Tutorial para inversionistas de mercados financieros y divisas

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EXCLUSIVO
TUTORIAL
INTRODUCCIÓN AL
ANÁLISIS DE
MERCADOS DE
DIVISAS Y
PRODUCTOS
FINANCIEROS
2011
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Introducción al Mercado de Divisas Yy
productos financieros
El Mercado de Divisas, a menudo referido a como "Forex" o "Mercados FX" es el más grande,
mas liquido, y más transparente mercado financiero del mundo.
El movimiento medio diario ha excedido en nuestros dias los 2 trillones de dolares. Todos los
mercados de valores de EE.UU. combinados no alcanzan 3% del volumen total comerciado en el
mercado de FX. A diferencia de otros mercados financieros, donde en la mayoria de los casos
usted solo puede obtener beneficios en situaciones de mercados en alza, en el mercado de FX
en todas las situaciones en que uno entra en una posición, ya sea comprando o vendiendo una
moneda se encuentra, simultaneamente vendiendo o comprando otra moneda, lo cual
significa, que, inversamente a lo que sucede con otros mercados financieros cíclicos en los
mercados de FX hay las oportunidades interminables.
Conceptos básicos
El Concepto de Intercambio de Divisas o Forex significa el transferir o convertir una moneda en
otra simultáneamente. Toda operacion con monedas implica la realizacion de una compra y
venta simultánea de dos divisas.Desde que las monedas son comerciadas en pares, para
ganar con un movimiento en una tasa de cambio es necesario comprar la moneda que usted
espera reforzará su precio y vender la que espera perdera valor. Por ejemplo si usted cree que
el euro (EUR) se va a apreciar contra el dólar (Usd ) usted debe comprar el par EUR/USD; o en
otras palabras comprar el EUR y vender el USD. Alternativamente, si usted cree que el EUR se
va a depreciar contra el USD entonces usted debe vender el EUR/USD; o vender el EUR y
comprar el USD.
Cuando puede verse no hay necesidad de esperar un mercado alcista para ganar, ya que
en cualquier momento dado, una moneda se estará apreciendol contra otra. El mercado de FX
esta produciendo constantemente oportunidades de invertir.
Quien Comercia en el mercado fx?
Los agentes de cambio pueden ser separados en dos grupos, hedgers y especuladores.
Hedgers: Los gobiernos, las compañías (exportadores e importadores) y algunos inversionistas
a raiz de sus actividades poseen la necesidad de intercambiar divisas. Los movimientos
adversos entre su moneda local o doméstica y la divisa del grupo con los que ellos negocian (en
el cambio de bienes y servicios o en inversiones) afectará el saldo de sus operaciones . Esta es
la razon principal de su participacion el mercado de compra venta de moneda extranjera. Sin
embargo constituye solo aproximadamente 5% del mercado total.
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Especuladores: Estos grupos que comprenden bancos, lfondos, corporaciones individuos
particulares, ingresan al mercado con el fin unico de obtener un beneficio de sus transacciones
con divisas.
Pares de monedas
Cada moneda es reconocida por un codigo de tres letras. Por ejemplo EUR (representa al euro y
se refiere a la moneda europea), USD (representa al Dólar de Estados Unidos).
Las monedas lideres a nivel mundial, a menudo denominadas "mayores" son el EUR, el USD, el
JPY (Yen japonés), la GBP (la Libra inglesa o Esterlina), el CHF (el franco suizo), el AUD (el Dólar
australiano) y el DAC (el Dólar canadiense).
Las monedas son comerciadas en pares y de esta forma son expuestas. La divisa que aparece a
la izquierda de la barra ("/") se denomina divisa base y la divisa que aparece a la derecha de la
barra se la conoce como "secundaria" . Usted vera siempre el codigo de tres letras
representando la primer moneda, la barra y otro código de tres letras representando la
segunda divisa del par.
Por ejemplo, cuando considero el par EUR/USD, el EUR es la moneda primaria y el USD es la
moneda secundaria. El par moneda es seguido por un numero , comunmente son cinco digitos
con un punto decimal despues del primer digito. Esto es conocido como el "tipo de cambio".
El tipo de cambio especifica cuántas unidades de la divisa secundaria Ud. deberá pagar para
comprar una unidad de la divisa base, es decir, número representa la proporción de una
moneda contra el otro, y puede ser leído como "la cantidad de la moneda secundaria necesaria
para tener una unidad de la moneda primaria", por ejemplo 1.2660. Esto significa, en nuestro
ejemplo, EUR/USD 1.2660, que son necesarios 1 dolar y 26.6 centavos para adquirir 1 euro.
Ofertar y demandar o vender y comprar
Hay siempre dos números dados después de los pares de moneda, el primer tiene siempre un
valor numérico más pequeño que el segundo. Esto se puede graficar haciendo uso del mismo
ejemplo (EUR/USD 1.2660 1.2663). El primer número se conoce como el "La oferta" o "la
Venta"y el segundo número se conoce como la "compra" o la "demanda".
El número más pequeño o la oferta (venta) (1.2660) representa el precio bajo el cual uno puede
vender la moneda principal y comprar la moneda secundaria; vender EUR y comprar USD. El
segundo precio "la demanda" o "compra" (1.2663) representa el precio bajo el cual uno puede
comprar la moneda principal y vender el secundario; comprar el EUR y vender los USD.
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En la ventana de Trading el trader puede comprar el EUR contra los USD en 1.2847 o vender el
EUR y comprar los USD en 1.2844. El trader puede también comprar los USD contra el JPY en
117.60 y vender los USD y comprar el JPY en 117.57.
Calculo de sus ganancias y perdidas
Según lo visto anteriormente el tipo de cambio representa el valor de una unidad de la moneda
principal en los términos de una moneda secundaria. Asi al abrir una transaccion opero con
una suma fija de la de la moneda principal, al cerrarla lo hago en la misma cantidad, por ello el
beneficio o la pérdida generada por el proceso de compra venta estará expresado en la moneda
secundaria.
Por ejemplo si un comerciante vende 100.000 EUR/USD en 1.2820 y después compra 100.000
EUR/USD en 1.2760, su saldo neto en EUR es cero (100.000-100.000) sin embargo, en sus USD
no es asi. El saldo en USD puede ser calculado asi: 100,000*1.2820 =$128.200 (compra) y
100,000*1.2760= $127.600 (venta). El beneficio o la pérdida se expresa siempre en la segunda
moneda. Por simplicidad el Balance de Ganancias y Perdidas es mostrado en USD. En este caso
el beneficio generado por la transaccion es de $600.
Como puede ser visto de la ventana de posiciones abiertas abajo, en el boleto número 411, el
comerciante ha comprado 20.000 EUR contra USD en 1.2806. La tarifa vigente al cerrar la
posicion, esto es, al vender nuevamente los EUR, es de 1.2844, por lo tanto el comerciante
tiene un beneficio 38 pips, 20.000*0.0038= $76.
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Un Pip
Podemos ver que en este caso el comerciante hizo 60 puntos o pips.Ya que, 1.2820-
1.2760=0.0060. Si 1 pip=0.0001, en una posición de 100.000 EUR/USD el pip vale $10 (100.000
* 0.0001).
En una posición de USD/JPY donde la tasa de cambio es de 118.30 una pip se calcula sobre
0.01. Podemos por lo tanto ver que una pip es igual alultimo punto decimal en un cifra de 5
digitos . El valor de 1 pip en una posicion de USD/JPY para una posición de 100.000 puede ser
calculado como sigue: JPY 100,000 * 0.01 = 1.000 JPY, en USD esto es igual a 1,000/118.30=
$8.45.
Ordenes - stops y limites
Como en otros mercados financieros, uno puede ingresar al mercado forex a la cotizacion
actual,mediante una orden de mercado o a una cotizacion futura,a traves de ordenes
conocidas como Ordenes de Stop o de Entrada (Entry).
No obstante en comparación con otros mercados financieros, poner órdenes en el mercado de
FX es mucho más fácil, genera resultados mucho mejores y brinda muchas más oportunidades y
variaciones en la estrategia de negocios.
