1. Presentacion de la Empresa
Octubre 2015

2. La Empresa
• Compass International Wealth Mangement, LLC (“CIW”) fue fundada en el año
2014, en el estado de la Florida, USA.
• CIW es una empresa de asesoría de inversiones especializada en administrar y
rentabilizar, carteras de titulos valores.
• CIW, como administrador, sigue las directrices de inversion de cada cliente y NO
mantiene la custodia de titulos valores. El custodio es el escogido por cada cliente.
• CIW recibio la licencia para operar como Registered Investment Adviser (“RIA”) bajo
la Florida Office of Financial Regulation el 4 de Mayo del 2015. Esta licencia permite
la asesoria de inversion y administracion de activos financieros, en el estado de la
Florida.
• Los fundadores de CIW son un grupo de profesionales destacados en finanzas con
amplia experiencia y conocimientos del mercado local y, con las licencias individuales
requeridas por las autoridades

3. Que hace CIW por ti
• CIW como RIA, es su prioridad, ofrecer y prestar asesoría focalizada en los objetivos y
necesidades de inversión del cliente, tal y como indican las regulaciones.
• Las relaciones de CIW con sus clientes estan basadas en la confianza mutua y la
adecuada estructuracion e implementacion, segun las necesidades y objetivos financieros
individuales de cada cliente.
• CIW cobra honorarios calculados sobre el monto de los activos administrados. Esto
significa que el exito de nuestra gestion y el beneficio de nustros clientes estan
profundamente entrelazados.
• CIW tiene la capacidad de acceder a toda las operaciones e, información, disponibles
sobre títulos valores y vehículos de inversión en beneficio de los objetivos financieros de
sus clientes.
• La actividad de asesoría de inversión permite a su vez, ofrecer una gama muy diversa de
servicios conexos muy importantes para la clientela.
• En el mercado Norteamericano, las RIAs han experimentado un crecimiento muy por
encima al orgánico de las instituciones financieras, en los últimos 5 años. (ver Anexo A)

4. Mercado Objetivo
• Nuestro mercado objetivo es el segmento medio de personas de origen
Hispánico, residentes del Sur de la Florida, tanto particulares como empresas,
que no están siendo bien atendidos por las grandes instituciones financieras.
• Dentro de nuestro mercado objetivo y, en lo inmediato, existe un sub-segmento
de personas Venezolanas, no residentes, quienes por distintas razones
circumstanciales, estan siendo excluidas de los servicios de muchas grandes
instituciones financieras Norteamericanas.
• Por las circunstancias que atraviesa Venezuela, cada día cobra mas
importancia el poder contar con inversiones fuera del pais, en particular en
Estados Unidos, que permitan diversificar el riesgo del pais y preservar el valor
patrimonial invirtiendo en una moneda de mayor estabilidad y fortaleza.
• El contar con informacion y guia sobre el mercado de valores norteamericano,
es de vital importancia, dado su tamaño y, complejidad. CIW se ha preparado
para proveer este soporte.

5. Custodios
(IB, Pershing)
Clientes
El modelo
de negocios de
las RIA’s
Modelo de Negocio
Turnkey Asset
Management
Programs
(TAMPS)
Servicios
Conexos

6. El Cliente
Asesoria
de
inversion
Asignacion y
Administracion
de Activos
Planificacion
Financiera y
de Retiro
Proteccion
Patrimonial
Planificacion
Sucesoral
Planificacion
de
Impuestos
Gestion de
riesgos
Necesidades de nuestros clientes

7. Servicios
internacioinales
Asesoria de
immigracion
Planificacion
immigracion
Seguro medico
Programas de
gobierno
Vivienda
Administracion
de cartera
Politica de
inversion, diseño y
asignacion de
activos
Seleccion y
seguimiento de
inversiones
Servicios
Administrativos
Preparacion de
estados financieros
Flujos de caja y
proyecciones
Gestion de Riesgo
Administracion de
documentos y
registros contables
Servicios de
Impuestos
Planificacion Fiscal
Presentacion de
documentacion
fiscal
Transferencia de
Patrimonio
Planificacion
Patrimonial
Planificacion
Sucesoral
Planificacion para
la tercera edad
Otros Servicios
Planificacion para
el Retiro
Planificacion para
la educacion
Apoyo y Servicios
de Conserjeria
Nuestra Oferta de Servicios*
*Servicios de Contabilidad, Impuestos, y Legales se ofrecen por medio de proveedores especializados
Estructuras
Offshore

