1. Ipsos JANUAR 2012
Ipsos
»Dostopnost financiranja
malih in srednjih podjetij«
BANČNIŠTVO IN FINANCE
RAZISKAVA IZVEDENA V 38 DRŽAVAH.

2. DOSTOP DO FINANCIRANJA DRUG NAJBOLJ
PEREČ PROBLEM S KATERIM SE SREČUJEJO
PODJETJA
Najbolj pereči problemi malih in srednjih podjetjih v EU
Težaven dostop do financiranja je ena izmed glavnih skrbi (15%), s katerimi se soočajo mala in
srednja podjetja v Evropski uniji. Navaja ga skoraj vsak 7 podjetnik, takoj za problemom iskanja
strank, in je najbolj pereč v Grčiji, Sloveniji in Estoniji.
Menedžerji evropskih majhnih in srednje velikih podjetjih menijo, da so se pogoji bančnega
financiranja poslabšali v preteklih šestih mesecih leta 2011 v smislu obrestne mere in drugih
stroškov, jamstev in zahtevanih garancij.
2011 2009
0% 10% 20% 30% 40%
24
Iskanje strank
30
15
Dostop do financiranja
17
15
Konkurenca
12
Razpoložljivost usposobljenega osebja ali 14
izkušenih managerjev 8
12
Stroški proizvodnje ali dela
8
8
Zakonodaja
6
10
Drugo
16
1
Ne ve/ brez odgovora
5
Kaj je trenutno najbolj pereč problem, s katerim se sooča vaše podjetje?
Osnova: vsa podjetja, % EU-27
Skoraj dve tretjini (63%) majhnih in srednjih podjetij v Evropi, ki so zaprosili za bančno posojilo v
preteklih šestih mesecih, so prejeli celoten znesek za katerega so zaprosili. Zavrnjenih je bilo 11%
prosilcev, 17% pa jih je prejelo manj kot so zaprosili. 4% jih je zavrnilo ponujeno posojilo s strani
banke, ker pogoji financiranja za njih niso bili sprejemljivi.
2

3. Uporaba različnih načinov financiranja
Uporaba
0% 10% 20% 30% 40%
Limit na bančnem računu, kreditna linija ali
40
limit na kreditni kartici
Lizing ali nakup na obroke ali faktoring 36
Komercialni kredit 32
Bančno posojilo (novo oz. obnovljeno; brez
30
limitov in kreditnih linij)
Zadržani dobiček ali prodaja premoženja 24
Druga posojila 13
Nepovratna sredstva ali subvencionirano
13
bančno posojilo
Lastniški vrednostni papirji 7
Podrejena posojila, posojila bančnih
2
konzorcijev ali podobni instrumenti
Izdani dolžniški vrednostni papirji 2
Za vsakega od naslednjih virov mi, prosim, povejte, ali ste ga v zadnjih 6 mesecih uporabili ali ne.
Osnova: vsa podjetja, %
40% podjetij uporablja limit na bančnem računu. Sledi faktoring (36%) in komercialni kredit (32%).
Klasičnih bančnih posojil se poslužuje slaba tretjina podjetij. Bančna posojila so tudi najbolj zaželena
oblika rešitve zunanjega financiranja, za zagotovitev ambicij podjetij po rasti (63%).
Običajno so večja (glede na število zaposlenih in po prometu) in starejša podjetja tista, pri katerih je
bolj verjetno, da bodo prejeli obliko zunanjega financiranja, za katerega zaprosijo. Pri mlajših in
manjših podjetjih je bolj verjetno, da ne bodo prejeli želenega posojila in tudi, da bo njihova prošnja
po posojilu v celoti zavrnjena. Najvišja stopnja zavrnitev je bila med majhnimi in srednje velikim
podjetji, ki so aktivna med 2 in 5 let (24%) in pri mikro podjetjih, ki zaposlujejo manj kot 10 ljudi
(16%).
Povečevanje lastniškega kapitala (lastniški vrednostni papirji) je bilo uporabljeno pri 7% majhnih in
srednje velikih podjetjih. Največja težava pri tovrstnem viru financiranja je nepripravljenost za
investicije in pomanjkanje znanja s področja financ.
Pogled v prihodnost
Skoraj tri petine (56%) menedžerjev EU pričakuje, da bodo njihova podjetja v naslednjih dveh do
treh letih rasla, kar je precej bolj optimistična napoved, kot v letu 2009, ko je bilo takih 46%. Skoraj
polovica (45%) menedžerjev pričakuje zmerno rast v višini do 20% na leto, 11% jih meni, da bo
stopnja rasti podjetja nad 20%, dobra četrtina (28%) pa, da bo ostala rast nespremenjena. Pri tem
kažejo mlajša podjetja več optimizma.
3