Cuando usted desea abrir una transaccion en las condiciones del mercado actuales una
simplemente ejecuta una compra o una venta. Ahora bien, el trader puede desear limitar su
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margen de potencial perdida en su posicion abierta, asi, establece una orden de "stop" , a su
vez puede suceder que el trader desee ingresar a una posicion pero a una cotizacion mas
conveniente que la actual, ante lo coual establece una orden de "limite".
Según lo visto mas arriba, una orden de stop se puede establecer sobre una posición abierta
existente para limitar la pérdida posible en esa transaccion. Por ejemplo, si un trader abre una
posicion de 100.000 EUR/USD (compra Euros contra Dolares) en 1.2820, él está esperando
obviamente que la cotizacion del EUR/USD se eleve, asi él podra obtener un beneficio. Sin
embargo el comerciante puede desear limitar la pérdida que puede emerger de su transaccion
si contrariamente a lo que el espera, la cotizacion del EUR/USD cae. Si la pérdida máxima que el
comerciante está dispuesto a tomar es $1.000 y él sabe que cada pip vale $10 (calculando:
100.000 EUR*0.0001= $10) , entonces él querrá fijar la orden de Stop a 100 pips de su precio
en este caso 1.2720. En 1.2720 el cliente perderá $1.000 si no se cierra anterior y la plataforma
de BMFN ejecuta la orden si y cuando la oferta (puesto que en este caso la orden de parada es
una orden de la venta) alcanza el índice de la parada de 1.2720.
Ordenes – "Una cancela la otra" (o órdenes
O.C.O"s, segun sus siglas en ingles)), "Si
hecho" (I/D"s) y "Trailing Stops".
Según lo mencionado arriba hay muchas combinaciones de órdenes que son posibles en el
mercado de FX y en la plataforma de BMFNTrader. Las órdenes de stop y de límite como se
describe anteriormente son las órdenes básicas disponibles, todas las demás son simplemente
una combinación de ellas o de órdenes contingentes.
O.C.O"s
O.C.O es la abreviatura de “una cancela la otra”. Esta orden es utilizada contra una posición
abierta, y basicamente opera así, estableciendo una orden de Stop y una orden de Límite sobre
una misma posición abierta existente, primera que procede cierra la posición, la orden de stop
si experimentamos una perdida o la orden de línite si obtenemos ganancias. Lo primero que
sudeda primero cerrara la posición y cancelara la restante órden.
Esto se puede describir mejor a traves de un ejemplo. Supongamos que el trader ha vendido
250.000 AUD/USD en 0.7730 y él desea obtener un beneficio de $1.250 USD pero está
solamente dispuesto a arriesgar $750 USD de perdida, entonces él pondría las órdenes
siguientes: fijaría una orden de límite a 50 pips de diferencia de la cotización actual, ya que
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como vimos un pip es 0.001 del valor de la posición, en este caso 250.000 * 0.0001 es 25, 25 *
50 es 1250, por lo tanto la orden de limite se estableceria a 0.7680, por otro lado estableceria
una orden de Stop a 30 pips de distancia de la cotizacion actual, para cerrar la posicion ante la
perdida de $750, en este caso a 0.7760
I/D"s
La Orden I/D (iniciales en ingles para "If Done" ( "si hecho" , "si realizado") es una variacion de
la orden O.C.O., mientra esta se coloca en una posición existente, la I/D se coloca en una
transacción aún no ejecutada.
Esto se puede graficar mejor atraves del siguiente ejemplo. Supongamos que el trader desea
vender AUD/USD en 0.7770 en 250.000 AUD pero la cotización es actualmente 0.7730.
Supongamos tambien, como en el ejemplo anterior que desea obtener un beneficio de $1.250
USD pero está solamente dispuesto a perder $750. Ante esto el trader debería establecer las
siguientes ordenes:
Primero se debe establecer una orden de limite, ordenando vender 250,000 AUD/USD a 0.7770,
luego colocar otra orden de limite que se activa si la primer orden se realiza. Una orden I/D
puede tambien tener una orden de Stop como arriba, si el trader quisiera fijar las mismas
condiciones que la orden de O.C.O ejemplificada mas arriba es decir 50 pips de ganancia y una
perdida de no mas de 30 pips la orden se estableceria así:
Vender 250,000 AUD/USD a 0.7770 I/D 0.7720 Limit y 0.7800 Stop.
Debajo de nosotros podemos ver una orden real de I/D con una combinación O.C.O, en este
caso el trader ordena comprar 20.000 EUR contra USD en 1.2680 si ocurre ésto
entonces se activará una orden de stop sobre ella en 1.2670 (una pérdida máxima de 10 pips) y
un límite de O.C.O de 1.2790 para una ganancia de 110 pips.
Trailing Stops
Una orden "Trailing Stop" o de stop activa, es una orden de stop que mantiene una distancia
preestablecida a la cotizacion actual mercado y se actualiza de acuerdo a sus fluctuaciones. Esta
opcion es muy usada ante rapidos movimientos del mercado en la direccion que el inversor
desea,asi, haciendo uso de esta orden es posible conservar los beneficios obtenidos.
Esto se puede ilustrar mejor a traves de un ejemplo.
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Supongamos que un trader abrió una posición comprando 200.000 USD/CHF en 1.2430 y que
fijó una orden de Stop en 1.2380 con una Trailing Stop de 50 pips. El máximo que el
comerciante puede perder es 50 pips como arriba, no obstante la orden de Stop se actualizara
automáticamente con la variación de la cotización. Por ejemplo, si el mercado se mueve a
1.2450 entonces la orden de Stop actualizara a 1.2400, siempre guardando 50 pips de
la cotización máxima.
Hedging Trades
En la plataforma de BMFNTrader, los usuarios tienen la oportunidad de "cubrir" (to hedge) sus
posiciones. "Cubrir" es una operación que se ejecuta en sentido contrario a una transacción
existente o a una posición abierta. Éste puede ser un parcial o completa . Algunos
comerciantes prefieren hacer uso de esta oportunidad como parte de su estrategia de negocios
en lugar de verse obligados a cerrar una posición. Debe ser tenido en cuenta sin embargo que
aunque esta orden en la practica, de ejecutarse en forma completa, da los mismos resultados
que cerrar la posición, en realidad deja abierta las posiciones, y que tanto la compra como
la venta deben cerrarse eventualmente.
Rollovers
En la plataforma BMFN Trader al fin de la jornada todas las posiciones abiertas deben
ser cerradas y abiertas nuevamente al inicio del nuevo día bursatil. Esto sucede diariamente a
las 21 Gmt. En este momento un "premium" o "diferencial" es añadido o sustraido al saldo de
su cuenta, revelando la diferencia en las tasas de interes de las dos monedas de cada par de sus
posiciones abiertas.
Ventajas de Forex
Ventajas de negociar con moneda extranjera
Según lo mencionado anteriormente el mercado de FX constituye en gran medida el mercado
mas grande del mundo, con mas de 2 trillónes de dólares negociados diariamente existen
multiples ventajas especiales que se presentan al inversionista.
Sin importar el horario, el mercado de FX nunca cierra y debido a los volúmenes enormes el
mercado posee en todo momento una increible liquidez de modo que cualquier inversionista
posee la posibilidad de realizar transacciones las 24 horas.
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fx : un mercado de 24 hs., 5 dias a la semana
El mercado Fx permance abierto 14 hs al día. En Domingos las transacciones se inician en
Sidney y a medida que el día avanza, más y más mercados se unen a la actividad comercial,
desde Asia (Hong Kong, Singapore and Tokio) luego Medio Oriente, Europa y por último los
Estados Unidos. Los horarios de mayor liquidez transcurren durante las mañanas europeas,
cuando Estados Unidos se suma a la actividad y Europa y el medio Oriente todavía negocian.
Cuando los estados Unidos cierran, Australasia inicia sus operaciones nuevamente y el proceso
de 24 horas arranca de nuevo hasta que el mercado cierra el viernes a las 5 Pm horario de
Nueva York.
El mercado global de FX permite que los inversionistas negocien en cualquier momento y nunca
ser sorprendidos con un cierre repentino de las operaciones si hay un acontecimiento o un
aviso económico mundial, ésta es verdad una característica única del mercado de FX
cual es la localizacion del mercado fx?