8. • El Custodio es la institucion financiera responsable de
salvaguardar los activos financieros de los clientes. El custodio
no se dedica a realizar operaciones de banca comercial.
Debido a que los montos de activos financieros en custodia
tienden a ser extremadamente grandes, los custodios
generalmente son instituciones muy grandes y muy solidas.
• El custodio de CIW es Interactive Brokers:
www.interactivebrokers.com/es/home.php
www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=6552
• Informacion respecto a la calidad de Interactive Brokers como
custodio:
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=riaCompliance&p=
duediligence
https://www.interactivebrokers.com/download/due-diligence-info.pdf
Custodio

9. Equipo Gerencial
• Christian J. Mendes
Mas de 25 años de experiencia en gerencia, ventas y buen
cumplimiento en la actividad de corretaje de títulos valores en USA y,
banca privada. Ha tenido licencias de FINRA y NYSE, incluyendo Series
7, 9/10, 24, 63 y 65. Ha trabajado ampliamente con inversionistas
internacionales utilizando diversos instrumentos financieros. Es experto
en maximizar las carteras de renta variable de sus clientes, utilizando
acciones, índices y opciones. Domina el Inglés, Portugués y Español.
Es Economista de Strayer University y tiene un B.S. en Business
Administración de Queensborough College. Es co-fundador de CIWM y
es nuestro Director Jefe de Inversiones.
• Alejandro G. Lara
Mas de 35 años de experiencia en el mercado de servicios financieros a
través de sus empresa de corretaje bursátil y en posiciones ejecutivas
en la banca. Su habilidad de crear y hacer crecer compañías de
servicios financieros ha sido ampliamente reconocida en el mercado de
valores Venezolano. Tiene un B.S. en Business Administration y, un
MBA de la Universidad de Syracuse. Tiene la licencia Series 65 de
asesor de inversiones y, en Venezuela, tuvo el título de Corredor Publico
de Títulos Valores. Habla Español, Francés e Inglés. Es co-fundador de
CIWM.

10. Equipo Gerencial
• Rolando Araujo
Abogado de la Universidad Central de Venezuela en 1971, con
Post Grado en Derecho Mercantil de la UCV en 1978. Socio del
Escritorio Juridico Tovar, Lange, Caracas, 1971-1985. Miembro
del Directorio de Seguros La Paz 1972-1976. Consultor Juridico
de Seguros Nuevo Mundo 1979-1988. Consultor Juridico de
Sociedad Financiera MetroAmerica C.A. 1976-1980. Coordinador
Legal del Banco de Venezuela C.A. 1994-1998. Asesor de
procesos Arbitrales, Miami, USA, 2010-2013

11. Equipo Aliado
• Gabriela Planchart
Mas de 28 años de experiencia internacional como profesional liderando
diferentes posiciones en Finanzas, Banca, Mercadeo, Servicio al
Cliente, Inscripciones en el NYSE, Mercados Latinoamericanos y,
Relaciones con Inversionistas en compañías como Corimon y
Santander. Ha trabajado en distintos países de las Americas.
Actualmente es responsable de Planificación Agente de Seguros de
Salud para Blue Cross Blue Blue Shield en Texas, Montana, New
Mexico, Illinois y Oklahoma. Tiene estudios avanzados para MAcc y un
MsM de HU-FL, MBA en IESA y es Ingeniero Electrónico de la USB. Es
socio en CIWM.
• Diana Espino
Es socia de XL Business Brokers, miembro de la asociación de Brokers
de Negocios en Florida. Ha sido una ejecutiva de amplia experiencia en
banca de inversión y comercial. Desarrolló su carrera profesional en
instituciones como Citibank, Bank of America y Banco de Venezuela
Santander. En esta última posición fue VPE y miembro del comité
ejecutivo y de la junta directiva. Ella tiene un MBA del IESA y es
Ingeniero Civil de la UCAB. Posee las licencias 215, series 6 y 63. Es
socio en CIWM.

