Apresentação dos Resultados do Banco BI&P - 4º Trimestre de 2014

1. DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS
4T14

2. Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de
resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o
que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e
as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco,
podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações
aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a
dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de
mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar
tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os
documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de
Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
2

3. Destaques
3
 Carteira de Crédito Expandida totalizou R$4,1 bilhões, +3,6% no trimestre e +6,9% em relação a dezembro de 2013.
 Ao longo do 4T14 os créditos originados somaram R$1,4 bilhão, demonstrando a grande capacidade da área comercial na
geração de ativos.
 Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 92% da carteira de crédito expandida (87% em dezembro de 2013). 98%
dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em
preservar a qualidade da carteira de crédito.
 Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes representaram 62% e 38% da carteira de crédito expandida, ante 52% e
47% em dezembro de 2013, respectivamente.
 A Captação totalizou R$4,4 bilhões, +4,8% no trimestre e +12,6% em doze meses. Continuamos a tendência de diversificação
do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCAs e da pulverização da base de depositantes, que mais uma vez
bateu o recorde histórico de mais de 11.000 depositantes ao final do trimestre (4.000 em dezembro de 2013), através de
parcerias com mais de 50 corretoras e distribuidoras, impactando positivamente também o nosso custo de captação. O Caixa
Livre somou R$748,6 milhões ao final de dezembro de 2014.
 As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$14,0 milhões no 4T14 e R$56,0 milhões em 2014, -8,6% no
trimestre devido a menores receitas de fees geradas pelo banco comercial, e +94,4% em relação a 2013, em especial devido
às receitas advindas da atividade de investment banking, cujos fees somaram R$21,6 milhões em 2014.
 Ao longo do trimestre foram anunciadas importantes parcerias estratégicas, com a Gran Viver e a Cipasa, no setor imobiliário,
e Lojas Renner, no setor de varejo com conclusão prevista para março de 2015. Em dezembro de 2014, os créditos gerados
pelas joint ventures e associações constituídas ao longo dos últimos dois anos e em pleno funcionamento, nos setores
agrícola e imobiliário, já somavam 12,7% da carteira de crédito expandida, ou seja, R$526,4 milhões.
 Ao longo de 2014, em função dos investimentos em tecnologia e revisão de processos, acompanhado de um rígido controle
de despesas, realizamos uma redução de 17,4% no quadro de funcionários do Banco e de 5,8% nas despesas de pessoal em
relação a 2013, considerando mais de R$8 milhões de custos rescisórios. No mesmo sentido, as despesas administrativas
do Banco em 2014 reduziram-se em 0,6% em relação a 2013, apesar da inflação superior a 6%.
 O Resultado no trimestre foi de R$2,0 milhões, com leve incremento em relação ao trimestre anterior e uma significativa
melhora em relação ao 4T13, porém muito aquém do potencial do Banco.

4. 3.867 3.926 3.920 3.992 4.136
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
R$milhões
Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C)
Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures)
Carteira de Crédito Expandida
4
Crescimento de 6,9% em doze meses
* Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.
Exposição média por
cliente | R$ mm
Dez 13 Set 14 Dez 14
Corporate 9,2 10,9 11,2
Empresas Emergentes 3,0 3,0 3,2
52,2%
62,0%
47,0%
37,6%
0,8%
0,3%
Dez 13
Dez 14
Corporate Empresas Emergentes Outros*

5. Evolução da Carteira de Crédito Expandida
5
Contínuo foco em ativos de maior qualidade
817 794 818 732 731
514 381
606 776 692
1.331
1.174
1.424 1.508 1.423
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
R$milhões
Créditos Originados
Novas Operações Operações Renovadas
3.992 4.1361.423(1.262)
(14) (4)
Set 14 Operações
Liquidadas
Saídas de
Crédito
Write
offs
Créditos
Originados
Dez 14
R$milhões
99% das novas operações
dos últimos 12 meses estão
classificadas entre AA e B.

