1. TIM Participações S.A.
Resultados do 3T06
06 de Novembro de 2006
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2. Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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3. Destaques
Forte crescimento e melhoria da qualidade da base de clientes
Mantendo a liderança em inovação com
o lançamento do “TIM Casa”, oferta inédita no Brasil
1ª na escolha dos clientes de alto valor e do segmento corporativo
Melhoria do mix de clientes e redução no custo de aquisição
Forte crescimento com aumento de receita e da geração de caixa
Fluxo de caixa positivo
3
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4. Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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5. Contínuo Crescimento do Mercado
Evolução da base e da penetração Participação no mercado
Primeiro
36,1%
Player 34,5%
Crescimento 33,7%
Ano-a-ano 31,1%
30,0% -6,1pp
51,2% +7,2pp - 13,2 p.p. - 4,9 p.p.
48,1% 49,2%
44,0%
47,3%
23,5% 24,3% 25,1% +2,2pp
22,9% 23,4%
95,9 +20% 22,8% 23,1% +1,3pp
89,4 91,8 21,8% 21,6% 21,8%
86,2 Terceiro
80,0
Player
3T05 4T05 1T06 2T06 3T06
Superando o mercado especialmente no
15,1 16,5 17,4 17,9 18,5 +22% segmento pós-pago
3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 26,8% de participação no mercado pós-pago
Diminuindo a diferença do 1º Player:
Linhas pós-pagas (Milhões) Penetração (%) • Base total: 4,9 p.p. vs. 13,2 p.p.
• Segmento pós-pago: 1,6 p.p. vs. 13,2 p.p.
Fonte: ANATEL.
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6. Crescimento Excepcional da Base com Melhoria no Mix de Clientes
Antecipação da meta para o final do ano
Linhas TIM (milhões) Participação nas adições líquidas – 3T06
Ano-a-Ano
Outros
OTHERS XX%
24,1 +31,3%
23%
XX%
21% +35,4%
18,3 42%
20%
CLARO
85% Claro
Pós-pago XX% VIVO
80% 79% +30.3% 30% Vivo
Pré-pago 5%
XX%
Liderança nas Adições Líquidas
3T05 3T06 42% no 3T06
Participação 52% em Setembro
de Mercado
22,9% 25,1% 40% em Agosto (“Dia dos Pais”)
56,6% de participação no mercado incremental do segmento pós-pago no trimestre
Melhoria contínua no mix de clientes: 21% de linhas pós-pagas vs. 20% do ano anterior
Líder no mercado GSM: 37% de participação de mercado
89% das linhas são GSM, um aumento de 10 p.p. ano-a-ano
Fonte: ANATEL. 6
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7. Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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8. Pioneirismo em Inovação
Primeira a lançar o serviço “TIM Casa”:
Oferta integrada para o uso de celular em casa e em qualquer lugar
TIM Casa TIM Casa Família
Novo plano “Família” para o
Celular: a primeira opção em casa ou
segmento de Consumo
em qualquer lugar!
Plano Exclusivo TIM
Complementa os planos da TIM
(chamadas locais fixas) Compartilhamento de pacotes
Pós-pago: 200 minutos por R$ 29,90/mês integrados de serviços de voz, VAS e
Pré-pago: 100 minutos por R$ 19,90/mês LD até 5 clientes pós-pagos
Família: Pacotes de até 2.000 minutos Até 5 clientes pré-pagos podem fazer
chamadas grátis em família
Economia de até 50% e Ligações gratuitas entre os membros
25% para usuários pré-
pagos e pós-pagos em Recarga mensal automática para
suas “áreas de registro” clientes pré-pagos: R$25, R$50, R$75
and R$100
Solução completa em telefonia para
toda família:
Chamadas em família grátis em qualquer lugar
Economia nas chamadas locais para o Fixo da “área de
registro”
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9. Forte Posicionamento no Mercado Corporativo
Líder no segmento de negócios
Atuação inovadora Crescimento de linhas por
segmento no 3T06 - TIM
Foco consistente em clientes de alto valor
Segmento corporativo +54%
Ampla oferta de soluções móveis corporativas
Base total +31%
Líder no segmento corporativo : 30% de
%
participação de mercado
Participação no mercado corporativo*
Poderoso e crescente portfólio de grandes contas
27,3% 30,0%
Soluções de Dados Voz Mobilidade Julho/05 Julho/06
* Fonte: Ericsson Research – Julho de 2006
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10. Promovendo o Tráfego Intra-rede
Segmento de varejo: promoções baseadas no estímulo à utilização e no conceito “Família”
Estratégia única com diferentes níveis de agressividade
Tarifa Zero Aumento das vendas: recorde de
Chamadas intra-rede gratuitas para
adições brutas no 3T06 (3,5 milhões de
usuários em regiões com menor
participação de mercado e alto linhas)
potencial de crescimento.
Alavancando a participação em
3 Prediletos regiões de grande potencial
Chamadas intra-rede gratuitas para Tarifa Zero 3 Prediletos São Paulo (Estado): 56,7%
3 números especiais da TIM Rio Grande do Sul: 62,0%
• Ampliando o conceito “Família”: promoção de tráfego intra-rede tornou-se um atributo da TIM
• Preservando as oportunidades regionais: duas ofertas diferentes e simultâneas no Dia dos Pais*
• Ajustado ao novo cenário regulatório: tráfego intra-rede não gera custos de interconexão
* a segunda data comemorativa mais importante para as vendas no varejo 10
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11. Estimulando o Uso de VAS
Ampliando a penetração de Conceito de Comunidade Impulsionando Chat
serviço e GPRS
Mega TIM Wap TIM Spot
Promoção de acesso ilimitado para o TIM Oferece canais gratuitos de SMS,
WAP FAST por 30 dias, com um custo patrocinados por anúncios. Os usuários
mensal de R$9,90. recebem mensagens com notícias e
fatos.
