1. EMPRESA DEL MES
CONSEJERA DELEGADA DE BANKINTER
María Dolores Dancausa
Por Mª Victoria de Rojas • Fotos: Fernando Sauce
Bankinter es un banco ágil, sólido y solvente
Licenciada en Derecho por el Colegio Universitario San Pablo Ceu, AMP (Advan-
ced Managemente Programme) por la Escuela de Negocios de INSEAD y Master
ejecutivos nº 228 - diciembre 2011 - enero 2012
en Alta Dirección de Recursos Humanos y Estrategia de Empresas por el Instituto
Universitario Euroforum-Insead, María Dolores Dancausa ha desarrollado la ma-
yor parte de su carrera profesional vinculada al grupo Bankinter, al que se incor-
poró en 1990. Cuatro años más tarde participaría en la creación de Línea Directa,
ocupando desde el inicio el cargo de secretaria general y del consejo de administra-
ción, hasta su nombramiento en 2008 como consejera delegada. Cuando en octubre
de 2010 es nombrada consejera delegada de Bankinter, Línea Directa se encontraba
en uno de los primeros puestos entre las compañías aseguradoras de nuestro país.
En su actual puesto, y como ella misma nos dice, se enfrenta a dos retos: “hacer el
banco más grande y mucho más rentable”.
222

2. ejecutivos nº 228 - diciembre 2011 - enero 2012
223

3. EMPRESA DEL MES
En octubre se ha cumplido un año desde su nombramiento como cuenta de resultados del banco están creciendo: el margen de inte-
consejera delegada. ¿Cómo resumiría este año? ¿Qué objetivos se reses, la actividad de seguros, los gastos se están reduciendo, la mo-
marcó entonces? ¿Se han alcanzado las expectativas marcadas? rosidad la tenemos contenida… En suma, me encuentro razonable-
Cuando llegué al banco estábamos viviendo uno de los momentos mente satisfecha.
de la historia reciente más complicados para la economía en gene-
ral y para la banca en particular. Lógicamente Bankinter no ha po- A punto de finalizar el año su objetivo de lograr una mejora del
dido permanecer indiferente ante esta situación. Este año se ha vis- 20% al cierre del ejercicio, ¿se cumple o no se cumple?, ¿o esta-
to marcado, fundamentalmente, por la cantidad de circunstancias mos muy cerca?
exteriores negativas, que se han producido a una velocidad vertigi- Tengo confianza en que lo vamos a cumplir. Eso significa que el
nosa y que han tenido un protagonismo inusitado. Ante toda esta banco obtenga un beneficio después de impuestos de 180 millones
ejecutivos nº 228 - diciembre 2011 - enero 2012
cadena de situaciones que han acaecido, sobre las que no se tiene de euros frente a un BDI de 150 millones de euros del año pasado,
control alguno desde el puesto de primer ejecutivo pero que sin y estamos en línea con ese objetivo, y he de reconocer aquí el ex-
embargo tienen un impacto muy importante en la marcha de la en- cepcional trabajo que ha realizado toda la plantilla del banco, que
tidad, mi papel fundamental ha sido intentar mitigar las incerti- ha dado lo mejor de cada uno para conseguir este objetivo.
dumbres generadas, que en el caso de la banca tienen que ver nada
menos que con la falta de liquidez, con la crisis de los países de la ¿Qué líneas de actuación se han seguido? Una reestructura-
zona euro y con la crisis de la moneda única en sí, con el futuro de ción…
la Unión Europea… Por tanto, mi principal responsabilidad ha si- Hemos trabajado en todos los frentes. El margen de intereses está
do demostrar día a día la salud y la solidez de una institución como creciendo trimestre tras trimestre. Hemos trabajado también mejo-
Bankinter. Demostrar, porque es así, que las fortalezas que tiene el rando la estructura de financiación del banco, reduciendo su de-
banco son afortunadamente un muro de contención ante estas in- pendencia de los mercados mayoristas. Hemos trabajado en la re-
certidumbres y un elemento clave para salir reforzados de la situa- ducción de gastos. El banco tiene una morosidad contenida, la
ción una vez volvamos a tener un periodo de estabilidad. mitad que el sector. Hemos cerrado este trimestre con un 3’12%
El objetivo más importante que me marqué fue invertir la ten- frente al 7’15% que tienen el resto de las entidades financieras. Es-
dencia negativa de ingresos y de beneficios que el banco venía to supone una gran fortaleza porque nuestra exposición a los acti-
arrastrando en el año 2009 y con más intensidad en 2010. Y esto vos inmobiliarios es muy pequeña. Todo ello se traduce en que
224 lo hemos conseguido. En este momento las principales líneas en la Bankinter es un banco muy sano.