El mercado de FX es considerado un verdadero mercado “inter-bancario", puesto que las
transacciones se conducen directamente entre dos contrapartes a traves del teléfono o vía una
red electrónica. El negocio no se centraliza en un intercambio, como sucede con las acciones y
los mercados a plazo.
el mercado financiero con mayor liquidez del
mundo
La liquidez en el mercado también da confianza al inversionista de modo que él tiene la
certeza que a diferencia de otros mercados financieros que o cierran las posibilidades para
negociar o ensanchan la diferencia en los spreads de acuerdo a la liquidez del momento, el
mercado forex siempre se comporta igual, dia o noche alrededor del mundo.
cotizaciones en tiempo real
Con BMFNTrader, los comerciantes pueden ver y ejecutar sus transacciones en línea con
tarifas constantemente puestas al día a tiempo real, generadas por los proveedores de
liquidez de BMFN. Los abastecedores de liquidez de BMFN componen un importantísimo
abanico de los mas importantes y sólidos bancos internacionales en moneda extranjera.
Las cotizaciones consideradas en la plataforma de BMFNTrader son tarifas que BMFN puede
poner a disposición de sus clientes como companía líder en el mercado, esencialmente
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generadas por el flujo mundial de oferta y demanda de divisas. En línea, en tiempo
real, cotizaciones actualizadas al segundo, ejecutables inmediatamente a traves de BMFN
Trader
el mercado mas transparente del mundo
En otros mercados financieros, existen especuladores con suficiente poder e influencia para
establecer por si solos determinadas condiciones en el mercado para beneficiarse. Debido a los
grandes volúmenes del mercado de FX, es practicamente imposible que un particular o grupo
de particulares adquiera lo suficiente como para ser capaces de imponer condiciones en el
mercado global.
cero costos
En BMFN usted no debe pagar absolutamente ninguna tarifa ni costo adicional para realizar sus
transacciones. No le seran adicionadas comisiones, ni gastos de corretaje ni ningun tipo de
impuesto. No existen costos ocultos ni descuentos adicionales. En realidad, usted no
debe realizar ningun pago ni abono por realizar sus transacciones.
Cuando se compara el mercado FX con otros mercados financieros, el inversor inteligente
notara la diferencia. En el mercado accionario inversores pueden pagar desde $7 a $30 por
transacción a traves de brokers en línea, hasta $100 si intervienen Casas de Inversiones.
Cuando usted considera el Mercado Bursatil o de Futuros, comisiones, costos de transferencias,
comisiones y gastos financieros son terminos corrientes.
Para cualquier inversor, los costos constituyen una cuestión de vital importancia, cuando usted
compara los principales mercados financieros del mundo, uno se da cuenta que no existe punto
de comparacion, el mercado Forex es el mas competitivo, abierto y transparente de todos.
Spreads
Otro costo de las operaciones es la diferencia entre el precio de la compra y el precio de la
venta. En BMFN FX ofrecemos las diferencias mas pequeñas, 3-4 pips en los pares mas
importantes.
En los mercados finacieros por ejemplo un spread estándar es a menudo cinco veces los
spreads del mercado Forex, esto, sin considerar los costos agregados a las transacciones
mencionados arriba.
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Si consideramos al mercado de futuros las condiciones no son mucho mejores. Cuando
comparamos instrumentos muy negociados como por ejemplo los contratos de EUR/USD
encontramos que los spreads ofrecidos por BMFN son 40% menos que los standar en el
mercado de futuros, una vez más sin considerar los costos agregados.
Accesibilidad
Para comenzar a negociar con BMFN FX, un inversionista puede abrir una cuenta con solo un
mínimo de $100. Eso cubriría apenas la comisión de la abertura de una cuenta en los otros
mercados financieros.
sin restricciones
Al negociar con BMFN nuestros clientes pueden iniciar sus transacciones con posiciones tan
pequeñas como $5000 de la moneda base. Cuando comparamos instrumentos similares del
mercado de futuros la cifra mínima es de $125.000. Como puede observarse ingresar al
mercado es mucho mas facil con BMFN Forex.
Leverage
Con BMFN FX los inversionistas pueden negociar con cantidades de hasta 200 el valor de la
suma depositada en su cuenta. La proporción que se ofrece normalmente en los mercados
finacieros son 2:1, la gama de márgenes de los mercados a plazo generalmente no superan 10
a 1.
Las cotizaciones en el mercado Forex suelen fluctúan generalmente mucho menos que en
otros mercados así que el margen disponible es esencial para la inversión acertada en nuestro
mercado. El inversionista debe utilizar las herramientas disponibles para él dentro de nuestra
plataforma tal como entry limit y entry stop, combinandolas de manera de limitar las perdidas
y asegurar las ganancias, esto, y un plan financiero adecuado son las claves del exito en forex.
ganancias en mercados en alza y baja
En varios mercados financieros a través del mundo, existen muchas limitaciones contra la
posibilidad de vender ciertos instrumentos. En el mercado de FX siempre que usted entre en
una transacción usted tiene l a posibilidad de comprar o vender una divisa contra la otra, por lo
tanto usted tiene la posibilidad de beneficiarse tanto en mercados en alza como en mercados
en baja. (refierase tambien a Conceptos Básicos)
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Guía de Trading
1. Establezca un Stop Loss: Antes de ingresar a cualquier transacción, decida de antemano la
cantidad que usted está dispuesto a perder y sujetese a ella, fije una orden de stop
loss en su transacción antes de entrar. No la modifique si usted está en un comercio perdidoso.
2. Deje sus beneficios acrecentarse: Deje sus beneficios acrecentarse: No sea emocional sobre
una operaciones, usted perderá en algunas y ganará en algunas, sépalo desde ahora. Recuerde
la razón por la que usted se incorporó a un comercio y atengase a esas razones. Cuanto menos
emocional usted es más acertado usted será. Apeguese a su estrategia, mueva su stop
loss cuando el mercado se mueve en su favor y deje sus beneficios acrecentarse.
3. No se deje influenciar : Usted tiene su propia estrategia sígala. Si otros lo influencian usted
cambiará constantemente su mente, aprenda a aislar fuentes externas una vez que usted haya
compuesto su plan de negocios. Usted encontrará siempre a alguien que le dará una razón
lógica de hacer el contrario.
4. Mantenga el tamaño de sus posiciones acorde a su capital: Los inversionistas acertados
saben que para beneficiarle comercialmente deben pensar y actuar a largo plazo. El negociar es
un juego de probabilidades, y lo mas probable es que, si establecemos una estrategia sólida,
nos atenemos a ella y así ejecutamos nuestros movimientos, eventualmente obtendremos
exito. Ser un inversion inteligente supone nunca tomar una posición que ponga su capital
substancial en peligro. En realidad usted encontrará raramente a inversores acertados que
arriesgan más del de 10% de su cuenta en cualquier transacción.
5. Calcule el porcentaje de ganancias contra perdidas: El cociente mínimo que usted debe
utilizar es de 2:1, así que si usted obtiene beneficios en el 50% de sus comercios usted estará
haciendolo bien. Por ejemplo, si usted abrio una posición comprando GBP/USD y usted desea
ganar 30 pips entonces no debe arriesgar más de 15 pips. Usted no debe nunca arriesgar 30
pips solo para ganar 10 pips, porque si asi lo hiciera usted hará que sus perdidas aunque
menores en numero que sus ganancias sean en realidad mucho mas grandes en capital.
Entonces el análisis del riesgo contra la recompensa es de suma importancia al decidir sus
transacciones.
6. Posea suficiente capital para hacer frente a sus operaciones:
Usted nunca debe negociar con dinero que usted no puede permitirse perder. Cerciórese de
tener siempre bastante crédito, por ejemplo usted debe poder hacerse la pregunta siguiente:
“si perdiera los 50% de mi credito de abertura en 6 meses, puedo ser todavia capaz de
negociar?” Solamente si la respuesta "si" comience a negociar. Una de las claves para negociar
acertadamente es la independencia mental, que significa que su libertad al considerar sus
transacciones no debe estar influenciada, limitada por su miedo de perder.