12. Aliados
• International Compliance Solutions: Es una empresa de asesoría externa en Buen
Cumplimiento, establecida en Miami la cual cuenta con un equipo de profesionales
quienes suman mas de 20 años de experiencia en los mercados financieros de USA,
Europa y Latinoamerica. A continuación exponemos la información sobre su principal
socio,
• Juan Carlos Riera: Con más de 20 años de experiencia en la industria financiera
internacional la cual incluye posiciones gerenciales y de dirección en áreas de Riesgo,
Cumplimiento, Operaciones Internacionales, Servicio y Ventas, trabajando para algunas
de las instituciones financieras internacionales mas importante tales como Merrill Lynch,
Wachovia Securities & First Clearing LLC, prestando sus servicios en Venezuela,
Panamá, Estados Unidos y Suiza. El Sr. Riera es egresado de la Escuela de Derecho de
la Universidad Católica Andrés Bello (UCAB) en Caracas - Venezuela y ha realizado
estudios superiores en áreas de administración, gerencia internacional y regulaciones de
la industria financiera en el Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA) en
Caracas - Venezuela, la Universidad de Richmond en Virginia y en la Escuela de
Gerencia Global de Thunderbird University. Adicionalmente, ha obtenido diferentes
licencias de valores en los Estados Unidos . El Sr. Riera habla varios idiomas, incluyendo
inglés, español y francés.
• Nestor Guillen P., MBA CPA. Fue fundador de Globalbiz Tax y muy recientemente se ha
asociado para crear la empresa GS&A, Guillen, Serrano & Associates. Fue socio
encargado de asesoría en impuestos en Grant Thornton Venezuela (Gomez, Guillen,
Garnier y Asociados.) Graduate School of Management, DeVry University. Es contador
público, CPA, licenciado en Florida, Georgia y Venezuela.

13. Anexo A-Sobre las RIA’s
• El sector de RIAs crece a una tasa anualizada de 8% y y un
aumento de $600 millones sobre la base de un $1 trillon (Fuente: “The Cerulli
Edge: U.S. Asset Management Edition”)
• La cuota de mercado se expandió a 11,9% en el 2013, comparada
con 9,2% en el 2007 (Fuente: Diciembre 2014, Cerulli Associates )
• En 2013, RIAs fue el sector de mayor crecimiento al lograr una tasa
de 17,1% de aumento, equivalentes a $1.67 trillones de activos
totales administrados (Fuente: Diciembre 2014, Cerulli Associates )
• En 2010, había $1,2 trillones manejados por 27.930 RIAs. (Fuente: Abril 2013,
Cerulli Associates)

14. Anexo A-Sobre las RIA’s
• En 2011, la cifra creció a $1,4 trillones manejados por 28.715 RIAs.
(Fuente: Abril 2013, Cerulli Associates)
• RIAs han logrado reclutar 1.500 profesionales provenientes de todo
el espectro del sector financiero, administrando un promedio de $48
millones por asesor (Fuente: Abril 2013, Cerulli Associates)
• Comparativamente los Broker- Dealers (casas de bolsa)
independientes crecen a una tasa de 1,4% anual. Otros negocios
de manejo de activos financieros decrecieron en un 1.9% ( Fuente: “The Cerulli
Edge: U.S. Asset Management edition”)

15. • Direccion: 2690 Weston Rd., Suite 200, Weston, FL 33331 USA
• Telefono: 954 400 5641
• E-mail: a.lara@ci-llc.com
• Web site: www.ci-llc.com
• Whatsapp: 001 786 973 6556
• Skype: alar1949 – Previa cita