4. ¿Qué opinión tiene sobre la propuesta de la UE de endurecer las
exigencias a la banca? ¿Cómo va a actuar Bankinter?
Realmente a Bankinter esta medida no le afecta directamente ya que
va destinada a entidades más grandes, a las denominadas sistémicas.
Pero el denominado “efecto llamada” se va a producir y aunque
no tendremos el mismo plazo para cumplirlo, octubre de 2012, más
tarde o más temprano nos afectará. Para cuando llegue, Bankinter
cuenta con instrumentos suficientes para alcanzar a ese 9% sin ne-
cesidad de vender ningún activo. En cuanto a lo que es mi opinión
particular, creo que ha sido una sucesión de decisiones muy perju-
diciales para la banca española, que son más imperdonables vinien-
do de funcionarios de la Comunidad Europea de los que se espera
mayor sentido de la responsabilidad. Hay un hecho sorprendente.
La quita de la deuda griega produce unas pérdidas para la banca ale-
mana de 21.000 millones, para la francesa de 35.000, sin embargo
se decide que la banca alemana tan solo necesita para recapitalizarse
5.100 millones y la francesa 8.000. Sin embargo, los bancos españo-
les, que tenían mucha menos exposición a la deuda griega, necesi-
tan entre los cinco grandes bancos 26.000 millones de euros. ¿Qué
significa esto? ¿Tan mal está la banca española? ¿Significa eso que la
banca española sólo está un poco mejor que la griega y peor que la
generalidad de la banca europea? Pero hay más decisiones sorpren-
dentes, como la que se tomó en relación a la valoración de la deuda
española, que rompió con el principio clásico de que la deuda de los
estados soberanos está exenta de riesgo, y esta decisión puede tener
unas consecuencias muy negativas. Con esto lo que se está sugirien-
do que España puede no devolver el 100% de su deuda, y ha creado
un problema artificial a base de sembrar desconfianza. Hay que vol-
ver a la cultura del esfuerzo, del trabajo, de la austeridad, a todos es-
tos valores que en España, en los últimos años, se han perdido.
Hay que volver a la cultura del esfuerzo,
del trabajo, de la austeridad,
a todos estos valores que en España,
en los últimos años, se han perdido
Primero Grecia, después Irlanda, Portugal, Italia, ¿cree que Es- ejecutivos nº 228 - diciembre 2011 - enero 2012
paña finalmente se verá contagiada?
Está claro que hoy en día la economía de todos los países está enor-
memente interconectada y lo que pasa en Atenas o en Roma al fi-
nal repercute en Madrid, en París, en Berlín, y en múltiples lugares.
Un ejemplo claro lo vemos en el contagio que se está produciendo
con la prima de riesgo. Yo tengo mucha confianza en que finalmen-
te España no va a necesitar ser rescatada porque creo que España
es un país enormemente solvente. Creo que hemos vivido un pe-
riodo de incertidumbre importante, pero vamos a salir en breve de
esa situación. Se acaban de celebrar elecciones generales y a partir
de ahora el partido que ha sido más votado, se va a poner manos a
la obra. Hemos ido arrastrando los pies en la toma de decisiones,
pero ahora espero que haya una conciencia clara de que hay que re-
cuperar la confianza para ganar credibilidad en el exterior y tam-
bién con nosotros mismos. Los españoles tenemos que volver a 225

5. EMPRESA DEL MES
pensar que tenemos un país capaz de salir adelante. Creo que todo
el mundo está ya muy concienciado de que hay que hacer los debe-
res. Lo que necesitamos ahora es que el gobierno tome rápidamente
decisiones porque no tenemos mucho tiempo.
¿Qué medidas debería tomar urgentemente este nuevo gobierno?
Nos esperan retos importantísimos. Lo primero es recuperar la con-
fianza y esto pasa por definir en primer lugar un plan. Pasa por con-
vencer a Bruselas de que vamos a hacer nuestros deberes pero tam-
bién exigirles el papel que nos corresponde en la Unión Europea
porque, no nos equivoquemos, quien está tomando decisiones en
Europa es una señora que se llama Ángela Merkel que tiene man-
dato para rendir cuentas ante sus electores pero no ante toda la
Unión Europea.
