3. BIODIESEL
O que é?
É um éster, metílico ou etílico, produzido a
partir de uma reação química chamada
transesterificação, entre um óleo vegetal ou
gordura animal e um álcool, etanol ou metanol,
na presença de um catalisador;
Combustível utilizado em motores ciclo diesel;
É um combustível biodegradável derivado de
fontes renováveis;
Pode ser produzido a partir de qualquer óleo
vegetal, como soja, girassol, canola, palma,
pinhão manso, mamona, entre outros, ou a
partir de gordura animal.
3
4. BIODIESEL
Reação Química
Tecnologia de produção simples e conhecida.
4
5. BIODIESEL
Atributos do produto
É substituto perfeito do diesel Não é necessária adaptação
mineral dos motores
Reduz as emissões de gases Ecologicamente correto,
causadores do efeito estufa elegível ao crédito de carbono
É renovável, biodegradável e
possui balanço energético positivo Não agride o meio ambiente
na produção
BIODIESEL
Número de cetano maior do que o Alto poder de ignição e
do diesel mineral combustão
Ponto de fulgor é superior ao do Distribuição simplificada e maior
diesel mineral segurança no transporte
Biodiesel é um produto premium em relação ao diesel mineral
5
7. MERCADO
Tendências Globais
Forte crescimento da demanda e da produção de biocombustíveis:
Segurança energética, dependência de regiões com problemas geopolíticos e
alto preço;
Preocupação com aquecimento global, necessidade de substituição de
combustíveis fósseis.
18.000 Produção mundial de biodiesel 2002-2010 (‘000 MT)
16.000
14.000 3.800
12.000 CAGR = 39,7%
2.200
10.000 1.000
8.000 1.000
400
6.000
800 10.000
4.000 6.480
2.000 5 30 4.320
1.065
-
2002 2006 2007 2010
Fonte: Oleoline
Europa USA Resto do mundo
Mercado de biodiesel apresenta grande potencial de crescimento
e o acesso a óleos vegetais será um fator chave de sucesso
7
8. MERCADO
Europa – Principal mercado
A meta indicativa de utilização de 2% de biocombustíveis em 2005 não foi atingida;
Esta meta foi elevada para 5,75% em 2010 e o Conselho Europeu recomendou a
adoção de uma meta mandatória de 10% em 2020;
Diversos países já estabeleceram metas mandatórias – Mudança na formação de
preço;
Produção local não irá atender a demanda européia: Limitação de terras agricultáveis
243%
145%
132%
60%
40% 35%
18% 16%
EUA B5 EUA B10 Europa B5 Europa B10
Percentagem da atual área plantada de oleaginosas necessária
para substituir X% de petrodiesel por biodiesel.
Percentagem da atual área plantada total necessária para
substituir X% de petrodiesel por biodiesel.
Europa deverá importar biocombustíveis para atender à demanda
8
10. MERCADO BRASILEIRO
Obrigatório e voluntário
Principais componentes do mercado voluntário
O mercado tende a ser significativamente maior que o obrigatório ao ser
considerada as adições em percentuais mais elevados consumidores especiais,
como as frotas de transporte urbano, ferrovias, mineradoras, termoelétricas:
CVRD já está utilizando B20 em suas ferrovias. A companhia é a maior
consumidora de diesel do país;
Empresas de transporte público já estão utilizando B5 no Rio, São Paulo e
Belo Horizonte, entre outras cidades;
Frotas agrícolas consomem cerca de 15% do diesel do país. Em algumas
regiões a distância das refinarias torna o produto muito caro e a ANP pode
autorizar a venda direta de biodiesel aos produtores agrícolas;
Sistemas isolados de geração de energia termoelétrica poderão consumir
biodiesel, visando redução de custos de transporte;
Alguns produtores de tratores e máquinas agrícolas já comercializam
equipamentos com garantia extendida para consumo de até B100 (biodiesel
puro). 10
11. MERCADO BRASILEIRO
Obrigatório e Voluntário
2005 - 2007 2008 - 2009 2010 em diante
2% Autorizado 2% Obrigatório 5% Obrigatório *
?