7. Mercados Volátiles y Mercados Neutrales:
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Aprenda analizar el mercado ¿es este un mercado con tendencias o un mercado neutral? En un
mercado con tendencia, ante una situación neutral del mercado compre en puntos bajos y
venda en altos, en todo momento utilice stop losses para limitar su riesgo.
8. No luche contra las tendencias del mercado: No intente comprar en bajas y vender en alzas
en mercados turbulentos o con fuertes tendencias. El viejo dicho "las tendencias son amigas"
es bueno, no tiene sentido luchar contra ellas, sáquele provecho!
9. Promediar, no lo haga.
9. Una más de las frecuentes equivocaciones en la que incurren los inversores es la adición
de dinero a una posición perdidosa. El hacer esto será desastroso a corto plazo. Para las
transacciones a corto plazo, preservar el capital es la cosa más importante, poner demasiado el
capital a riesgo comprometerá el éxito. En operaciones a corto plazo, el mercado debe moverse
en la dirección que usted desea dentro de un período del tiempo relativamente corto, sin
embargo si esto no sucede, lo mas inteligente es reconocer la perdida y cerrar la operación. No
hay mucho sitio para el orgullo al realizar transacciones de corto plazo. Usted no debe jamás
añadir mas capital a una posición perdidosa.
10. No se apegue a una vieja idea.
Sucede siempre, usted considera un comercio potencial pero decide esperar hasta el día
siguiente para ver si lo realiza, cuando usted ve que el mercado se comporto como usted
esperaba, piensa en concretar su operación, pero considere que las condiciones ya pueden
haber cambiado y no necesariamente se repetirán. Repase las consideraciones originales de su
estrategia, si no existen razones de peso para proseguirla olvídela. Siempre habra
oportunidades para llevar a cabo buenos negocios.
11. Entienda como funciona el mercado: Usted debe entender que toda la información (a
excepción de la información lanzada al momento sobre eventos recien ocurridos) está
construida sobre cotizaciones actuales. Usted debe conocer e interpretar los indicadores y
tratar de anticipar los movimientos del mercado en respuesta a ellos.
12. Negociar, un juego de probabiliades: Usted no acertará sobre sus deciciones comerciales
100% de las veces, esto un hecho. Hasta el trader mas experimentado sabe esto, es un juego de
números, y usted ganara en algunas ocasiones y perdera en otras, la idea es simplemente
ganar más veces que perder. Entienda que el negociar es un juego de probabilidades y si usted
hacelo correcto, a largo plazo tendra su recompensa. Aprenda de errores, cuando usted recien
se inicie, esprobable que pierda tal vez un tanto mas de lo que gane, pero si persiste, estudia,
intenta no ser emocional, si se apega a una estrategia y es disciplinado, en el largo plazo
sus ganancias sobrepasaran enmucho sus perdidas.
13. Reconozca porque ingresa en un negocio: Sepa porqué usted realiza una operación,
mantenga un registro de sus transacciones, y anote porqué usted incorporó un comercio. No
sea impulsivo tenga un plan, de esta manera usted aprenderá qué estrategias funcionan para
usted a largo plazo y cuáles no lo hacen. Si opera antes o después de informes y alertas y le
resulta, sigalos y comercie con su ayuda.
14. Mantega la lógica en sus operaciones: Si la logica de una operación desaparece, olvidese de
ella. Si desaparece la razón por la cual usted inico una operación, entonces ya no hay porque
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permanecer en ella. Si usted piensa que se encuentra en un punto bajo, retirese, reevalue
yluego decida si lo reintenta.
15. Pongase un límite ante perdidas consecutivas: Si usted experimenta una seguidilla de
transacciones con perdida, tome un tiempo, algo no esta funcionando correctamente, reevalue,
no tenga miedo de parar por un tiempo, analizar y luego volver.
16. Estudie: Desarrolle nuevas ideas, estudie, mantengase actualizado, no tome decisiones
emocionales, y no negocie siguiendo ideas de otra gente, usted debe saber siempre porque
realiza sus movimientos.
17. Diviertase: Disfrute de lo que hace, mantenga la calma, sea racional, sera exitoso.
Análisis Técnico - Introducción
Analisis tecnico – una Introduccion
El análisis técnico es el estudio de los indicadores del mercado tales como datos y volumen de
las cotizaciones históricas y actuales en un esfuerzo de pronosticar la actividad del mercado
futuro. Los datos históricos de las cotizaciones son los datos disponibles de uso más general
que se ponen en uso a la hora de realizar un análisis.
Los datos históricos del mercado se recojen, compilan, clasifican se representan en gráficos de
diferentes tipos y períodos. El trader técnico puede analizar gráficos que consideran un
especifico segmento temporal y verlo tomando diferentes escalas de tiempo con el propósito
básico de escoger los niveles de entrada y de salida de una transacción. Estudiando el gráfico
el trader puede asequir de un vistazo la información que con suerte le indicara el
comportamiento de la divisa en el futuro.
Hay una discusión interminable entre los fundamentalistas y los analistas técnicos sobre cual es
el método de análisis que depara los mejores resultados. Los analistas técnicos sostienen que
todos los datos fundamentales están ya comprendidos en la cotización y así, dejando afuera de
desastres naturales y los acontecimientos inesperados del mundo, las cotizaciones
demuestran la información necesaria. Los analistas están de hecho buscando patrones o
repeticiones en movimientos del precio para conjeturar el resultado probable de los precios
futuros - en una palabra están buscando tendencias en el comportamiento económico
El análisis tecnico se basa en tres premisas básicas:
1. Los aspectos fundamentales estan ya comprendidos en las cotizaciones.
2. La historia tiene un hábito de repetirse - encuentre qué sucedió en el pasado y podrá
proyectar el futuro.
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3. Las tendencias son la clave - establezca si el instrumento se está moviendo en una tendencia,
y después sígala. Típicamente hay tres variaciones hacia arriba, treshacia abajo y tres laterales.
Una vez que el tipo de tendencia se establece se escoge un punto de entrada para iniciar la
transacción.
Por años han sido muchas y variadas las manipulaciones matemáticas sobre precios y
volúmenes de mercado. Las diferente tesis (conocidas como estudios) ayudaron a los
técnicos a identificar la tendencias y los niveles de entrada y la salida.
Como con cualquier análisis, la disciplina es el aspecto más importante del estudio. Si sus
estudios demuestran que algo ocurrira, entonces siga sus estudios - no deje el mercado cambiar
su plan. Si usted estaba equivocado, acertará la próxima pero atengase a su estrategia. (véase
Guía de Trading y Tecnicas de Trading).
Tipos de Gráficos
Hay tres tipos principales de cartas, de línea, de barra y de vela.
 Gráfico de Línea: es el más básico y simplemente une un precio de cierre de período a otro.
 Gráfico de Barra: da más detalle que el de una línea regular ya que cada período es
representado pr una barra. La barra no sólo demuestra los movimientos del precio a partir de un
período al siguiente, ellas también muestran los movimientos dentro del período en sí mismo.
 Gráficos de Vela: ellos son muy similares a los gráficos de barra salvo que los cuerpos
coloreados pueden dar al espectador mayor detalle en movimientos dentro del período de un
vistazo. Cada período se compone de una vela - la vela se compone de un cuerpo y de un fieltro
en ambos extremos. El cuerpo de la vela entonces se colorea (típicamente rojo y azul o verde.
Así los colores permiten al analista obtener mas detalles de los movimientos dentro del
período El fieltro representa el punto más alto y el punto más bajo del período, mientras que el
cuerpo representa la apertura y el cierre del período, el color nos deja saber si el precio
se elevó o bajó en ese período. Si el cuerpo de la vela es rojo entonces la parte superior de la
vela representa el precio de abertura y la inferior el cierre, una vela verde o azul representaría lo
contrario, la parte superior de la vela sería el cierre mientras que el inferior sería la abertura.
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Periodos
Los gráficos son representados como una secuencia de cotizaciones periódicas. El Gráfico de
movimiento más rápido es el de señal. Cada punto en el gráfico representa una señal o una
cotización del precio. El período próximo es generalmente una 1 minuto y luego 5 minutos, 10
minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, diario, semanal y mensual.