Podcast
É um novo conceito em fazer download de Blah! Chat
notícias em arquivos de vídeo e áudio. Os usuários que enviaram o maior
Usuários têm acesso a arquivos número de mensagens para o blah! chat
jornalísticos e esportivos que são durante a promoção ganharam um
atualizados regularmente. aparelho celular (Nokia 7250i com
câmera).
Pontos de vendas
TIM: canais de
vendas de VAS
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12. Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
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13. Crescimento Contínuo da Receita de Serviços
Evolução da receita líquida total
R$ milhões
Crescimento ano-a-ano Foco na Receita de Serviços
3T06 RegistradoOrgânico* R$ milhões 2.394
Total de Receitas Líquidas 2.746 +30% +16% +38% Impacto
306
Receita Líquida de Serviços 2.394 +38% +21% B&K
Receita Líquida de Aparelhos 351 -6% -6%
1.729 +21% 2.088
• Foco na Receita de Serviços através da oferta do “TIM
Chip Only”
• Diminuição do peso da receita de aparelhos com
menores subsídios de pré-pagos
* Excluindo o impacto da eliminação do sistema Bill & Keep
3T05 3T06
Diferença da receita de serviços vs. 1º player
% Receita Líquida de Serviços
Diminuindo a distância em relação ao 1º colocado YoY
41,8% 49,2% +7,4 p.p.
Combinação de ARPU de alta qualidade &
Diferença
crescimento na base de assinantes 1º Player 58,2% 50,8%
vs. 1º.
-7,4 p.p. Player :
R$ 73 mln
Crescimento contínuo da receita de serviços 3T05 3T06 no 3T06
13
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14. Desempenho do ARPU
Análise do ARPU Receita de VAS (R$ milhões)
(R$) 34,4 Receita Bruta de VAS Ano-a-ano
B&K 217,0 +58,5%
136,9
30,0 30,2 30,0
4,8 5,9
1T06 2T06 3T06
ARPU estável comparado ao 2T06 (excluindo o impacto da 3T05 3T06
eliminação do B & K) % de receitas brutas
Mantendo a distância entre o nosso ARPU e o do Mercado
3T06
Crescimento
(R$) ARPU superior – 3T06 Uso Ano-a-ano
34,4 MMS P2P: + 408%
Dados: + 482%
28,7 27,0 61%
39% Usuários
SMS P2P: + 34%
MMS P2P: + 287%
Dados: + 173%
1º player 3º player Tradicional Inovador
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15. Evolução do EBITDA e Margem EBITDA
Combinando forte crescimento com expansão de margem
EBITDA (R$ Milhões) Margem EBITDA (%)
135,9 676,7
11,2 24,6%
551,8
22,6%
+57%
19,7%
351,1
16,7%
3T05 3T06
Margem EBITDA Divulgada
3T05 3T06 Diferimento Impacto 3T06
Margem EBITDA Ajustada (Excluindo-se o
Ajustado Subsídio B&K Divulgado diferimento dos subsídios dos aparelhos e o
efeito da eliminação do B&K)
Margem EBITDA excluindo-se o diferimento dos
subsídios
O EBITDA, mesmo excluindo o efeito não recorrente, Acelerando o crescimento da
continua demonstrando um crescimento com rentabilidade margem na comparação trimestral:
3,3 p.p. no 3T06 vs. 2,8 p.p. no 3T05
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16. Redução do Custo de Aquisição
Evolução do SAC
R$ Redução do SAC mesmo com a melhoria
no mix de clientes:
154 146 aumento do percentual de pós-pago
no total de adições brutas
foco em clientes corporativos,
Comissões
63% aumentando o peso dos comodatos
58% Subsídios
FISTEL
Redução do subsídio de aparelhos pré-
pagos com impacto positivo nos custos
Comodato diretos
37% 42% Publicidade
Outros Foco na venda de SIM Card (“TIM Chip
Only”) para redução do SAC
3T05 3T06
Custo Direto Custo Indireto Retorno do custo de aquisição de 4,9
meses no 3T06 vs. 5,1 meses no 3T05
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17. Do EBITDA ao Resultado Final
Δ Ano-a- Ano
(R$ mm) + 325,6 - 89,8 + 235,8 + 45,8 + 47,1 + 328,8
(R$ Million)
R$ Milhões
135,9
Diferimento
dos
subsídios
de
aparelhos
577,8
540,8 Resultado
Líquido
Positivo!
98,9 79,9 1,3 20,3
EBITDA Depreciação EBIT Despesas Impostos e Lucro
Amortização Financeiras Outros Líquido
Líquidas
17
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18. Dívida Líquida
Dívida Líquida Fluxo de Caixa Operacional Livre
R$ Milhões FC não
FC OP OP
2T06 Livre Livre
3T06 R$ Milhões
147
+186
2T06
3T06
(39)
(1.822) 147 (112) (1.787)
EBITDA +677 Geração de Caixa Positiva
CAPEX (374)
Δ Cap. Giro (155)
Dívida Bruta: R$2,9 bilhões (dos quais ~ 68% no longo prazo / custo médio de 13,9% no 3T06)
Caixa e Equivalentes: R$1,1 bilhão
Dívida Líquida: R$1,8 bilhão
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19. Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituam
fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem
fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos
resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas
previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não
devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas
futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.
Relações com Investidores
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