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Subido porDavid Rodriguez Orive
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Este documento describe el análisis financiero del capital circulante de una empresa y cómo calcular los períodos medios de maduración. Explica conceptos como rotación de inversiones en capital circulante, horizontes temporales, maduración financiera y cómo utilizar una tabla dinámica para calcular los períodos medios a partir de los datos de existencias, compras, gastos y ventas. También incluye un ejemplo numérico para ilustrar cómo aplicar este modelo.
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- 1. Almacenaje y suAlmacenajey su financiación.financiación. ANÁLISIS FINANCIERO DELANÁLISIS FINANCIERO DEL CIRCULANTECIRCULANTE
- 2. ROTACIÓN DE INVERSIONESROTACIÓNDE INVERSIONES EN CIRCULANTEEN CIRCULANTE • PERIODO MEDIO DE MADURACIÓNPERIODO MEDIO DE MADURACIÓN • ROTACIONES:ROTACIONES: – MATERIAS PRIMASMATERIAS PRIMAS – PRODUCTOS EN CURSOPRODUCTOS EN CURSO – PRODUCTOS TERMINADOSPRODUCTOS TERMINADOS – CUENTAS A COBRARCUENTAS A COBRAR – CUENTAS A PAGARCUENTAS A PAGAR
- 3. HORIZONTE TEMPORALHORIZONTE TEMPORAL •Periodo Medio (PM.) Almacen. – Adquisición. – Salida de Fabrica. • PM. Fabricación. – Fin de producción. • PM. Venta. – Venta. • PM. Cobro. – Cobro.
- 4. MADURACIÓN:MADURACIÓN: • PM Proveedores.PMProveedores. – > PM de Pago.> PM de Pago. – > PASIVO CIRCULANTE> PASIVO CIRCULANTE • Capitales Permantentes.Capitales Permantentes. – > FONDO DE MANIOBRA> FONDO DE MANIOBRA • PERIODO MEDIO TOTALPERIODO MEDIO TOTAL Pm = Pma + Pmf + Pmv + Pmc - Pmp
- 5. Inviertid; hasta querecuperéisInviertid; hasta que recuperéis • El período medio es un concepto económico; sinEl período medio es un concepto económico; sin embargo puede plantearse un enfoque financieroembargo puede plantearse un enfoque financiero del mismo.del mismo. El período medio total será: Pm = Pma + Pmf + Pmv + Pmc Ea Epc Ept Ecc Pm = 365 (____ + ____ + ____ + ____) Ca Cpt Cpv Vn Período de maduración financiera: - Consistiría en determinar el tiempo que transcurre desde que la empresa paga una unidad monetaria invertida en el proceso de explotación hasta que lo recupera a través del cobro a los clientes.
- 6. Un Problema TipoUnProblema Tipo Tenemos cinco productos que comercializamos por medio de externalizaciones de los cuales, nos fijamos calcular los periodos medios de maduración del primero de ellos. Cuyas ventas netas han sido de 90.000, y han tenido en la producción las siguientes características: MP PC PT Exit. Inicial 370 520 0 Exit. Final. 420 650 1000 Compras. 5000 Cost.fabr. 1200 Compra2000. Han tenido otros gastos de 5000, como de mano de obra directa y administración o distribución interna, que los repartimos equitativamente en MP. 30%, PC ·30% y de PT= 40% Por otra parte la existencia media de clientes ha sido de 20.000 y los deudores finales han sido de 7000. Usar la “base de datos” de la tabla que hagáis de “consumos” junto con “exitencias medias” y usar una tabla dinámica para enfrentar sus valores.
- 7. DatosDatos existencias mp pcpt clientes proveedores conta analitica Inicial 370 520 0 Final 420 650 1000 7000 Compras 5000 1200 2000 Gastos 1500 1500 2000 5000 ?? 0,3 0,3 0,4 exi media 20000 Cosumos
- 8. ModeloModelo 365 mp pcpt clientes exiencia inicial 370 520 0 33000 existencia final 420 650 1000 7000 compras 5000 6200 8200 0 gastos 1500 1500 2000 0 margen Cosumos 6450 7570 9200 60000 26000 0,43333 exis medias 395 585 500 20000 Rotaciónes 16,3291 12,9401 18,4 3 Per. Medios 22,3527 28,2067 19,8369 121,666 192,063
- 9. Tabla dinámicaTabla dinámica Sumade periodos medios consumos existencias medias 6450 7570 9200 60000 Total general 395 22,352713 22,352713 500 19,836956 19,836956 585 28,206737 28,206737 20000 121,66666 121,66666 Total general 22,352713 28,206737 19,836956 121,66666 192,06307
- 10. ResultadoResultado • Módelo clásicoMódeloclásico 192,063073 192,063073 • Módelo Tabla dinámicaMódelo Tabla dinámica
- 11. Video:Video: ampliaciónampliación decontenidosde contenidos • Bastante monónota la siguiente presentación enBastante monónota la siguiente presentación en video… pero sacad una síntesis del contenidovideo… pero sacad una síntesis del contenido http://http://www.dailymotion.comwww.dailymotion.com/video/x9kpvl_/video/x9kpvl_ gestiongestion--almacen_techalmacen_tech