1. Marzo 2006

2. Contenido
Marco Legal y Direccional
PDVSA: Proceso Planificación Estratégica
Mercado Energético Internacional
Venezuela y su Rol en el Mercado Energético
Estrategia Energética del Estado Venezolano en el
Contexto
Geopolítico Nacional e Internacional
Ejes Fundamentales del Plan Siembra Petrolera 2006 -
2012

3. Marco Legal y Direccional
Constitución de la República Bolivariana de Venezuela, 1999
Decreto - Ley Orgánica de Planificación, 2001
Ley Orgánica de Hidrocarburos, 2001
Ley Orgánica de Hidrocarburos Gaseosos, 1999
Líneas Generales del Plan de Desarrollo Económico y Social 2001-
2007
Lineamientos Estratégicos del Ministerio de Energía y Petróleo
Lineamientos Estratégicos PDVSA
Estrategia Corporativa

4. PDVSA: Proceso Planificación Estratégica
Marco Legal, Análisis Establecimiento
Políticas y Estratégico Direccionalidad
Lineamientos
Plan Nacional de Desarrollo
Planes Estratégicos:
Verificación Alineación al
Valores
Misión • Emisión Guías
Visión • Formulación Planes
Control y Seguimiento Elaboración - Optimización:
de Planes Estratégicos • Portafolio de Inversiones
• Planes Estratégicos
Implementación Planes Estratégicos:
de Planes Aprobación y Divulgación
Gerenciar Planes Estratégicos:
Recursos
Humanos Tecnología Procesos Ambiente Sociedad

5. En Resumen
• La Formulación, Divulgación e Implementación del
Plan Estratégico es un ejercicio de Soberanía.
• En el Plan se exponen las líneas maestras de la
política energética venezolana, diseñadas con base a
las directrices del marco jurídico de nuestro país y de
acuerdo a los intereses nacionales, que son los de la
mayoría, los del pueblo venezolano.

6. Mercado Energético Internacional

7. Descripción Escenarios Internacionales
OPEP 2006-2012
Status Quo (SQ) Preponderancia de la Demanda - PDD
Dynamics – as – Usual Protracted Market Tightness
• Crecimiento económico: 3,6% • Crecimiento económico: 4,1%
• Mantenimiento de la dinámica actual • Mejoramiento clima conflictividad
de conflictividad geopolítica y de internacional
tendencias ambientales • Solución proactiva a los cambios
climáticos
Preponderancia de la Oferta - PDO
Prolonged Soft Market
• Crecimiento económico: 3,1%
• Elevada conflictividad geopolítica
• Firma generalizada del protocolo de Kyoto

8. Escenarios Petroleros Internacionales OPEP
2006-2012 Comportamiento Demanda Mundia
MMb/d
100
Crecimiento sostenido de la Crecimiento %
demanda bajo cualquier escenario 2005 - 2012
95
94,1 1,8
92,6 1,5
91,1 1,3
90
85 83.3
80
Fuente: OPEP
2005 2010 2012
Esc. PDO Esc. PDD Esc. SQ
PDO= Preponderancia de la Oferta SQ= Status Quo PDD= Preponderancia de la Demanda

9. OPEP
Escenarios de Precios para el WTI - $/Bbl
$/Bbl Fin de la era del PREPONDERANCIA
DE LA DEMANDA
80 Petróleo Barato STATUS QUO (2005)
70
60
50
STATUS QUO (2003)
40
30
PREPONDERANCIA
20 DE LA OFERTA
Crisis Económica Mundial
10
0
90
94
96
98
00
02
06
80
82
84
86
88
92
04
08
10
12
19
19
19
20
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
Fuente: OPEP

10. Geopolítica Mercado Petrolero Internacional
Rusia
Reducción de los crecimiento de producción
Cuellos de botella en transporte de crudo
EE.UU. China
Incertidumbre en
Europa sostenibilidad de
Prioridad seguridad Terrorismo alta demanda
Incremento reservas Constitución
estratégicas Agotamiento
Cuello botella refinación reservas Mar del
Huracanes Norte
Se crean señales Arabia Saudita
Conflictos Irán
de interrupción en sociales internos Amenazas
el suministro Terrorismo represalias de
EE.UU.
crudo y productos Nigeria Irak por desarrollo
Conflictos étnicos Ocupación nuclear
huelgas petroleras Violencia
permanente

