1. Normalización Contable y
armonización de la
información financiera
en los países
Iberoamericanos
Presentación de:
Raúl Oscar Yebra Cemborain
P w CSocio Técnico de PwC España
Marzo de
2003

2. INDICE

3. Indice
 PROCESO DE ARMONIZACIÓN
 Proceso de Armonización Contable en Europa
 Proceso de Armonización Contable en España
 IASB Y NORMATIVA INTERNACIONAL
 International Accounting Standard Board
 Normativa IAS/IFRS
 Proyecto de Futuro del IASB
 Proyecto de mejora de los IAS vigentes
 Borradores de Normas y Proyectos
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4. Indice
 PRESENTACIÓN SINTÉTICA DEL PROYECTO DE ARMONIZACIÓN
CONTABLE IBEROAMERICANA
 Presentación del proyecto de armonización
 PRINCIPALES DIFERENCIAS
 Diferencias IAS/ Normas Contables Argentinas
 TRANSICIÓN A IAS/IFRS
 Desafíos del Nuevo Marco Contable
 Proceso de Implantación
 Marco de Gestión de Proyectos
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5. Proceso de Armonización Contable en
Europa

6. Cambios en los mercados
financieros
 Un incremento acelerado de los mercados internacionales de capital, junto
con un aumento de las emisiones internacionales de valores;
 Las organizaciones mundiales y regionales han reducido las barreras al
comercio internacional, con una tendencia hacia la internacionalización de
las normas reguladoras de los negocios;
 Las transacciones de los negocios se someten a una creciente innovación;
 Los usuarios de la información financiera incrementan la demanda de una
mayor transparencia en la misma y de otros indicadores de gestión; y
 Se han creado nuevos canales de distribución de la información financiera.
+
Utilización de de principios contables generalmente aceptados nacionales
=
Los analistas e inversores no pueden comparar directamente
los resultados con sus competidores
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7. Apoyos institucionales al uso de
IAS/IFRS
 En 1988 la FEE manifestó que los intereses de los usuarios de la
información financiera en Europa se satisfacen con la armonización de las
normas contables y una mayor participación en el IASB;
 En 1995 la Comisión Europea apoya el acuerdo IASB / IOSCO y la adopción
de los IAS/IFRS por las multinacionales europeas;
 En 1996 el Comité de Contacto de la Comisión Europea indicó que los
IAS/IFRS son compatibles con las Directivas comunitarias, con muy pocas
excepciones; y
 En 1999 la FEE considera que se debe permitir a las sociedades europeas la
adopción de los IAS/IFRS sin la necesidad de una Directiva y que se debe
suprimir la admisión de las normas US GAAP.
 En mayo de 2000, la International Organisation of Securities Commissions
(IOSCO) recomendó que todas las Bolsas nacionales permitieran el uso de
estados financieros formulados bajo IAS/IFRS para todas las ofertas y
cotizaciones internacionales.
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8. Apoyos institucionales al uso de
IAS/IFRS
 La propuesta para la Regulación por el Parlamento Europeo y el Consejo
en la aplicación de IAS/IFRS emitida el 20 de diciembre de 2000 de
obligar a las empresas que coticen en Bolsa en los Estados Miembro de la
Unión Europea (UE) a aplicar los IAS/IFRS en la preparación de sus estados
financieros consolidados para el año 2005, ha supuesto un gran
acontecimiento.
 El 7 de junio ha sido aprobado el Reglamento del Parlamento Europeo
y el Consejo. Este requerimiento supone el cambio más importante de los
últimos 30 años en Europa en materia de presentación de información
financiera.
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9. Parlamento Europeo
 Los estados financieros consolidados se prepararán de acuerdo a unas
normas homogéneas, que serán seleccionadas por la Comisión de
entre los modelos de IAS/IFRS emitidos por el IASB con algunas
modificaciones (Proceso de “Endorsement”)
 Una vez adoptados se publicarán en cada uno de los idiomas de la Unión.
 Se permite a los estados miembro que puedan excluir temporalmente a
determinadas sociedades de la aplicación de los IAS/IFRS.
 Aquellas que tienen admitidos sus valores tanto en una bolsa de la UE
o de otro país y que ya estén aplicando otras normas contables
aceptadas (ej. US GAAPs), así como
 sociedades que sólo tienen admitidas valores de renta fija.
 Esta demora sólo se admitiría hasta el ejercicio 2007.
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10. Comisión Europea
 A finales de 1995, la Comisión Europea anunció que abandonaba su
proyecto de emisión de unas normas contables europeas y emitió el
informe “Armonización contable: una nueva estrategia frente a la
armonización internacional ” en el que se fomentaba el uso de los IAS.
 En 1998 la CE emite las dos comunicaciones:
a) “Capital de riesgo: Una clave de la creación de empleo en la UE”; y
b) “Servicios financieros: Establecimiento de un marco de actuación”.
 En mayo de 1999, la Comisión adoptó un Plan de Acción para mejorar el
mercado único sobre servicios financieros en los siguientes 5 años, que se
publicó en el documento “Aplicación del marco para los mercados
financieros: Plan de Acción”.
 El Consejo Europeo de Lisboa celebrado en marzo de 2000 subrayó en la
importancia fundamental de un mercado financiero único en la UE que sea
eficiente y transparente, fijándose el plazo de 2005 para aplicar el plan de
acción en materia de servicios financieros.
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11. Comisión Europea
 El 13 de junio de 2000 la Comisión Europea adoptó su comunicación “La
Estrategia de la UE en materia de información financiera: El camino a
seguir”, en el que se plantea:
a) El nuevo camino a seguir;
b) La infraestructura necesaria para la nueva estrategia contable; y
c) El calendario de aplicación y el período de transición.
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12. Comisión Europea
 El nuevo camino a seguir que la CE se planteó en esta comunicación se
centró en los siguientes puntos:
a) Un solo grupo de normas: “las normas internacionales de contabilidad ya
constituyen un grupo completo y conceptualmente robusto de normas para
la información financiera, que debe responder a las necesidades de la
comunidad empresarial internacional” , destacándose como ventajas de los
IAS/IFRS “que se elaboran dentro de una perspectiva internacional y no
están limitadas al ámbito de los Estados Unidos.”;
b) Ámbito de aplicación de las normas internacionales de contabilidad: se
propuso exigir a todas las sociedades con cotización en mercados
regulados de la UE que elaboren sus cuentas consolidadas con arreglo a
los IAS/IFRS a partir de 2005; y
c) Se planteó que para las emisiones de valores en la UE se debía asegurar “el
acceso a los mercados de los Estados Miembro mediante un sistema de
registro común basado en información de mercado comparable, incluida la
información financiera”.
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13. Comisión Europea
 La comunicación establece respecto a la infraestructura necesaria:
a) Se precisa un mecanismo de aprobación en la UE por el que se supervise la
adopción de nuevas normas e interpretaciones y se confirme la presunción
de que los IAS/IFRS están conformes con las Directivas contables
comunitarias. Este mecanismo debería tener una estructura a dos niveles,
un nivel técnico y un nivel político.
b) Para hacer respetar las normas se han de considerar los siguientes
elementos:
- La existencia de unas normas contables claras, interpretaciones
actualizadas y orientaciones de ejecución;
- La realización de auditorías legales que aseguren la aplicación exacta y
coherente de las normas de contabilidad en los mercados de valores;
- El ejercicio del control por parte de los supervisores europeos de los
mercados de valores; y
- La imposición de sanciones efectivas.
P w C 13

14. Comisión Europea
 El Reglamento 1606/2002 relativo a la aplicación de las normas
internacionales de contabilidad se refiere a: los IAS, los SIC aprobados por
el IASB y las futuras normas e interpretaciones que se aprueben.
 La Comisión Europea estará asistida por dos organismos:
 un Comité de Regulación Contable (ARC) (carácter político) compuesto
por representantes de los Estados Miembros y presidido por un
representante de la Comisión.
 Y otro de nivel técnico European Financial Reporting Advisory Group
(EFRAG) que asesorará al ARC.
 En ambos organismos participará como observador el Comité Europeo de
Reguladores de Valores (CESR).
 El Reglamento finalmente establece que se debe permitir la exclusión
temporal de la aplicación de IAS/IFRS hasta el 2007 de las empresas que
cotizan en la UE u otra bolsa y publican sus EEFF según otros principios.
P w C 14

