4. Jesse Livermore fue uno de los especuladores
legendarios. Llegó a ser célebre por las previsiones del
colapso de las acciones en 1907 y en 1929. Durante el
colapso de acciones en 1907, Livermore ganó durante un
sólo día 3 millones de dólares (hoy día eso equivaldría a
unos 70 millones de dólares). Gracias a las ventas que hizo
en 1929 ganó 100 millones de dólares (hoy día eso
equivaldría a 1200 millones de dólares).
“No discutas con la tendencia, y sobre todo no trates de
luchar contra ella”
“Si tienes un minuto te diré cómo ganar dinero en el mercado
bursátil. Compra con precios bajos y vende con precios altos.
Si tienes 5 ó 10 años te diré cuándo los precios están bajos y
cuándo están altos”
5.
6.
7. ¿Qué son las participaciones preferentes perpetuas?
Las participaciones preferentes perpetuas no son lo mismo que un depósito; aquí no
hay cobertura del FGD, ni liquidez. Las participaciones preferentes perpetuas son
híbridos entre acciones y renta fija, sus características son:
Las participaciones preferentes no están cubiertas por el Fondo de Garantía de
Depósitos (FGD), por lo que en caso de quiebra del banco (algo ya no tan
improbable), perderíamos nuestra inversión.
Las participaciones preferentes pueden no pagar intereses (cupón) en un año, si
ese año la empresa no ha tenido beneficios ni ha pagado dividendos.
Las participaciones preferentes se pueden vender, sí... pero al precio que diga su
cotización.
El Real Decreto- ley 24/2012, de 31 de agosto, de reestructuración y resolución de
entidades de crédito, ha supuesto el punto y final a las ilusiones de todos los tenedores
de participaciones preferentes que esperaban una solución global que viniese del
Gobierno o de la Unión Europea.
Por el contrario, el real decreto introduce el principio de responsabilidad y asunción de
riesgos que obliga a sufragar los gastos de reestructuración o resolución de los bancos
rescatados a los accionistas y los tenedores de instrumentos híbridos de capital y deuda
subordinada, antes que los contribuyentes.
Las pérdidas estimadas oscilan entre el 60 y el 80 % del capital invertido.
9. La Ley Salgado
Esta normativa fue solicitada meses atrás por el Banco de España para detener la guerra de
pasivo 2012 en el sistema financiero español. Por lo tanto introduce un nuevo régimen de
aportación adicional a los Fondos de Garantía de Depósitos basado en el riesgo.
El Decreto contempla la aportación adicional a estos fondos a las entidades que remuneren
excesivamente sus depósitos, tanto a plazo como a la vista.
Las contribuciones a los Fondos de Garantía de Depósitos se calcularán ponderando en un
500 por 100 los importes de los depósitos que se remuneren por encima de los siguientes
umbrales:
En caso de depósitos a plazo con una duración igual o inferior a tres meses, más de 150
puntos básicos sobre Euribor a tres meses.
En caso de depósitos a plazo con una duración superior a tres meses e inferior a un año, más
de 150 puntos básicos sobre Euribor medio a seis meses.
En caso de depósitos a plazo con una duración igual o superior un año, más de cien puntos
básicos sobre Euribor medio a doce meses.
En caso de depósitos a la vista, más de cien puntos básicos sobre Euribor medio a un mes.
Conforme a los datos más actuales del Banco de España, esos umbrales serían los siguientes:
Límite para el depósito a plazo tres meses o inferior: 3,00%.
Límite para el depósito a plazo superior a tres meses e inferior a un año: 3,22%.
Límite para el depósito a plazo igual o superior a un año: 3,05%.
Limite para el depósito a la vista: 2,24%.
Por lo tanto, trimestralmente las entidades comunicarán el importe total de sus depósitos
cuya remuneración
10. La Ley Salgado
El Real Decreto de Reestructuración y Resolución Ordenada de Entidades de
Crédito que ha aprobado hoy el Gobierno incluye la derogación de la llamada Ley
Salgado, aquella que penalizaba los depósitos excesivamente rentables. Este cambio
podría ser determinante de cara a las futuras rentabilidades de los depósitos a plazo
fijo. Según parece, el motivo de la retirada sería el fracaso del objetivo de la Ley
(acabar con la guerra del pasivo), y lo cierto es que sólo algunas entidades la
respetaron, mientras que otras seguían aplicando grandes intereses a sus depósitos, ya
sea con “trucos” para eludir la Ley o, simplemente, desobedeciéndola.
Otro efecto indeseado de la Ley Salgado fue la proliferación de productos exentos de
esta regulación, como los pagarés bancarios, que ofrecen mayor rentabilidad
generalmente que los depósitos pero que son más inseguros al no estar respaldados
por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).
Además, los bancos extranjeros que aportaban a los fondos de sus respectivos países
(en la práctica sólo ING Direct y Banco Espirito Santo) quedaban libres de esta ley y, por
tanto, jugaban con ventaja.
Con esta eliminación podríamos volver a ver un recrudecimiento de la guerra del
pasivo, de nuevo centrada en los depósitos, mientras que los pagarés podrían pasar a
un segundo plano o dejar de ofrecerse.
