2. Racional da Aquisição – Marfrig e Seara
• Criação do segundo player do Brasil em aves e em suínos no mercado interno e
de exportação
• Marca com presença nacional e internacional com alto reconhecimento em
produtos de alto valor agregado
• Ampliação do acesso às maiores redes varejistas e de “food service” do Brasil
• .Agrega importante estrutura de distribuição nacional e internacional e logística
• Porto de exportação para aceleração da estrutura logística da Marfrig
• Ampliação de acesso a importantes mercados internacionais com forca de
venda dedicada, tais como Japão, China, Rússia, Oriente Médio, Europa e África
do Sul ampliando a carteira de clientes
• Consolidação da estratégia de expansão em processados e industrializados de
aves e suínos pela adição de capacidade produtiva com alto potencial de
sinergias com as estruturas atuais da Divisão de Aves, Suínos e Industrializados
da Marfrig no Brasil
3. Histórico SEARA
Seara Alimentos S/A
Ceval incorpora se estabeleceu
Aquisição do a Seara Agro como uma empresa
Frigorífico Seara Industrial S/A e independente e
pela Ceval Agro Seara se controlada pela Seara é adquirida
Industrial S.A torna uma marca Mutual Inv. Ltd. pela Cargill
da Ceval
1956 1980 1982 1989 1996 1998 2003 2005 2009
Fundação Primeira empresa Conquista o Seara exporta Marfrig adquire
do Frigorífico brasileira a exportar Certificado ISO para 27 países a Seara
Seara cortes de frango 9002 para toda
para Europa a cadeia
produtiva de
frango -
Itapiranga, SC
(1a. Empresa
no Brasil)
4. Localização das Plantas
Unidades de Frango
Unidades de Suíno
Mato Grosso
do Sul Unidades de Frango e Suíno
São Paulo
Sidrolândia
Nuporanga
Dourados
Paraná
Jacarezinho
Jaraguá do Sul
Santa
Itapiranga Catarina Itajaí – (Matriz e Porto)
Seara Forquilhinha
Rio Grande
do Sul
5. Capacidade Instalada em Aves, Suínos e Industrializados no Brasil
Aves, Suínos & Abate Abate Abate Aves, Suínos & Abate Abate
Estado Industrialização(2) Estado Industrialização(2)
Industr/ Process Aves (1) Suínos (1) Perus (1) Industr/ Process Aves (1) Suínos (1)
DaGranja PR 220.000 1.013 Seara SC 185.000 4.100 7.500
DaGranja MG 140.000 Sindrolandia MS 178.000
DaGranja MG 100.000 Forquilhinha SC 183.000
Pena Branca SP 160.000 - Jaguara do Sul SC 123.000
Pena Branca SP 160.000 Nuporanga SP 183.000
Pena Branca SP 3.263 Jacarezinho PR 188.000
Pena Branca RS 3.600 Itapiranga SC 183.000
Pena Branca RS 160.000 Dourados MS 2.100 10.000
Pena Branca SC 140.000 Itajai SC
Mabella RS 2.200 2.048
Mabella SC 2.000
Braslo SP 3.375
Kilo Certo SP 1.350
Prontodelis DF 450
Caixas do Sul RS 30.000
TOTAL MARFRIG 1.080.000 4.200 30.000 15.098 TOTAL SEARA 1.223.000 6.200 17.500
(1) Capacidade medida em cabeças/dia.
(2) Capacidade medida em toneladas/mês.
Marca com presença
Criação do segundo
+ nacional e internacional
com alto reconhecimento
player do Brasil em em produtos de alto valor
aves e em suínos no TOTAL MARFRIG (PRO-FORMA) agregado
mercado interno e de
exportação Capac.de Abate de Frangos (1) 2.303.000
Capac.de Abate de Suínos (1) 10.400
Capac. de Abate de Perus (1) 30.000
Industrializados (2) 32.598
(1) Capacidade medida em cabeças/dia.
(2) Capacidade medida em toneladas/mês.
6. A Marfrig em números – antes e depois de Seara
Capacidade Instalada
Antes da Pro - forma após a
Aquisição aquisição da SEARA
70% de Crescimento
Bovinos(1) 21.550 21.550
Frangos(1) 1.726.000 2.926.000
Perus(1) 30.000 30.000
Suínos(1) 4.200 10.400 148% de Crescimento
Ovinos(1) 9.400 9.400
Industrializados(2) 49.100 66.600
(1) Capacidade medida em cabeças/dia.
(2) Capacidade medida em toneladas/mês. 36% de Crescimento
Funcionários
Antes da Pro - forma após a
Aquisição aquisição da SEARA
Em Aves, Suínos e 155% de Crescimento
Industrializados 13.000 33.200
No Brasil 24.200 44.400 83% de Crescimento
TOTAL 40.000 60.200 51% de Crescimento
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7. Logística
• O terminal da Braskarne atua no apoio às atividades de logística de exportação -
armazenagem e operação portuária - movimentando em média 20 mil toneladas mês.
• Suas câmaras frias têm capacidade de armazenar até 7.500 toneladas de carnes, a -22º C.
Também presta estes serviços aos principais exportadores do segmento de mercadorias
frigorificadas.
• É o primeiro terminal privatizado no continente, operando totalmente com mão de obra
própria. Comparado aos demais portos do País, sua produtividade duplicou nos últimos anos,
no item relativo a carregamento/descarga de navios frigorificados.
• Os custos desses serviços foram drasticamente reduzidos desde o início de suas atividades,
em 1997.
• Obteve o certificado das normas ISO 9002/94 e também é habilitado pelas missões do
Mercado Comum Europeu, Estados Unidos, Rússia e outros países.