11. Demanda Mundial de Crudo (MMBD)
30 Se espera Fuerte Demanda en Asia
4,3
2,4
25
0,9
20 Crecimiento Total de
Demanda: 10,6 MMBD
15
10 0,9
1,0
0,7
5 0,4
0
EE.UU. Asia Europa Latinoamérica África Ex-URSS Medio Oriente
y Canadá
2003 2010
Fuente: Purvin and Gertz, 2004

12. Cambios en la Producción
OPEP y No OPEP desde Agosto 2004
3
2
Incremento en
la Producción OPEP
1.6 0,4 Adicional al
1.2 Mercado
1
Incremento en
la Demanda Mundial
0
(0,6) Reducción No
-0.6 OPEP
Producción No-OPEP (0,2) Reducción
-1 Neta
Jun-04 Ago-04 Oct-04 Dic-04 Feb-05 Abr-05 Jun-05
Disminución Progresiva del Aporte No OPEP

13. Comportamiento Suministro no OPEP vs Demanda
120.000 Creciente 120.000
diferenciales entre la
100.000 oferta no - OPEP y la 100.000
demanda mundial
80.000 80.000
(MBD)
60.000 60.000
40.000 40.000
No OPEP Crudos No-OPEP NGL
20.000 20.000
No-OPEP arenas Petróleo 1.1% Crec.
1.8% Crec. 2.4% Crec.
0 0
87
19 3
19 7
03
07
11
20 7
19 5
89
91
95
99
01
20 5
20 9
13
15
19
8
9
9
0
0
1
19
19
20
20
20
19
19
19
20
20
20
20
Fuente: OPEP

14. OPEP: Capacidad Ociosa
MMBD $/Bbl
16 Capacidad Ociosa 50
Cesta OPEP
14 45
40
12
35
10 30
8 25
20
6
15
4
10
2 5
0 0
1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
Baja Capacidad de Maniobra de los Países OPEP
• Estimado Junio 2005 Fuente: OPEP y Fuentes Secundarias

15. Problemática de la Industria de Refinación
Dramática reducción en la Incremento de la tasa de
capacidad de refinación mundial utilización de la capacidad
en los últimos cuatro años refinación en los principales
mb/d mercados
%
8 100
7
4 Millones 95
6
5 90
4
3
85
2
80
1
0 75
Ene- Jul- Ene- Jul- Ene- Jul- Ene- Ene- Jul- Ene- Jul- Ene- Jul- Ene-
02 02 03 03 04 04 05 02 02 03 03 04 04 05
UE15 y Noruega EE.UU. Asia* UE15 y Noruega EE.UU. Asia*
*Asia = Japón, Sur Corea, China, India y Singapur, para algunos países de Asia los meses de Abril y Mayo son estimados

16. Cuenca Atlántica Utilización de Refinerías
55.000 100
52.500 Capacidad de Refinación
98
50.000
% Utilizació n
Demanda de Productos 96
47.500
MBD
45.000 94
Porcentaje de Utilización
42.500
92
40.000
90
37.500
35.000 88
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Cuenca Atlántica incluye: EEUU excl Padd V, Canadá, Europa, Latinoamérica, África y países ex Unión Soviética
Cuello de botella en la capacidad de refinación base
Fuente: Purvin & Gertz, May 2002 Atlántica

17. Capacidad de Refinación 2003 - 2010 (MMBD)
Demanda Incremental de Gasolina y Destilados 6.8 MMBPD
2,1 Máxima Capacidad Posible (equiv. Craqueo) 0.6 MMBPD
Expansiones Anunciadas (equiv. Craqueo) 1.6 MMBPD
2,7 Déficit de Capacidad 4.6 MMBPD
1,4
Déficit Total de
Capacidad: Demanda Global
1,9
4.6 MMBPD 6,8 MMBD
0,3 0,1 0,3
0,2
0,1 0,2
0,3 0,6 0,5 0,1
0,1 0,4 0,5
0,5
0,2 0,2 0,3 0,2 0,2 0,2
EE.UU. Asia Europa Latinoamérica África Ex-URSS Medio Oriente
y Canadá excluye
ex-URSS
Fuente: Purvin & Gertz, mayo 2004