1,600
1,140 2,400
3,000 730
2,500 300
mil m3
2,000
1,500
500 840 870
1,000
500 68.5
0
2006 2007 2008 2009 2010
Regime de Leilões Mercado Obrigatório** Com mercado voluntário**
* Considerando antecipação do B5 11
** Obrigatório – Estimativas MME/ Voluntário – Estimativas Brasil Ecodiesel
13. A BRASIL ECODIESEL
Fundada em 2003, é uma empresa de capital aberto com ações listadas no Novo
Mercado da Bovespa;
É uma empresa dedicada exclusivamente à produção e comercialização de
biodiesel, com qualidade e observância das especificações técnicas
estabelecidas para cada mercado;
Possui 640 mil m3 de capacidade instalada de produção de biodiesel, em
operação comercial, e é a líder no mercado nacional;
Possui uma estratégia de originação de matérias primas diferenciada, que envolve
todos os níveis do setor agrícola brasileiro: parcerias com grandes produtores
rurais, com a agricultura familiar e com produção própria;
Faz parte de seu negócio o respeito ao meio ambiente e a promoção do
desenvolvimento humano e social.
13
14. BRASIL ECODIESEL
Objetivos empresariais
Liderança no mercado brasileiro;
Posição de destaque no mercado internacional;
Estruturação de cadeias de originação de matérias primas visando a segurança
e baixos custos no fornecimento dos insumos;
Forte relação com o agronegócio e a agricultura familiar;
Dispersão geográfica com o objetivo de alternativas de suprimento de matérias
primas e otimização de processos de logística;
Domínio do processo industrial flexível e inovação nas técnicas agrícolas de
novas matérias primas;
Contribuição efetiva para o desenvolvimento econômico, humano e social das
comunidades com as quais se relaciona.
14
15. BRASIL ECODIESEL
Breve Histórico
Entregas do 2º, 3º e
Inauguração 1º leilão de compra Entregas do 1º
4º leilões.
Início das do Núcleo de biodiesel leilão.
Início da operação
Atividades Santa (nov/05) 2º, 3º e 4º leilões
das novas usinas
Clara (mar/06 e jul/06)
(3).
2003 2004 2005 2006 2007
Formação da Base Produtiva Início das Operações e Leilões de Biodiesel Expansão
Definição do plano Inauguração da usina de Floriano Demanda
de negócios (2005) assegurada
Acordos e contratos Abertura de capital (nov/06) Estruturação
com sindicatos de Início das operações das usinas de corporativa
trabalhadores Crateús e Iraquara (2006) Consolidação de
agrícolas e com market-share a partir
produtores de Construção das novas usinas -
Porto Nacional, Rosário do Sul e de 2008
matérias prima
Itaqui (em operações em jul/07)
15
16. BRASIL ECODIESEL
Composição acionária
Composição Acionária
Eco Green Eco Green Zartman Nelson J. C. Outros
Solutions LLC Solutions LLC Services LLC Silveira
15,3% 20,5% 19,8% 9,7% 34,7%
50%
Grupo de controle: Eco Green + Zartman + Nelson:
Vinculação de votos em matérias relevantes
Zartman e Nelson elegem a maioria do Conselho de Administração
19.315.919 ações (15,3% do capital) desvinculadas do acordo
16
17. BRASIL ECODIESEL
Governança corporativa
Novo Mercado da Bovespa, desde 22 de novembro de 2006:
Transparência e elevado padrão de governança corporativa
Tag-along de 100% no caso de alienação do controle
Padrões de Governança e Transparência – Fatos Recentes:
Eleição de Conselho de Administração com 4 conselheiros independentes
Aprovação de “Política de Divulgação” e de “Código de Conduta”
Contratação do Formador de Mercado: Maior liquidez das ações
Entrada no IBrX
Aditivo ao Acordo de Acionistas
17
18. BRASIL ECODIESEL
Estrutura corporativa - Administração
Conselho de Administração: 9 membros, sendo 4 conselheiros independentes (*):
Presidente do Conselho: Jorio Dauster (*) Luiz Gylvan Meira Filho (*)
Vice-presidente: Eduardo Modiano (*) Marco Antonio Moura de Castro
Evon Zartman Vogt III Nelson Jose Côrtes da Silveira
Francisco da Costa e Silva Wagner Pinheiro de Oliveira (*)
Leo Eduardo da Costa Hime
A Diretoria será composta por até 16 (dezesseis) pessoas:
1 Diretor Presidente
Até 4 Diretores Executivos
1 Diretor de Relações com os Investidores