• O sistema HCCP está plenamente implantado na unidade e é supervisionado pelo Ministério
da Agricultura e Abastecimento que tem uma Inspeção Federal (SIF 412) instalada nos
escritórios da filial.
• A Braskarne portanto tem sido objeto de disputa pelos principais exportadores/importadores
do país para efetuarem seus embarques através do terminal.
Características de suas instalações e serviços:
- Capacidade de estocagem das câmaras frigoríficas: 7.500 toneladas
- Pier de atracação para navios de até 180m de comprimento e 9m de calado
- Horário de funcionamento: das 7:00h à 1:00h da manhã (18 horas ininterruptas)
- Prancha média de carregamento/descarga de navio: 1.200 toneladas/dia
8. Produtos da Seara
Participação da matéria-prima Categorias mais industrializadas
Presuntaria Salsichas Lingüiça Salame Mortadela
56%
Pratos Prontos Lanches Prontos Empanados
40%
Lasagna
Hamburger
4% Salame
Canais de Distribuição:
• Atacado …...........37% Novas linhas de produtos:
• Distribuidores …...23% • Lanches prontos
• Varejo…….............5% • Pão de Queijo
• >10 Caixas......….22% • Pratos prontos congelados
• <10 Caixas.……...13%
9. Ranking de exportações de Frango em 2008 (em toneladas)
2008 -> Antes da aquisição 2008 -> Pró-Forma -> Com aquisição
Ranking Empresas 2008 Market Share Ranking Empresas 2008 * Market Share
1 Sadia S/A 849.788 23,31% 1 Brasil Foods 1.649.224 45,2%
2 Perdigão S/A 799.436 21,93%
2 Marfrig Alimentos 604.325 16,6%
3 Seara Alimentos S/A 432.430 11,86%
3 Doux Frangosul S/A 364.737 10,0%
4 Doux Frangosul S/A 364.737 10,01%
4 Diplomata S/A 154.785 4,2%
5 Marfrig Alimentos S/A 171.895 4,72%
5 C. Vale Cooperativa Ind 77.880 2,1%
6 Diplomata S/A 154.785 4,25%
6 Unifrango Agroindu 68.800 1,9%
7 C. Vale Cooperativa Ind 77.880 2,14%
8 Unifrango Agroind 68.800 1,89% 7 Aurora Alimentos 68.416 1,9%
9 Aurora Alimentos 68.416 1,88% 8 Copacol – Coop. .Consolata 58.947 1,6%
Copacol - Coop. A.
9 Big Frango 55.486 1,5%
10 Consolata 58.947 1,62%
11 Big Frango 55.486 1,52% 10 Céu Azul Alimentos Ltda 50.246 1,4%
12 Céu Azul Alimentos Ltda 50.246 1,38% Outros 492.680 13,5%
Outros 492.680 13,51% Total 3.645.526 100,0%
(*) Pro-Forma
Total 3.645.526 100,00% Brasil Foods = Sadia + Perdigão
Marfrig = Seara + Marfrig
Fonte: ABEF / SECEX
13. Potenciais Sinergias -> Marfrig + Seara
Sinergias Descrição
Ampliação do acesso as maiores redes varejistas e de “food service” do
Brasil ampliando o portfólio de produtos e carteira de clientes. Aumento no
espaço nas gôndolas de supermercados com a presença de marcas
reconhecidas.
Vendas
Ampliação de acesso a importantes mercados internacionais com força de
venda dedicada, tais como Japão, China, Rússia, Oriente Médio, Europa e
África do Sul.
Maior poder de barganha junto aos fornecedores. Integração e otimização
Custos e Despesas
das áreas administrativas e de vendas.
Ampliação da rede de distribuição no mercado interno. Terminal portuário
Distribuição e logística
exclusivo no Porto de Itajaí.
Utilização da marca “SEARA” para a venda de outros produtos do portfólio
Marcas
da Marfrig, incluindo carne de frango, suína e bovina.
Dado o atual posicionamento da marca “SEARA” no mercado interno e
Preços
externo, a marca agrega valor aos produtos.
14. Números da Aquisição – Marfrig e Seara
• Valor da aquisição USD 706,2 milhões em moeda e USD 193,8
milhões em assunção de dívida
• Múltiplo da aquisição: 0,53x Venda „09 (ano fiscal encerrado em
maio/09)
• Os valores acima poderão sofrer ajustes durante o processo de
diligência até o fechamento da operação.
• Para a garantia da efetivação das operações acima foi constituída
reserva de crédito de longo prazo junto ao Bradesco S.A. no valor de
R$ 1,3 bilhão.
• O financiamento da aquisição poderá envolver aumento de capital da
Marfrig através de oferta primária de ações.
15. CONTATO DE RI
Contatos – Diretoria de Relações com
Investidores
Marfrig Alimentos S/A Ricardo Florence
Fone: + 55 11 3093-4700 Diretor de Planejamento e de Relações com Investidores
ri@marfrig.com.br
www.marfrig.com.br/ri Remi Kaiber Junior
Gerente de Relações com Investidores
Av. Brig. Faria Lima, 1912 – conj. 7B – Jd. Paulistano
CEP 01451-000 - São Paulo – SP - Brazil
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16. Aviso
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros
de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão
baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o
ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão
fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os
resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de
negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, condições do mercado
financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e
intenções e outros fatores assim descritos no Prospecto Preliminar arquivado na Comissão de Valores
Mobiliários. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente
daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas
atuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da
Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico, além de informações sobre
posição competitiva, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem
afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.
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