Más contenido relacionado 1. IMPORTANT TIP FOR FIRST-TIME
INVESTING IN GOLD MARKET
Presented by: Sinsae Sompreaw
Date: 31 Aug 13
3. GOLD MARKET OVERVIEW
QE1 (2009)
QE2 (2010)
QE3 (2012)
-
-
- SPDR
- Panic sell
-
-
-
-
Copyright by: Sinsae Sompreaw
4. ANALYTICAL MODEL
Market view
Good value?
Cheap/Expensi
ve?
Fundamental
Analysis
Charting
Right Timing?
Technical
Analysis
Copyright by: Sinsae Sompreaw
6. US dollar (-)
(-/+)
Flow (-)
(+)
(+)
(+)
collateral
SPDR ETF,
FACTORS AFFECTING GOLD PRICE
Copyright by: Sinsae Sompreaw
13. US dollar (-)
(-/+)
Flow (-)
(+)
(+)
(+)
collateral
SPDR ETF,
FACTORS AFFECTING GOLD PRICE
Copyright by: Sinsae Sompreaw
15. US dollar (-)
(-/+)
Flow (-)
(+)
(+)
(+)
collateral
SPDR ETF,
FACTORS AFFECTING GOLD PRICE
Copyright by: Sinsae Sompreaw
16. FED
SPDR (Spyders
or Spiders)The Central Bank Gold
Agreement – CBGAThe Manipulation Of The
Gold MarketThe Gold Anti-Trust Action
Committee – GATA
Tips Note
SPDR
http www spdrgoldshares com
Copyright by: Sinsae Sompreaw
17. THB/USD : --
(Gold Spot Price)
Gold Future
Risk Free Rate
FACTORS AFFECTING GOLD PRICE
Copyright by: Sinsae Sompreaw
18. 1. Thai Gold Spot (99.99%)
Gold Spot * THB * 0.4734
2. Gold Future (99.95%)
Gold Spot * THB * 0.4753 = Thai Gold Spot
Thai Gold Spot * ( 1 + R)
GOLD PRICE CALCULATOR
Copyright by: Sinsae Sompreaw
21. • Pre-open : 9:15 – 9:45
• Morning Session : 9:45 – 12:30
• Pre – open : 14:00 – 14:30
• Afternoon Session : 14:30 – 16:55
• Pre-open : 19:15 – 19:30
• Night Session : 19:30 – 22:30
Gold Future
Gold Bullion
• Open : 9:30 – 12:00
TRADING HOURS
Copyright by: Sinsae Sompreaw
30. Price: 904 1226 = 322
33%of 332 = 110
(1226 – 110 = 1116)
50%of 332 = 116
(1226 – 116 = 1060
Fibonacci: 0%, 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%,100%
Copyright by: Sinsae Sompreaw
31. •
•
•
Bull Market Bear Market
•
•
•
Accumulation Phase
Big Move
Consolidation Phase
Panic Phase
Distribution Phase
TREND Copyright by: Sinsae Sompreaw
44. 40% 20% 20% 10%
10%
MONEY MANAGEMENT
Copyright by: Sinsae Sompreaw
46. Buy 20%
Buy 30%
Buy 40%
Sell 40%
Sell 30%
Sell 20%
Gold Price
Waiting Zone
Buy Zone
Sell Zone
Copyright by: Sinsae Sompreaw
Notas del editor SPDR – 930@2009 1350@Dec2012 930@Aug2013 ความเสี่ยงด้านอุปสงค์ ทั้งจากปัญหาการผลิตในลิเบียและที่สำคัญคือปัญหาความรุนแรงทางการเมืองของอียิปต์ โดยศูนย์วิจัยฯ ประเมินว่าการเลือกแนวทางการแก้ปัญหาการชุมนุมประท้วงด้วยวิธีการใช้ความรุนแรงอันจะสร้างความไม่พอใจให้กับผู้ชุมชุมก่อให้เกิดปัญหายืดเยื้อมากขึ้น แต่ยังเชื่อว่าจะเป็นปัญหาระยะสั้นนอกจากนี้ ยังต้องประเมินผลกระทบจากพายุโซนร้อนในอ่าวเม็กซิโกว่าจะกระทบต่อแท่นขุดเจาะน้ำมันและกำลังการผลิตมากน้อยเพียงใด โดยปัจจัยราคาน้ำมันจะยังส่งผลต่อราคาทองคำไปอีกอย่างน้อย 1-2 สัปดาห์ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสร้างความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯและอาจเป็นเงื่อนไขให้เฟดคงมาตรการคิวอีต่อ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 10 ปีพุ่งสูงขึ้นเหนือระดับ 2.8% จากระดับต่ำสุดใกล้ 1.4% ในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว อัตราผลตอบแทนปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังการให้สัญญาณชะลอมาตรการคิวอี โดยศูนย์วิจัยฯเชื่อว่า การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนจะเบียดบังการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและเป็นปัจจัยที่เฟดจะต้องพิจารณาถ้าจะปรับลดขนาดการซื้อพันธบัตร (ปัจจุบันเฟดซื้อพันธบัตร 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯต่อเดือน) โดยถ้าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่เหนือระดับ 2.8% เชื่อว่าการประชุมในเดือนกันยายนจะยังไม่มีการชะลอมาตรการคิวอี Beige Book เบดบุ๊กคือผลการประชุมของประธานเฟดสาขาต่างๆและจะประกาศตามเวลาที่กำหนดโดยประธานเฟดจะบอกถึงแนวทางนโยบายการเงินภาำวะเศรษฐกิจในมุมมองของเค้าเงินเฟ้อเป็นวาระที่เฟดจะได้พูดครับถือว่าเป็นเหตุการณ์ที่คนเทรดทองต้องติดตามครับการเงินสหรัฐมีผลโดยตรงกับทองครับ ความเสี่ยงด้านอุปสงค์ ทั้งจากปัญหาการผลิตในลิเบียและที่สำคัญคือปัญหาความรุนแรงทางการเมืองของอียิปต์ โดยศูนย์วิจัยฯ ประเมินว่าการเลือกแนวทางการแก้ปัญหาการชุมนุมประท้วงด้วยวิธีการใช้ความรุนแรงอันจะสร้างความไม่พอใจให้กับผู้ชุมชุมก่อให้เกิดปัญหายืดเยื้อมากขึ้น แต่ยังเชื่อว่าจะเป็นปัญหาระยะสั้นนอกจากนี้ ยังต้องประเมินผลกระทบจากพายุโซนร้อนในอ่าวเม็กซิโกว่าจะกระทบต่อแท่นขุดเจาะน้ำมันและกำลังการผลิตมากน้อยเพียงใด โดยปัจจัยราคาน้ำมันจะยังส่งผลต่อราคาทองคำไปอีกอย่างน้อย 1-2 สัปดาห์ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสร้างความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯและอาจเป็นเงื่อนไขให้เฟดคงมาตรการคิวอีต่อ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 10 ปีพุ่งสูงขึ้นเหนือระดับ 2.8% จากระดับต่ำสุดใกล้ 1.4% ในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว อัตราผลตอบแทนปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังการให้สัญญาณชะลอมาตรการคิวอี โดยศูนย์วิจัยฯเชื่อว่า การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนจะเบียดบังการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและเป็นปัจจัยที่เฟดจะต้องพิจารณาถ้าจะปรับลดขนาดการซื้อพันธบัตร (ปัจจุบันเฟดซื้อพันธบัตร 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯต่อเดือน) โดยถ้าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่เหนือระดับ 2.8% เชื่อว่าการประชุมในเดือนกันยายนจะยังไม่มีการชะลอมาตรการคิวอี ความเสี่ยงด้านอุปสงค์ ทั้งจากปัญหาการผลิตในลิเบียและที่สำคัญคือปัญหาความรุนแรงทางการเมืองของอียิปต์ โดยศูนย์วิจัยฯ ประเมินว่าการเลือกแนวทางการแก้ปัญหาการชุมนุมประท้วงด้วยวิธีการใช้ความรุนแรงอันจะสร้างความไม่พอใจให้กับผู้ชุมชุมก่อให้เกิดปัญหายืดเยื้อมากขึ้น แต่ยังเชื่อว่าจะเป็นปัญหาระยะสั้นนอกจากนี้ ยังต้องประเมินผลกระทบจากพายุโซนร้อนในอ่าวเม็กซิโกว่าจะกระทบต่อแท่นขุดเจาะน้ำมันและกำลังการผลิตมากน้อยเพียงใด โดยปัจจัยราคาน้ำมันจะยังส่งผลต่อราคาทองคำไปอีกอย่างน้อย 1-2 สัปดาห์ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสร้างความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯและอาจเป็นเงื่อนไขให้เฟดคงมาตรการคิวอีต่อ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯอายุ 10 ปีพุ่งสูงขึ้นเหนือระดับ 2.8% จากระดับต่ำสุดใกล้ 1.4% ในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว อัตราผลตอบแทนปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังการให้สัญญาณชะลอมาตรการคิวอี โดยศูนย์วิจัยฯเชื่อว่า การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนจะเบียดบังการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและเป็นปัจจัยที่เฟดจะต้องพิจารณาถ้าจะปรับลดขนาดการซื้อพันธบัตร (ปัจจุบันเฟดซื้อพันธบัตร 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯต่อเดือน) โดยถ้าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่เหนือระดับ 2.8% เชื่อว่าการประชุมในเดือนกันยายนจะยังไม่มีการชะลอมาตรการคิวอี SPDR – 930@2009 1350@Dec2012 930@Aug2013 ลูกคลื่น