16. Non-Diversification Risk – Having a high percentage of assets in a
limited number of securities will make investment fluctuate more than
having them well diversified. Having said this, diversification is not a
guarantee of improved investment performance.
Depositary Receipt Risk (American Depository Receipts, European
Depository Receipts, Global Depository Receipts) – Receipts issued by
banks or trust company that evidence ownership of underlying
securities issued by a foreign corporation. Depositary Receipts will not
necessarily be denominated in the same currency as their underlying
securities.
The material enclosed was prepared and based on information
gathered mostly from you. Even though we believe in our clear
understanding of the information you provided and the reliability and
good faith of our sources, we cannot guarantee to its accuracy or
completeness.
Credit Risk – Investment may become illiquid or decrease in value if
guarantor of a debt security goes bankrupt or unable to make interest
payments or repay principal, or if debt credit rating changes negatively
affecting your capital invested and subsequently its applicable interest
or yields.
US Government Securities Risk – A security backed by the US Treasury
or the full faith and credit of the United States is guaranteed only as
the timely payment of interest and principal when held to maturity.
The market prices for such securities are not guaranteed and will
fluctuate.
All information and opinion as well as any prices and percentages
indicated are current only as of the date indicated and obviously
subject to change. In addition, past performance indicated or
discussed is never a guarantee or a prediction of future performance
as conditions and variables most likely will not be the same and
replication should not be expected.
Debt Instrument Risks – Debt instruments may have varying levels of
sensitivity to changes in interest rates, credit risk and other factors.
Generally the value of debt instruments falls when interest rates rise.
Debt instruments with longer maturities may fluctuate more in
response to interest rate changes than instruments with shorter
maturities. Many types of debt instruments are subject to prepayment
risks, which is the risk that the issuer of the security will repay
principal prior to the maturity date. Debt instruments allowing
prepayment may offer less potential for gains during a period of
declining interest rates. IN addition, changes in the credit quality of
the issuer of a debt instrument can also affect the price of a debt
instrument, as can an issuer’s default on its payment obligations. Such
factors may cause the value of investment to decrease.
If you receive Term Sheets of Offshore Investment: The [Securities]
have not been registered under the United States Securities Act of
1933, as amended (the “Securities Act”), the securities laws of any
state, or the securities laws of any other jurisdiction, nor is such
registration contemplated. We will offer and sell the [Securities]
exclusively to non-U.S. persons in offshore transactions made
pursuant to Regulation S under the Securities Act. For this purpose,
“U.S. person” means a U.S. person as defined in Rule 902(k) of
Regulation S under the Securities Act. All Investors that receive this
document by their acceptance thereof represent and warrant that (i)
they are not a U.S. Person as defined in Rule 902(k) of Regulation S
under the Securities Act and (ii) all offers to sell and offers to buy the
[Securities] were made to or by the Investor while the Investor was
outside the jurisdictional boundaries of the United States and, at the
time the Investor’s order to buy the [Securities] was originated, the
Investor was outside the jurisdictional boundaries of United States.
We are presenting a brief overview of common risks inherent to
investing, which not all of them will be applicable to your suitability
profile and portfolio, but please contact your advisor if in doubt or if
additional information is or may appear necessary:
Forward-Looking statements: These statements may be identified by
words such as “expect,” “should,” “could,” “shall,” and similar
expressions. We caution that such forward-looking statements are
qualified by certain risks and uncertainties that could cause actual
results and events to differ materially from what is contemplated by
the forward-looking statements. We disclaim any intention or
obligation to publicly update or revise any forward-looking
statements, whether as a result of new information, future events, or
otherwise.
Emerging Markets Risk – Risk of investing in emerging markets include
political or social upheaval, nationalization of businesses, restriction