18. Faja Petrolífera del Orinoco:
Precio de Exportación Crudo Sintético
($/Bbl
)
60
50
40
30
20
10
0
Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05
En 8 Meses se Incrementó en 20 $/B

19. En Resumen
• Factores geopolíticos y especulativos gravitan en la exacerbación
del precio del petróleo
• Crisis en el desarrollo de nuevas reservas No – OPEP
• Crisis en la capacidad de refinación
• Progresivamente el crudo pesado y extrapesado se hace mas
comercial y mejor rendimiento de su mejoramiento y refinación
Países OPEP únicos con capacidad de suministro
suficiente para resolver el cuello de botella de la oferta
a fin de contribuir a estabilizar los precios

20. Venezuela y su Rol en el Mercado
Energético

21. Reservas Probadas de Petróleo
MMMBls ARABIA SAUDITA 261
IRAQ 113
KUWAIT 94
Al incluir la Faja del Orinoco,
ABU DHABI 92
IRAN 90 Venezuela poseerá la mayor
QATAR 4
676 acumulación de Hidrocarburos
Líquidos a nivel Mundial
313 Faja del Orinoco
236 (A ser Cuantificadas)
75 71
49 44 19
77
MEDIO VENEZUELA AFRICA AMERICA RUSIA ASIA EUROPA
ORIENTE Sin
VZLA / Canadá

22. Reservas Probadas de Gas
MEDIO 1749
ORIENTE
RUSIA 1700
IRÁN 812
QATAR 300
AFRICA 394
ARABIA SAUDITA 204
BPC
EAU 196
ASIA 363 IRAK 110
KUWAIT 52
AMÉRICA
(Sin 338
VENEZUELA)
OTROS
302
EUROPA 157
VENEZUELA 150(*) (*) 136 BPC ( 91% DE GAS ASOCIADO)

23. En Resumen
• Venezuela único país con reservas significativas de crudo en el
hemisferio occidental
• Venezuela Primer país en el mundo con cantidad de reservas de
crudo (una vez certificadas las correspondientes en la Faja del
Orinoco)
Venezuela País Clave para
Resolver la Crisis Energética

24. Estrategia Energética del Estado Venezolano
en el Contexto Geopolítico Nacional e
Internacional

25. PDVSA en el marco de la Integración
Energética Visión Bolivariana
Esquema Impulso del
Hegemónico Unipolar
Nuevo Sistema Pluripolar
Internacional
La Energía como
Instrumento e Integración Ideal Bolivariano de
Multisectorial Integración para Corregir las
Asimetrías
La Complementación y la
Solidaridad Compartida
entre los Pueblos

26. Estrategia Internacional de la Nueva PDVSA
Mercados Tradicionales Rusia
España
EE.UU.
China
Irán
Cuba India
Jamaica PETROCARIBE
Diversificación de Mercados
Colombia
PETROANDINA
Ecuador Brasil
PETROSUR
Bolivia
Uruguay
Argentina Apuntalamiento de la OPEP
Integración Energética Regional

27. Estrategia Internacional de la Nueva PDVSA
Caso: Integración Latinoamericana
Acuerdo de San José
Acuerdo Energético de
PETROAMERICA Caracas
PETROCARIBE
Integración Energética a través de:
• Distribución de productos
• Remodelación de refinerías existentes
• Construcción de nuevas refinerías
PETROANDINA
Comunidad de
Naciones Andinas
PETROSUR
MERCOSUR

28. PDVSA Integrada al Plan País:
Desarrollo Sociola Geopolítica Internacional
Estrategia para Económico
Proyecto País Nuevo Mapa
Nuevo Mapa
Estratégico Nación
“Diversificación Estratégico Nación
Productiva”
Plan Nacional de Desarrollo Acelerar la Construcción del
Políticas Públicas Nuevo Modelo Productivo,
Financiamiento Rumbo a la Creación del
Nuevo Sistema Económico
Toma de Decisiones
Incentivos Fiscales
Regulación seleccionada
Estrategia del Mercado Plan de Acción
Servicios Públicos
Proyectos mandatorios
Infraestructura
Desarrollo Endógeno
Promoción de Inversiones
Lineamientos
MINISTERIO DE ENERGIA Y PETROLEO
Alinear estrategia y los Planes de Inversión
de los Hidrocarburos con el
Base de
Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación
Recursos
PDVSA: Estrategia Empresarial
PDVSA: Estrategia Empresarial
Petróleo como factor de integración regional e impulso para alcanzar
Petróleo como factor de democratización de capital al nuevo sistema
internacional multipolar
la equidad social

