Las Monarquías del Golfo: Un camino abierto a la diversificación. 2010. Oficina de representación de Banco Sabadell en los EAU

1. BancoSabadell
Las Monarquías del Golfo:
Un camino abierto a la
diversificación
Banco Sabadell
Oficina de Representación en EAU
Junio 2010

2. Índice
Consejo de Cooperación del Golfo
Bloques económicos: comparativa 2.009
Datos Macroeconómicos CCG
Producción de petróleo
Datos Macroeconómicos por países
Previsiones Macroeconómicas
Dubai Financial Market
No sólo economías basadas en el petróleo
Porcentaje PIB sectores no petrolíferos
Real Estate
Proyectos en proceso
Distribución de la riqueza en la región
Facilidades para hacer negocios
Régimen de Comercio Exterior
Relaciones Comerciales con España
Sectores de mayor exportación
Banco Sabadell: Oficina de Representación en EAU
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3. Consejo de Cooperación del Golfo: presentación
Organización regional formada por
seis naciones del Oriente Próximo.
Creada el 25 de mayo de 1981.
Principal fuente de riqueza:
petróleo.
Conforman una Unión Aduanera
(y una futura Unión monetaria, salvo
para UAE y Omán).
Pertenecen a la Organización
Mundial del Comercio.
Objetivo: Formular regulaciones
similares en varios campos como la
economía, finanzas, comercio,
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turismo, leyes y administración.

4. Bloques económicos: comparativa 2009
CCG UE EE.UU. España
Extensión (km2) 2.500.000 4.324.782 9.826.675 505.370
Población 41.518.649 492.387.344 310.232.863 46.030.000
PIB per cápita 23.878 USD 32.600 USD 46.400 USD 33.700 USD
Máx. Qatar: 121.700 USD
Grandes diferencias
entre sus miembros Mín. Arabia Saudí y Omán: 20.800 y
20.300 USD respectivamente
4
*Fuentes: IAIGC, Saudi American Bank, INE y CIA .

5. Datos Macroeconómicos CCG:
5
*Fuentes: IAIGC, Saudi American Bank.

6. Producción de Petróleo:
*Producción media diaria para 2008.
6

7. Datos Macroeconómicos por países:
7
*Fuentes: CIA, FMI, OMC, Banco Mundial, Emirates Business.

8. Previsiones macroeconómicas I
Previsiones de crecimiento del PIB del FMI:
1,3% para UAE en 2010 vs 8,5% de Qatar
Superiores al 4% en 2011 si los precios del petróleo se mantienen en los
niveles actuales. Estimación en torno a 75 $ barril Brent.
Países del CCG:4,4% en 2010 y un 4,9% en 2011
*Previsión crecimiento del PIB Real (%)
*Fuente: Emirates Business.
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9. Previsiones macroeconómicas II: Dubai Financial Market
Sep. 2008:
Escándalo
Lehman
Brothers
25 nov: Gob Dubai no
garantizaba la deuda de DW. 14 dic: DW logra liquidar Marzo: DW se reúne en Dubái
Piden moratoria de 6 meses la deuda de 4.100 mill con el comité de representantes
sobre la deuda (26.000 mill USD) USD en sukuk que de las 97 entidades financieras
expiraba el mismo día, acreedoras: presenta propuesta
gracias a una inyección de de renegociación de la deuda.
10.000 mill USD del Seguidamente el Gobierno de
Gobierno de Abu Dhabi. Dubái anuncia que inyectará
aprox. 9.500 millones USD en
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apoyo a la propuesta.

