Preparación y formulario de proyectos

1. FORMULACIÓN DE PROYECTOS
Bienvenidos a este espacio de formación

2. FORMULACIÓN DE PROYECTOS
• Objetivo de la formación:
Proporcionar a los participantes conceptos y
herramientas que les permita lograr competencias
básicas en formulación y evaluación de proyectos de
inversión.

3. FORMULACIÓN DE PROYECTOS
• Ibagué Secretaria de educación – Junio 2014
• Duración proceso de formación: 40 horas
• Tres sesiones de trabajo de 6 horas cada una.
Metodología:
 Sesiones magistrales 40%
 Sesiones prácticas 30%
 Sesiones vivenciales desescolarizadas 30%

4. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
ASPECTOS CENTRALES
 Introducción
 Por qué surge un Proyecto
 Definición de un Proyecto
 Delimitación del Proyecto
 Ciclo de un Proyecto
 Planes, Programas y Proyectos
 Estudios de Preinversión
 Tipos de Evaluación
 Estructura económica
 La Demanda
 La Oferta
 El mercado del Proyecto
 Etapas del estudio de Mercado
 El Consumidor
 La Estrategia Comercial
ESTUDIO DE MERCADOS

5. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
 Análisis del medio
 la Competencia
 Métodos de proyección
 Subjetivos
 Causales
 Series de tiempos
ESTUDIO TÉCNICO
 Costos diferenciales
 Costos futuros
 Costos pertinentes de sustitución
 Elementos relevantes de los costos
 Costos sepultados
 Análisis de costo – volumen – utilidad
 Costos contables
 Proceso de Producción
 Economías de Escala
 Inversiones en Obras Físicas
 Inversiones en Equipamiento
 Balance de Personal
 Determinación de Tamaño
 Economía del Tamaño
 Con Mercado creciente
 Con Demanda constante

6. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
 Localización
 Factores a considerar
 Métodos de evaluación
ESTUDIO ADMINISTRATIVO Y LEGAL
 Organización del Proyecto
 Factores organizacionales
 Inversiones
 Costos de operación
 Sistemas y Procedimientos
 Marco Legal
 Ordenamiento Jurídico
ESTUDIO FINANCIERO
 Inversiones previas
 Métodos de análisis
 Inversiones durante la realización del Proyecto
 Beneficios del Proyecto
 Tipos de Beneficios
 Valores de Desecho
 Políticas de Precios

7. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
 Flujo de Caja
 Del Proyecto
 Del Inversionista
 Tasa de Descuento
 Costo de Capital
 Costo de la Deuda
 Costo ponderado del Capital
EVALUACION DEL PROYECTO
 Valor Actual Neto
 Tasa Interna de Retorno
 TIR vs VPN
 Razón Costo/Beneficio
 Efectos de la Inflación

8. FORMULACIÓN DE PROYECTOS
• Idea:
Oportunidad de negocio atractiva, duradera, oportuna en el
tiempo y configurada como un producto o servicio que añade o
crea valor al comprador o al usuario final del mismo,
provenientes del estudio de los PMD, estudios de consumo,
colocación de productos en el mkdo, necesidades, encontrar uso
para materiales de desecho…

9. FORMULACIÓN DE PROYECTOS
• Proyecto:
Un proyecto es un esfuerzo temporal conformado de actividades
controladas, con fecha de inicio y terminación, llevadas a cabo
para lograr un objetivo, conforme con requisitos específicos,
incluidas las limitaciones de tiempo, costo y recursos.

10. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
 ECONOMIA
PRODUCCION
BIENES SERVICIOS
NECESIDADES
DEPENDE
POR ESTA RAZON:
RECURSOS
PROGRAMAS PROYECTOS MEJORAR
BUSCANDO
1. Calidad de
vida
2. Recuperar
Recursos
LA PLANIFICACION DEL DESARROLLO
MAS MEJORES
Y
PARA SATISFACER

11. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
PROBLEMAS
VIDA DIARIA
DIAGNOSTICA
ALTERNATIVAS
DE SOLUCION
INVERSIONES
RECURSOS
ACTIVIDADES
PROYECTO
IDENTIFICA
ANALISIS
PROCESO DE INFORMACIÓN PERMANENTE
ASIGNACION
SE
SURGEN
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 11

12. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
TIPOS DE
PROYECTOS
SOCIALES
DESTINADOS PARA SATISFACER
NECESIDADES DE LA COMUNIDAD
MEDIANTE EL APROVECHAMIENTO
DE LOS SERVICIOS OFRECIDOS.
EJEMPLO: SALUD, EDUCACIÓN, ETC.
PRODUCTIVOS
INSTALAR Y OPERAR UNA
CAPACIDAD TRANSFORMADORA
DE INSUMOS CON EL FIN DE
PRODUCIR BIENES.
EJEMPLO: INDUSTRIALES,
AGRICOLAS, ETC.
INFRAESTRUCTURA
CREAN CONDICIONES QUE
FACILITAN EL DESARROLLO
ECONÓMICO, SIRVEN PARA
MEJORAR LOS INGRESOS.
EJEMPLO: VIAS,
ELECTRICIDAD, ETC.
PROGRAMAS
ORIENTADOS A FORTALECER
UNA CAPACIDAD GENERADORA
DE BENEFICIOS DIRECTOS A
TRAVÉS DE OTROS PROYECTOS.
EJEMPLO: CAMPAÑAS DE
VACUNACIÓN

13. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
Proceso Administrativo
• Planear
• Organizar
• Ejecutar
• Controlar
• Movilización de recursos
• Construcción
• Puesta en Marcha
• Cambios Pequeños
• Actualizar Presupuestos
• Solicitud de Créditos
EVALUACION
EX-ANTE
• Identificación
• Selección
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 13
PRE INVERSION
Mide Cumplimiento
de objetivos
• Cuantifica Impactos
- Positivos
- Negativos
• Formulación
• Evaluación
IDEA
PERFIL
PREFACTI-
BILIDAD
FACTIBILIDAD
EJECUCION Y SEGUIMIENTO
DISEÑOS DEFINITIVOS MONTAJE Y OPERACION
OPERACIÓN
EVALUACION
EX-POST
RETROALIMENTA
-Diagnostico del sector
.-Disponibilidad recursos
- Costos Aproximados
- Inversión
- Operación
- Mantenimiento

- Información Secundaria
- Seleccionar Alternativa
- Profundizar Estudios
Información Primaria
- Decisión Definitiva
- Cronograma de
Actividades
- Aspectos Técnicos
Detallados
- Viabilidad en todos
sus aspectos
NIVELES
DE
ESTUDIO
CICLO DEL
PROYECTO

14. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
Plan
Documento que contempla en forma coherente y
ordenada las Políticas, Directrices, Metas, Estrategias y
Tácticas en tiempo y espacio, así como los instrumentos,
mecanismos y acciones que se utilizaran para llegar a
los fines deseados.
Un Plan es un instrumento dinámico sujeto a modificaciones
en sus componentes en función de la evaluación periódica de
sus resultados

15. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
Programa
Conjunto de acciones específicas, ordenadas secuencialmente
en el tiempo, para obtener resultados preestablecidos en
relación a la elaboración de un proyecto.
El programa constituye la parte instrumental de un plan y
obedece a los lineamientos y disposiciones del mismo

16. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
Proyecto
Un proyecto es un esfuerzo temporal conformado de
actividades controladas, con fecha de inicio y terminación,
llevadas a cabo para lograr un objetivo, conforme con
requisitos específicos, incluidas las limitaciones de tiempo,
costo y recursos.

17. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
LEGAL
ESTUDIOS
ETAPA DE
PREINVERSION
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 17
MERCADO
TECNICO
ORGANIZACIONAL
FINANCIERO
SOCIOECONOMICO
AMBIENTAL

18. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
1. LEGAL PRODUCTOS
PATENTES
LABORAL
TRIBUTARIO
ESTUDIOS
ETAPA
DE
PREINVERSION
2. MERCADO
4. TECNICO
5. ORGANIZACIONAL - ADMINISTRATIVO
6. FINANCIERO
7. SOCIO-ECONOMICO
8. AMBIENTAL
VIABILIDAD
PRESENTE Y FUTURA  POBLACION OBJETIVO
BIENES COMPLEMENTARIOS Y SUSTITUTOS
NIVELES DE INGRESO
ESTRATEGIA DE MERCADO
COMPETENCIA
PUBLICIDAD
PRESENTACION DEL PROYECTO
CAPACIDAD INSTALADA
TECNOLOGIA
DEMANDA
OFERTA
FIJO
PRECIOS
INVERSIONES
MANTENIMIENTO
ESPECIFICACIONES TECNICAS
M.P. E INSUMOS (CANTIDAD Y CALIDAD)
M.O.C. (TECNICA)
MAQUINARIA Y EQUIPOS
PROGRAMACION DE
M.O.C. (ADMINISTRATIVA)
INFRAESTRUCTURA
EQUIPOS Y DOTACION
ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA
FUENTES Y COSTOS DE FINANCIACION
COSTOS DE OPORTUNIDAD
COSTOS MUERTOS
LIQUIDEZ
MANEJO DE DEPRECIACION
CARACTERIZA LOS GRUPOS AFECTADOS
SUS BENEFICIOS
SUS COSTOS IMPACTOS EN EL BIENESTAR
IDENTIFICA Y CUANTIFICA LOS IMPACTOS
MEDIDAS DE MITIGACIÓN
EFECTO DEL ENTORNO SOBRE EL PROYECTO

19. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
EL ANÁLISIS COMPLETO DE UN PROYECTO REQUIERE, POR LO MENOS, DE LA REALIZACIÓN
DE CUATRO ESTUDIOSCOMPLEMENTARIOS: DE MERCADO, TÉCNICO, ORGANIZACIONAL-
ADMINISTRATIVO Y FINANCIERO.
MIENTRAS LOS TRÉS PRIMEROS FUNDAMENTALMENTE ARROJAN INFORMACIÓN SOBRE
COSTOS Y BENEFICIOS, EL ÚLTIMO ADEMÁS DE GENERAR INFORMACIÓN, CONSTRUYE LOS
FLUJOS DE CAJA Y EVALUA EL PROYECTO.
FORMULACIÓN Y PREPARACIÓN
OBTENCIÓN DE
INFORMACIÓN
CONSTRUCCIÓN
FLUJO DE CAJA
EVALUACIÓN
RENTABILIDAD
ANÁLISIS
CUALITATIVA
SENSIBILIZACIÓN
ESTUDIOS
MERCADO, TÉCNICO,
ORGANIZACIONAL-
ADMINISTRATIVO
ESTUDIO FINANCIERO
ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

20. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
EVALUACION
TOMA DE DECISIONES
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 20
VIABILIDAD RECOMENDACIONES
TIPOS
INFORMACION
SISTEMATICA
UTIL
Y
• PTO DE VISTA DEL
INVERSIONISTA
- INGRESOS
- EGRESOS
RENTABILIDAD
FINANCIERA
PRECIOS DE MERCADO
CRITERIOS DE SELECCIÓN
V.P.N.
T.I.R.
R.B./C
PROYECTOS
PRIVADOS
PUBLICOS
• PTO DE VISTA
DE LA NACION
- APORTE AL BIENESTAR
SOCIOECONOMICO
ECONOMICA
PRECIOS CUENTA
CRITERIOS DE SELECCIÓN
V.P.N.E.
T.I.R.E.
R.B./C.E.
PROYECTOS PUBLICOS
• PTO DE VISTA
DE LA NACION
- IMPACTOS EN LA
DISTRIBUCION DE
INGRESOS
SOCIAL
PRECIOS CUENTA
CRITERIOS DE SELECCIÓN
V.P.N.S.
T.I.R.S.
R.B./C.S.
PROYECTOS PUBLICOS
EXTENSION
EVALUACION
EX-ANTE

21. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
- MUCHOS PRODUCTORES
- MUCHOS COMPRADORES
- PRODUCTOS IDENTICOS Y HOMOGENEOS
- NO HAY DIFICULTAD DE INGRESO
- HAY PLENA INFORMACION
- PRECIOS FIJADOS POR EL MERCADO
1. COMPETENCIA
PERFECTA
- MUCHOS COMPRADORES
- UN SOLO PRODUCTOR
- UN SOLO PRODUCTO
- NO HAY SUSTITUTOS PERFECTOS
- NO HAY INFORMACION
- GRANDES DIFICULTADES DE INGRESO
- FIJA EL PRECIO
2. MONOPOLIO
- NUMEROSOS VENDEDORES
- PRODUCTOS DIFERENCIADOS
- NO HAY DIFICULTAD DE ENTRADA
- MUCHOS COMPRADORES
- PARCIAL ACCESO A LA INFORMACION
- ACUERDAN EL PRECIO
3. COMPETENCIA
MONOPOLISTICA
- POCOS VENDEDORES
- MUCHOS COMPRADORES
- PRODUCTOS HOMOGENEOS O DIFERENCIADOS
- HAY GRADOS DE DIFICULTAD EN EL INGRESO
- DIFICULTAD DE INFORMACION
- PRECIOS POR LIDERAZGO
4. OLIGOPOLICO
VARIABLES DE ANÁLISIS
1. PRODUCTORES
2. COMPRADORES
3. PRODUCTOS
4. ACCESO AL MERCADO
5. INFORMACIÓN
6. PRECIOS
7. SUSTITUTOS

22. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
MERCADO
PODER ADQUISITIVO
PERSONAS CON:
- PROBLEMAS
- INSATISFACCIONES
- NECESIDADES
CARACTERISTICAS LIMITADAS
PRECIO
POR QUE BRINDA:
- SATISFACCION
- BENEFICIOS
- GARANTIA
EXPRESADO EN
TERMINOS DE:
- CANTIDAD
- CALIDAD
CLIENTE
CONSUMIDOR
O USUARIO
DISTRIBUIDOR COMPRADOR
SATISFACTOR
PRODUCTOS
DEMANDA
PRODUCTO
OFERTA
UTILIDAD
• EMPRESAS CON RECURSOS
- HUMANOS
- FINANCIEROS
- FISICOS
• PTO VISTA ECONOMICO
SON LIMITADOS
RESULTADOS

23. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
ESTUDIO DE MERCADO
INVESTIGAR
SOCIALES ECONOMICAS
PROYECTO
FLUJO DE CAJA
INFORMACION
ECONOMICA
TIENE POR OBJETO
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 23
VARIABLES
QUE CONDICIONAN
 TASA POBLACION
 NIVELES INGRESOS
 PRECIOS BIENES: - COMPETITIVOS
- COMPLEMENTARIOS
 TARIFAS
 SUBSIDIOS
 POLITICAS DE GOBIERNO
- CONTROL PRECIOS
- IMPUESTOS
- MEDIDAS DE PROTECCION
INSUMOS
PRODUCTOS

24. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
1. ANALISIS HISTORICO DE MERCADO
1.1. REUNIR INFORMACION
ESTADISTICA (Base de proyección)
 ó : DEMANDA:
Participación en el mercado
OFERTA:
Características y Evaluación
PRECIO
1.2. RESULTADOS (+) Ó (-)
DE LAS DECISIONES
Causa Efecto