14. Clientes Potenciales de Dinerseguro
Es un sistema de inversión ideal para un considerable
segmento de mercado, que quiere seguridad en la
inversión, además de obtener una interesante rentabilidad
financiero-fiscal
Características
Es un producto orientado a la inversión con la
seguridad de conservar y aumentar el capital
invertido.
Permite liquidez a partir del 1ER año, por lo que
puede ser una solución puntual a imprevistos.
Su rentabilidad y transparencia ofrecen al
cliente total tranquilidad.
15. TRATAMIENTO No hay retención fiscal hasta el vencimiento
FISCAL No se declaran los rendimientos anuales
Al vencimiento de los 3, 5 ó 10 años (versión plus) el Asegurado
CAPITAL
GARANTIZADO percibirá el capital garantizado en su póliza
Es posible transcurridos UN año
En versiones 3 y 5 se aplicará el interés garantizado o el
RESCATE resultado del ajuste de mercado en caso de que el interés de la
deuda pública fuera superior.
En versión a 10 años cada periodo tiene definido su TAE
Si en el momento de la contratación el Asegurado es menor de
FALLECIMIENTO 60 años, se pagará la prima invertida revalorizada al 1% y en caso
de ser mayor de 60 años la devolución de la prima
16. Duración: 3 años
Interés técnico: 3,25%
TRESOPCIONES
Duración: 5 años
Interés técnico: 3,75 %
Duración: 10 años (renovable por periodos de 2 años)
Tae 1 año: 2,30 %
Tae 2 año: 3,00%
17.
18. Fuente: INVERCO
-Los más rentables=los que más comisión generan para la Entidad. Denominados
planes en campaña
-Planes garantizados a un determinado período
-¿Se puede ganar dinero en un plan de pensiones? SÍ, pero exige una gestión ACTIVA
-La situación es la de clientes en Renta variable o Renta Fija con pérdidas, dado que el
escenario es adverso
20. PPA Opción
PERIÓDICA
Modalidad - Mismo Producto
Modalidad
ESTÁNDAR - Dos formatos
BÁSICA
PPA Opción
ÚNICA
21. PPA PERIÓDICO PPA ÚNICO
MODALIDADES ESTÁNDAR Y BÁSICA MODALIDADES ESTÁNDAR Y BÁSICA
Edades Edades
18 edad mínima. 18 edad mínima.
60 años de máxima (para otras edades, consultar 60 años de máxima (para otras
viabilidad operación). edades, consultar viabilidad operación).
Primas Prima única mínima: 3.000 €.
720 € mínima anual y recibo mínimo 60€
Aportaciones extraordinarias: mínimo 300 €.
6.000€ máxima anual (importes superiores se
consideran aportaciones).
Prima constante o creciente ( 3% ó 5%).
NOVEDAD PRIMA ÚNICA
Periodicidad pago: Anual, Semestral, Trimestral o
Mensual, sin recargo por fraccionamiento. Se permiten realizar aportaciones periódicas en
cualquier momento de la vida de la póliza, con las
Flexibilidad: se puede cambiar o suspender el pago de limitaciones indicadas para las primas periódicas o
primas. las establecidas legalmente.
Aportaciones extraordinarias: mínimo 300 €.
22. Interés aplicable durante 6 primeros meses
Nuevas Contrataciones
4%
•Semestralmente y por anticipado se informará al cliente del
interés asegurado para el siguiente período.
•El interés garantizado no será inferior al 3% durante la primera
anualidad y el 2%, para el resto de anualidades de la vida de la
póliza.
23. Bonos de Permanencia y Fidelidad
DURACIÓN DE PAGO DE % PRIMAS PERIÓDICAS
PRIMAS PRIMERA ANUALIDAD
Hasta 5 años 0%
Entre 6 y 10 años 75%
BONO DE PERMANENCIA
MODALIDADES PRIMA PERIÓDICA Entre 11 y 15 años 125%
Entre 16 y 25 años 175%
De 26 años o más 200%
FECHA DE ABONO EN EL FONDO DE PORCENTAJE SOBRE SALDO MEDIO
AHORRO
En el inicio de la 3ª anualidad de 0,5%
En el inicio de la 6ª anualidad de 1%
BONO FIDELIDAD En el inicio de la 11ª anualidad 1,5%
TODAS LAS MODALIDADES
En el inicio de la 16ª anualidad 2%
En el inicio de la 21ª anualidad 3%
En el inicio de la 26ª anualidad 4%
24. Estructura de Gastos PPA
Modalidades Gasto Fijo Gasto sobre Gasto Mantenimiento
Primas y
Aportaciones
Prima Periódica 3 € mes 3%
ESTÁNDAR
Prima Periódica 3 € mes 1,5%
BÁSICA
0,09 % mensual
Prima Única 0 € mes 2%
ESTÁNDAR
Prima Única 0 € mes 1%
BÁSICA
25. Hipótesis Rentabilidad del 3 % Interés Técnico
Edades entre 35 y 55 años
A mayor Prima Periódica o Única se incrementa la rentabilidad