10. Previsiones macroeconómicas III
Vuelta de la confianza a los mercados: Dubai World alcanza
acuerdo con acreedores para pagar su deuda (marzo 2010).
Este hecho apoyará el crecimiento económico y restablecerá la
normalidad en los mercados de la región.
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11. No sólo economías basadas en el petróleo
Las economías del golfo están realizando importantes esfuerzos en diversificar
su economía y asegurar su desarrollo económico a largo plazo.
Objetivo: que la contribución en su economía de los sectores no petrolíferos,
gane peso específico en el % del PIB.
Dubai: las operaciones de comercio
exterior como hub regional y los
servicios de logística con las mejores
zonas portuarias y red de transportes de
la región activarán la economía
Se incrementa el gasto publico gracias a
los precios de petróleo que revierte en la
construcción de infraestructuras
Abu Dhabi: Plan de futuro “Abu Dhabi
Vision 2030”
Obj: que en 20 años petróleo
represente sólo 1/3 de sus ingresos.
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12. Porcentaje del PIB para los sectores no petrolíferos
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13. Real Estate I
Burbuja inmobiliaria creada en los últimos años
Cierto paralelismo con la situación española
Economía de menor tamaño y más flexible (reducción drástica de
los precios de compra y alquiler en torno al 40%)
Los precios se han mantenido mas estables en zonas
residenciales de alto standing, acabadas y con proximidad al mar o
cerca de enclaves de la ciudad como el Burj Khalifa, The Palm.
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14. Real Estate II
Más de 100.000 nuevas unidades (residencias / oficinas) entrarán en el
mercado en los próximos dos años.
Menor coste de implantación para las empresas nuevas y reducción notable de
los gastos para las ya presentes
Los emiratos intrínsecamente relacionados en cuanto a población.
Déficit de viviendas en Arabia Saudita y Qatar
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15. Proyectos en progreso I
Gulf Railway:
Proyecto ferroviario para conectar los
6 países que forman el CCG (y se
extenderá a Yemen a través de
Omán).
Red formada por 1.940 km.
La construcción comenzará en 2011
y se calcula que podrá estar operativa
en 2017.
Funcionará con trenes a una
velocidad de 200 km/h.
El costo se dividirá entre los 6 países
en proporción a los km de vía que
pasen por cada país.
Cada país se encargará de desarrollar
y construir sus propias estaciones,
terminales de carga y asociaciones
ferroviarias.
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16. Proyectos en progreso II: Dubai - UAE
Metro Dubai (2009)
red de dos líneas, subterráneas en el centro de
ciudad y en viaductos elevados de pistas
dobles en el resto.
Es el sistema de carril completamente
automatizado más largo del mundo
Adjudicada y ejecutada por DURL, consorcio
japonés dirigido por la empresa Mitsubishi y
Alcatel de Canadá.
Primera línea inaugurada en sept. 2009. La
segunda proyectada para 2011.
Plantas nucleares:
acuerdo por USD 40 billones de USD con un consorcio de empresas de Corea del Sur,
para construir y gestionar la primera planta nuclear de la región del Golfo.
construcción de 4 reactores nucleares, durante el período estimado 2012-2020, aunque
desde 2017 comenzarán a proveer energía a EAU.
.
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17. Proyectos en progreso III: Abu Dhabi - UAE
El gobierno gastará 68.000 millones de USD entre 2010 y 2015 para el desarrollo
de un sistema de transporte eficiente que acabe con los problemas de tráfico en las
carreteras de la ciudad.
Proyecto del Metro de Abu Dhabi:
7.000 millones de USD para una red de 131 km., la mayoría
subterránea, y 40 estaciones. Cada estación contará con trenes de 15
vagones dobles q pasarán a intervalos de 5 minutos.
En una segunda fase, el metro de Abu Dhabi se unirá con el de
Dubai.
Dos empresas españolas adjudicatarias para realizar el estudio de
viabilidad (Sener y Typsa)
Union Railway: Proyecto ferroviario que una la capital con el resto de
emiratos, y se integre dentro de la red de Gulf Railway.
Extensión del Aeropuerto Internacional de Abu Dhabi
Incrementará la capacidad hasta 20 millones de pasajeros
por año
Trabajos comenzaron en 2005, terminarán en 2015.
Concursos de muchas de las instalaciones aun pendientes
(instalaciones de mantenimiento, instalaciones de duty free
o cargo campus)
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18. Proyectos en progreso IV: Arabia Saudita
Oportunidades en multitud de sectores:
El gobierno invertirá 36.500 millones de USD en educación, incluyendo la construcción de
varias universidades y centros educativos.
3.170 millones de USD destinados a la construcción de 6.400 km. de carreteras.
Proyecto ferroviario de alta velocidad que unirá las ciudades de Meca y Medina vía Jeddah y
la línea de carga que unirá las zonas mineras de Hazm Al Jalamid y Az Sabirah con las
plantas de procesamiento de Ras Az Zawr.
Demanda creciente de viviendas.
Convocadas licencias para nuevos proyectos cementeros, por valor de 5.800 mill. USD
Megaproyectos
Ciudad Económica Rey Abdullah (KAEC): Situada en la costa del Mar Rojo y, con unos 168 millones de m2,
será el desarrollo urbanístico más grande de Oriente Medio.
Contará con un aeropuerto, zona industrial, zona de negocios, zonas comerciales, residenciales,
educacionales y de ocio
Presupuesto inicial es de 22.500 millones de euros.
Distrito financiero Rey Abdullah: Situado en la capital Riyadh, con un espacio dedicado a oficinas de 3
millones de metros2. Las obras comenzaron en 2007.
Ciudad Económica de Hail: 150 millones de m2 para atraer inversiones por valor de 8.000 millones USD.
Ciudad de Conocimiento de Medina: 4,8 millones de m2. El proyecto incluye museos, parques
tecnológicos y universidades.
Ciudad Económica de Jizan: Entre otros, se construirá un complejo para la fabricación de aluminio. 18

