Varmas delårsrapport 1.1-30.9.2018

Varmas delårsrapport 1.1.-30.9.2018
19.10.2018 | Varmas delårsrapport 1.1.-30.9.20181

Varmas placeringar avkastade 3,5 % – solvensen stärktes
Solvenskapital, €
11,6 md
Placeringarnas
marknadsvärde, €
46,9 md
Avkastning på
placeringarna
3,5 %
2 19.10.2018 | Varmas delårsrapport 1.1.-30.9.2018

Placeringarnas värde steg till 46,9 miljarder euro

Varmas placeringsintäkter 2009 – 9/2018
Varmas placeringsintäkter fortsatte
att öka under årets tredje kvartal
efter marknadsturbulensen i början
av året. Handelskriget påverkade
inte placeringsintäkterna under
rapportperioden trots ökade
politiska och ekonomiska risker.
Den genomsnittliga nominella avkastningen på placerigarna för 10 år är circa 5,9 %, och den har beräknats enligt den
rekommendation som getts av Arbetspensionförsäkrarna TELA. 1-9/2017 var avkastningen 6,2 %.
4

Placeringsintäkterna under det tredje kvartalet uppgick till 813 miljoner euro

Jämn avkastningsutveckling under nio månader

Den kumulativa avkastningen på Varmas placeringar efter finanskrisen är 89,9 %, dvs 23,0 md €

Placeringarna grupperade enligt risk
1-9/2018 1-9/2017 1-12/2017
Avkastn. Avkastn. Avkastn. 24 mån
MWR MWR MWR Vola-
mn € % mn € % mn € % mn € % % % % tilitet
14 262 30 10 881 23 13 481 30 12 579 28 -1,2 3,6 3,7
Lånefordringar 1 737 4 1 737 4 1 453 3 1 453 3 2,7 1,7 2,2
Obligationer 10 882 23 9 757 21 10 028 22 10 510 23 -1,9 5,1 5,4 2,2
Statsobligationer 4 236 9 3 471 7 4 153 9 4 285 9 -4,5 4,2 4,0
Företagsobligationer 6 646 14 6 285 13 5 874 13 6 224 14 -0,1 5,5 6,2
Övriga finansmarknadsinstrument och depositioner 1 643 4 -613 -1 2 001 4 617 1 0,1 -1,6 -1,9
19 917 42 19 695 42 20 427 45 20 687 46 6,6 9,6 11,4
Noterade aktier 15 715 33 15 493 33 16 492 36 16 753 37 5,5 10,8 11,6 5,9
Kapitalplaceringar 3 676 8 3 676 8 2 767 6 2 767 6 12,2 4,1 7,9
Onoterade aktier 527 1 527 1 1 167 3 1 167 3 7,1 8,1 18,5
3 854 8 3 854 8 3 602 8 3 602 8 4,0 3,1 4,9
Direkta fastighetsplaceringar 2 851 6 2 851 6 2 797 6 2 797 6 3,2 2,3 2,9
Fastighetsplaceringsfonder och kollektiva investeringar 1 002 2 1 002 2 805 2 805 2 6,6 5,9 12,0
8 903 19 10 236 22 7 900 17 8 907 20 3,4 5,7 9,3
Hedgefonder 8 916 19 8 916 19 7 886 17 7 886 17 4,9 5,3 8,5 1,4
Råvaruplaceringar 15 0 46 0 11 0 179 0
Övriga placeringar -28 0 1 274 3 3 0 842 2
46 936 100 44 665 95 45 409 100 45 775 101 3,5 6,2 7,8 2,2
Effekt av derivat 2 271 5 -365 -1
46 936 100 46 936 100 45 409 100 45 409 100
Den modifierade durationen för alla obligationer är 2,4.
Den öppna valutapositionen är 25,5 % av placeringarnas marknadsvärde.
1)
Inklusive upplupna räntor
Placeringar sammanlagt
Placeringar till verkligt värde sammanlagt
Övriga placeringar
Aktieplaceringar
Fastighetsplaceringar
Ränteplaceringar 1)
Basfördelning Riskfördelning Basfördelning Riskfördelning
Marknadsvärde Marknadsvärde
9/2018 12/2017
8