até 10 Diretores
18
19. BRASIL ECODIESEL
Estrutura corporativa - Administração
Presidente
Nelson Silveira
Escritório de Assessoria
Projetos de SMS
Assessoria de P&D Assessoria de Relações
Agrícola Institucionais
Assessoria de P&D Auditoria
industrial Interna
Diretoria Executiva de Diretoria Executiva de Diretoria Executiva Diretoria Executiva
Finanças, Administração e Operações Comercial de Originação
Relações com Investidores Guilherme Raposo Fernando Costa
Ricardo Vianna
Diretoria
Diretoria de Diretoria de Diretoria Trading Diretoria de
Industrial
Administração Desenvolvimento Óleos e Outros Originação
Ricardo Alonso
Ézio Giuliani Humano e Social Francisco Ourique
Diretoria de Relações Diretoria de Diretoria
com Investidores Logística Vendas
Ricardo Vianna
Diretoria de Finanças
e Controle
Eduardo de Come 19
20. BRASIL ECODIESEL
Dispersão geográfica
geográfica
Único produtor de biodiesel
com presença nacional
Usinas de Biodiesel
* 6 em operação
* 1 em planejamento
Unidades de Extração de Óleo
* 2 em operação
* 1 pré-operacional
* 1 em construção
* 1 em planejamento
3 Laboratórios de Certificação
Fazendas: 63.000 hectares próprios ou
arrendados
Unidades de Armazenamento de óleos e grãos
20
21. BRASIL ECODIESEL
Estrutura industrial e sua ampliação
O Conselho de Administração aprovou a ampliação das usinas existentes
=> investimento por m3 de capacidade industrial muito reduzido
Capacidade Capacidade
Atual (*) Ampliada (*)
(mil m3/ano) (mil m3/ano)
Crateús-CE 118,8 165,0
Floriano-PI 44,6 89,1
Iraquara-BA 118,8 264,0
Itaqui-MA 118,8 264,0
Porto Nacional-TO 118,8 264,0
Rosário do Sul-RS 118,8 264,0
Total 638,6 1.310,1
ANP já autorizou expansão de Floriano;
Expansões de Iraquara, Crateús, Porto Nacional, Rosário do Sul e Itaquí em
análise pela ANP;
A instalação da usina de Dourados – MS se dará em 2008, após a conclusão da
ampliação das usinas existentes.
21
22. BRASIL ECODIESEL
Estrutura Industrial e sua Ampliação
USINA DE FLORIANO - PI:
• Inicio da obra:
Maio de 2005
• Foto tirada:
Fevereiro de 2007
• Inauguração :
Novembro de 2005
• Tempo de Construção:
6 meses
USINA DE CRATEÚS - CE:
• Inicio da obra:
Maio de 2006
• Foto tirada:
Fevereiro de 2007
• Inauguração :
Outubro de 2006
• Tempo de Construção:
5 Meses
22
23. BRASIL ECODIESEL
Estrutura Industrial e sua Ampliação
USINA DE IRAQUARA - BA:
• Inicio da obra:
Julho de 2006
• Foto tirada:
Fevereiro de 2007
• Inauguração :
Novembro de 2006
• Tempo de Construção:
4 Meses
USINA DE PORTO NACIONAL - TO:
• Inicio da obra:
Novembro de 2006
• Foto tirada:
Fevereiro de 2007
• Inauguração :
Maio de 2007
• Tempo de Construção:
7 Meses
23
24. BRASIL ECODIESEL
Estrutura Industrial e sua Ampliação
USINA DE ROSÁRIO DO SUL - RS:
• Inicio da obra:
Novembro de 2006
• Foto tirada:
Fevereiro de 2007
• Inauguração :
Junho de 2007
• Tempo de Construção:
7 Meses
USINA DE ITAQUÍ - MA:
• Inicio da obra:
Dezembro de 2006
• Foto tirada:
Fevereiro de 2007
• Inauguração :
Junho de 2007
• Tempo de Construção:
6 Meses
24
25. BRASIL ECODIESEL
Evolução da Capacidade de Produção
Capacidade Instalada (mil m3)
1430
1400
1200
1000
thousand m3
mil m3
800
640
600
400 282
200
27
0
2005 2006 aug/07 2008
2008 Installed Capacity – 1,430,000 m3 (377,750,000 gallons)
25
26. BRASIL ECODIESEL
Unidade de extração de óleo
Iraquara - BA: Início do esmagamento de mamona em outubro de 2007.
São Luis Gonzaga - RS: início do esmagamento de girassol em novembro de 2007;
Crateús - CE: operações paralisadas temporariamente;
Porto Nacional - TO: unidade em construção;
Dourados - MS: instalação concomitante à da unidade de transesterificação.
26
27. BRASIL ECODIESEL
Diversificação de Óleos Vegetais
Diversificação Óleos
Óleo de Soja Girassol
Indústria de Agricultura
Óleos Intensiva e
Complementaridade Familiar
Pinhão Manso
Mamona
Fontes diversificadas de óleo vegetal mitigam
Agricultura
riscos e favorecem o aproveitamento do Agricultura
Familiar e Terras potencial agrícola brasileiro.