15. Comisión Europea
 El 27.9.2001 el Parlamento Europeo adoptó una Nueva Directiva del
Parlamento Europeo y del Consejo (2001/65/CE) por la que se modifica la 4ª
directiva sobre cuentas anuales y la 7ª directiva sobre estados financieros
consolidados, la directiva bancaria y la de sociedades de seguro para
introducir el método de valoración de determinados instrumentos
financieros a valor razonable.
 El objetivo principal de esta directiva es:
 Facilitar a las sociedades la aplicación completa de los IAS/IFRS
incluyendo el IAS 39 sobre valoración de activos y pasivos
financieros.
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16. Comisión Europea
 Propuesta de Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo por la que se
modifican las Directivas 78/660/CEE, 83/349/CEE y 91/674/CEE sobre las
cuentas anuales y consolidadas de determinadas formas de sociedades y
empresas de seguros
 Los objetivos de esta propuesta son:
1. eliminar cualquier conflicto entre las Directivas contables y las NIC;
2. garantizar que los tratamientos contables optativos actualmente posibles en
virtud de las NIC estén disponibles para las sociedades de la Unión que
sigan considerando las Directivas contables como base de la normativa
aplicable en este ámbito (es decir, las sociedades que, una vez adoptado el
Reglamento sobre las NIC, no elaboren sus cuentas anuales o consolidadas
conforme a las mismas), y
3. actualizar la estructura fundamental de las Directivas contables de modo
que ofrezcan un marco para la información financiera que sea a la vez
coherente con las prácticas actuales y lo bastante flexible para adaptarse a
la evolución futura de las NIC.
 Las modificaciones propuestas eliminarán toda incompatibilidad entre las
Directivas 78/660/CEE, 83/349/CEE y 91/674/CEE y las NIC vigentes el 1 mayo
de 2002.
P w C 16

17. Comité Europeo de Reguladores de
Valores
 El CESR ha creado un subcomité: CESRfin, que está trabajando
con la Comisión Europea para lograr un acuerdo sobre el
“enforcement” de las IAS/IFRS en la UE.
 El CESRfin está ultimando un borrador de una primera guía
sobre el “ concepto y alcance del “enforcement” europeo.
P w C 17

18. IOSCO
 En 1989 la International Organisation of Securities Commission
(IOSCO), preparó el informe “International Equity Offers”.
 La delegación de la IOSCO en el IASB realizó un proyecto de revisión
de los IAS que finalizó en 1993 y supuso la reducción de las
alternativas posibles en algunas normas.
 En 1993 la IOSCO remitió un escrito al IASC detallando los
componentes necesarios de unas normas contables razonablemente
completas, con el objeto de crear un cuerpo comprensible de
principios y normas contables internacionales (“The core standars
work program”).
 En 1998 la IOSCO emitió una Norma Internacional sobre Desgloses No
Financieros en Emisiones de Valores Internacionales.
P w C 18

19. IOSCO
 El Grupo de Trabajo nº 1 del IOSCO (“Working Party nº 1 on
Multinational Accounting and Disclosure”), después de un análisis
exhaustivo de los IAS, remitió en mayo de 2000 su informe al Comité
Técnico de la IOSCO. Tras considerar este informe, el Comité
recomendó la utilización de 30 IAS y sus interpretaciones para la
publicación de estados financieros de multinacionales.
 El 17 de mayo de 2000, la IOSCO aprobó y publicó la “Resolution
Concerning the Use of IASC Standards for the Purpose of Faciliting
Multinational Securities Offering and Cross-Border Listings”, en la que
se:
 recomienda a los miembros de la organización que admitan que las
sociedades extranjeras adopten los IAS en las emisiones de
valores;
 incluye el concepto de “exenciones” (“waivers”).
P w C 19

20. Proceso de Armonización Contable en
España

21. Estrategia española
 El ICAC publicó en su BOICAC nº 41 un “Informe Provisional sobre el
Análisis Comparativo de la Normativa Contable General Española con
las Normas del IASC (NIC)”.
 El 16 de marzo de 2001, el Ministerio de Economía emitió una Orden
para constituir una Comisión de Expertos para elaborar un informe
sobre la situación actual de la contabilidad en España, la estrategia
contable anunciada por la UE y las líneas básicas a seguir para abordar
la reforma del derecho contable español.
 Esta Comisión está constituida por miembros de las administraciones
públicas con competencia en materia contable (CNMV, Banco de
España, DGS y otras), asociaciones contables, corporaciones de
auditores y asociaciones de empresas, así como el Instituto Nacional de
Estadística, la Administración Tributaria, expertos en Derecho
Mercantil y el ICAC.
P w C 21

22. Estrategia española
 Se crearon las siguientes Subcomisiones:
 Subcomisión de Estudio de las Opciones de las Normas Internacionales
de Contabilidad (NIC)
 Subcomisión de Estudio de los Aspectos Prácticos de la Aplicación de
las NIC
 Subcomisión para el Estudio de la Normativa Comparada
 Subcomisión que recabe la opinión de los distintos agentes de la
economía sobre la posible reforma
 Subcomisión para el Estudio de las Relaciones Contabilidad -
Fiscalidad
 Subcomisión para el Estudio de las Relaciones entre la Contabilidad y
la Supervisión de Entidades Financieras
 Subcomisión para el Estudio de los Aspectos Jurídico Mercantiles
P w C 22

23. Estrategia española
 Se han creado los siguientes Grupo de Trabajo:
 Grupo de Trabajo encargado de colaborar en el desarrollo de un
Proyecto de IFRS del IASB sobre contratos de concesión de
servicios.
 Grupo de Trabajo encargado de elaborar un documento que sirva
de base para la posible reforma de la Legislación Mercantil en
materia contable.
P w C 23

24. Estrategia española
 La Comisión de Expertos ha elaborado el “Libro Blanco” en el que se
informa sobre la situación actual de la contabilidad en España y se dan
las líneas básicas para abordar su reforma.
 La estrategia a seguir en España para conseguir una normativa
contable comparable y en línea con la postura de la UE de aceptar las
normas del IASB consiste en:
 Modificar las normas contables vigentes que estén en conflicto con
las normas del IASB; e
 Incorporar aquellas normas del IASB, que sin tener actualmente
referente normativo en España se considere que deben
incorporarse, todo ello en sintonía con las Directivas Europeas.
P w C 24

25. Estrategia española
 Las recomendaciones principales del Libro Blanco son:
1. Aplicación directa IAS/IFRS por todos los grupos (cotizados o no) en sus
CCAACC
2. Reforma a fondo de la normativa española basada en IAS/IFRS
3. No permitir aplicación anticipada, salvo en áreas sin discrepancias
4. Crear un sistema para la actualización constante de la normativa a los
cambios futuros en los IAS/IFRS una vez aprobados por la CE.
5. Nuevo modelo del informe de gestión.
6. Simplificación de obligaciones formales mercantiles y fiscales.
7. Modificaciones en el régimen legal de contabilidad (normativa mercantil)
8. Neutralidad fiscal
9. Único emisor de normas contables, distinto del órgano de regulación de la
actividad auditora.
10. La CNMV debería implantar un sistema de refuerzo y control del
cumplimiento de la normativa contable por empresas cotizadas.
P w C 25

26. International Accounting Standard
Board

27. ANTECEDENTES HISTÓRICOS
IASB
1973 se constituye el IASC: principios – mejoras prácticas
mucho dónde elegir
1989 edición del marco conceptual
1989-93 programa de mejora de calidad
1995-98 programa de normas centrales del IOSCO
1999 aprobación de la reestructuración debido a la nueva
estrategia
2000 apoyo del IAS por parte del IOSCO para realizar
ofertas internacionales entre países
2002 el parlamento europeo apoyó el requisito IAS/IFRS para las
compañías de la UE que cotizan en mercados organizados
P w C 27

28. OBJETIVOS IASB
 Confeccionar y publicar las IAS/IFRS que son:
• De alta calidad
• Entendibles
• Ejecutables
• Transparentes
• Comparables
 Promocionar su aceptación y cumplimiento a nivel internacional
 Apoyar la mejora y la armonización de las normas y de los
reglamentos contables
P w C 28

29. ESTRUCTURA DEL IASB
Miembros
 Más de 140 institutos / unos 100 países
Orgános de gobierno:
Trustees
IAS Board (IASB)
Otros órganos:
International Financial Reporting Interpretations Committee
(IFRIC)(anterior SIC)
Standards Advisory Council (SAC)
P w C 29

30. ESTRUCTURA DEL IASB
P w C 30

31. OPERATIVA DEL IASB
Trustees
 Amplia base internacional
 Nombran a la Junta, al Consejo y a los miembros del Comité
 Revisan la estrategia del IASC y controlan su eficacia
 Responsables de la financiación, aprobación del presupuesto del IASC y de
los cambios de su constitución
P w C 31

32. OPERATIVA DEL IASB
Board
 14, de los cuales 12 trabajan a plena dedicación, al menos: 5 auditores, 3
preparadores, 3 usuarios, 1 profesor de universidad
 Responsabilidades formales de relaciones con los que establecen las
normas nacionales
 Se reúnen aproximadamente 10 veces al año durante una semana cada vez
 Preparan y emiten los ED y los IAS/IFRS y adoptan las Interpretaciones
finales – exige una mayoría simple
P w C 32

33. OPERATIVA DEL IASB
International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRC)
 Creado en Diciembre del 2001
 12 miembros
 Se reúnen cada 2 meses
 Interpretaciones de los temas contables que pueden recibir tratamientos
divergentes e inaceptables
 Comité de Interpretación de Normas (estructura antigua)
P w C 33

34. OPERATIVA DEL IASB
Standards Advisory Council (SAC)
 45 personas procedentes de orígenes geográficos y funcionales
diversos, p.ej. institutos, organismos reguladores e internacionales, etc.
 Asesora la Junta respecto a las prioridades para trabajos y asesora a los
Comisarios
 Se reúne 3 ó 4 veces al año
P w C 34