Placeringarnas geografiska spridning

Geografisk spridning av de noterade aktierna

26 % av placeringarna finns i Finland, dvs. 11,6 md €
Placeringarna i Finland De finska placeringarnas fördelning
11

Avkastning på placeringar i Varma och marknaden
% Varma
Finländska
aktier
Europeiska
aktier US aktier
Euro
statslån
Euro
företagslån
9/2018 3,5 12,3 0,9 10,6 -0,5 -0,7
2017 7,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2,4
2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7
Genomsnittlig nominell avkastning
5 år 6,0 14,2 7,2 13,9 3,6 2,9
10 år 5,9 11,5 7,2 12,0 4,5 5,1
Sedan 1999 *
5,6 9,0 4,3 6,5 4,3 4,2
Genomsnittlig realavkastning
5 år 5,3 13,5 6,5 13,2 3,0 2,3
10 år 4,7 10,3 6,0 10,7 3,3 4,0
Sedan 1999 *
4,0 7,3 2,7 4,8 2,7 2,6
*
Varma etablerades i sin nuvarande form under år 1998. Jämförelseuppgifter finns således att tillgå från år 1999.
Finländska aktier = OMX Helsinki Cap Index Euro statslån = IBOXX Eurozone EUR (Total Return)
Euro aktier = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro företagslån = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
US aktier = S&P500 Total Return Index
12

Stark Solvens

Branschens bästa omkostnadsresultat
Varma tryggar
pensionsskyddet på ett
effektivt sätt.
Ett starkt omkostnadsresultat
som följer av en effektiv
verksamhet och vår starka
solvens ger större
kundåterbäringar.
14

Totalresultatet per kvartal

Aktuellt för kunderna

555 000 343 000
Antalet försäkrade arbetstagare och
företagare
Pensionstagare
4,1 md €
Utbetalda pensioner

Aktuellt för kunderna
Pensionsansökningarnas
handläggningstid kortare än
någonsin
Den genomsnittliga handläggningstiden för
pensionsbeslut i september, 27 dagar, var den bästa
i Varmas historia. Handläggningstiden har förkortats
med sex dagar jämfört med fjolåret. Vi behandlar
ansökningarna snabbare än branschgenomsnittet
inom samtliga pensionsslag.
.
Från och med årsskiftet kommer
arbetspensionsbolagen att få kundernas
löneuppgifter ur en nationell elektronisk
databas, dvs. inkomstregistret. Varma har
arrangerat kundutbildningar och förberett sig
omsorgsfullt inför systemförändringarna.
Inkomstregistret ger
snabbare pensionsbeslut
Kundöverföringar från andra pensionsbolag har
enligt ansökningsuppgifterna ökat Varmas
premieinkomst med 17 miljoner euro under
2018. Särskilt bland mindre företag var det
många som flyttade sina försäkringar till Varma.
Nya kunder bland mindre
företag

Löneuppgifter från inkomstregistret
Varma är redo
På Varma är vi väl förberedda för inkomstregistret. Under årets sista månader görs några sista tester.
Varma har arrangerat kundutbildningar för att informera om förändringen och de nya tillvägagångssätten.
Varma börjar efter årsskiftet att använda det nationella inkomstregistret som ger oss tillgång till nödvändiga uppgifter nästan i realtid. Detta
innebär snabbare hantering av försäkringsavgifterna och snabbare pensionsbeslut. Det nationella inkomstregistret är ett viktigt projekt för hela
pensionsbranschen.
Pensionsberäkningar med de senaste uppgifterna
Att löneuppgifterna samlas i registret innebär att pensionsberäkningarna kommer att inkludera de senaste lönerna.
Uppgifter om förmåner och pensioner går att få från registret från och med år 2020.
Löneanmälningarna till ett och samma ställe och snabbare betalningsrytm
I framtiden kommer arbetsgivarna att anmäla lönerna nästan i realtid och endast till inkomstregistret. Från registret får Varma korrekta
och uppdaterade löneuppgifter, vilket möjliggör en smidigare betalningsrytm för arbetspensionsavgifterna.
Är småföretagen förberedda?
För personer som arbetar med löneförvaltning och använder olika tjänster är inkomstregistret ingen nyhet. Men frågan är om man
i mindre företag är medvetna om förändringarna som registret medför och har förberett sig i tid.
Att hjälpa de mindre företagen före och efter årsskiftet kräver en kraftsamling av alla aktörer.