Próprias Familiar 27
28. BRASIL ECODIESEL
Características das Principais Culturas
Características das principais culturas para uso energético
SOJA GIRASSOL MAMONA PINHÃO MANSO
• 18 - 20% de óleo • 40 - 45% de óleo • 45 - 50% de óleo • 30 - 39% de óleo na
na semente na semente na semente semente
• 440 kg de óleo / ha • 810 kg de óleo / ha • 750 kg de óleo / ha • 780 kg de óleo / ha
• Commodity • Commodity • Mercado mundial • Sem mercado
mundial mundial restrito mundial
• Desenvolvida • Desenvolvida • Pouco desenvolvida • Pouco desenvolvida
tecnologicamente tecnologicamente tecnologicamente tecnologicamente
• Não perene • Não perene • Não perene • Perene
• Comestível • Comestível • Não comestível • Não comestível
• Intensiva no Brasil • Incipiente no Brasil • Incipiente no Brasil • Incipiente no Brasil
28
29. BRASIL ECODIESEL
Diversificação de óleos vegetais
Foco em culturas não comestíveis e com alto teor de óleo
Melhor relação entre óleo e farelo / torta
Sem competição entre alimentação e energia
Disponibilidade de terras
Intensiva em trabalho – impacto positivo no desenvolvimento humano e social
SOJA
4,0
GIRASSOL MAMONA PINHÃO
MANSO
1,5
1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0
Óleo Farelo Óleo Farelo Óleo Torta Óleo Torta
Uso marginal Expansão da produção
29
30. BRASIL ECODIESEL
Desenvolvimento Humano e Social
A Brasil Ecodiesel tem em seu foco culturas agrícolas intensivas em mão de obra:
Integração do Suprimento – Programas de Fidelização com Agricultores
Representatividade Institucional – Relacionamento com organizações rurais
Incentivos Fiscais
Núcleo de Produção Comunitária Rede Integrada de Agricultura Familiar
• Núcleo Santa Clara, fundado em 2003 • ~ 100.000 famílias ao final de 2007
76 Escritórios Regionais
Escritó
Cobrindo
1.200 Municípios
Municí
76
30
31. BRASIL ECODIESEL
Pesquisa e Desenvolvimento
Laboratórios de certificação em
Eusébio – CE, Porto Nacional – TO e
Rosário do Sul – RS.
Experimentos com Pinhão
Manso – 3.500 hectares
31
32. BRASIL ECODIESEL
Pesquisa e Desenvolvimento: Pinhão Manso
Mudas de sementes Mudas de estacas
Sementes de pinhão Plantio de mudas 32
33. BRASIL ECODIESEL
Pesquisa e Desenvolvimento: Pinhão Manso
Fazenda Violeto - PI Canteiro de Mudas
Crateús - CE Pinhão Manso com Mamona 33
34. BRASIL ECODIESEL
Biocombustíveis e o Meio Ambiente
A sustentabilidade de diferentes biocombustíveis somente pode ser avaliada pela
comparação de seus balanços energéticos, isto é, a relação entre a energia renovável
gerada e a energia fóssil utilizada no processo produtivo
BALANÇO ENERGÉTICO
8,3
8
6
3,2
4 3,0
1,3 1,9 1,9
2
0
Milho Beterraba Cana de Soja Colza/ Girassol
EUA UE Açúcar EUA Canola UE
Brasil UE
Etanol Biodiesel
34
35. BRASIL ECODIESEL
Nosso Biodiesel e o Meio Ambiente
A Brasil Ecodiesel contratou a EcoSecurities* para determinar o balanço energético do
biodiesel feito de mamona em sua planta de Iraquara, Bahia
Principais premissas
Plantação e colheita manuais feita por agricultores familiares
Tamanho médio das propriedades: 6 ha
Produtividade média: 600 kg/ha por ano
Subprodutos (torta de mamona e glicerina) utilizados na geração de calor durante o
processo produtivo
BALANÇO ENERGÉTICO = 10,5
BRASIL ECODIESEL PODE PRODUZIR O BIOCOMBUSTÍVEL
MAIS “VERDE” DO MUNDO
*EcoSecurities é uma empresa líder no mercado de créditos de carbono, com sede em Londres. 35
36. BRASIL ECODIESEL
Nosso Biodiesel e o Meio Ambiente
Vantagens adicionais
mamona plantada em regiões semi-áridas, de solo pobre e chuva irregular, terras
impróprias para agricultura intensiva, sem florestas
disponibilidade abundante de força de trabalho desempregada ou sub-empregada
óleo e torta de mamona não são comestíveis por humanos e animais, sem
competição entre alimentação e energia
Perspectivas futuras
se e quando o metanol for substituído pelo etanol no processo de
transesterificação, o balanço energético do biodiesel feito de óleo de mamona pode
ser superior a
40:1
uma relação ainda maior será observada com a utilização de pinhão manso, pois
se trata de planta perene com produtividade por hectare superior à da mamona
36
37. BRASIL ECODIESEL
Liderança no Mercado Brasileiro
Liderança
Produção em 2007 (m3) – Até Julho
Outros
Competidor 2
11.376
12.763
7,7%
8,6%
Brasil Ecodiesel
75.328
Competidor 1
51,0%
48.370
32,7%
Fonte: ANP – Agência Nacional de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis
37
38. BRASIL ECODIESEL
Evolução das vendas
Crescimento significativo nas vendas de B100 no mercado doméstico
Volume de Vendas de B100 - m3
60.000
53.100*
*
50.000
40.000
Crescimento de 75,2% 33.668
por trimestre
30.000 27.687
20.000
13.637
8.414
10.000 5.839
1.839
-
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
* Não auditado.