Cuanto más largo es el período cuanto más lento es el gráfico, gráficos de períodos más largos
tienden a demostrar tendencias más estables, gráficos más cortos de tienden a ser utilizados
para escoger puntos de entrada y de salida.
indicadores tecnicos
Hay diversos tipos de indicadores técnicos, sin embargo pueden ser agrupados en cinco
categorias:
1. Indicadores de Tendencia: Según lo mencionado antes, las tendencias demuestren la
persistencia de las direcciones del precio, hacia arriba, hacia abajo o de lado. Los indicadores de
tendencia resaltan los precios históricos para demostrar la dirección del mercado. El más
común de éstos es la Media Móvil. Las líneas simples de tendencia se pueden
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también construir uniendo los puntos bajos y altos sobre una sección del tiempo, estos son
usados tambien para construir túneles y triángulos como tipo de análisis muy populares. Las
líneas de tendencia son tambien utilizadas para elegir puntos de resistencia y soporte.
2. Indicadores de l fuerza: Estos son esencialmente indicadores del volumen y son más
populares en mercados a plazo que en Forex.
3. Volatilidad: Miden fluctuaciones sobre una sección del tiempo. La ayuda de estos indicadores
es importante para encontrar puntos de soporte y de resistencia, el más popular de éstos es las
bandas de Bollinger.
4. Ciclo: Estos indicadores sirven para encontrar patrones o más correctamente ciclos
repetitivus. De nuevo más popular en otros mercados financieros. El indicador más popular de
ciclo son las ondas de Elliot.
5. Momentum u osciladores: Estos indicadores trazan la velocidad a la cual las cotizaciones se
mueven sobre una sección dada de tiempo. Los indicadores de momentum determinan la
fuerza o la debilidad de una tendencia mientras que se mueve en un cierto plazo. El ímpetu es
más alto al principio de una tendencia y más bajo en los momentos medios de la tendencia.
Cualquier divergencia de direcciones en precio e ímpetu es una advertencia de debilidad, si los
extremos del precio ocurren con ímpetu débil, ésto señala un movimiento en esa dirección. Si el
ímpetu es fuerte y los precios son planos, esto señala un cambio potencial en la dirección del
precio. Los indicadores más populares del ímpetu son los estocásticos, MACD y RSI.
Indicadores tecnicos comunmente usados
Media Móvil
Las medias móviles son indicadores de la tendencia y son utilizados por traders como
herramienta paraverificar tendencias existentes, identificar tendencias que emergen y avistar el
final de tendencias. Las medias móviles son líneas lisas que permiten al analista ver los
movimientos a largo plazo del precio sin las fluctuaciones a corto plazo.
Las medias móviles se calculan como el promedio de un número especificado de las
cotizaciones bajas, altas o de cierre de un período determinado. La diferencia entre los tres
tipos es la importancia puesta en cada período particular. Los promedios móviles por ejemplo
cargados y exponenciales dan mayor importancia a las últimas cotizaciones mientras que el
simple da importancia igual a todos los períodos elegidos.
Cada nuevo punto de la media móvil cierra el viejo período y abre un nuevo período. Una línea
media móvil cambiará dependiendo del número de períodos elegidos, mayor el número más
lento es el promedio. Algunos traders jugarán con un diverso número de medias móviles de
diversos períodos hasta que encuentran una serie de medias móviles que piensen son más
apropiadas para indicar el comportamiento de un instrumento particular que es estudiado.
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Al elegir un promedio móvil con la cual trabajar, en un mercado con tendencia ascendente la
cotización idealmente no debe bajar de la línea media móvil elegida más de una vez. La media
móvil debe formar una línea de soporte durante tendencias ascendentes y una resistencia
durante tendencias descendentes. Si la tendencia ascendente continúa y rompe la línea media
móvil en más de una ocasión, entonces esto es una buena indicación que la línea media móvil
elegida es demasiado rápida, y no se ha definido bastante. Si por ejemplo una media móvil de
30 días fue utilizada entonces una media móvil de 45 días puede ser más apropiada para este
instrumento particular.
Una vez que un trader tiene los detalles del comportamiento de una media móvil comparado
con el comportamiento de los precios actuales, puede usar la línea para predecir si la tendencia
continuará o si por el contrario esta está finalizando. Si una tendencia ascendente se cierra
debajo de la línea media móvil dos veces, esto es un indicador de su próxima finalización y
una alerta para salir de posiciones largas. La misma lógica se aplica a la inversa, si los precios
actuales cierran en más de dos ocasiones arriba de la media móvil esto es un indicador de la
finalización de la tendencia descendente.
Otra manera de usar medias móviles es en pares. Muchos traders primero encontrarán la
mediamóvil de largo plazo como se describe anteriormente y agregarán un promedio móvil más
rápido (un período más pequeño) como indicación aún mas temprana del final de una
tendencia. Si el promedio móvil más corto cruza el promedio móvil más lento ésto puede
señalar un punto anterior de salida para una tendencia.
Estocástico
El estocástico de uso másgeneral es el estocástico lento. Los osciladores estocásticos también
se utilizan para determinar la fuerza de una tendencia o cuando el final de una tendencia se
está acercando. El estocástico es exhibido a traves de dos líneas conocidas como %K (la más
rápida) y %D que (la más lenta) que oscilan entre una escala de 0 a 100.
Las matemáticas detrás de los osciladores son poco importantes, lo importante es el
significado y la colocación de las líneas. Cuando las líneas se cruzan sobre la línea 80, ésto es
indicador de una tendencia ascendente fuerte, cuando se cruzan debajo de la línea 20, ésto es
indicador de una tendencia descendente. Cuando la línea de %K cruza la línea de %D esto
podría ser una indicación de un cambio en la tendencia, y un punto posible de salida. Cuando
están fluctuando los precios un aspecto normal para el estocástico será que se crucen uno
sobre otro en el tamo medio, esto está demostrando la ausencia de una tendencia.
El estocástico da su mejor señal cuando ambas líneas se están moviendo en nueva dirección al
mismo tiempo que el precio actual esto es una buena indicación de la continuación de una
tendencia. Sin embargo cuando el cruce del estocástico se produce en diversa dirección de una
tendencia prolongada esto podría ser una indicación de salida o de cambio de dirección.
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Indice de Fuerza Relativa
RSI es otro oscilador del ímpetu. RSI procura mostrar cambios de dirección en la tendencia.
Como los estocásticos ellos se leen en una escala entre 0 a 100. Una lectura sobre 80 indica que
un mercado con mucha presión de demanda las lecturas debajo de 20 indican un mercado con
preeminencia de oferta. Si usamos el indicador RSI solo debemos abrir posiciones cuando hay
un cambio de dirección sobre o debajo de las lineas de 80 y 20, las líneas de RSI pueden, sin
embargo permanecer por arriba o debajo de los niveles de 80 y 20 durante momentos de
mercados con fuerte tendencia.
Cuanto más corto es el período de RSI, más rápido será y más señales seran tomadas. Aquí el
trader necesita encontrar el equilibrio. Los traders intraday utilizarán a menudo líneas más
cortas para señales más regulares y los comerciantes de más largo plazo utilizarán RSI más
largos.
Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger son indicadores de la volatilidad y se utilizan para identificar picos o
puntos bajos extremos con referencia al precio actual.
Las vendas de Bollinger se basan en un número fijado de desviaciones de la media movil.
Esencialmente intenta indicar niveles de soporte y de resistencia o vendas de cotizaciones.
Como con la media móvil, aquí el trader puede escoger y ajustar también el promedio
móvil sobre las cuales referenciar sus bandas y el número de las desviaciones estándar para
utilizar. El trader puede ajustar éstos en un cierto plazo de manera satisfacer sus preferencias.
El defecto usado es generalmente una media móvil de 20 días y dos desviaciones estándar de
la media móvil. un quiebre por encima o debajo de las bandas de Bollinger puede indicar un
punto de salida o una reversión en la tendencia del mercado.
Convergencia - Divergencia Promedio Movil (o MACD, según sus siglas en ingles)
MACD es un estudio realzado de las medias móviles y se comporta como oscilador. El MACD
traza la diferencia entre una media móvil exponencial de 26 días y una media móvil
exponencial de 12 días. Una media móvil de 9 días se utiliza generalmente como línea
disparadora, significando que cuando el MACD cruza debajo de este disparador es una señal
de debilitamiento del mercado y cuando cruza sobre él, es una señal de mercado en alza.
