Crítica a la retención obligatoria de parte de las AFP en el Perú escrito por el experto en inversiones Tony Jones.

1. lguna vez se han preguntado, ¿En qué
invierten las Administradoras de
Fondos de Pensiones (AFP) el dinero
que retienen a los trabajadores todos los meses
hasta que llegue la ansiada jubilación? Esto me
motivó a escribir este artículo y a abrir un tema
que aparece de cuando en cuando pero que no
se hace realmente un cambio en el Sistema
Privado de Pensiones (SPP).
En primer lugar, basándome en lo que dice la
Asociación de AFP, las AFP invierten en Bonos
del Gobierno Central, Bonos de empresas no
financieras, Bonos de nuevos proyectos,
Certificados y Depósitos a Plazo, Acciones y
otros Valores, y también en inversiones en el
exterior. Hasta aquí todo bien, si desean ver
más a detalle lo pueden ver en la página web
de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS). Sin embargo, ¿Ustedes sabían que
también invierten en proyectos de
infraestructura como la IIRSA Sur o la
Interoceánica? Si. Esos mismos cuestionados
proyectos en los que está envuelto el gigante
Odebrecht por pago de sobornos para ganar
licitaciones y obtener ventajas ante sus
competidores. Es decir, con los fondos de todos
los afiliados se invierten en proyectos que han
infravalorado sus costos y ahora están
ampliamente investigados por lo ya expuesto.
Quizá esto no repercuta en las rentabilidades a
largo plazo de los afiliados pero es algo de lo
que debemos estar informados.
En segundo lugar, los aportes en el Perú son
obligatorios. Cuando se consulta a los que
defienden esta postura indican que los
aportantes, gracias a este ahorro forzoso,
tendrán una pensión digna luego de jubilarse.
Considero que no está mal que el Estado se
preocupe por la población jubilada del país, sin
embargo, cuando se ha debatido que porqué
los aportes no son voluntarios, la respuesta ha
sido que los trabajadores no tienen una cultura
del ahorro para el futuro y por eso se les retiene
el 10% del sueldo para la pensión de jubilación.
¿Y por qué no comenzamos a tener una
cultura del ahorro y la inversión para
nuestro futuro?
Considero que debería haber más alternativas
relacionadas a la jubilación, no hay que partir
bajo la premisa que todos pensamos igual para
nuestro futuro. Hay quienes deseen seguir
aportando bajo el sistema actual, hay quienes
deseen hacerlo de forma mixta y otros que no
deseen hacerlo. En realidad existen los dos
extremos, obligatorio para los dependientes y
voluntario para los independientes.
Irónicamente no hay la opción mixta, una parte
que sea obligatoria y la otra, voluntaria. Sería
mucho mejor este panorama porque ayudaría a
la competitividad entre las AFP cobrando
menores comisiones y esforzándose por atraer
más afiliados.
Finalmente, creo que podemos ir incluso más
allá de escoger una AFP que cobre menos
comisiones y nos brinde más rentabilidad. Cabe
señalar que AFP Prima, ganadora de la tercera
licitación, recibirá automáticamente los nuevos
afiliados entre junio del 2017 y mayo del 2019.
Estas licitaciones se hacen con el propósito de
que los afiliados paguen menores comisiones.
Pero el tema de fondo es que no sólo se deben
ver las comisiones, teniendo la posibilidad de
una mejor educación financiera y poder
tener el control de nuestra inversión a largo
plazo sería un mejor escenario. Creo en el
sistema de aporte mixto, si pueden concretar
más opciones también serían bienvenidas, pero
el tema se tiene que tratar de una vez. Siempre
el debate se abre en época electoral y luego se
esfuma. Si una persona a través de su negocio
o inversiones personales puede obtener una
mayor rentabilidad ¿Por qué privarla tantos
años de ese dinero para que otros lo
gestionen? Hay muchas cosas a evaluar, la
lectura oportuna sobre los temas relacionados a
lo expuesto ayudarán a tener una crítica más
constructiva. Pero bajo mi análisis
#ConMisAhorrosNoTeMetas.
A
#ConMisAhorrosNoTeMetas
¿Sabemos en qué invierten las AFP nuestrodinero?
TJTony Jones