Barter em soja

1. Barter em soja
Érica de Castro Machado
Discente do curso de Bacharelado em Agronomia
8º Período – IF Goiano – Campus Urutaí
RT de Pesquisa - NINE

2. Operações de Barter
“Barter” = troca, permuta

3. Definição
É uma operação
financeira que envolve a
troca produtos finais
produzidos pelos
agricultores por
insumos em geral
Negociação baseada na
aquisição e pagamento de
insumos com a produção
de soja futura
Entrega do produto (soja)
no momento da colheita
Insumos podem ser
adquiridos sem a
necessidade de pagamento
antecipado em dinheiro
Trava de preço de
mercadoria e trabalha com
contratos
Já foi conhecido
como soja verde
Por que optar?
É buscada para precaver e
amenizar a falta de
previsibilidade do que
ocorrerá na próxima safra
Estratégia
financeira que
garante o preço
mínimo de venda

4. Introdução
• Motivo: é a proteção do produtor
• Mercado gira em torno de 30-40% em barter;
• Preço é travado na venda antecipada;
• O produtor não necessita desembolsar no momento do cultivo e não
fica sujeito a variações de preço da commodity;
• O produtor sabe antecipadamente o custo da operação (simulações);
• Paga o que foi adquirido
• Trava insumos para a safra
Soja no armazém = troca por insumos
(X) sacas de uma commodity = (Y) de insumos

5. Introdução
Trading ou Consumidora de grão
Originar grãos para consumo ou vendas
Comprador final (exportação)
Define preço
CPR (Legal e Registrada em Cartório)
Contrato que firma o compromisso de entregar parte da próxima
colheita
Cessão de crédito do contrato de compra e venda da commodity
do produtor para a trading

6. Quando o Barter é utilizado?
• A operação é atreladas a CPR e exige cuidado na formulação do
contrato;
• Há relatos de casos que a empresa foi impedida de realizar a
devida cobrança de seu crédito;
• Produtores que tiveram que pagar a mais do que realmente
era devido a má formulação do acordo;
*lucrar por meio de compra e venda (vende por um preço mais alto em relação ao
que comprou).
Em negociação com cooperativas e tradings*
A negociação é oferecida por várias empresas:
FMC
Bayer
ADAMA
Cargil
Monsanto

7. Quando o Barter é utilizado?
• No geral os produtores usam as futuras sacas de soja para arcar com
uma entrada de 10% do valor total da máquina;
• Restante é financiado pelo Finame Agrícola (BNDS);
• Relatos que o Barter representou 40% do valor da máquina.
Financiamento de grandes colheitadeiras – R$ 1 milhão
Estreou em 2015 – New Holland
New Holland aceita a soja na operação
Apoio da Cargill que processa e exporta a oleaginosa
Possibilitou abertura de mercado para essa transação financeira
Devido a créditos escassos para custear plantio.
Vem como uma alternativa
No geral envolve três pessoas física e jurídica:
PRODUTOR + TRADING + COMPANHIA
NOVIDADE

8. Quando o Barter é utilizado?
• Quando há safras recordes os preços tendem a ficar
pressionados frente a tantas ofertas no mercado;
• Pelo Barter produtores travam preço de uma entrega na
formalização de contrato;
• Impede a variação de preço das commodities e dos preços dos
produtos.

9. O que precisa para participar?
Avalista
CPR correspondente ao volume de soja
Em até US$ 250 mil (Cotação: R$ 4,01  1.002.500,00)
Avalista
CPR correspondente ao volume de soja
Hipoteca de terra
Acima de US$ 250 mil

10. Tipos de Barter
COMPRA DE CONTRATO
• Quando o produtor já fechou negócio com o trading;
• A empresa que vende os insumos necessita de uma cessão de crédito
pelo produtor;
• EXEMPLO
• Sacas de soja são entregues a trading, conforme acordado em contrato,
esta possuirá subsídio para pagar o fornecedor que comercializou esses
insumos.
• A empresa de insumos possui a CPR com penhor do volume que foi
negociado com a trading;
• É uma venda a prazo normal que depois de faturada ou antes de faturar, o
produtor faz essa cessão de crédito para a empresa.

11. Tipos de Barter
CAMPANHA DA EMPRESA COM A TRADING
• Ocorre quando a cooperativa/indústria faz uma campanha para
aumentar suas vendas em parceria com uma trading;
• A indústria cria um pacote promocional com preços diferenciados aos
produtores rurais;
• A trading entra com uma cotação de preço para aquela safra futura;
• É a mais comercial e usual.

12. Tipos de Barter
INDÚSTRIA/COOPERATIVAASSUME O RISCO
• A indústria assume o risco sozinha (sem uma trading) no mercado ao
negociar com os produtores;
• As empresas montam seus pacotes de insumos e cobram um valor
pré-determinado em sacas de soja pela troca na operação;
• As empresas tem que estar estruturadas para calcular esses valores. Tem
que possuir profissionais que entendam de mercado futuro para
minimizar riscos de perda de dinheiro;
• No contrato deve ser relatado que as empresas podem comercializar
essas commodities;
• A área contábil da empresa deve estar bem envolvida, pois no
momento de entrada do ativo, ela tem que realizar uma marcação para
vender bem os produtos em cada situação.

13. Vantagens do Barter
• NEGOCIAÇÃO TRAVADA
• Impede variação de preço da commodity e dos produtos;
• Vende-se a commodity sem pagamento em dinheiro (não é necessário
descapitalizar);
• MELHORA CONDIÇÕES DE PAGAMENTO
• Moeda do produtor – colheita futura (importante em época de crise);
• DIMINUI RISCOS
• CPR legaliza e formaliza transações e garante que as partes cumpram o
proposto;
• Produtor entrega a colheita e tem preço fixado (protege de variações
cambiais, de juros e preços de commodities);
• REDUZ PROBLEMA DE ARMAZENAMENTO DE GRÃOS
• Reduz necessidade de preocupação com armazém do produto trocado já
que tem local definido para entrega assim como também o comprador.

15. Conclusão
• Encargos são menores impulsionando a venda das empresas de
insumos;
• Os envolvidos trabalham em ambiente de baixo risco (empresa vende
maior volume de produtos e os produtores se beneficiam com as
trocas);
• Reduz a necessidade de financiamentos de safra em bancos.

16. https://blog.aegro.com.br/barter-soja/
http://www.pioneersementes.com.br/blog/109/barter-como-podemos-nos-
proteger-com-essa-modalidade
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
erica.machado1510@gmail.com