Aquí hay un riesgo de que todo lo que hemos conseguido cons-
truir en Europa se desvanezca. Voy un paso más allá. Con la llegada
de la crisis se han puesto en evidencia todas las debilidades de la
construcción del euro que se hizo en una época de bonanza y de eu-
foria. Llegan los momentos difíciles y todas esas debilidades aflo-
ran. Llegamos a pensar que podíamos estar formando parte de una
Unión Europea más grande y más sólida pero sin renunciar a nin-
gún tipo de soberanía. Nos creíamos que podíamos tener una mo-
neda común pero sin tener unas políticas presupuestarias comunes,
con una cultura de cumplimiento de compromisos muy diferente
de unos países a otros… Al llegar la crisis nos hemos dado cuenta
de que estamos todos en un barco que hace aguas por todas partes,
con unas estructuras que chirrían y sin nadie en el timón. Y cuando
por fin alguien se ha puesto al timón, porque han tardado unos
cuantos meses, yo diría incluso más de un año, se ponen aquellos
que a lo mejor son los más fuertes, pero no significa que sean los
más preparados ni los más legitimados.
Volviendo al gobierno: hay que hacer los deberes pero también
exigir a Bruselas. Hay que tomar medidas muy serias de ahorro, de
austeridad, suprimir todos los gastos innecesarios, los gastos suntua-
rios, que son más bien propios de épocas del pasado, hacer reformas
Los españoles tenemos que volver
que son ineludibles, como la reforma de la justicia, que es funda- a pensar que tenemos un país capaz
mental, o la reforma laboral. Hay que impulsar toda la actividad
empresarial para ayudar a los empresarios, ponerles menos trabas y
de salir adelante
que empecemos a crecer de nuevo.
ejecutivos nº 228 - diciembre 2011 - enero 2012
En alguna ocasión ha hecho referencia a que el gobierno anterior
echaba la culpa de la situación actual a los bancos, pero es que la Todo ello ha podido contribuir, pero de ahí a echar a la banca
sociedad, en general, también les señala como culpables. ¿Qué toda la culpa de lo que está pasando es un error y una huida hacia
tiene que decir en defensa del sector? adelante. Durante más de 30 años la banca española ha tenido fa-
Creo que ha habido mucha resistencia a hacer un diagnóstico ob- ma de ser una de las más solventes y seguras del mundo. Hay pocos
jetivo desapasionado de cuáles han sido las causas de los problemas países tan bancarizados como España, donde prácticamente el
que hoy tenemos, y sin ese diagnóstico es muy difícil tomar deci- 100% de los cobros y pagos están domiciliados, donde hay una ex-
siones adecuadas. Y hemos sustituido ese análisis por algo que es tensa red de cajeros automáticos, donde hay muchísimas oficinas
muy típico en la cultura española: la búsqueda del culpable. En esa bancarias repartidas por toda la geografía española con un nivel de
búsqueda han encontrado que la banca era la responsable de todos mecanización muy alto, que la han convertido en una de las bancas
los problemas. ¿Con esto quiero decir que la banca no ha tenido más eficiente y modernas de Europa. ¿Cuál pienso que ha sido uno
ninguna responsabilidad? No. En la banca también se han hecho de los problemas que ha habido? El nivel de endeudamiento. El día
cosas mal: se han concedido créditos sin una selección de riesgos que se puso de moda la palabra apalancamiento, se apalancaron to-
muy rigurosa. Pero puedo asegurar que en el caso de Bankinter no dos. Los políticos, en muchos casos, lo hicieron para pagar los gas-
ha sido así, prueba de ello es que tenemos el mejor ratio de moro- tos en los que habían incurrido y que no podían cubrir con los im-
sidad de la banca española de lejos, porque hemos mantenido cri- puestos; las empresas también han tenido un nivel de
226 terios firmes en la selección de riesgos. endeudamiento altísimo; y los propios bancos.