38
39. BRASIL ECODIESEL
Vendas
BIODIESEL: Firmado aditivo aos contratos de venda de biodiesel:
Novo cronograma de entregas;
Compromissos de retirada e de produção;
Mecanismos de compensação para ambas as partes para os volumes não
retirados ou não entregues.
GLICERINA:
Unidade de bi-destilação de glicerina em fase final de detalhamento de
projeto;
Início dos embarques de exportações de glicerina.
39
40. BRASIL ECODIESEL
Dados financeiros selecionados
Demonstração de Resultados
(Em R$ ’000) 2T07 1T07
Receita Bruta Total 68.502 61.130 Vendas x Faturamento
Deduções (15.129) (12.840) 80.000
68.502,06
70.000
Receita Líquida 53.373 48.290 61.130,00
60.000
CPV (56.889) (44.762) 50.000
40.000 33.668
Lucro Bruto (3.516) 3.528 27.697
30.000
Despesas Operacionais (10.316) (7.399) 20.000
Prejuízo Antes de 10.000
resultados financeiros (13.832) (3.871) 0
1T07 2T07
Resultado Financeiro (49) 3.195
Vendas (m3) Receita Bruta (R$ mil)
Resultado Não
Operacional 152
IR (2)
Prejuízo Líquido (13.881) (526)
40
41. MERCADO
Perspectivas para 2008
Mercado Livre x Leilões
Modelo institucional para 2008 ainda não está definido:
Possibilidade de realização de novos leilões para suprir o B2;
Leilões podem ser para volume total ou parcial da demanda projetada, ou
para períodos trimestrais;
“Mercado Livre” X “Leilões”.
Capacidade de Produção do Mercado:
ANP divulga 41 usinas de 34 empresas diferentes com capacidade
autorizada total de produção de 1.856.640 m3/ ano;
Somente 16 usinas divulgaram produção até o momento;
97% da produção (até julho - ANP) foi realizada por 8 usinas, sendo 4 da
Brasil Ecodiesel (Rosário do Sul e Itaquí não haviam produzido até aquela
data);
Capacidade autorizada não significa capacidade instalada disponível para a
produção.
41
42. BRASIL ECODIESEL
Desafios de médio/longo prazo
médio/longo
Originação Transporte
Redução do raio
médio de transporte
Incremento das
entre plantio e
cadeias de originação
não alimentares Estratégia processamento
Produção Comercialização
Relacionamentos de
- Eficiência industrial
longo prazo
- Custo e Produtividade
(Mercado Livre X Leilões)
42
43. BRASIL ECODIESEL
Motivações de Investimento
Estratégia de Liderança
crescimento no Mercado
bem definida Brasileiro
Modelo
Forte
Inovador de
potencial
Originação
de
de Matéria
Exportação
Prima
Biodiesel Processo
Sustentável Integrado de
Operação
Foco
Produção
Humano e
Flexível
Social
43
44. OBRIGADO!
REUNIÃO PÚBLICA COM ANALISTAS, INVESTIDORES E
PROFISSIONAIS DO MERCADO DE CAPITAIS
São Paulo, 02 de outubro de 2007
www.brasilecodiesel.com.br/ri
A MAIOR EMPRESA DE BIODIESEL DO BRASIL