on foreign ownership and prohibitions on the repatriation of assets.
There may also be risks from an economy’s dependence on revenues
from particular commodities or industries. In addition, currency
transfer restrictions, limited potential buyers for such instruments,
delay and disruption in settlement procedures and illiquidity or low
volumes of transactions may make exits difficult or impossible at
times.
WE DO NOT OFFER OR SELL SECURITIES TO U.S. PERSONS UNLESS
EITHER (A) THOSE SECURITIES ARE REGISTERED FOR SALE WITH THE
U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION AND WITH ALL
APPROPRIATE U.S. STATE AUTHORITIES; OR (B) THE SECURITIES OR
THE SPECIFIC TRANSACTION QUALIFY FOR AN EXEMPTION UNDER THE
U.S. FEDERAL AND STATE SECURITIES LAWS NOR DO WE OFFER OR
SELL SECURITIES TO U.S. PERSONS UNLESS (i) WE, OUR AFFILIATED
COMPANY AND THE APPROPRIATE PERSONNEL ARE PROPERLY
REGISTERED OR LICENSED TO CONDUCT BUSINESS; OR (ii) WE, OUR
AFFILIATED COMPANY AND THE APPROPRIATE PERSONNEL QUALIFY
FOR EXEMPTIONS UNDER APPLICABLE U.S. FEDERAL AND STATE LAWS.
Hedge Funds: Hedge funds are speculative investments and are not
suitable for all investors, nor do they represent a complete investment
program. Hedge funds are not subject to the same regulatory
requirements as mutual funds. An investment in a hedge fund involves
the risk inherent in an investment in securities, as well as specific risks
associated with limited liquidity, the use of leverage, short sales,
options, futures, derivative instruments,” junk” bonds and illiquid
investments. There can be no assurances that a manager’s strategy,
hedging or otherwise, will be successful or that a manager will use this
strategy with respect to all or a portion of the portfolio.
Foreign Securities Risk – Foreign instruments may involve greater risks
than investing in domestic instruments. They may be affected by
fluctuations in currency rates, political, diplomatic or economic
conditions and regulatory requirements (domestic or offshore). In
addition, the laws and accounting, auditing, financial reporting
standards in foreign countries may not be as strict as in the US, and
there may be less public information available about foreign
companies.
Statistical measures normally provided: Definitions below are
provided for your understanding. Beta, Sharpe Ratio and Standard
Deviation are statistical measures. Beta: Measures the volatility of a
security relative to a benchmark. For example, the S&P 500 Index has
a beta of 1. Any security with a higher beta is more volatile than the
market, and any security with a lower beta rises or falls more slowly
than the market.
Windmill Capital Inc. does not provide tax or legal advice: This
communication is not a covered opinion as defined by Circular 230
and is limited to Federal tax issues addressed herein. Additional issues
may exist that affect Federal tax treatment of the transaction. The
communication was not intended or written to be used and cannot be
used or relied upon by the recipient or any other person to avoid
federal tax penalties.
Currency Risks - The profit and loss in transactions in foreign currency-
denominated contracts or deposits (whether they are traded in your
own or another jurisdiction) will be affected by fluctuations in
currency rate where there is a need to convert from the currency
denomination of the contract or deposit to another currency.
Currency markets are not as regulated as securities markets.
Sharpe Ratio: Measures a fund’s return relative to its risk. The higher
the Sharpe Ratio, the better the risk/reward offered by the fund. The
risk free rate used in the calculation is the average 3-month T-Bill for
the previous 5 years, or since the Fund’s inception if the Fund is less
than 5 years old. Standard Deviation: Measures the amount of
variance of a security’s return around its mean. Generally the larger
the standard deviation, the greater the risk or volatility.
Concentration Risk – The performance, volatility, and risks may be
exacerbated when concentrating in a particular industry or sector. In
addition, it increases susceptibility to the particular area of focus of
the investment, which can be one of the following but not limited to
geographical, political, sector, industry, regulatory, etc.
Leverage Risks – The use of leverage can significantly augment the
effects on securities values and its volatility. The use of leverage may
exponentially increase losses in adverse environments. The rate of
increase will be directly proportionate to the percentage or amount of
leverage on the underlying security.
The latest ADV Form Part I & II can be found at the following site:
http://www.adviserinfo.sec.gov/IAPD/Content/Search/iapd_OrgSearc
h.aspx
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