1. Предоставление посевных
инвестиций инновационным
предприятиям

2. Новая инициатива Департамента
науки, промышленной политики и
предпринимательства города
Москвы, поддержанная ОАО
«РВК», направленная на
увеличение в городе числа
инвесторов ранних стадий
(бизнес-ангелов, посевных
фондов) и стартапов, получивших
инвестиции

3. Оператор проекта
Московский Фонд развития венчурного
инвестирования - организация, созданная
Департаментом науки, промышленной
политики и предпринимательства города
Москвы для развития венчурных и
посевных инвестиций в Москве

4. Предполагаемая схема работы
Фонд на конкурсной основе отбирает частных инвесторов,
специализирующихся на вложении средств в компании ранних стадий, и
берет на себя обязательства по вложению своих средств в отобранные
проекты на условиях соинвестирования.
На каждого инвестора определяется предельный объем
выделяемых средств, который будет выделен со стороны Фонда.
Инвестор самостоятельно принимает решения об инвестировании в то
или иное предприятие, принимая во внимание, что в случае
инвестирования средств, компания получит займ со стороны Фонда.
Средства Фонда предоставляются в виде инвестиционного займа с
предоставлением отсрочки погашения.
Перечень инвесторов и лимиты на них утверждаются решением
Попечительского совета Фонда. Решение об инвестировании в
конкретный проект принимается Инвестиционным комитетом Фонда в
рамках установленных лимитов на каждого инвестора.

5. Фонд
Заявка на Целевой необеспеченный
соинвестирование конвертируемый займ
Инвестиции
Аккредитованные
Стартап
инвесторы Заявка на
инвестирование
Startup
Startup

6. Требования к инвесторам
1. Наличие собственных денежных средств
для инвестирования;
2. Опыт осуществления венчурных или
посевных инвестиций из собственных
средств;
3. Репутация на рынке технологического
предпринимательства;
4. Российские и иностранные юридические и
физические лица

7. Порядок формирования пула
команд-соинвесторов
1. Конкурсный отбор инвесторов начат 16 апреля 2012
года и продолжится до 31 мая 2012 года
2. В июне будет проведена экспертиза заявок
привлеченными экспертами и предоставлено право
участникам Конкурса сделать презентации на
заседании Попечительского совета Фонда
3. В июле будет утвержден перечень инвесторов на
заседании Попечительского совета Фонда
4. В июле будет заключены договора между Фондом и
инвесторами и начата подготовка конкретных сделок

8. Ожидаемые результаты
2012 г. – 3-4 инвестора, 3-4 сделки;
2013 г. – 6-7 инвесторов, 7-10 сделок;
2016 г. – 30-40 инвесторов, 70-90 сделок.

9. Предполагаемые условия
соинвестирования
• Лимит на инвестора – до 30 млн. рублей;
• Лимит на вложение средств в одну компанию – 8
млн. рублей;
• Минимальный размер займа в одну компанию – 500
000 рублей;
• Форма предоставления средств – инвестиционный
займ с отсрочкой погашения;
• 2/3 средств Фонда и 1/3 средств частного
инвестора.

10. Условия предоставления
инвестиционного займа
• Займ предоставляется Фондом на целевые
расходы с целью достижения определенных
показателей (KPI);
• Займ предоставляется под процент равный 1,5
ставки рефинансирования ЦБ РФ (12%);
• Займ предоставляется сроком на 5 лет;
• Займ может быть погашен досрочно;
• Займ может быть погашен третьими лицами.

11. Варианты выхода Фонда из
сделки
1. Погашение займа портфельной
компанией или третьими лицами
досрочно или в уставленные договором
сроки;
2. Переуступка права требования займа
частному инвестору;
3. Фиксация убытка от сделки.

12. Порядок контроля за реализацией
проектов, получивших средства Фонда
• Ежеквартальная отчетность о результатах
достижения KPI (не менее 5), определенных
договором;
• Ежеквартальный отчет о расходовании средств,
полученных от Фонда и инвестора;
• Копии решений Совета директоров;
• Ежеквартальная пояснительная записка о ходе
реализации бизнес-плана с пояснениями инвестора.

13. Перечень документов, предъявляемой
командой-соинвестором для принятия
решения Инвестиционным комитетом
• Презентация проекта и смета расходов;
• Учредительный договор или акционерное
соглашение;
• Формы отчетности и порядок мониторинга;
• Проект договора о совместном
инвестировании;
• Проект договора инвестиционного займа.

14. Ответственность соинвестора за результаты
реализации проекта, получившего средства
Фонда
• Инвестор несет репутационные риски в
случае систематических ошибок в выборе
объекта инвестирования;
• Инвестор не несет материальную
ответственность перед Фондом в случае
неудачного завершения проекта.

15. Сравнение с ООО «ФПИ РВК»
Параметр Фонд ООО «ФПИ РВК»
Преимущественная Инвестиционный займ Взнос в Уставной
форма капитал
осуществления
инвестиций
Осуществление Силами команды- Внутренняя или
экспертизы проекта соинвестора внешняя экспертиза
ООО «ФПИ РВК»
Средний объем 1,5 – 3 млн. руб. 13-15 млн. руб.
инвестиционной
сделки
Сроки принятия 15 рабочих дней 30 рабочих дней
решения
Доходность Фиксированная В зависимости от
инвестиций ставка конъюнктуры рынка

16. Информация о Конкурсе
• Сайт Московского фонда развития венчурного
инвестирования
www.mosinnov.ru
• Сайт Департамента науки, промышленной политики и
предпринимательства города Москвы
www.dmpmos.ru
• Сайт ОАО «РВК»
www.rusventure.ru
• Сайт Национальной ассоциации бизнес-ангелов
www.rusangels.ru
Телефоны:
+7 (495) 780 92 76
+7 (495) 780 92 77