4. O RAZISKAVI
Raziskava je bila izvedena na pobudo Generalnega direktorata za podjetništvo in industrijo, v sodelovanju z
Evropsko centralno banko. Izvedena je bila s pomočjo telefonskega anketiranja lastnikov oziroma
direktorjev malih in srednjih podjetij pod okriljem tržnoraziskovalnega podejtja Ipsos MORI iz Velike
Britanije, med 22 avgustom in 7 oktobrom 2011.
Raziskava je bila razvita v sodelovanju z Evropsko centralno banke in poteka vsaki dve leti. Evropska
komisija (EC) in Evropska centralna banka (ECB) sta želeli bolje razumeti težave ter okoliščine, s katerimi se
srečujejo majhna, srednje velika in velika nefinančna podjetja pri dostopu do financ pri bankah in drugih
virih financiranja. Rezultati raziskave bodo v pomoč EC pri pripravi finančnih politik za podjetja, in za razvoj
monetarne politike ECB.
Rezultati celotne raziskave so na voljo na spletni strani so na voljo na spletni strani:
http://ec.europa.eu/enterprise/policies/finance/data/index_en.htm#h2-1
Raziskava podaja informacije o finančnem stanju, potrebah po financiranju, dostopnosti financiranja in
pričakovanjih malih in srednjih podjetij v predhodnih šestih mesecih in obsega vzorec več kot 15.000
podjetij v 38 državah (Evropska unija, Evropska združenja za prosto trgovino - EFTA, kot tudi druge države,
ki sodelujejo v podjetništvu in inovativnosti). Mala in srednja podjetja so v raziskavi opredeljena kot podjetja
z 1-249 zaposlenimi, velika podjetja, kot podjetja z več kot 250 zaposlenimi.
O IPSOS-U
Ipsos je drugo največje globalno ad-hoc raziskovalno podjetje. Z lastnimi podjetji je prisoten v 84 državah
sveta in zaposluje več kot 9.500 ljudi. V več kot 30 ostalih državah raziskave izvaja s partnerskimi tržno
raziskovalnimi podjetji.
Ipsosovi strokovnjaki ocenjujejo tržni potencial in interpretirajo tržne trende za več kot 5.000 lokalnih in
mednarodnih naročnikov. Raziskave vključujejo razvoj in testiranje novih in obstoječih izdelkov ter storitev,
gradnjo blagovnih znamk, testiranje oglaševanja, merjenje zadovoljstva in zvestobe potrošnikov ter
zaposlenih, raziskovanje javnega mnenja.
Ipsos je vodilno tržno raziskovalno podjetje tudi v Adria regiji (Slovenija, Hrvaška, Srbija, Bosna in
Hercegovina, Makedonija, Črna gora, Kosovo in Albanija). Ustanovljeno je bilo leta 2009 z združitvijo podjetij
Ipsos in 2 največjih neodvisnih trženjsko raziskovalnih podjetij v Adria regiji: Puls, Hrvaška (1993) in
Strategic Marketing, Srbija (1997).
V Sloveniji je Ipsos prisoten od leta 2006.
4

5. DODATNE INFORMACIJE
Ipsos d.o.o.
Šmartinska 152, 1000 Ljubljana, Slovenija
http://www.ipsos.com
Mateja Mrkun
Direktorica raziskav
Tel: +386 (0) 590 26 801
mateja.mrkun@ipsos.com
5