35. Normativa IAS/IFRS

36. PERSPECTIVA GLOBAL DE LOS
IAS/IFRS
 Lista de normas (41 de las que 34 en vigor) e interpretaciones (33)
 Principios amplios
 Traducidas a más de 25 idiomas
 Se usa IAS/IFRS ampliamente
 Como una base de normas nacionales
 Como un benchmark internacional
 Por las multinacionales individuales
 Normas emitidas por el IASB
 Un comité (IFRIC) emite las interpretaciones (los SIC), aunque sean
avaladas en pleno por el IASB
 Serán obligatorias para los estados financieros consolidados de las
compañías de la UE que cotizan en Bolsa a partir del 2005 (con dispensa
hasta 2007)
P w C 36

37. PROCESO DE DESARROLLO
DE NORMAS IAS/IFRS
 Escrito/discusión de temas (Discussion Paper)
 Borrador de la carta con los principios (Draft Statement of Principles)
 Borrador de riesgos (Exposure Draft)
 IAS/IFRS
P w C 37

38. NORMAS IAS/IFRS
 El objetivo de los estados financieros es facilitar información
sobre la situación financiera, rendimiento y cambios en la situación
financiera de la Sociedad que sea útil a un amplio espectro de
usuarios en la toma de decisiones.
 Se pretende que IAS/IFRS sean principios contables de la más
elevada calidad, lo que afecta a auditores, gobiernos y sociedades.
Auditorías de elevada calidad e independencia
Creación de un organismo supervisor con fuerza
sancionadora sobre sociedades de auditoría y empresas.
La empresas deben adoptar modelos de “buen gobierno”
P w C 38

39. NORMAS IAS/IFRS
<Las consideraciones principales son:
• Imagen fiel (posición financiera, rendimiento financiero, flujo de caja)
• Desglose de las normas de contabilidad (deben cumplir los IAS/IFRS y
los SIC)
• Continuidad del negocio (going concern) (capacidad de seguir
operando)
• Contabilidad en base al principio de devengo (reconocimiento de las
transacción en el momento de producirse)
• Consistencia (presentación/clasificación en conformidad con los
periodos anteriores)
• Materialidad (cuando influencia las decisiones económicas de los
usuarios)
• Compensación (únicamente cuando lo permita un IAS/IFRS en
particular)
• Comparativos (para toda la información numérica)
<Hay que realizar el ajuste para la adopción inicial de IAS/IFRS durante el
balance inicial de los beneficios no distribuidos del primer ejercicio
presentado (SIC 8)/ED 1
P w C 39

40. MARCO CONCEPTUAL
 El Marco Conceptual aborda los siguientes aspectos:
a) El objetivo de los estados financieros;
b) Las características cualitativas que determinan la utilidad de la
información contenida en los estados financieros;
c) La definición, reconocimiento y valoración de los elementos que
componen los estados financieros; y
d) Los conceptos de capital y mantenimiento del capital.
 El marco conceptual (el cual no constituye un estándar en sí) establece
unos principios amplios que todos los IAS/IFRS siguen
 En caso de faltar normas específicas, hay que buscar en el marco
 Se definen los conceptos de:
 coste histórico,
 coste corriente,
 valor realizable o de liquidación y
 valor actual.
P w C 40

41. MARCO CONCEPTUAL
 Hipótesis fundamentales
 Devengo
 Empresa en funcionamiento.
 Características cualitativas de la información financiera
 Comprensible
 Relevancia / Importancia relativa
 Fiabilidad: Fidelidad, esencia económica, Neutralidad, Prudencia, Integridad
 Comparabilidad
 Restricciones a la relevancia y fiabilidad: Oportunidad, Equilibrio, Coste/Bº
 Imagen fiel / Presentación razonable
 Elementos de los estados financieros: definición y registro
 Activos
 Pasivos
 Patrimonio neto
 Ingresos
 Gastos
 Ajustes por mantenimiento del capital
P w C 41

42. CAMBIOS EN LA CONTABILIDAD
 Tres tipos principales de cambios en la contabilidad:
• Cambios en las normas de valoración:
• Se reportan como ajustes al balance inicial de los beneficios no
distribuidos o dentro de los ingresos netos del periodo.
• Errores básicos:
• El importe que corresponde a los periodos anteriores deberá
reportarse ajustando el balance inicial de los beneficios no
distribuidos.
• Se reformula la información comparativa.
• Los cambios en las estimaciones contables
• Deberían incluirse en ingresos en los periodos afectados, por
tanto, la mayor parte de ellas tienen un efecto inmediato sobre los
ingresos del ejercicio actual.
• Pero no hay reformulación de ejercicios anteriores.
P w C 42

43. DESGLOSES
Tres desgloses claves y generales:
•Normas
•Cumplimiento
•Cambios en las normas de valoración
 Notas explicativas en la memoria extensas
 Aunque no se exige un “Informe de Gestión” el IAS 1
recomienda un informe de los Administradores en
documento separado de los estados financieros
P w C 43

44. Presentación de los Estados
Financieros
Temas relevantes IAS 1, 7, 8, 33 Presentación EEFF:
 Se admite la presentación de cuenta de resultados por naturaleza o
función
 Se requiere estado de cambios en fondos propios
 Se exige la presentación del estado de Cash Flow
 Se pide el ratio de Beneficios por acción (basic/diluted)
 La presentación de resultados extraordinarios es restrictiva
 Implicaciones
 Implantación de contabilidad por departamentos. Esta estructura es la
que más cumple con los objetivos del resto de IAS/IFRS
 Los sistemas de información deben permitir obtener los datos necesarios
P w C 44

45. Presentación de los Estados
Financieros
Temas relevantes IAS 14 Información Financiera por Segmentos de
Actividad:
 Se exige información financiera desglosada por segmentos de
negocio y geográficos
 Se asume que la dirección de la Sociedad, recibe y revisa información
financiera fiable y relevante de sus segmentos y toma las decisiones en
base a la misma
 Implicaciones:
 Necesidad de Identificación de segmentos de actividad
 Disposición de sistemas que generen información disponible por
segmentos de actividad
 Implica una nueva manera de gestión de negocios
P w C 45

46. Presentación de los Estados
Financieros
Temas relevantes IAS 35 Actividades discontinuadas:
 Se requiere facilitar información sobre activos y pasivos y resultados
derivados del abandono de un componente significativo de la Sociedad
 Implicaciones:
 Se requiere obtener información disponible por componentes
significativos que es un estadio inferior al segmento de actividad
P w C 46

47. Valoración de activos
Temas relevantes IAS 16 PPE e IAS 38 Inmaterial:
 Se admite la valoración de activos a coste de adquisición o valor
razonable
 En su caso se crean Reservas de Revalorización para los cambios en
el Fair Value
 Ciertos intangibles generados internamente no se capitalizan (gastos
de investigación, establecimiento...)
Implicaciones:
 Necesidad de aplicar tasaciones periciales cada vez que el valor
razonable difiera del valor neto contable (3 o 5 años) si se aplica el
método alternativo
 Necesidad de información auxiliar del seguimiento de reservas
P w C 47

48. Valoración de activos
Temas relevantes IAS 40 Inversión en Propiedades:
 Se exige la valoración o desglose del valor razonable de las
inversiones en propiedades
Implicaciones:
 Necesidad de obtener tasaciones periciales de las inversiones en
propiedades en la fecha del balance
P w C 48

49. Valoración de activos
Temas relevantes IAS 41 Activos agrícolas:
 Se exige la valoración de activos biológicos y de productos agrícolas
de la cosecha producida con los mismos a valor razonable menos los
costes hasta el punto de venta en cada fecha de balance
 Se aconseja valorar los activos inmateriales asociados con la
actividad a valor razonable (derechos del agua, cuotas de producción..)
Implicaciones:
 Poseer información de mercado sobre los activos a valorar
 Aplicar métodos de valoración alternativos si no hay mercados activos
y el precio de mercado no es fiable
P w C 49

50. Valoración de activos
Temas relevantes IAS 17 Leasing:
 La distinción entre un contrato de arrendamiento financiero de uno
operativo se basa en si en sustancia se han traspasado los derechos y
obligaciones asociadas al contrato
 Se valoran al menor del valor de mercado o valor actual de pagos
mínimos de leasing
Implicaciones:
 Necesidad de aplicar técnicas de actualización de flujos de tesorería
para valorar activos y pasivos
 Necesidad de obtención de valores razonables de mercado
comparables
P w C 50

51. Valoración de activos
Temas relevantes IAS 22 Fusiones:
 La determinación de si una fusión es de adquisición se basa en
evidencias mas allá de los derechos de voto
 Prácticamente todas las fusiones se registran por los valores
razonables de activos y pasivos adquiridos
 Las reglas para determinar el fondo de comercio son detalladas
Implicaciones:
 Necesidad de análisis de contratos y situaciones de hecho para
determinar el control
 Necesidad de determinar el valor razonable de activos y pasivos
adquiridos
P w C 51