Los comerciantes utilizan el MACD para ver reversiones de tendencia. Por ejemplo si el
indicador de MACD gira hacia arriba mientras que todavía están bajando los precios esto podría
ser un punto de la salida y una reversion en la tendencia.
Líneas de Fibonacci
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Las líneas de Fibonacci representan una secuencia de números que indican cambios en
tendencias de picos o canales anteriores. Después de un movimiento significativo del precio,
es muy probable que los precios repasen o redibujen una porción significativa del movimiento
original. Como retrace de los precios, los niveles de la ayuda y de resistencia ocurren a menudo
en o cerca de los niveles de las líneasde Fibonacci.
En los mercados de divisas, la secuencia de uso general de cocientes es 23.6%, 38.2%, el 50% y
61.8%. Los niveles de las líneas de Fibonacci son dibujados uniendo una línea desde una
tendencia desde un punto alto significativo a un punto bajo significativo. El pullback representa
simplemente una corrección en la tendencia y no un extremo a la tendencia. Los pullbacks más
significativos son 38.2%, y 61.8% niveles.
Guía de analisis técnico
1. Grafique las tendencias y los parametros
del mercado.
Utilice gráficos de largo plazo para decidir tendencias o definir las fronteras del mercado.
Comience a análizar con gráficos de parámetros diarios, semanales e incluso mensuales
atravesando varios años si es posible. Una carta de una escala más grande esencialmente
demuestra la vida del mercado y proporciona una visibilidad más clara y una mejor perspectiva
a largo plazo en un mercado. Una vez que el largo plazo se ha establecido, consulte gráficos
diarios e intra-díarios, estos pueden poseer marcos temporales de 1 minuto, 10 minutos hasta
diarios.
Un análisis solo a corto plazo del mercado puede a menudo ser engañoso. Aunque usted solo
negocie a muy corto plazo, será mejor si usted está negociando en la misma dirección que las
tendencias intermedias y de más largo plazo. Si no hay tendencia entonces una diversa
estrategia es necesaria, posiblemente hasta que el mercado comience a demostrar tendencias
nuevamente.
Como puede ser visto en el siguiente gráfico de vela de 1 hora EUR/USD ha habido una
tendencia alzista con tres picos y tres canales. Las mejores entradas a posiciones largas serían
en 1.2700, 1.2760 y 1.2800.
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2. siga la tendencia
Si usted determina la tendencia, entonces sígala. Las tendencias de mercado vienen en una
variedad de términos - largo plazo, plazo intermedio y corto plazo. La primera cosa que usted
tiene que determinar es que clase de trader es usted, de largo plazo o intra día trader, la
decisión se determinará qué gráficos usted debe utilizar. Por ejemplo, si usted es un trader
intra día , utilice los gráficos diarios e intradiarios, pero utilice siempre los gráficos de largo
plazo para determinar la tendencia, y después utilice el gráfico de corto plazo para la
sincronización. Cerciórese de operar en la dirección de esa tendencia y entonces compre en
depresiones si la tendencia es ascendente y venda en picos si la tendencia es descendente.
3. identifique los niveles de soporte y
resistencia
Encuentre los niveles de soporte y de resistencia. Como arriba cuando usted desea comprar un
instrumento, es mejor comprar cerca de niveles de soporte El soporte es generalmente una
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reacción anterior al punto más bajo. Usando la misma lógica, el mejor lugar para vender un
instrumento estaría cerca de sus niveles de resistencia. El nivel de resistencia es generalmente
un pico anterior a la cima. Después de que un pico de resistencia ha sido quebrado, obrará en
subsecuentes descensos un punto de soporte. Es decir el viejo pico se convierte en el nuevo
punto bajo. De la misma forma, cuando un nivel de soporte ha sido quebrado, funcionará de
pico en alzas subsecuentes - el viejo punto bajo puede entonces convertirse en la nueva cima.
4. Retracement
Correcciones de mercado hacia arriba o abajo a menudo repasan una porción significativa de la
tendencia anterior. Uno puede medir las correcciones en una tendencia existente en
porcentajes simples. Un repaso de cincuenta por ciento de una tendencia anterior es el más
común. Un repaso mínimo es generalmente un tercio de la tendencia anterior. El máximo
repaso es generalmente dos tercios. Los repasos de Fibonacci de 38% y 62% son dignos de ser
considerados
Measure retracements in percentage terms. Market corrections up or down often retrace a
significant portion of the previous trend. One can measure the corrections in an existing trend
in simple percentages. A fifty percent retracement of a prior trend is most common. A
minimum retracement is usually one-third of the prior trend. The maximum retracement is
usually two-thirds. Fibonacci retracements of 38% and 62% are also worth watching. Por lo
tanto puntos recomendados de compra en un tendencia alzista están generalmente entre los
33-38% de repaso de la tendencia original.
Como puede ser visto en el gráfico de abajo, al unir el canal de 1.2750 al pico de 1.2890 en el
gráfico de 1 hora EUR/USD podemos ver las líneas de Fibonacci. El primer repaso terminó en la
línea de 38% y el repaso principal en la línea de 62%.
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5. lineas de tendencia
Una de las herramientas para graficar más simples y más eficaces son las líneas de tendencia
utilícelas! Dibuje una línea recta que una dos puntos en el gráfico. Líneas de tendencias
alcistas se dibujan a lo largo de dos puntos bajos sucesivos y líneas de tendencias en baja se
dibujan a lo largo de dos picos sucesivos. Los precios pujarán a menudo hacia las líneas de
tendencia antes de reasumir su tendencia. El quebrarse una línea de tendencia señala a
menudo un cambio en una tendencia. Cuanto más larga una línea de tendencia ha sido, y más
las veces se ha probado, más significativa llega a ser.
6. Medias Moviles
Los medias móviles proporcionan muchas veces señales objetivas de compra y venta, por lo
tanto deben ser consideradas en cualquier análisis que nos lleva a decisiones acerca de
nuestras transacciones. Demuestran si una tendencia existente todavía está en movimiento y
ayudan a confirmar un cambio de tendencia. No confíe en medias móviles para decidir por
adelantado si habrá un cambio inminente de la tendencia, utilícelo como respaldo en su análisis
de gráficos para la identificación de una tendencia. Un gráfico combinado de dos medias
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móviles es la manera más popular de encontrar señales de mercado. Se dan las señales cuando
la línea media más corta cruza la más larga. Los cruces de los precios de un media móvil de 40
días y una de 200 días también proporciona buenas señales. ya que las medias móviles son
indicadores de tendencias, ellas son mas eficaces en mercados volátiles o cambiantes.
Como se puede considerar en el gráfico EUR/USD de 5 minutos que se muestra a
continuación, las medias móviles de 5 y 25 proyectan y confirman la tendencia en marcha. La
media móvil de un período de 5 se cruza con la media más lenta de un promedio de 25 en
1.2715 que confirma la tendencia alcista con un punto de la salida en 1.2770. La misma
cotización de 1.2770 son otra indicación de en la tendencia ascendente con una salida en
1.2850.
7. Osciladores
Los osciladoresayudan a identificar mercados sobrevendidos y sobredemandados. Mientras que
las medias móviles ofrecen la confirmación de tendencias de mercado, los osciladores pueden
advertirnos a menudo por adelantado que un mercado subido o bajado mucho y que pronto
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habráa una reversion o un repaso en la tendencia. Dos de los osciladores más populares son el
índice de fuerza relativa o RSI y el estocástico.
Ambos osciladores funcionan en una escala de 0 a 100. Con el RSI, las lecturas sobre 70 indican
mercados sobredemandados mientras que las lecturas debajo de 30 indican mercados
sobrevendidos. Los valores para mercados sobrevendidos y sobredemandados en el
estocásticos son 80 y 20. Las divergencias del oscilador advierten a menudo de reversiones del
mercado y en comparación con las medias móviles trabajan mejor en mercados sin tendencias
fuertes. Las señales semanales se pueden utilizar como filtros para señales diarias. Las señales
diarias se pueden utilizar como filtros para los gráfico intra-día.