6. Carteira de Crédito Expandida
6
* A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de
Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas.
Emprést. e
Descontos
em Reais*
57%
Trade
Finance*
9%
BNDES
8%
Garantias
Emitidas
5%
Títulos
Agrícolas
19%
Títulos
Crédito
Privado
1%Outros
1%
Dezembro 2013
10,4%
12,5%
13,7%
26,1%
27,2%
27,8%
24,4%
26,9%
25,8%
39,1%
33,4%
32,7%
Dez 13
Set 14
Dez 14
Concentração por Cliente
10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais
Emprést. e
Descontos
em Reais*
52%
Trade
Finance*
13%
BNDES
4%
Garantias
Emitidas
5%
Títulos
Agrícolas
25%
Títulos
Crédito
Privado
1%Outros
0,3%
Dezembro 14

7. Carteira de Crédito Expandida
7
Destaque para o setor de agricultura
12,5%
1,3%
1,6%
2,2%
2,9%
3,1%
3,3%
3,5%
3,7%
4,0%
4,9%
5,2%
6,0%
8,6%
11,8%
25,6%
Outros Setores (% inferior a 1,3%)
Química e Farmacêutica
Atividades Financeiras
Geração e Distribuição de Energia
Infraestrutura
Comércio Internacional
Insumos
Transporte e Logística
Têxtil, Confecção e Couro
Comércio por Atacado e Varejo
Automotivo
Pecuária
Alimentos e Bebidas
Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar
Imobiliário
Agricultura
Dezembro 2014
11,4%
1,6%
1,7%
2,0%
2,1%
2,3%
2,3%
2,3%
2,7%
3,8%
3,8%
3,9%
3,9%
4,2%
6,4%
6,6%
7,6%
9,4%
22,1%
Outros Setores (% inferior a 1,3%)
Comércio Internacional
Máquinas e Equipamentos
Educação
Metalurgia
Insumos
Química e Farmacêutica
Atividades Financeiras
Têxtil, Confecção e Couro
Transporte e Logística
Comércio por Atacado e Varejo
Infraestrutura
Pecuária
Geração e Distribuição de energia
Automotivo
Alimentos e Bebidas
Derivados petróleo e biocom. e Açúcar
Imobiliário
Agricultura
Dezembro 2013

8. Margem Financeira
8
3,99% 3,94%
4,43%
4,12% 4,14%
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
NIM Gerencial com Clientes
A margem financeira gerencial com clientes do 4T14 foi de 4,14%,
com pequeno incremento ante os 4,12% do 3T14

9. Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem
9
9,1
12,0
17,9
15,9 15,1
33,8
60,9
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014
R$milhões
Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos
Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no montante
de R$2,0 bilhões e o estoque de propostas/mandatos ativos tem crescido
continuamente e atualmente temos 42 mandatos em andamento.
80%
R$21,6 MM
de fees de IB
em 2014

10. Investment Banking
10
Deals selecionados em 2014
* Aguarda aprovação do CADE.
Telecom
Advisory
Imobiliário
M&A Sell Side
2ª fase
Alimentos
M&A Sell Side
Alimentos
M&A Buy Side
R$ 250 MM
Financeiro
FIDC
R$ 159 MM
Imobiliário
Dívida Corporativa
R$ 80 MM
Protende
Infraestrutura
Advisory
Engenharia
M&A Sell Side
Alimentos
M&A Buy Side*
R$ 1.800 MM
Imobiliário
Debênture 476
R$ 175 MM
Educação
M&A Buy Side
R$ 676 MM
Imobiliário
CRI
R$ 31 MM
Varejo, Editoras
e Serviços
Advisory
Financeiro
Advisory
R$ 300 MM

11. AA
7%
AA
6%
AA
15%
A
51%
A
55%
A
3%
B
34%
B
36%
B
12%C
3%
C
1%
C
25%
D - H
5%
D - H
1%
D - H
45%
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
Qualidade da Carteira de Crédito Expandida
11
98% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
Créditos classificados entre D e H equivalem a R$193,2
milhões no fechamento do 4T14:
 R$131,7 milhões (68% da carteira de crédito
expandida entre D-H) em curso normal de pagamento
 Apenas R$61,5 milhões com atraso +60 dias
 Saldo de PDD adicional não alocada = R$16,7 milhões3%
2%
7%
51%
56%
51%
33%
33%
34%
4%
4%
3%
9%
5%
5%
Dez 13
Set 14
Dez 14
AA A B C D - H
92,1%
90,8%
87,1%
Clientes Nova Política* Clientes Política AntigaDezembro 2014