6. y en el que se basa la gestión comercial, ha sido siempre una exce-
lente calidad de servicio, una atención personalizada y con una
gran transparencia. Eso no significa que seamos perfectos. Nos he-
mos equivocado en ocasiones, por supuesto, pero incluso en esos
casos lo haces pensando que estás haciendo lo mejor para tu clien-
te. Tenemos unos ratios de calidad que son los mejores en el sector
y unos ratios de abandono muy bajos, menos del 5%. En cuanto al
número de productos contratados por el cliente con el banco, so-
mos la entidad española que más productos tiene, con una media
de seis productos por cliente, lo que pone de manifiesto su confian-
za hacia el banco.
¿Jugará Bankinter algún papel protagonista en la reestructura-
ción de las entidades financieras españolas? ¿Fusiones, adquisi-
ciones…?
Estamos centrados en el crecimiento orgánico, en el crecimiento
por innovación, en el crecimiento por hacer las cosas de una ma-
nera distinta a los demás, o mejor que los demás, o más rápido y
más eficiente que los demás. Ahí es donde estamos centrando
nuestros planes de negocio para el año que viene. Lo cual no qui-
ta que no estemos abiertos a otras posibilidades. En estos momen-
tos se está reestructurando todo el sistema bancario y nosotros no
podemos ser ajenos a ello. Si encontramos que existe alguna en-
tidad que tiene sinergias con nuestro modelo, que nos aporta di-
mensión, que nos aporta presencia en zonas geográficas en las que
no estamos, que realmente es un acuerdo bueno para ambas par-
tes, desde luego que lo exploraremos. Pero en estos momentos no
es el foco principal donde estamos centrados. Lo que sí puedo
adelantar es que Bankinter no está entre las entidades que pue-
den ser adquiridas. Tenemos unos ratios de salud financiera y em-
presarial de los más envidiados por el sector. Paradójicamente, lo
que está sucediendo es que en las quinielas de bancos que pueden
ser adquiridos están los que tienen un peor comportamiento, no
Mi principal responsabilidad ha sido los que son mejores.
demostrar día a día la salud y la solidez Resumiendo. ¿Cómo es Bankinter hoy? ¿Cómo será mañana?
de una institución como Bankinter Bankinter es un banco sólido, solvente, que es verdad que tiene un
tamaño medio, pero que destaca por ese ratio de morosidad que, en
este momento, es el gran lastre que tiene la banca española, lo que
nos da una ventaja competitiva muy importante, y sobre todo que
ejecutivos nº 228 - diciembre 2011 - enero 2012
destaca y siempre ha destacado por su innovación. Decir Bankinter
Todos empezamos a creernos nuestras propias fantasías, como en el sector es sinónimo de innovación. Así lo demuestra la suce-
por ejemplo que nuestra casa siempre iba a valer más, que íbamos sión de hitos a lo largo de su historia, desde el depósito especial en
a ir a un banco y nos iban a conceder un crédito al tipo de interés los años 80, que fue el precursor de la cuenta remunerada, o el lan-
que quisiéramos... Y cuando aparecen los primeros síntomas de la zamiento de la banca electrónica para las empresas clientes del
crisis, te encuentras con un nivel de endeudamiento demasiado al- banco, que no tenían que acudir a las sucursales y podían acceder
to. Creo que hay que volver a la cultura del esfuerzo, del trabajo, directamente a nuestros sistemas. Fuimos pioneros en banca tele-
de la austeridad, a todos estos valores que se han perdido en España fónica, en la banca por internet, ahora estamos con la banca móvil,
en los últimos años. Hay que prepararse para un futuro que va a ser hemos lanzado la “hipoteca sin más”… Estamos siempre y perma-
muy diferente. nentemente buscando productos y servicios que vayan un paso por
delante de lo que ofrece el resto de la banca. Siempre buscando
¿Cómo definiría la confianza depositada en Bankinter por parte nuevos canales o mecanismos para acercarnos a nuestros clientes.
de sus clientes? Esto, que forma parte de nuestro ADN, es Bankinter hoy en día.
La confianza es la base de cualquier relación y creo que Bankinter Por otro lado ¿cómo va a ser en el futuro? Vine aquí con dos metas:
es un ejemplo de política de transparencia, calidad de servicio, cla- hacer el banco más grande y mucho más rentable. En ello estoy.
ridad en sus planteamientos, integridad… Prueba de ello es que Realmente llevo muy poco tiempo, poco más de un año, pero los
uno de los ejes estratégicos que forma parte de la cultura del banco resultados me acompañan. Espero que por mucho tiempo. 227