34% Net share (#2)
Dez 11 Mar 12 Jun 12 Set 12 Dez 12
Source: Anatel
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
+0,75 p.p. Crescimento de Voz (MOU)
(Minutos, %A/A, Milhões de Recargas)
Mix de 14,5% 14,4% 14,5% 14,8% 15,3%
pós pago
% A/A +1,7% +0,2% +0,2% +6,7% +14,5%
+8,8%
59,1 59,6 Qtd. Recarga
58,9
57,6 210
pré pago 150
139 183 +15%
54,8 131
126 127
4T11 4T12
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Fonte: Anatel
10
11. Dados Como Motor do Crescimento
Receita Líquida de Produtos Market Share de Vendas de Aparelhos Penetração Smart/Web phone
(R$ Milhões) (% de receitas de aparelhos de Jan/12 a Nov/12) (% sobre a base total de linhas)
+56,4% 1,6x
706 43,1%
Operadoras 39,1%
622 7%
35,2%
563 54%
25% 31,1%
451 453 46% 30% 26,6%
Mercado Aberto 38%
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
P1 TIM P3 P4
Vendas de web/smartphones
representaram 65% Fonte: Estimativas da Companhia 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Receita Bruta de VAS Crescimento de Usuários Únicos de SMS Usuários de Dados
(R$ Milhões; % de Receita Bruta de Serviços Móveis) (Milhões de Usuários Únicos Mensais) (Milhões de Usuários Únicos Mensais)
19,6% 20,5%
18,1% 18,7% +21,5%
16,7% >21
~18
+24,6%
+29,7%
1.243
1.132
1.000 1.031
958 4T11 1T12 2T12 3T12 4Q12
3G cobertura
(% de pop. 66% 72%
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 urbana)
11
12. ARPU T/T Estabilizado
ARPU Pós pago e Pré pago
ARPU
(%T/T)
(R$; T/T%)
-6,8% +0,1% +3,4%
-4,5% +3,5% +5,1%
ARPU 19,1 18,9 19,9
18,3
Gerado* Pós pago
1T12 2T12 3T12 4T12
Recebido*
1T12 2T12 3T12 4T12
A/A% -8,0% -15,3% -11,0% -9,5% +5,6%
-2,8% +3,2%
Apesar do corte de 13,8% da VU-M, o ARPU permanece estável
desde o 2T
Pré pago
ARPU estabilizado em uma base Trimestre sobre Trimestre
A aceleração da substituição Fixo-Móvel em voz e dados auxiliaram
na redução da tendência de diluição do ARPU
1T12 2T12 3T12 4T12
A política estrita de churn aumentando a eficiência e o ARPU
Entrante Sainte VAS
*Gerado: Voz Sainte & VAS; Recebido: Serviços Entrantes 12
14. Live TIM: Em pleno funcionamento
MSANs
Optical Backbone
Construção 2
network
da Rede 1
3
Edifícios autorizados Edifícios conectados MSANs instalados
7,1 k 8,5 k 3,0 k 4,2 K 405 694
3T12 4T12 3T12 4T12 3T12 4T12
Capex por Cliente Qualidade do Serviço
(R$) (Velocidade média em Mbps)
>700
35 37
500
Qualidade de 20 21
Serviço com
Baixo Custo 1,8 0,4
Média do Live TIM Live TIM
2012 Dez/15e
Mercado (nominal) (entregue)
Download Upload
14
15. Live TIM: Aceleração com a Nova Oferta
Demanda do Mercado Ofertas
(Unidades) (Unidades)
Promoção de Atual (jan/13)
Lançamentp
Registros
no Website
160k
Base de Clientes / Vendas weeks
Aceleração de Instalação de Msan (média)
('000 Clientes) Market share por Semana por Cobertura
10 Base de Clientes 10%
9
Vendas
8
7
6
5 5%
4
3
2
1
0%
0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33
mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12
Semana
15
21. Conclusões
% Residências apenas com serviço móvel Prêmio tarifa fixa sobre móvel MoU TIM
Móvel
(minutos)
55%
SFM em 136
49% 116 129
andamento 83
Fixo
2009 2011 2006 2009 2011 2014 2009 2010 2011 2012 2015e
Acessos a Banda larga Móvel por Classe Social
Usuários Mensais de
+6 p.p +7 p.p x2 x5 Dados (Milhões)
>21
Dados ~18
Móveis 20% 20% 2010
Acelerando 18% 18%
14% 2011
11% 9%
4%
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Classe A Classe B Classe C Classes D/E
Fonte: PNAD (Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios)
Trajetória VU-M
VU-M (Valor de Uso das Redes Móveis) (R$/minutos)
• Corte na taxa implementado
• Trajetória clara até 2016 0,37 0,33
VU-M & EILD • Grande contribuição do setor móvel (ARPM -16%A/A) 0,25
Implementados
0,17
parcialmente
EILD (Linhas alugadas)
• Publicada Resolução nº 590 (corte de até 30%)
• Regulamento obrigatório às incumbents
• Quebra de monopólio 2012a 2013e 2014e 2015e
21
22. Guidance 2013-2015
Base de Usuários Móveis SFM – Voz (MOU) Internet para todos (Dados Móveis)
Milhões de linhas Minutos de Uso por Linha Dados como % Receita Móvel Bruta
250
>200 25%
>26%
> 90
200
19%
150 20%
70,3 129 15%
64,1
150
116 15%
13%
51,0 100
Crescimento de 10%
Crescimento de
dois dígitos dois dígitos
50
5%
0 0%
2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e 2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e 2010 2011 2012 2013e 2014e 2015e
O Plano Industrial 2013 – 2015 será publicado em 08/Fev
www.tim.com.br/ri
ou
www.telecomitalia.com/FY2012preliminary-webcast/ita
22