19. Proyectos en progreso V: Omán
Construcción de una nueva planta de
generación de energía eléctrica y la
ampliación de otras dos ya existentes.
Objetivo: hacer frente a la
demanda de energía eléctrica,
duplicada en los últimos 10
años.
El gobierno invertirá 6.000
millones de USD hasta 2016,
más otros mil millones para la
expansión de la red eléctrica.
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20. Proyectos en progreso VI: Qatar
A finales de 2009, el gobierno tenía en marcha proyectos por
valor de 85.000 millones de USD.
Un tercio de los mismos eran en infraestructuras,
con 19.000 mill. en gasoductos.
El gobierno ha anunciado que invertirá
20.000 mill. de USD en nuevos proyectos de
carreteras y agua a lo largo de los próximos 5
años. Se espera un crecimiento en el gasto
público del 21% para 2010 y 2011.
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21. Proyectos en progreso VII:
KUWAIT
Programa de desarrollo de nuevos proyectos en infraestructuras para el que van a
destinar un total de 8.700 mill. USD.
Entre los proyectos destacan la construcción de un nuevo puente, un hospital general
(Jaber Hospital), tres nuevas ciudades residenciales y mejoras portuarias.
BAHRÉIN
Aumento de las inversiones, tanto públicas como privadas, en proyectos inmobiliarios e
infraestructuras.
Proyecto para reconstruir el centro histórico de la capital, Manama (2.600 mill. USD)
Proyecto de ampliación del aeropuerto: nueva terminal con capacidad para 5 millones de
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pasajeros, valorada en 4.800 mill. USD y que concluirá en 2.012).

22. Distribución riqueza en la región
Nº de Grandes Fortunas Patrimonio
(en miles) (en miles de millones de USD)
En 2011, casi 3,6 millones de ciudadanos catalogados como “High Net
Worth Individuals” (aquellos con más de un millón de euros en activos
financieros) residirán en el área Asia-Pacífico, frente a los 2,6 millones que
vivían en 2008.
Asia se convertirá en la región con mayor concentración de familias
acaudaladas, por encima de EEUU y Europa, donde el número ascenderá
a 3,3 y 2,9 millones respectivamente. 22

23. Facilidad para hacer negocios
*Doing Business 2010 – International Finance Corporation – Banco Mundial
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24. Régimen de Comercio Exterior I:
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25. Régimen de Comercio Exterior II:
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26. Régimen de Comercio Exterior III:
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27. Relaciones Comerciales con España:
*Volúmenes en millones de EUR
*Fuente: DataComex, MITyC
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28. Sectores de mayor exportación España - CCG
*Fuente: DataComex, MITyC *Volúmenes en millones de EUR 28

29. Relación con la Banca Local
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30. Qué podemos ofrecer
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31. Establecimiento y Equipo
Emiratos Árabes Omán Kuwait Siria Líbano
Arabia Saudita Qatar Bahréin Jordania Yemen
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32. Localización: Dónde estamos
Burj Al Arab
Dubai Marina
Abu Dhabi
Deira
Holiday Inn
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34. Gracias !!
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