52. Valoración de activos
Temas relevantes IAS 36 Pérdidas de Valor:
 Ante determinadas circunstancias se requiere determinar el valor
razonable de las unidades generadoras de caja (Cash Generating Units) y
del Fondo de Comercio.
 Generalmente estos cálculos están basados en la actualización de flujos
de tesorería
 Se establecen las reglas que deben cumplir los datos empleados en
proyecciones (la tasa de descuento debe incluir una prima de riesgo..)
Implicaciones:
 Los sistemas deben proporcionar la información necesaria para producir
dichos cálculos
 Hay que considerar escenarios
 Se necesita información sobre los activos asociados a la unidad mínima
generadora de caja
 Se asume que existe un sistema de presupuestos fiable
P w C 52

53. Instrumentos Financieros
Temas relevantes IAS 32 y 39 Desglose y Valoración de Instrumentos
Financieros:
 Valoración de activos y pasivos financieros y derivados a valor razonable
 Los activos y pasivos monetarios/financieros se han de descomponer en
sus instrumentos financieros subyacentes
 Requisitos de documentación de coberturas
 Requisitos de desglose de objetivos y políticas de gestión del riesgo
Implicaciones:
 Generar modelos de valoración de acciones, valores de renta fija y
derivados
 Mejorar documentación existente sobre políticas de gestión de riesgos y
operaciones de cobertura
 Mayor transparencia sobre “good management” ya que la volatilidad de
las inversiones se va a reflejar en los estados financieros
 Mejorar información disponible sobre precios de mercado
P w C 53

54. Consolidaciones
 Temas relevantes IAS 27 y SIC 12:
 Las dispensas de la obligación de consolidación son limitadas
 Se incluyen SPE
 Implicaciones:
 Ampliación de la obligación de consolidar
 Se integran mas entidades en el perímetro de consolidación
P w C 54

55. Contingencias y Provisiones
Temas relevantes IAS 37:
 Las contingencias no se registran, se desglosan (salvo remotas)
 Para valorar las provisiones se puede usar el método del valor actual
esperado actualizando a tasas de mercado
 Si existe una distribución uniforme de probabilidades, se registra la
provisión por el importe medio
 No se admiten reservas ocultas en base a incertidumbres
 Se consideran acontecimientos futuros si existe evidencia objetiva
suficiente de que se van a producir mejoras tecnológicas o nuevas
legislaciones que reduzcan costes
Implicaciones:
 Se necesitan sistemas e información parar efectuar los cálculos de las
provisiones y para su actualización en el tiempo
 Se requiere conocer el entorno legislativo actual y futuro
P w C 55

56. Impuesto sobre Sociedades
Temas relevantes IAS 12:
 El gasto por impuestos se determina por la valoración de los activos y
pasivos a su incorporación al balance frente al tratamiento fiscal esperado a
lo largo de su vida.
 Los impuestos diferidos activos no se limitan en el tiempo sino que se
registran si su aplicación es probable
Implicaciones:
 Se necesitan sistemas e información parar efectuar los cálculos de los
importes acumulados de impuestos diferidos y su aplicación futura
 Se requiere mantener una planificación fiscal
P w C 56

57. Prestaciones a empleados
Temas relevantes IAS 19:
 El coste por servicios del ejercicio se determina por cálculos actuariales
 La imputación de ganancias y pérdidas actuariales requiere de un método
sistemático estableciéndose unos límites (“corridor”)
 La hipótesis financieras empleadas en los cálculos se basan en las
expectativas del mercado
 Exige la valoración a valor razonable de los activos con los que se vayan
a liquidar las obligaciones con el personal
Implicaciones:
 Se necesitan efectuar cálculos complejos para medir y registrar las
obligaciones por pensiones y otras obligaciones
P w C 57

58. Proyecto de futuro del IASB

59. Proyecto de futuro del IASB
 En diciembre de 2000, el antiguo Consejo del IASC traspasó las
actividades al nuevo Consejo indicando los proyectos pendientes y
sentando en parte las bases de funcionamiento.
 En el documento aprobado para este traspaso “Statement
by the
Board of the International Accounting Standards Committee”
quedan claramente reflejados los pasos futuros a adoptar por el IASB.
 No obstante, el nuevo Consejo inició el desarrollo de un nuevo
proyecto de mejora de las normas para considerar los puntos
comentados por la IOSCO y del cual se ha emitido un borrador de
propuesta el 15 de mayo de 2002, “Exposure Draft of Proposed –
Improvements to International Accounting Standards”
 El presidente del IASB recientemente ha manifestado que se
continuarán emitiendo nuevas normas pero que estas probablemente
no entrarán en vigor hasta 2006 ó 2007.
P w C 59

60. Proyecto de futuro del IASB
 Los aspectos que se trataron en el “Statement by the Board of the IASC”
fueron:
 El estilo de sus normas
 Necesidad de un proyecto para alcanzar la convergencia
 Reconocimiento de activos y pasivos por su Valor Razonable
 Evolución Financiera
 Contabilidad sectorial
 Tratamiento contable de las retribuciones con acciones
 Información no financiera
 Marco Conceptual
 Prefacio de las normas
 Normas para pequeñas empresas
 Normas contables del sector público
 Información financiera en formato electrónico
 Aplicación y supervisión de las normas contables
P w C 60

61. Proyecto de futuro del IASB :
Estilo de normas y plan de convergencia
 El estilo de sus normas seguirá siendo el de:
 emitir principios generales y
 admitir un mayor juicio en la aplicación práctica de las normas para
mantener la práctica actual
 Un enfoque basado en normas demasiado detalladas:
 puede oscurecer los principios subyacentes,
 hace las normas difícilmente asimilables y
 favorece que se aplique todo aquello que no esté expresamente prohibido
en una norma específica
 Se estableció como actividad prioritaria del nuevo Consejo la elaboración de
un plan a 3 ó 5 años, comprometiéndose a revisar las normas internacionales de
aquellas áreas en las que existen actualmente las mayores diferencias con
respecto a las normas nacionales y asignar la máxima prioridad a la
modificación de aquellas normas cuya implantación supone un mayor coste.
P w C 61

62. Proyecto de futuro del IASB:
Proyecto para la convergencia
 Actualmente, el IASB está estudiando la posibilidad de eliminar
alternativas contables (véase el “Exposure Draft of Proposed – Improvements to
International Accounting Standards”) en relación con:
a) La valoración de existencias;
b) El tratamiento contable de errores fundamentales y cambios en política
contable;
c) El tratamiento contable de los costes directos iniciales por los
arrendadores;
d) La conversión del fondo de comercio y los ajustes al valor razonable
derivados de la adquisición de una sociedad en moneda extranjera;
e) La capitalización de gastos financieros;
f) La valoración de participaciones en empresas asociadas en los estados
financieros individuales del inversor; y
g) El tratamiento contable de las joint ventures.
P w C 62

63. Proyecto de futuro del IASB:
Valor Razonable
 Una serie de normas reconoce los activos y pasivos por su valor razonable:
IAS 22 Activos en una combinación de negocios de adquisición, IAS 39
instrumentos financieros, IAS 40 inversiones inmobiliarias y el IAS 41 activos
agrícolas.
 El IASB ha creado:
el “IAS 39 Implementation Guidance Committee (IGC)” que emitió en
mayo de 2001 una guía con 164 preguntas y respuestas.
 el “Joint Working Group of Standard Setters (JWG)”, para el
desarrollo de una norma integrada y armonizada sobre el tratamiento
contable de los instrumentos financieros. Este Grupo emitió un borrador de
norma en mayo de 2001.
 El método de valoración por el VR va a influir en otros proyectos: soc. y
compañías de seguros y actividades extractivas (minería, gas y petróleo).
 Es necesaria una revisión del Marco Conceptual de los IAS/IFRS en el que se
aporten guías sobre la definición de valor razonable, y su relación con otros
conceptos como coste de reposición o valor neto realizable.
P w C 63

64. Proyecto de futuro del IASB:
Evolución financiera
 Se están revisando los conceptos que deben formar parte de la cuenta de
pérdidas y ganancias y aquellos que deben reconocerse directamente en
fondos propios (por ejemplo, las fluctuaciones del valor razonable).
 Uno de los enfoques para diferenciar los componentes se ha basado en
separar los conceptos que están bajo el control de la dirección y, por lo tanto,
son un claro indicativo de la gestión de aquellos que quedan fuera del control
de la misma. Sin embargo, esta distinción está sujeta a criterios subjetivos.
 Asimismo, el tratamiento contable de los efectos derivados de la inflación,
sigue siendo uno de los aspectos prioritarios de desarrollo del Consejo.
P w C 64

65. Proyecto de futuro del IASB:
Contabilidad sectorial
 En los últimos años, el IASB ha concentrado sus esfuerzos en el desarrollo
de normas aplicables a la mayoría de los sectores.
 Sin embargo, recientemente se están realizando esfuerzos en la emisión de
normas sectoriales.
 El IASB ha emitido el IAS 41 sobre el tratamiento contable de la
actividad agrícola.
Tiene en proyecto la emisión de normas contables para:
a) Sociedades y compañías de seguros;
b) Actividades extractivas (minería, gas y petróleo); y
c) Revisión de la norma sobre desgloses en entidades financieras.
P w C 65