12. Sept 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sept 14
Clientes Antiga Política de Crédito Total Clientes Nova Política de Crédito*
Qualidade da Carteira de Crédito
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo + ajustes referentes ao acordo
de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito. A Despesa Gerencial de PDD de 12 meses de Dez 2013 foi bastante influenciada pela
provisão adicional realizada em 2013.
8,1%
15,0%
7,5%
5,3%
4,8%
1,9% 2,6% 1,8%
1,5% 1,7%
0,3% 0,4% 1,0% 1,1% 1,3%
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
NPL 90 dias / Carteira de Crédito
10,3%
15,2%
7,9%
6,4% 7,6%
2,3% 2,6% 2,0%
2,0% 2,1%
0,3% 0,5% 1,2% 1,5% 1,4%
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
NPL 60 dias / Carteira de Crédito
12
0,97% 1,10%
0,66%
1,45%
0,67%
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
Despesa Gerencial de PDD 1 do trimestre
(anualizada)
0,99% 0,87% 1,05% 0,97%
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
Despesa Gerencial de PDD 1
nos últimos 12 meses

13. CDB
26%
DPGE I
30%
DPGE II
2%
LCA
19%
LF e LCI
4%Interf. e
Dep. vista
2%
Repasses
no país
8%
Emprest.
Exterior
9%
Dez 13
3.893 3.930 4.135 4.186 4.386
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
R$milhões
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação
13
Mix de produtos colabora com a redução de custo
CDB
20%
DPGE I
20%
DPGE II
10%
LCA
36%
LF e LCI
5%
Interf. e
Dep. vista
1%
Repasses
no país
4%
Emprest.
Exterior
4%
Dez 14
LCA e LCI já representam
40% do volume de captação

14. Guide Investimentos
14
 Omar Camargo: R$500 milhões de AUM e 1.320 clientes ativos
 Geraldo Correa: R$300 milhões de AUM e 702 clientes ativos
 Bullmark: R$600 milhões de AUM e 1.080 clientes ativos
PARCERIAS
 Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos disponíveis no mercado
 Abordagem imparcial: fees sobre AUM
 Processo de suitability inovador: abertura de conta sem necessidades de documentos
EXPERIÊNCIA
CLIENTE GUIDE
0,8
1,9
Dez 13 Dez 14
R$bilhão
Ativos sob Gestão (AUM)
 R$1,9 bilhão de ativos sob gestão, 126% de crescimento em 2014
 5.000 clientes ativos, 3.000 novas contas de pessoas físicas foram abertas ao longo do ano
INDICADORES
2.000
5.000
Dez 13 Dez 14
Clientes Ativos

15. 27,1
24,5 22,8 20,8 22,6
14,2 11,8 11,0 11,2 11,8
374 381
349
332
309
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
-
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Despesas de Pessoal e Administrativas*
Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários
Índice de Eficiência
15
• Despesa de Pessoal: redução de 16,8% na despesa
de pessoal em relação ao 4T13 e queda de 17,4%
no quadro de funcionários ao longo de 2014.
• Despesa Administrativas: redução de 16,8% em
relação ao 4T13.
98,6% 100,6%
72,6%
88,2% 87,8%
4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Índice de Eficiência*
* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 4T14.

16. 674,2 667,1 671,4 672,8 676,6
5,7x 5,9x 5,8x 5,9x 6,1x
-10,0x
-8,0x
-6,0x
-4,0x
-2,0x
0,0x
2,0x
4,0x
6,0x
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
R$milhões
Patrimônio Líquido e Alavancagem
Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings
16
Agência Classificação de Risco
Último
Relatório
Standard
& Poor’s
Nacional: brA /Negativa/brA-2
Global: BB-/Negativa/B
Ago/14
Moody’s
Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3
Global: B1/Estável/Not Prime
Set/14
Fitch Ratings Nacional: BBB-/Estável/F3 Set/14
RiskBank
Índice RiskBank: 9,96
Baixo Risco Curto Prazo
Disclosure: Excelente
Jan/15
14,8% 13,7% 13,3% 13,2% 13,1%
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
Índice de Basileia (Tier I)
-10,0 -9,9
1,1 1,7 2,0
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
Resultado Líquido