Juan Lacaze fue un importante polo industrial en Uruguay debido a la instalación en 1898 de Fanapel, una fábrica de papel, y Campomar & Soulas, una textil. Esto llevó al crecimiento de la población en la zona. En los últimos años, Fanapel entró en crisis y cerró en 2017, dejando sin empleo a 300 personas. El cierre tuvo un fuerte impacto económico y social en Juan Lacaze.