Como se puede considerar en el gráfico EUR/USD de 1 hora que se muestra a continuación, el
estocástico cruza las barreras 80-20 y cruza sobre sí mismos en las correcciones de precio. Esto
ocurre varias veces.
8. conozca las señales de advertencia
El Promedio Móvil de Divergencia y Convergencia (MACD) combina un sistema de cruce de la
media móvil con los elementos de sobreventa y sobrecompra de un oscilador. Una señal de la
compra ocurre cuando la línea más rápida cruza sobre la más lenta y ambas líneas están debajo
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de cero. Una señal de venta ocurre cuando la línea más rápida cruza a la más lenta sobre la
línea cero. Las señales de corto-período dan la precedencia a las señales del largo-período. El
histograma de MACD traza la diferencia entre las dos líneas y da incluso detecciones tempranas
de los cambios de la tendencia. ES llamado un histograma porque las barras verticales se
utilizan para demostrar la diferencia entre las dos líneas en el gráfico.
Como se puede ver en el gráfico de EUR/USD de una hora que se muestra a continuación, los
indicadores de MACD se cruzan sobre uno otro debajo de la línea cero para demostrar una
señal de compra y viceversa para la señal de venta. Esto ocurre mas visiblemente en 1.2760
para comprar, y en 1.2870 para vender.
9. mercados con tendencia y mercados
estables
La Indice Medio de Movimiento Direccional (ADX, según sus siglas en ingles)) determina si un
mercado esta en una fase de tendencia o por el contrario el mercado se haya estatico. Mide el
grado de la tendencia o la dirección del mercado. Una línea de ADX ascendente sugiere la
presencia de una tendencia fuerte. Una línea de ADX que cae sugiere la presencia de un
mercado calmo y la ausencia de una tendencia. Una línea ascendente de ADX favorece medias
móviles; una línea descendente favorece a los osciladores.
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Trazando la dirección de la línea de ADX, el Trader puede determinar ante que clase de
mercado se encuentra, elegir su estrategia de negocios y fijar de indicadores que crea más
conveniente para el ambiente actual del mercado.
10. estudie
El análisis tecnico es una abilidad que se perfecciona a traves de la experiencia y el estudio.
Cuanto más usted aprende y practica mejor será, continue estudiando, refine sus metodos,
aprenda que funciona para usted y que no, permanezca tecnico y deje de lado las emociones.
Analisis fundamental. una introduccion
El análisis fundamental es el estudio de los datos económicos, sociales y políticos que
representan y cuantifican la economía con la meta de determinar los movimientos futuros en
un mercado financiero.
Analistas han sido agrupadospor años, en técnicos y fundamentales pero si debemos se
estrictos hay muy pocos técnicos o fundamentalistas puros. Los analistas técnicos no pueden
realmente no hacer caso del efecto y la sincronización de políticas y avisos económicos y los
analistas fundamentales no pueden realmente no hacer caso de las varias señales derivadas del
estudio de precios y de la volatilidad históricos.
Es bastante difícil considerar todos los diversos avisos económicos así como las situaciones
políticas y sociales que afectan una economía particularmente en el mercado global de hoy, no
obstante entendiendo los fundamentos y cavando más profundamente en los datos y señales
fundamentales de las economías una encontrará probablemente que su comprensión de los
mercados financieros mejora dramáticamente.
Hay una miríada de avisos económicos y mientras que puede ser importante estar al corriente
de horario y entender la naturaleza y el impacto posible de los avisos, sería muy fácil ser
confundido también por la cuantiosa información hasta que haya demasiado y puede llegar a
ser una base no eficaz para negociar.
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Debido a el número extenso de análisis fundamentales que podemos encontrar, puede ser más
importante centrarse en las principales influencias del precio como base, en lugar de intentar
saber poco acerca de mucho.
indicadores economicos
Los indicadores económicos son avisos cuantitativos lanzados como datos que reflejan la
atmósfera financiera, económica y social de una economía. Son publicados por las varias
agencias del gobierno o del sector privado. Esta estadística es anticipada por el público y
lanzada en las horas predeterminadas según un horario y son utilizados por muchos para
supervisar la salud y la fuerza de una economía. Con tantos jugadores anticipando el
lanzamiento, los avisos mismos crean una sacudida en el mercado y pueden a menudo
influenciar el precio de varios instrumentos muy rápidamente.
Con tantos lanzamientos económicos realizados a diario, es más importante saber algunos
avisos importantes en lugar de intentar estar actualizado con ellos todos.
Lo que sigue es una guía básica a los avisos económicos:
1. Calendario Económico
Sepa exactamente cuando cada indicador económico va a ser lanzado. Intente guardar un
calendario en su escritorio o plataforma de trading que contenga el nombre del indicador, la
fecha y la hora tan bien como el lanzamiento previsto. (Véase el calendario económico). No es a
menudo justo el aviso en sí mismo que mueve el mercado pero la anticipación de un aviso
puede mover el mercado a veces dias o semanas antes del lanzamiento.
2. Comprenda los anuncios:
Entienda qué aspecto particular de la economía se está revelando en los datos. Hay varios
aspectos de una economía que miden el crecimiento tales como el PBI, la inflación, el CPI, la
tasa de empleo, tipo de interés, confianza del consumidor o gasto y así sucesivamente. Después
de que usted siga los datos durante algún tiempo usted estará muy al corriente de cada
indicador económico y a qué parte de la economía hacen referencia.
3. Sepa en que indicadores focalizar:
Según lo mencionado antes hay una miríada de indicadores que se lanzan diariamente, sería
imposible seguirlos a todos, y puede ser realmente una pérdida de tiempo. Algunos
mercados se mueven y otros no - concéntrese en los que lo hacen. Los indicadores
económicos no son estáticos, sobre los años algunos han ganado mayor importancia y otros
han llegado a ser menos importantes - mantengase actualizado.
4. Anticipación:
Los datos sí mismos pueden no ser tan significativos como la diferencia entre la expectativa del
mercado y el resultado real. Según lo mencionado anteriormente es importante saber la
expectativa del mercado, expectativas se construyen basándose en el precio del instrumento.
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Lo cuál no es es una figura o un acontecimiento inesperado. Esto es sentido a veces no sólo por
el aviso sí mismo sino por la fraseología unida al aviso. Por ejemplo un alzas prevista de 0.25 %
puede no cambiar el mercado mientras que era esperada sin embargo el comentario posterior
de que habrá un alza posterior puede de hecho mover el precio.
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5. Entienda el sentido de los anuncios
No todos los lanzamientos inesperados accionan un movimiento en el mercado. Contenida en
cada indicador económico nuevo lanzado al público se encuentran revisiones de los datos
previamente lanzados. A veces éstos pueden ser ambiguos, por ejemplo, si las mercancías
durables aumentan en un 0.4% el mes actual y el mercado está anticipando que van a caer, la
subida inesperada podrían ser el resultado de una revisión hacia abajo al mes anterior.
Compruebe las revisiones de datos más antiguos porque en este caso, las datos acerca de las
mercancías durables del mes anterior divulgadas originalmente como subida de 0.4% , deben
actualizarse a solo un 0.1% si correjimos deduciendo la previsión de caida.
6. pares de divisas
Recuerde que las divisas son siempre negociadas en pares, una moneda contra la otra; asi que
conocer solo una de ellas no es suficiente. Un instrumento puede ser afectado por un evento y
el otro por uno contrario, y el resultado opuesto al que usted espero, por lo tanto de conocer
ambas caras del intrumento a negociar
Tipos de Indicadores
Los indicadores económicos son descriptos a menudo como indicadores que pueden
influenciar otros eventos o bien que pueden ser influenciados por otros sucesos. Los
indicadores principales se relacionan con los indicadores económicos que cambian antes de que
la economía comience a seguir un patrón particular o a mostrar tendencias, ellos son utilizados
para predecir cambios en la economía. Los segundos son indicadores económicos que cambian
después de que la economía ha comenzado ya a seguir un patrón particular o tendencia
Indicadores de la Economia Estadounidense
Indicadores de la Economia Estadounidense
Nóminas de pago no agrícolas, (Jobated nuevo) no incluyendo agricultura.