29. Ejes Fundamentales del
Plan Siembra Petrolera 2006 - 2012

30. Ejes Fundamentales del Plan
Siembra Petrolera 2006 - 2012
M A R C A
3 - Eje Delta Caribe
R I B E N
(Delta Caribe Occidental - Delta Caribe Oriental)
ISLA DE
AVES
Los Monjes
7 - Eje Comercialización
GOLFO DE VENEZUELA de Crudos y Productos
6 - Eje Desarrollo FACHADA CARIBE
FALCÓN NE
de Infraestructura
Occidente FACHADA ATLANTICA
Oriente PLATAFORMA DELTANA
4 - Eje Crecimiento de
Producción Áreas Centro Sur
Tradicionales
5 - Eje Proyectos 2 - Eje Proyecto 1 - Eje Magna Reserva
Mayores de Refinación Orinoco FPO

31. Plan 2006 - 2012 Desembolsos (MM$)
Total: 123.959
55.928 39.781
19.807
8.443
Inversiones: 75.735 Gastos: 48.224
PDVSA Terceros

32. Desembolsos PDVSA - MM$
Total: 95.709
Inversiones Gastos
55.928 39.781
609 8.396
1.557 583
3.562 2.194 925 3.010 109 680
6.932 552
6.146
4637
2.444
16.699 1089
595
93 16.953 2.891
161 14.277
615
Esfuerzo Propio PDVSA Gas Esfuerzo Propio PDVSA Gas
Asociaciones Faja Empresas Mixtas Asociaciones Faja Nuevos Negocios Faja
Nuevos Negocios Faja Convenios a Riesgo Empresas Mixtas Convenios a Riesgo
Costa Afuera Exploración Costa Afuera Exploración
Refinación Distribución Venezuela Refinación Distribución Venezuela
Deltaven PDV Marina Deltaven PDV Marina
45

33. Inversiones PDVSA - MM$
Total: 55.928
Negocios Aguas Arriba Negocios Aguas Abajo
40.782 15.146
3.562 609
1.557
14.277
8.396
16.699
615
583
161 93
6.932
2.444
Esfuerzo Propio PDVSA Gas Refinación Distribución Venezuela
Asociaciones Faja Empresas Mixtas
Nuevos Negocios Faja Convenios a Riesgo
Deltaven PDV Marina
Costa Afuera Exploración
46

34. Gastos PDVSA - MM$
Total: 39.781
Negocios Aguas Arriba Negocios Aguas Abajo
29.060 10.721
4.637 6.146
16.953
1.089
2.194
925
109 3.010 2.891 595
552 680
Esfuerzo Propio PDVSA Gas Refinación Distribución Venezuela
Asociaciones Faja Nuevos Negocios Faja
Empresas Mixtas Convenios a Riesgo
Costa Afuera Exploración Deltaven PDV Marina
47

35. Terceros - MM$
Total: 28.250
Inversiones Gastos
19.807 8.443
1.496 1.083 889
2.892
8.067 5.703
3.459
519
1.882 1.575 685
Asociaciones Faja Nuevos Negocios Faja Asociaciones Faja Nuevos Negocios Faja
Empresas Mixtas Convenios a Riesgo Empresas Mixtas Convenios a Riesgo
Costa Afuera Refinación Costa Afuera
48

36. En Resumen
“…es un Plan Estratégico no de PDVSA, el
Plan nace en PDVSA, el Plan se genera en
PDVSA, pero es un Plan Nacional en el cual
estamos comprometidos en cuerpo, nervio,
alma y espíritu, en el gobierno nacional..”
Comandante Hugo Rafael Chávez Frías
Presidente de la República Bolivariana de Venezuela
Acto Inaugural PDVSA Planes Estratégicos, Caracas, Hotel Caracas Hilton, 18 de agosto de 2005

37. Gracias por su
Atención ...!

38. Marzo 2006