Bilancio e indicatori di bilancio

1. I modulo - Bilancio ed indicatori -

2. sommario INTRODUZIONE Basics sul bilancio Il bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemi L’analisi della redditività

3. Azienda Azionisti …… .. …… .. Pubblica Amministr. Fisco Concorrenti Tecnologia Fornitori Clienti Lavoro Sindacati Finanziatori Banche

4. sommario INTRODUZIONE Basics sul bilancio Il bilancio Otomelara e le riclassificazioni degli schemi L’analisi della redditività

7. L’UTILE È L’ANELLO DI CONGIUNZIONE TRA SP E CE STATO PATRIMONIALE (t) Utile STATO PATRIMONIALE (t+1) Utile CONTO ECONOMICO attivita’ passivita’ Ricavi Costi Utile attivita’ passivita’

8. IL PRINCIPIO DELLA “COMPETENZA” DEFINITO UN PERIODO DI RIFERIMENTO OCCORRE IMPUTARE I RICAVI RELATIVI A TALE PERIODO ED I COSTI SOSTENUTI PER GENERARE TALI RICAVI CONTO ECONOMICO ANALITICO ( mesi, trimestri, quadrimestri) CONTO ECONOMICO SINTETICO ( anno solare) COMPETENZA COMPETENZA

9. LE RIMANENZE Costi di acquisto Costi di produzione Costi di competenza RIMANENZE INIZIALI SPESE DEL PERIODO - RIMANENZE FINALI

10. L’AMMORTAMENTO COSTO D’ACQUISTO DI UN IMPIANTO AMMORTAMENTO PERIODO DI UTILIZZO E’ LA QUOTA DI CONSUMO ANNUALE DI UN BENE AD UTILITA’ PLURIENNALE

11. sommario INTRODUZIONE Basics sul bilancio Il bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemi L’analisi della redditività

12. Produzione per vendita 219.876 +Produzione al costo e produzione non ricorrente 0 = Valore della produzione 219.876 - Consumi di materie prime e servizi esterni (144.730) = Valore aggiunto 75.146 - Costo del lavoro (56.557) = Margine Operativo Lordo (M.O.L.) 18.589 +/- Accantonamenti, proventi e oneri diversi 27 = Risultato operativo ante ammortamenti (EBITDA) 18.616 - Ammortamenti (5.244) = Risultato operativo (EBIT)…. 13.372 CONTO ECONOMICO

13. CLASSIFICAZIONE DEI COSTI NEL CONTO ECONOMICO UTILE COSTI INTERNI COSTI ESTERNI GESTIONE OPERATIVA o caratteristica o tipica GESTIONE FINANZIARIA GESTIONE TRIBUTARIA GESTIONE STRAORDI- NARIA Classificati per natura o origine

16. CONTO ECONOMICO PER AREE GESTIONALI UTILE STRUTTURA PRODUZIONE GESTIONE OPERATIVA o caratteristica o tipica GESTIONE FINANZIARIA GESTIONE TRIBUTARIA GESTIONE STRAORDI- NARIA Classificati per destinazione

19. CONTO ECONOMICO GESTIONALE Produzione per vendita 219.876 +Produzione al costo e produzione non ricorrente 0 = Valore della produzione 219.876 - Materiali e costi diretti esterni (123.524) - Costo del lavoro diretto (54.280) - Altri costi interni a commessa (9.128) - Costo della produzione (186.932) = Margine lordo della produzione 32.944 - Costi di struttura (20.920) +/- Proventi e oneri diversi 1.348 = Risultato operativo (EBIT)…. 13.372

20. PATRIMONIO NETTO FONDO TFR PATRIMONIO NETTO DEBITI FINANZIARI LO STATO PATRIMONIALE GESTIONALE INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO FORNITORI ANTICIPI F.DI RISCHI CAPITALE FISSO CAPITALE INVESTITO NETTO - FONDO TFR CAPITALE FISSO CAPITALE CIRCOLANTE COPERTURE CREDITI COMMERCIALI RIMANENZE CASSA E CREDITI FINANZIARI PASSIVO ATTIVO

21. STATO PATRIMONIALE XYZ SpA 2001 Capitale fisso 91.399 Capitale circolante operativo 191.095 Capitale circolante non operativo (23.080) Totale capitale circolante 168.015 - Fondo TFR (25.912) Capitale investito netto (CIN) 233.502 Patrimonio netto 150.548 Indebitamento finanziario netto 82.954 Totale copertura 233.502

22. sommario INTRODUZIONE Basics sul bilancio Il bilancio XYZ e le riclassificazioni degli schemi L’analisi della redditività

23. L’ANALISI DELLA REDDITIVITA’ OPERATIVA ROS Redditività delle vendite : Risultato Operativo Ricavi Indice di rotazione del capitale investito : Ricavi Capitale investito netto ROI Redditività del capitale investito : Risultato Operativo Capitale investito netto

24. CONTO ECONOMICO … ..Risultato operativo (EBIT) 13.372 + Proventi ed oneri finanziari (1.873) = Risultato ante proventi straordinari 11.499 e imposte + Proventi ed oneri straordinari (2.448) = Risultato ante imposte 9.051 - Imposte sul reddito (453) = Risultato netto 8.598

25. L’ANALISI DELLA REDDITIVITA’ OPERATIVA ROS 6,1% Redditività delle vendite : Risultato Operativo Ricavi Indice di rotazione del capitale investito : 0,98 Ricavi Capitale investito netto ROI 5,7% Redditività del capitale investito : Risultato Operativo Capitale investito netto

26. L’ANALISI DELLA REDDITIVITA’ COMPLESSIVA ROI Grado d’indebitamento Tasso d’incidenza delle altre gestioni x x Risultato operativo Capitale investito netto Capitale investito netto Patrimonio Netto Risultato netto Risultato operativo x x ROE = Risultato netto Patrimonio Netto

27. L’ANALISI DELLA REDDITIVITA’ COMPLESSIVA ROI 5,7% Grado d’indebitamento 1,55 Tasso d’incidenza delle altre gestioni 64,3% x x Risultato operativo Capitale investito netto Capitale investito netto Patrimonio netto Risultato netto Risultato operativo x x ROE 5,7%

28. QUADRO ORGANICO DEI QUOZIENTI REDDITUALI Tasso di rotazione capitale investito Indice di redditività delle vendite Incidenza reddito netto sul reddito operativo Grado di indebitamento Quozienti di redditività operativa Quoziente di redditività globale “ Fattori del ROE” “ Fattori del ROI” Condizioni di redditività operativa Condizioni di redditività globale Asp. finanziario Aspetto economico Aspetti gestionali