66. Proyecto de futuro del IASB:
Retribuciones con acciones
 El IASB con el G4+1 elaboró determinados informes para analizar el
tratamiento contable de las retribuciones mediante instrumentos de fondos
propios
 El 7.11.2002 se publicó el Exposure Draft ED 2 Share - based Payment con
fecha límite para comentarios hasta el 7.3.2003.
 Las principales propuestas del ED 2 son las siguientes:
 En los estados financieros deberían reconocerse todas las transacciones
referidas a pagos basados en acciones, utilizando como base de
valoración el valor razonable.
 Debería reconocerse un gasto cuando se consuman los bienes o
servicios recibidos. No se proponen exenciones a este requisito.
P w C 66

67. Proyecto de futuro del IASB:
Información no financiera
 Los comentarios y explicaciones a los resultados financieros, con el objeto
de facilitar a los inversores información ha sido uno de los asuntos más
significativos en los mercados mundiales de capital.
 Se considera que el nuevo Consejo debe tomar la iniciativa de desarrollar
una norma sobre información no financiera que podría incluir:
 información adicional sobre los activos registrados,
 la naturaleza del negocio,
 comentarios en relación con las inversiones realizadas,
 análisis de los riesgos del negocio y acciones adoptadas por la
dirección para mitigarlos.
P w C 67

68. Proyecto de futuro del IASB:
Marco Conceptual
 El Marco Conceptual para la preparación y presentación de los estados
financieros se emitió en 1989.
 Las áreas en las que se prevén posibles mejoras son:
a) Tratamiento contable de los arrendamientos;
b) Ampliación del concepto y clasificación de pasivos y patrimonio;
c) Aclaración de términos utilizados ampliamente como el de
“probable”; y
d) La actualización de los flujos de tesorería en la valoración de
activos y pasivos
P w C 68

69. Proyecto de futuro del IASB:
Prefacio de las normas
 El primer Preface to Statements of International Accounting
Standards fue publicado en 1975 y posteriormente modificado en 1978
y 1982.
Su objetivo era explicar el alcance de las normas, en el contexto de la
constitución del IASC y sus procedimientos, y facilitar información sobre su
uso.
 En mayo de 2002 se ha publicado la versión definitiva del Prefacio,
“Preface to International Financial Reporting Standards”.
El nuevo Prefacio establece que los párrafos con letra normal y los
párrafos con letra negrita y cursiva tienen la misma autoridad.
En cuanto a los Anexos de las normas hay que considerar que
representan la guía que ha estado sujeta al mismo proceso de aprobación
de la norma.
P w C 69

70. Proyecto de futuro del IASB:
Inf. Financiera en formato
electrónico
 En noviembre de 1999 se publicó un Discussion Paper "Business
Reporting on the Internet"
 Entre otras recomendaciones, el estudio:
 Insta al IASC a emitir un Código de Conducta para el reporting de
negocios basado en Web.
 Recomienda al IASC un esfuerzo compartido para desarrollar un Lenguaje
Global de Reporting Electrónico (XBRL- “Extensible Business Reporting
Languaje”) que cubra las necesidades de los inversores, prestamistas,
reguladores y otros que buscan en Internet información financiera y
operativa sobre los negocios empresariales.
 En junio de 2000, el IASB aprobó un proyecto para desarrollar una
guía sobre la presentación de información financiera en Internet.
 La guía no va a tener la categoría de norma o interpretación, aunque se
espera que las sociedades que adopten los IAS/IFRS, apliquen también esta
guía.
P w C 70

71. Proyecto de mejora de los IAS/IFRS
vigentes

72. Proyecto de mejora de los IAS/IFRS
 El nuevo Consejo emitió un borrador de mejora de las normas el 15 de
mayo de 2002, “Exposure Draft of Proposed – Improvements to
International Accounting Standards”
El proyecto de mejoras aborda los doce siguientes IAS:
a) IAS 1, “Presentation of Financial Statements”;
b) IAS 2, “Inventories”;
c) IAS 8, “Net Profit or Loss for the Period, Fundamental Errors and Changes in Accounting
Policies”;
d) IAS 10, “Events After the Balance Sheet Date”;
e) IAS 16, “Property, Plant and Equipment”;
f) IAS 17, “Leases”;
g) IAS 21, “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”;
h) IAS 24, “Related Party Disclosures”;
i) IAS 27, “Consolidated Financial Statements and Accounting for Investments in
Subsidiaries”;
j) IAS 28, “Accounting for Investments in Associates”;
k) IAS 33, “Earnings Per Share”; y
l) IAS 40, “Investment Property”.
P w C 72

73. Proyecto de mejora de los IAS/IFRS
 Adicionalmente se revisarán conjuntamente en otro proyecto de
mejoras específico: el IAS 32, “Financial Instruments: Disclosure and
Presentation”, y el IAS 39, “Financial Instruments: Recognition and
Measurement”.
 El Consejo consideró la situación del IAS 15, “Information Reflecting
the Effects of Changing Prices”, en cuanto si debería seguir siendo
voluntaria su aplicación y divulgación.
 Consideró la posibilidad de eliminar la opción contemplada del IAS
23, “Borrowing Costs”, de capitalizar los gastos financieros que
cumplan determinadas condiciones.
P w C 73

74. Principales aspectos del proyecto
de mejora de los IAS/IFRS
Convergencia
 El proyecto de mejora es el primer paso del IASB para fomentar la
convergencia de soluciones de gran calidad con arreglo a su objetivo de
establecer un conjunto de normas contables aceptadas a nivel internacional.
 Para conseguir este objetivo, el Consejo ha cooperado con los
responsables de aprobar las normas de contabilidad de cada país para lograr
la convergencia de las normas contables de todo el mundo.
 En particular, siete miembros a tiempo completo del Consejo tienen
responsabilidades formales de enlace con ocho responsables de aprobar las
normas nacionales.
P w C 74

75. Principales aspectos del proyecto
de mejora de los IAS/IFRS
Algunos ejemplos de las propuestas contenidas en el borrador son los
siguientes:
 La supresión de la distinción entre errores y errores materiales
(IAS 8);
 La aclaración de que, al clasificar un arrendamiento conjunto de
terreno y construcciones, el arrendamiento debe dividirse en dos
elementos: el arrendamiento del terreno y el de las construcciones (IAS
17);
 La introducción y explicación del concepto de moneda funcional
(IAS 21);
 La obligación de presentar información sobre los importes, y no sólo
los porcentajes, correspondientes a las transacciones y saldos con
partes relacionadas (IAS 24);
 La inclusión de joint ventures y planes de prestaciones posteriores a
la jubilación en la definición de partes relacionadas (IAS 24); y
 La armonización de la información que se utiliza para calcular los
beneficios por acción con la de otros responsables de aprobar normas
nacionales (IAS 33).
P w C 75

76. Eliminación de alternativas
Cuestión Tratamiento obligatorio Tratamiento eliminado
propuesto
Imputación de costes a FIFO y coste medio ponderado LIFO
existencias
.
Corrección de errores materiales Ajuste del saldo inicial de los
Inclusión en la cuenta de
y ajustes derivados de cambios beneficios no distribuidos y pérdidas y ganancias del
voluntarios en políticas reexpresión de la información ejercicio actual y presentación
contables comparativa de información proforma
revisada
Contabilización de los costes Capitalización de los costes Inclusión en resultados nada
directos iniciales del arrendador directos iniciales y asignación más contraerse o asignación
derivados de la tramitación de durante el período de con cargo a los ingresos durante
un arrendamiento arrendamiento el arrendamiento
Contabilización de las pérdidas Contabilización en la cuenta de Contabilización como parte del
por diferencias de cambio pérdidas y ganancias coste del activo
derivadas de la adquisición de correspondiente al ejercicio
un activo, a raíz de una fuerte actual
devaluación para la que no
existe ninguna posibilidad de
cobertura
P w C 76

77. Eliminación de alternativas
Cuestión Tratamiento obligatorio Tratamiento eliminado
propuesto
Conversión del fondo de Conversión al tipo de cambio de Conversión al tipo de cambio
. comercio y ajustes al valor cierre histórico
razonable de los activos y
pasivos derivados de la
adquisición de una entidad
extranjera
Valoración de las inversiones en Método de coste o según el IAS Método de puesta en
dependientes, asociadas y joint 39 equivalencia
ventures en los estados
financieros individuales del
inversor
Valoración de las inversiones en Método de puesta en Método de coste o según el IAS
empresas asociadas cuando el equivalencia 39
inversor no presenta estados
financieros consolidados por no
tener dependientes
P w C 77

78. Borradores de Normas y
Proyectos

79. Borradores y Proyectos
(HASTA LA FECHA SE TRATA DE BORRADORES Y AÚN NO ESTÁN EN VIGOR):
 ED 1 "First-time Application of International Financial
Reporting Accounting";
 ED 2 "Share-based Payment";
 ED 3 "Business Combinations" y
 ED “Amendments to IAS 36, Impairment of Assets, and IAS 38,
Intangible Assets”
P w C 79