Lanzado el 1r viernes de cada mes en el tiempo de 8:30 NY.
Importancia - motor del mercado
De nuevo a tapa
Balanza comercial o déficit comercial de los E.E.U.U.
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La balanza comercial, calcula la diferencia entre la cantidad total de exportaciones contra las
importaciones en mercancías y los servicios
Nóminas de pago no agrícolas, (nuevos
puestos laborales) no incluyendo agricultura.
 Lanzado el 1r viernes de cada mes en el tiempo de 8:30 NY.
 Importancia - motor del Mercado
balanza comercial
Calcula la diferencia entre la cantidad total de exportaciones contra las importaciones en
mercancías. Ha estado en un déficit desde los años 70.
Lanzada aproximadamente el 10mo día de cada mes a las 8:30 NY time.
Importancia - motor del mercado
indice de precios al consumidor - indice de
precios al consumidor (version basica)
 El CPI calcula la diferencia en precio de una canasta de bienes y servicios que son
influenciados por el ambiente económico y pagados por los consumidores
urbanos; el CPI Básico elimina las mercancías (alimento y energía) que se encuentran
más fuertemente influenciadas.
 Lanzado en aproximadamente el décimo quinto día de cada mes 8:30 NY horario.
Importancia - motor del Mercado
indice ism (incluyendo manufactura)
 Institute for Supply Management inos brinda un indice de las actividades relacionadas al
sector manufacturero.
 Lanzado en el primer día laboral de cada mes a las 10:00 NY horario.
 Importancia - motor del mercado.
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ventas minoristas
 Calcula la diferencia mensual en ventas de las tiendas al por menor al consumidor. Este
indicador tiene un impacto inmediato en el gasto personal.
Es el indicador más actualizado del gasto del consumidor y se ajusta según la variación
estacional normal, días de fiesta, y diferencias de negocios intra-día.
 Lanzado en aproximadamente el décimo quinto de cada mes
 Importancia - motor del mercado.
Michigan - Confianza del Consumidor
 Indica la confianza de consumidor en la economía de los E.E.U.U., un examen mensual
de 5.000 casas en los E.E.U.U.
 El informe preliminar se lanza en aproximadamente el décimo quinto de cada mes, el
informe final el ultimo martes de cada mes.
 Importancia - motor del mercado.
producto bruto interno (Pbi)
 La producción total de bienes y servicios producidos por el trabajo y la propiedad
situados en los Estados Unidos.
 El PBI indica el ritmo al cual la economía de un país está creciendo (o se está
contrayendo) y se considera el indicador más amplio de la producción y del crecimiento
económicos.
 Publicación mensual, revisa datos trimestrales, lanzada cerca de cuatro semanas
después de la finalización del mes.
 Importancia - motor del mercado
Indice del ¨institute for supply management¨
 El ISM es un índice compuesto basado en en la difusión de 5 índices de diferente
importancia ajustados a variaciones estacionales (nuevas órdenes, producción,
entregas de proveedores, inventarios y empleo).
 Importancia - alta.
Ahorros nacionales (%)
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 El ahorro personal constituye un porcentaje de los ingresos personales disponibles.
El índice de ahorro tiene un impacto directo en lla actividad económica. Un alto índice
de ahorro implica que poco dinero se está dirigiendo a la economía. Un índice más bajo
de ahorros sugiere que los consumidores están gastando más, así proveen de
combustible ala economía. Sin embargo, un índice negativo de ahorros significa que el
público se está poniendo en deuda - una situación que puede conducir al crecimiento en
el corto plazo, pero es insostenible en el largo.
 Importancia - alta
Indice principal semanal (Monthly)
 El índice principal semanal es un índice compuesto basado en los siete indicadores
siguientes: el índice de precios de materiales, actividad en las hipotecas, calidad,
precios de bonos y acciones, producciones en enlace, y demandas de desempleados.
 El WLI mide indicadores principales y demuestra tendencias económicas rápida y
confiablemente usando indicadores que miden ciclos de negocios. Demuestra
canales con tres meses de anticipación y picos con una anticipación de diez meses y
medio.
 Importancia - medio.
Nuevos pedidos de mercancias
durables (billion)
 Nuevas pedidos de mercancías durables, ajustados a variaciones estacionales.
 Nuevas pedidos de mercancías durables realizadas a fabricantes domésticos para la
entrega inmediata y futura de mercancías duraderas de la fábrica.
 Un bien durable se define como un bien que dura un período del tiempo extendido
(más de tres años) durante el cual sus servicios son útiles.
 Las órdenes de las mercancías durables son volátiles, pero pueden servir como indicador
de la actividad económica futura. Un aumento en órdenes debe ocurrir antes de que los
fabricantes aumenten la producción. Inversamente, una disminución de órdenes
tiende a dar lugar a una reducción en la producción.
 Importancia - medio.
PPI – bienes finales
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 Índice de precios al productor. Mercancías acabadas, no ajustadas a variaciones
estacionales.
Mide la inflación en el nivel del productor, y no incluye servicios.
 Una subida aguda del PPI acciona típicamente con una declinación en los mercados de
acciones y obligaciones.
 Los PPIs de uso más frecuente para el análisis económico son aquellos para las
mercancías acabadas, las mercancías intermedias, y las mercancías primarias.
 Importancia - media
tasa de desempleo de los estados unidos (%)
 Cociente entre el número de desempleados y la mano de obra total, ajustado a
variaciones estacionales.
 El indice de desempleo es un indicador de la salud económica total. Una tarifa baja
indica una economía fuerte donde los buscadores de trabajo pueden encontrar el
empleo rápidamente, mientras que una alta tarifa puede indicar una economía más
débil. Por otra parte, los negocios pueden encontrar a empleados más fácilmente
cuando el indice de desempleo es alto.
 Importancia - media.
Permisos de construccion residenciales
 Indice de nuevas unidades residenciales privadas autorizadas por permisos de
construcción, no ajustado a las variaciones estacionales.
 El indicador muestra los permisos totales, incluyendo sola una unidad y las estructuras
de múltiples viviendas.
 El mercado de la construcción tiende a ser un indicador principal de la actividad
económica. Aparte de fluctuaciones estacionales, los claros aumentos (disminuciones)
en la construcción casera o las ventas conducen a un aumento correspondiente
(disminución) en la economía debido al hecho que la construcción explica entre un
cuarto y un tercio del gasto en inversión y un cinco por ciento de la economía nacional
total. El empleo en el sector también es afectado por el mercado de la construcción.
Una declinación en el número de los permisos publicados señala una disminución del
empleo en la construcción.
 Importancia - medio.
Nuevas construcciones residenciales
 El inicio de construcciones residenciales divulga el número de las unidades
residenciales que inician la construcción cada mes.
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 Un comienzo en la construcción se define como el principio de la excavación de los
cimientos para el edificio y abarca sobre todo residencias particulares.
El inicio de construcciones residenciales es un indicador sumamente sensible y es uno
de los primeros sectores a reaccionar a los cambios en tipos de interés.
 El informe se lanza alrededor de mediados del mes siguiente de la medición.
 Importancia - medio.
indice de costo laboral (ECI)
 El índice de nóminas de pago en industrias es una medida del número de trabajos en
más de 500 industrias en todos los estados y 255 áreas metropolitanas.
 Las estimaciones del empleo se basan en una encuesta a negocios y mide el número de
empleados pagados que trabajan por horas o a tiempo completo en establecimientos de
negocios y del gobierno de la nación.
 Importancia - Medio-Baja.
INDICADORES DE LA ECONOMIA ALEMANA
IFO Survey (Ingresos por operaciones)
 Mide la confianza comercial.
 Importancia media.
INDICADORES ECONOMICOS JAPONESES
ENCUESTA Tankan
 Encuesta sobre el clima o confianza económica.
 Un examen económico de la economía japonésa publicado por el banco central
de Japón, que se utiliza para formular la política monetaria.
 El informe se lanza cuatro veces al año, en abril, julio, octubre y los mediados de
diciembre.
 Importancia - medio.
Pedidos de maquinaria
 Importancia – Media.
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