4. Estructura IMFs
• Entidades Grandes. 3 bancos (Solidario, Los
Andes y FIE) mas FFP Prodem: 72.1%
• Entidades Medianas. FFPs (Fassil, Ecofuturo, y
Fortaleza) mas IFD mayor tamaño Crecer:
20.2%
• Entidades Pequeñas.13 IFDs y FFP de la
Comunidad: 7.7%
8. …..Pero hay algunos elementos críticos
y retos
• Menor autonomía ASFI respecto predecesora (Microscopio global sobre
entorno de negocios para las microfinanzas. EIU.2011).
• Saturación mercados tradicionales, búsqueda de nuevos.
• ¿Riesgos de Sobreendeudamiento? Bloque de grandes IMF tiene mas de
2/3 de segmentos mas rentables de mercado, instituciones chicas
atienden periferia. Modelo 3 fases: Innovación, Upscaling, Downscaling
(fase actual)
• ¿Niveles de eficiencia adecuados? Según BCB costos administrativos sin
cambio desde hace 20 años. Crecer en el largo plazo depende de uso
tecnologías y modelos de negocio funcionales mas productividad y
eficiencia (tecnologías móviles, acuerdos intermediación etc)
• Incorporación de IFDs a regulación por ASFI ¿Cuándo concluirá? Afectación
planes estratégicos. IFDs tendrían estándares contables inferiores a
internacionales (Microscopio global sobre entorno de negocios para las
microfinanzas. EIU 2011).
9. …..Pero hay algunos elementos criticos
y retos
• Capitalización del sector estaría llegando a topes, presión
sobre niveles de adecuación patrimonial sobretodo para
IFDs: Dejan de crecer o búsqueda alternativas
capitalización.
• Asimetría de rotación microcréditos con actividades
distintas a comercio y servicios ejem. industria. ¿Habrá
salto cualitativo?
• Tasas de interés pasivas negativas no se reflejan en
menores tasas activas. ¿20.4 y 13.7% en MN y ME posibilita
acumulación y upgrade de microempresas? ¿Esto facilitaria
sostenida mayor intermediación e inclusión financiera?
Spread amplio con tasa interés pasiva en MN y ME entre
1.9 -0.7 y 1 -0.2% respectivamente con inflación de 6.9% ,
tasa de interés real pasiva negativa.