80. Borradores y Proyectos ED 1
ED 1 "First-time Application of International Financial Reporting
Accounting"; modifica la normativa internacional actualmente vigente para la
adopción por primera vez de los IAS / IFRS recogida en la SIC-8, "First - time
Application of IASs as the Primary Basis of Accounting " .
 Los principios contables a utilizar en el momento de la transición serán los
utilizados en las comparativas.
 Los estados financieros (i) habrán de incluir una manifestación expresa y sin
limitaciones en el sentido de que se han adoptado las IFRSs para su formulación, y
(ii) deben prepararse de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad
vigentes en dicha fecha (cierre del ejercicio de adopción de las IFRSs).
 No obstante, existen varias exenciones especiales: inmov. Material,
combinaciones de negocio, obligaciones con el personal, diferencias de
conversión, estimaciones y coberturas...
P w C 80

81. Borradores y Proyectos ED 2
ED 2 "Share-based Payment"; las principales propuestas son las siguientes:
a) Se deberían reconocerse todas estas transacciones utilizando el valor
razonable. Debería registrase un gasto cuando se consuman los bienes o
servicios recibidos. No se proponen exenciones a este requisito.
b) Las transacciones en las que se reciben bienes o servicios como
contraprestación por instrumentos de fondos propios deberían reconocerse
por el valor razonable de los bienes o servicios recibidos a la fecha de su
recepción, o por el valor razonable de los instrumentos de fondos propios
concedidos en la fecha de su concesión, el más fácilmente determinable.
c) Las transacciones con los empleados se registran por el valor razonable
de las acciones u opciones concedidas. Debería reconocerse un gasto por
los servicios recibidos y consumidos durante cada ejercicio contable y ese
gasto no debería revertirse posteriormente en un ejercicio futuro.
P w C 81

82. Borradores y Proyectos ED 2
ED 2 "Share-based Payment"; las principales propuestas son las siguientes:
d) Al estimar el valor razonable de una opción sobre acciones, cuando no
existe un precio de mercado observable, debería utilizarse un modelo de
fijación de precios para la opción. El ED 2 no especifica ningún modelo
concreto.
e) El ED 2 contiene varias propuestas para estimar el valor razonable de las
opciones sobre acciones concedidas a los empleados, permitiendo
diferencias entre estas opciones para los empleados y otras opciones.
P w C 82

83. Borradores y Proyectos ED 3
ED 3 "Business Combinations“ y ED “Amendments to IAS 36, Impairment of Assets,
and IAS 38, Intangible Assets” publicado el 5.12.2002. Los principales cambios
propuestos son los siguientes:
 Exige el método contable de compra (“purchase accounting”) para todas las combinaciones,
prohibiendo el método de combinación de intereses ("pooling of interests method");
 Prohíbe la amortización del fondo de comercio y exige pruebas anuales de pérdidas de valor;
 Se elimina la presunción de que la vida útil de los activos inmateriales no supera 20 años;
 Proporciona una guía práctica para el reconocimiento de activos inmateriales separados en
conexión con la asignación del precio de adquisición;
 Prohíbe el reconocimiento de una provisión por gastos de reestructuración como parte de la
asignación del precio de adquisición;
 Exige que el fondo de comercio negativo se reconozca inmediatamente en la cuenta de
pérdidas y ganancias, pero también exige el reconocimiento de pasivos identificables a la fecha
de la compra a valor razonable como parte de la asignación del precio de adquisición;
 Incluye nuevos requisitos de información en los estados financieros; y
 Proporciona una guía práctica transitoria detallada.
P w C 83

84. Presentación sintética del proyecto de
armonización contable Iberoamericana

85. Nuevos retos para la profesión
contable
La situación en fechas recientes ha sufrido cambios dramáticos
que han alterado significativamente las reglas de juego
internacional.
Los sucesos habidos, de por sí graves, como el affaire Enron, se
han visto magnificados por la coexistencia de ciertos “gaps” en las
expectativas del mercado, así como por los fenómenos de
globalización económica y por la ocurrencia de otras crisis
empresariales y sectoriales a nivel trasnacional muy significativas,
que han cuestionado la actuación de numerosos agentes
económicos en la operación.
En estas situaciones resulta crítica la proposición de que el objetivo
principal a ser perseguido en el futuro próximo es “Recuperar la
confianza” Ver 86
P w C 85

86. Recuperar la confianza
Parecería indispensable la “Revisión de la cadena de
suministro” de información corporativa Ver 87 ; aunque es
menester ser conciente que los fracasos empresariales no se
evitarán incluso con la mejor información corporativa.
Son elementos clave para la confianza del público sobre la
información financiera:
Espíritu de transparencia Ver 88
Cultura de responsabilidad
Integridad personal, empresarial y corporativa
Asimismo, una gran baza al respecto será la que se juegue a
través (hay varias iniciativas y todas inter-actuando en el proceso) del
futuro de la información corporativa Ver 100
P w C 86

87. “Cadena de suministro” de la
información corporativa- agentes
• Podemos identificar entre sus agentes a (realmente estamos casi
todos, o mejor dicho todos, involucrados):
Empresas generadoras de la información.
Auditores independientes.
Distribuidores de la información (proveedores o vendedores de
datos, “web sites” y otros transmisores de información).
Analistas independientes.
Inversores y otros “stakeholders” (usuarios de la información).
Instituciones encargadas del establecimiento de normas
contables.
Instituciones reguladoras.
Tecnologías “facilitadoras” (en especial Internet y el Extensible
Business Reporting Language –XBLR-).
P w C 87

88. Transparencia – Uno de los
objetivos prioritarios de la
información contable
La
transparencia es uno de los valores más apreciados
actualmente y que implica primas positivas y negativas significativas
por el mercado.
•Sólo debemos recordar los efectos en la valoración de las agencias
y su impacto en los diferenciales de riesgo en entidades u
organismos que se considera que están “en apuros”.
•Pero adicionalmente, y eso es lo que caracteriza este
momento histórico , podemos ver el impacto catastrófico de las
caídas en la confianza y los desplomes en la apreciación del
mercado, frecuentemente casi instantáneos, que afectan al que
seguramente es el más valioso y apreciado activo empresarial.
•Para ello son necesarias estrategias proactivas (información y
ética corporativa, etc.) y reactivas (cooperación en investigaciones,
etc.). Profundizaremos solamente en el aspecto contable. Ver 90
P w C 88

89. Estrategia hacia la transparencia en
la información empresarial
El esquema requiere de un planteamiento a medio y largo
plazo, que pudiera definirse, teóricamente, como un “Modelo de
transparencia empresarial a tres niveles”:
Nivel 1: Principios de contabilidad generalmente aceptados de
carácter global (mejor apuesta: el esquema IAS). Ver 90
Nivel 2: Normas sectoriales (identificación y seguimiento de
“value drivers” sectoriales). Ver 97
Nivel 3: Información específica e individualizada de la
empresa. Ver 98
P w C 89

90. Requisitos a solucionar para la
adopción de PCGA globales
Profundizando en el tema, la adopción de PCGA globales a nivel
internacional requerirá, y nos acercamos al meollo de este proyecto:
De forma inmediata: Un acuerdo sobre el enfoque y
campo de aplicación , que a su vez necesita un análisis previo
de la situación. Ver 93
Lo que implica, en su caso: La resolución de ciertos debates
conceptuales fundamentales . Ver 94
Requiere, a posteriori: La convergencia de normas
internacionales y nacionales específicas. Ver 95
P w C 90

91. Normas contables globales - Otras
cautelas
La adopción de PCGA globales es una parte indispensable de los
fundamentos “filosóficos” del modelo, aunque es necesario recordar
que casi todos los PCGA (incluso los propios IAS) han sido
sometidos frecuentemente a críticas (normalmente arrecian en
oportunidad de crisis o escándalos), con argumentos muy variados,
entre los que destacan:
Que favorecen el “juego” de resultados . Ver 92
Que no dan cuenta (en uno u otro sentido) de información
relevante sobre activos intangibles .
Que no transmiten información sobre la creación de valor .
P w C 91

92. Aspectos a considerar en relación
con el denominado: “Juego de
resultados”
El mercado asigna importancia de forma creciente a las
ganancias líquidas (en caja) y no las ganancias según PCGA,
aunque las primeras no están definidas en los PCGA.
Los PCGA no toman en cuenta otros “value drivers”
importantes, especialmente como indicadores futuros del
comportamiento empresarial (como es el caso de los PER)
Las normas contables (incluso, como no puede ser de otra
manera) se han desarrollado de forma desmesurada y son cada vez
más detalladas y complejas , así como de más difícil
interpretación , dada la sofisticación de los sucesos económicos
subyacentes que debe representar.
Los estados financieros son cada vez más difíciles de interpretar
adecuadamente y auto-generan progresivamente “soluciones
específicas” pilotadas por las propias entidades y en ciertos casos
por los reguladores y analistas (¿podrían considerarse discutibles?),
tales como los estados financieros “pro-forma”.
P w C 92