Aktuellt inom pensionstjänsterna
20
• Antalet ålderspensionsansökningar minskade med 13 % jämfört med
motsvarande period i fjol. Minskningen beror på den höjda
pensionsåldern.
• Varma tog emot 1 523 ansökningar om partiell ålderspension, det vill
säga 33 % färre än under samma period i fjol.
• Nio sökande har hittills beviljats arbetslivspension.
• Rehabiliteringsansökningarna ökade med 18 % jämfört med fjolåret.
• Invalidpensionsansökningarna ökade med 15 % jämfört med fjolåret.
Ökningen beror delvis på aktiveringsmodellen.
• Ett nytt verktyg i vår webbtjänst hjälper privatkunder att kartlägga sin
arbetsförmåga och sitt utkomstskydd under rehabiliteringen (på
finska).

Företagsansvar

Ansvarsfulla Varma
ÖPPEN OCH PROAKTIV
KOMMUNIKATION
Vi informerar öppet och
proaktivt om vår verksamhet.
Användningen av pensionsmedlen
är transparent.
KOSTNADSEFFEKTIV
MEDELSANVÄNDNING
Vi sköter våra kunders
arbetspensionsskydd
på ett effektivt sätt.
ETISK OCH TRANSPARENT
AFFÄRSVERKSAMHET
Vi utvecklar ansvarsfulla
arbetssätt bland annat i arbetet
med kunderna och i
leveranskedjorna.
BEKÄMPNING AV
KLIMATFÖRÄNDRINGARNA
Vi minskar koldioxidavtrycket för våra
placeringar och vår egen
verksamhet.
ANSVAR FÖR DE
ANSTÄLLDA
Vi sörjer för de anställdas
arbetshälsa och utvecklar en allt
mer inspirerande och jämställd
arbetskultur.
ANSVARSFULL
PLACERINGSVERKSAMHET
Ansvarstagande är en
oskiljaktig del av
placeringsbesluten och
ägarstyrningen.
Vi tryggar pensionerna
Bättre arbetsförmåga
och längre arbetsliv
Tjänsterna inom arbetsmiljöledning och
rehabilitering förebygger och sänker
kostnaderna för arbetsoförmåga.
Vi tryggar
solvensen
Vi placerar pensionsmedlen lönsamt och
tryggt. En stark solvens tryggar
pensionerna.
Högklassiga
pensionsskyddstjänster
Det är enkelt att sköta ärenden
hos oss och kunderna får sina
beslut utan dröjsmål.
22

Varma femte i AODP:s globala klimatjämförelse
AODP (Asset Owners Disclosure Project) jämförde hur de
100 största pensionsfonderna i världen förberett sig på de
ekonomiska riskerna som orsakas av klimatförändringarna.
Varma var femte bäst i rankingen.
Klimataspekterna är en integrerad del av alla
placeringsbeslut på Varma. Vi har minskat placeringarnas
koldioxidavtryck avsevärt på senare år, exempelvis för
aktiernas del med 27 % under de två senaste åren.
På längre sikt ska hela placeringsportföljen anpassas efter
Parisavtalet.

Ekonominyheter

Fortsatt tillväxt, ökade risker
• Den snabbaste tillväxten över för Finland och euroområdet.
• I Finland ligger företagens lönsamhet fortfarande på en god
nivå, men de ekonomiska och politiska riskerna har ökat runt
om i världen.
• Många riskfaktorer: handelskriget, räntehöjningar i USA,
brexit och Italien.

Varmas delårsrapport 1.1-30.9.2018

Varmas delårsrapport 1.1-30.9.2018

Recomendados

Recomendados

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

La actualidad más candente (8)

Similar a Varmas delårsrapport 1.1-30.9.2018

Similar a Varmas delårsrapport 1.1-30.9.2018 (20)

Más de Työeläkeyhtiö Varma

Más de Työeläkeyhtiö Varma (20)

Varmas delårsrapport 1.1-30.9.2018