93. Cuestiones relacionadas con el
enfoque y el campo de aplicación
de los PCGA
Se debe llegar a un acuerdo entre los agentes sobre el
enfoque correcto desde el que desarrollar estas normas y el alcance
de su aplicabilidad.
Para que las normas permanezcan fieles a los principios: (1)
Deben tratar cuestiones de amplio alcance ; (2) Deben reflejar
adecuadamente el contenido económico de las transacciones; (3)
Deben asegurar un tratamiento comparable a transacciones
similares en sustancia; (4) Deberían contener pocas o ninguna
alternativas , excepciones o condicionantes; y (5) Deben dar como
resultado una información transparente y útil para la toma de
decisiones.
En el caso de los IFRSs nos encontramos con un marco que
satisface todas estas condiciones, con aspectos a reforzar en lo
que respecta a la eliminación de alternativas y la documentación
(más amplia) de conclusiones, ambos aspectos en proceso de
subsanación.
P w C 93

94. Debates conceptuales
fundamentales
Coste histórico frente a valor razonable : Los PCGA son un
modelo mixto, en los que se contrapone la mejor información sobre
ciertos activos con el aumento de la volatilidad contable. El uso del
valor razonable crea oportunidades para la manipulación de
resultados y es relevante el desglose de las bases de estimaciones
(dependerá del tiempo y el desarrollo de la información corporativa).
•Información sobre la gestión financiera : Los proyectos para la
presentación de estos datos estudian la mejor forma de difundir y
definir los datos relevantes (EBITDA, free cash-flows, etc.).
•Información sobre intangibles : Ni los IFRS/IAS ni el FAS
permite que las empresas puedan incluir en su balance elementos
sobre los que carecen de control unilateral (capital intelectual, know-
how, lealtad consumidores, etc.). La tecnología actual no permite una
medición fiable y compartida de muchos de estos intangibles.
•Definición de la entidad que ha de informar : Discusiones en
relación con JV, SPV y otras inversiones y alianzas.
P w C 94

95. Elementos clave que deben
previsiblemente converger
Para dar solución a las divergencias entre las regulaciones
nacionales e internacionales, es necesario resolver las siguientes
cuestiones en las que se mantienen divergencias: (1)
Reconocimiento de ingresos : Tema muy complicado, que
implica definir cuando y por que cantidad es reconocido un ingreso;
(2) Distinción entre pasivo y patrimonio : Definición de un límite
que frecuentemente afronta también los problemas de la concepción
legalista de estas operaciones; (3) Contabilización de pagos
realizados mediante la entrega de acciones : Consideración o
no como un gasto de este tipo de transacciones, con problemas
especiales en relación con su medición; y (4) Normas en las que
el enfoque es similar pero en las que las reglas difieren :
Como ejemplos el área de pensiones y los impuestos sobre los
beneficios.
•Adicionalmente, es necesario un enfoque común en materia de
revisión y regulación para asegurar la convergencia, así como una
interpretación (analistas) común, una auditoría de alta calidad y la
necesidad de que los encargados de utilizar y aplicar las normas
reciban una formación adecuada.
P w C 95

96. Instrumentación de la normalización
contable internacional -
conclusiones
Históricamente, se han realizado progresos reales hacia el desarrollo de
un conjunto de normas contables globales, gracias a los esfuerzos
del IASB (exIASC). Estas normas reciben ahora el nombre de IFRS (exIAS).
El IASB, no obstante, carece de poder coercitivo, lo que requiere la
participación voluntaria de los países y sus reguladores.
En el ámbito europeo, la CE aprobó el Plan de Acción para los Servicios
Financieros en 05.1999 (seguido del Informe Lamfalussy de 02.2001). El Plan
exige que todas las empresas cotizadas consolidadas europeas
utilicen IFRS a partir de 2005 (aprox. 8.700 empresas, con un 25% de
la capitalización mundial; con USA 52% y Japón 9%).
No obstante, en cuanto al progreso de esta tendencia, la utilización de los
IFRS en USA será complicada pero no imposible , y requerirá otras
fases de negociación, que estarían asimismo en curso.
Adicionalmente, es necesario trabajar también en el desarrollo de la
interpretación (bajar a nivel del suelo) de las normas por parte de los
organismos pertinentes: IFRIC (IASB)/UIT(UK)/EITF(USA).
En todo este proceso, las entidades reguladoras tendrán
indudablemente una presencia e importancia relevante , en la
implantación y difusión de un marco contable global.
P w C 96

97. Normas sectoriales – “value
drivers”
Los estados financieros basados en los PCGA son importantes,
pero no cubren todas las reglas específicas (adaptaciones) ni
los “value drivers” significativos de una entidad, muchos de los
cuales son de naturaleza no financiera.
Los “value drivers”, en su conjunto, difieren significativamente entre
sectores. A esto se agrega que cada sector puede medir y definir de
distinta forma a los “value drivers”, así como que diferentes empresas
de un mismo sector pueden valorar y definir de forma diferente a un
mismo “value driver”.
La transparencia empresarial se fundamenta entre otros elementos
en la comparabilidad y ello lleva implícito la necesidad de una
aceptación general de los parámetros a considerar a estos efectos.
Esta comparabilidad requiere asimismo una alta cuota de prudencia
a la hora de establecer adaptaciones sectoriales, puesto que éstas
no pueden atentar contra los fundamentos de referencia del sistema
(“marco conceptual”).
P w C 97

98. Información específica de la
empresa – aspectos que incluye
Valoración por la dirección del entorno competitivo , incluyendo
oportunidades y amenazas.
Estrategias empresariales para aprovechar las oportunidades de
creación de valor y sus planes de implementación.
“Value drivers” relevantes para la empresa, no incluidos en los
niveles anteriores.
Objetivos cuantitativos y cualitativos, en términos absolutos y
comparativos con sus competidores .
Perfil deseado de riesgo y forma de administrarlo .
Control interno de la empresa y procedimientos de
cumplimiento.
Políticas de retribución al personal y directivos.
Principios de gobierno corporativo.
Compromisos de la empresa con otros stakeholders.
P w C 98

99. “Otras” soluciones que ya están en
aplicación y que deben ser
reguladas
Muchas empresas han afrontado este problema definiendo
prácticas específicas de desglose en su información externa
periódica y en el desarrollo de estados pro-forma, adecuado a los
objetivos que se intenta comunicar. Los estudios que se han
realizado sobre estas prácticas llegan a las siguientes conclusiones y
recomendaciones generales:
Se difunde información voluntaria empresarial
extensiva que parece ser útil en la comunicación efectiva con
inversores.
Se espera un crecimiento futuro de la difusión
voluntaria, por el efecto de la difusión de los cambios.
No obstante, la difusión voluntaria debería cubrir tanto a los
aspectos positivos como a los que no lo son .
La información es más útil si informa sobre planes y
objetivos ya hechos públicos , así como de los resultados
obtenidos.
Se alienta a las entidades a continuar mejorando en la
elaboración de esta información, en la medida que no resulte
P w C
regulada. 99

100. Información corporativa
La transparencia de información corporativa empresarial requiere que se
superen al menos los siguientes retos:
Considerar la información interna como modelo para la
información al exterior . No toda información es relevante, sino sólo
aquélla que la Dirección entiende útil para la toma de decisiones.
Elegir la información que necesitan los accionistas e
inversores. No solo debe seleccionarse la información relevante, sino
presentarla en un formato que sea útil para su uso.
Recabar información relevante procedente de fuentes
externas. Requiere salir de las fronteras de la propia empresa para
obtener la información útil a suministrar.
Comunicar la entidad económica real . Es necesario delimitar la
entidad y definir su marco de actividad, desglosando claramente sus
riesgos y oportunidades y la dinámica de su cadena de valor.
Sopesar los riesgos y los costes con los beneficios .
Búsqueda de un equilibrio entre los gestores y la manera, clara y
consistente (uniforme) con la que los hechos son comunicados al
mercado.
P w C 100

101. Situación IASB – Resumen
ejecutivo
Desde 01.01.2005 las empresas cotizadas europeas (entiendo que
también las australianas) deben presentar al menos sus cuentas
consolidadas según IFRSs.
Esto requerirá un gran esfuerzo, y más aún teniendo en cuenta que
casi todas las normas actuales están sujetas a un cierto grado de
revisión.
El Board ha intentado en consecuencia establecer lo que denomina
un “período de calma”, para lo que ha indicado las normas que
espera completar hasta el 2005, estableciendo cuales de ellas serían
de aplicación obligatoria previa Ver 102 y cuales, siendo
recomendables, serían obligatorias recién a partir del 2006 Ver 103.
P w C 101

102. Normas que serán obligatorias en el
2005
Se trata de proyectos que se espera completar y que se refieren a:
Combinaciones de negocios (fases I y II). Fase I con
ED en 2002. Fase II, aún no emitida no se espera que tenga
desviaciones importantes respecto al anterior ED.
Convergencia – partidas a corto plazo. Se espera el ED
en 2003 y tiene la intención de eliminar diferencias entre IFRS y
FAS. En varios casos está soportado por estudios de los
reguladores locales.
Primera aplicación de los IFRSs. ED en 2002.
Mejoras a las normas IASB (incluyendo IAS 32 e IAS
39). ED en 2002.
Seguros (fase I). Esta primera fase es introductoria del
proyecto que se planifica para su terminación en 2005/2006.
Pagos realizados en acciones. ED en 2002.
P w C 102

103. Normas que no serán obligatorias
en el 2005
Se trata de normas en las que se trabajará en los comité del IASB
durante los años 2004 y 2005 e incluyen:
Normas sobre Consolidaciones (incluyendo entidades de
propósito especial).
Actividades de toma de depósitos, préstamos y títulos .
Cuenta de resultados (información de actividad y gestión).
Prestaciones posteriores al empleo .
Reconocimiento de ingresos y pasivos.
Información por segmentos .
P w C 103

104. Diferencias IAS/ NCA hasta 2001

105. Diferencias IAS/ Normas Contables
Argentinas

106. Principales diferencias en
Argentina
El Estudio “GAAP 2001 A survey of National Accounting Rules Benchmarked
againt International Accounting Standards” señala las siguientes diferencias:
El cálculo del goodwill se realiza en referencia al VNC y no al VR (IAS 22)
La dependencia se mide por la mayoría de votos lo que puede excluir ciertas
entidades controladas (IAS 27)
Los beneficios intra--grupo no se eliminan cuando constituyen intereses
minoritarios (IAS 27)
Solamente se integra una SPE cuando el control se establece por contrato
(SIC12)
La presunción de influencia significativa para identificar asociadas no se basa
en el mantenimiento del 20% de votos (IAS 28)
Las ganancias o pérdidas de conversión de los estados financieros de una
entidad extranjera se registran como ingresos (IAS 21)
P w C 106

107. Principales diferencias en
Argentina
No se requiere la contabilización de impuestos diferidos (IAS 12)
 Las provisiones se registran por la probabilidad de ocurrencia sin que exista
una obligación (IAS 37)
Los costes de investigación, de puesta en marcha y otros intangibles de
generación interna pueden capitalizarse (IAS 38)
Si se efectúa una revalorización de activos no se tiene que actualizar (IAS 16)
Las minusvalías de activos revaluados pasan por resultados (IAS 16)
 Si las propiedades se revalúan las variaciones no se registran por resultados
(IAS 40)
El concepto de resultados extraordinarios es mas amplio (IAS 8)
Los commodities venta se valoran a su valor neto de realización y el resto de
bienes para la venta se valoran por el menor de su coste de reposición o su valor
neto realizable (IAS 2)
P w C 107

108. Desgloses no requeridos en
Argentina
 No hay reglas específicas según las que se requiera el desglose de:
Valor Razonable de aquellos activos y pasivos financieros que no se
registren por su valor razonable en el balance (IAS 32)
Valor razonable de las Inversiones en Propiedades (IAS 40)
Operaciones discontinuadas (IAS 35)
Segmentos de reporting (IAS 14)
Earnigs per share (IAS 33)
P w C 108

109. Posibles discrepancias en
Argentina
 Pueden existir tratamientos contables que discrepen de los requeridos en
IAS por no existir normas en las siguientes áreas:
Clasificación de combinaciones de empresas (IAS 22)
Provisiones en el contexto de combinaciones de negocios (IAS 22)
Capitalización de Arrendamientos (IAS 17)
Prestaciones a empleados (IAS 19)
Subvenciones oficiales (IAS 20)
Contratos en construcción (IAS 11)
Pasivos negociables y derivados (IAS 39)
Contabilidad de Cobertura (IAS 39)
P w C 109

110. Diferencias IAS/ Nuevas Resoluciones
Técnicas

111. Principales diferencias en
Argentina
Las nuevas normas contables en Argentina dispuestas por la Resoluciones
Técnicas 16 a 19 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en
Ciencias Económicas son de aplicación:
 obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2002, y
 optativa para ejercicios anteriores
 La Resolución Técnica nº 17 señala las siguientes diferencias:
P w C 111

112. Principales diferencias en
Argentina
El ajuste para reflejar los efectos del cambio en el poder adquisitivo de la
moneda se requiere para los estados contables emitidos en monedas de
economía bajo hiperinflación, inflación o deflación y no se admite el ajuste si el
contexto es de estabilidad.
La tasa para el cálculo de la activación de costos financieros en activos se
calcula sobre los costos de las deudas generales.
No se reconocen los impuestos diferidos sobre sobre bienes de uso
revaluados.
Se requiere la deducción por gastos de enajenación en la determinación de
valores corrientes de activos monetarios y de bienes de usos e inversiones en
bienes de naturaleza similar destinados a su venta
Se descuentan tanto activos como pasivos por impuestos diferidos
P w C 112

113. Principales diferencias en
Argentina
 Se reconocen los efectos patrimoniales de los hechos contingentes
favorables cuando su probabilidad de materialización es alta (> 50%)
 En un contexto de estabilidad se admiten que no se descuente el importe de
las sumas a pagar dentro de los doce meses posteriores a la fecha de los
estados contables por contingencias
 Se admite la capitalización como activos intangibles de ciertos costos de
organización y pre-operativos a depreciar en cinco años
 Para las entidades extranjeras no integradas se admite indistintamente la
aplicación del método de “ajustar-convertir” (IAS), como el de “convertir-
ajustar”.
 El cálculo del valor recuperable de los activos fijos para Entes Pequeños se
admite que se realice al nivel de cada actividad.
P w C 113

114. Desafíos del Nuevo Marco
Contable

115. Desafíos del Nuevo Marco Contable
La comunidad financiera busca nuevas formas de asegurar a inversores y otros consumidores
de información financiera que reciben les va a permitir obtener una radiografía completa de
las empresas
Dos claves:
Co
ia enc
n
ve a
r
pa
rg
en
ns
ci
Tra
El proceso de adaptación al IAS/IFRS va a implicar cambios fundamentales
en la forma de hacer negocios
P w C 115

116. Aspectos relevantes
Aspectos relevantes
Estados financieros
Segmentación de
la información
Información
sobre riegos
Operaciones Otras
con terceros informaciones
Información de gestión
Evolución del
negocio Políticas
Perspectiva de Gobierno
futuro corporativo
P w C 116

117. Gobierno Corporativo
Los principios de la OCDE emitidos en 1999 establecen que el marco del buen
gobierno de las sociedades debe:
1. Proteger los derechos de los accionistas.
2. Asegurar un trato equitativo para todos los accionistas, incluidos
los minoritarios y los extranjeros.
3. Reconocer los derechos de los grupos de interés social estipulados
por ley y alentar una cooperación activa entre las sociedades y
estas entidades en la creación de riqueza, empleo y lograr que las
empresas sean suficientemente sólidas.
4. Asegurar que se presenta la información de manera precisa y de
modo regular acerca de todas las cuestiones materiales referentes a la
sociedad, incluidos los resultados, la situación financiera, la propiedad y
el gobierno de la sociedad.
5. Estipular las directrices estratégicas de la compañía, un control
eficaz de la dirección por parte del Consejo y la responsabilidad del
Consejo hacia la empresa y sus accionistas.
P w C 117

118. Transparencia de la Información
 Los distintos informes sobre gobierno corporativos emitidos en distintos
países establecen como una buena práctica la emisión de información
financiera trasparente y detallada lo que implica:
 La comprensión de la información que demandan los inversores y
otros usuarios
 La publicación de comentarios equilibrados sobre los resultados
financieros y operativos
 El nombramiento de un Comité de Auditoría que asuma la
responsabilidad a nivel del Consejo sobre la información financiera
 El Consejo asuma la responsabilidad de la preparación de toda la
información financiera que se publique
P w C 118

119. Transparencia de la Información
 En Octubre de 2002 se ha publicado un Resumen de las
Observaciones y recomendaciones del Grupo de Alto Nivel de
Expertos en Derecho de Sociedades. Informe Winter
 En este informe se recomienda que toda sociedad que cotice en Bolsa
debería estar obligada a incluir en su informe de gestión y en sus
cuentas anuales una declaración coherente y descriptiva que explique
los elementos fundamentales de las normas y prácticas de gobierno
corporativo que le aplique.
 Esta declaración se debería incluir en la web de la sociedad.
P w C 119

120. Aspectos a evaluar
¿Qué evaluar?
Procesos y Clima, cultura Recursos y Organización y
aplicaciones y capacidades sistemas de Comunidad
gobierno
corporativas información
¿Se dispone de ¿Se han ¿Son ¿El modelo ¿Cuál es
información definido necesarias organizativo nuestro
financiera con el políticas y inversiones da respuesta modelo de
detalle suficiente? desarrollado adicionales a las comunicación
planes de para mitigar necesidades de valor a
evaluación de la exposición de gestión y analistas,
riesgos? al riesgo y de control de inversores y
mejorar los riesgos? demás
sistemas de agentes
información interesados?
¿La información de ¿Es
gestión permite necesario
evaluar la marcha desarrollar un
del negocio y la plan de
exposición al formación?
riesgo?
P w C 120