Nos evita cometer errores
ETAPAS DEL ESTUDIO DE MERCADO
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 24
PTO DE VISTA CRONOLOGICO DE LA INFORMACION
3. ANALISIS SITUACION
PROYECTADA
(Importante para evaluar
el proyecto)
2. ANALISIS SITUACION
ACTUAL
(Baja Importancia por los
Múltiples Cambios)

25. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 25
A. INSTITUCIONAL
- DECISIONES RACIONALES BASADAS
EN VARIABLES TECNICAS DEL PRODUCTO
B. INDIVIDUAL
- DECISIONES EMOCIONALES
- DEMOGRAFICAS
- PSICOLOGICAS
- AUTONOMIA
- CONSERVADURISMO
- CLASE SOCIAL
- LEALTAD
- NIVEL OCUPACIONAL
- EDAD
- SEXO
- PROFESION
- RELIGION
- INGRESO
- VARIABLES GEOGRAFICAS
- MODA
- EXCLUSIVIDAD
- PRESTIGIO
- PRECIOS
- ACTIVIDAD
- REGION GEOGRAFICA
- TAMAÑO
- VOLUMEN DE CONSUMO
- DECISIONES
- PRECIO
- OPORTUNIDAD
- REPUESTOS
SEGMENTACION
CONSUMIDOR
TIPOS
SEGMENTACION

26. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
ESTRATEGIA COMERCIAL
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 26
SON
SOBRE
Pronto Pago
Por Volumen
Cuota Inicial
Plazo
Intereses
Descuentos
Contado
Crédito
Físicas
Químicas
Condiciones de venta
Competencia
Recursos
Materias Primas
Insumos
Uso
Envase
Marca
Tamaño
Características
PRECIO
PRODUCTO
PROMOCION
DISTRIBUCION
Canal Directo
Canal Indirecto
DECISIONES
CICLO DE VIDA DEL PRODUCTO
Ventas
Crecimiento
Ventas
Madurez
Ventas
declinación
Introducción
Ventas
Etapa Ventas Costos Promoción
Introducción   
Crecimiento   
Madurez   
Declinación   

27. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
TIPOS DE DEMANDA
INSATISFECHA
CUANDO LAS NECESIDADES DEL MERCADO NO ESTÁN SIENDO ADECUADAMENTE ATENDIDAS MEDIANTE
LOS BIENES Y SERVICIOS PRODUCIDOS Y OFRECIDOS. EN ESTE CASO LA PRODUCCIÓN PROVENIENTE DEL
PROYECTO SE AGREGARÁ A LA OFERTA DE LOS DEMÁS PRODUCTORES, INCREMENTÁNDOSE EL TOTAL DE
LAS TRANSACCIONES DEL MERCADO
EL ESTUDIO DEL MERCADO DEBE DETERMINAR LA MAGNITUD O VOLUMEN DE DICHA DEMANDA.
SATISFECHA
CUANDO EL MERCADO OFRECE BIENES Y SERVICIOS QUE SATISFACEN UNA NECESIDAD ESPECÍFICA. ESTE
DEMANDA PUEDE SER SATURADAY NO SATURADA
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 27
SATISFECHA SATURADA
CUANDO EL MERCADO NO ADMITE CANTIDADES ADICIONALES DEL BIEN O SERVICIO.
SATISFECHA NO SATURADA
CUANDO EL MERCADO SE ENCUENTRA ATENDIDO DE MANERA ADECUADA, APARENTEMENTE, PERO
EL VOLUMEN DE LA DEMANDA SE PUEDE HACER CRECER MEDIANTE EL USO DE ESTRATEGIAS DE
MERCADEO BASADAS EN LA PUBLICIDAD Y OFERTAS ESPECIALES.

28. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 28-1
LA ESTIMACION DE COSTOS ES IMPORTANTE PARA DETERMINAR LA RENTABILIDAD DEL
PROYECTO, COMO PARA MEDIR LOS DESEMBOLSOS DEL MISMO
INFORMACION DE COSTOS PARA TOMA DE DECISIONES
LOS MAS UTILIZADOS SON LOS COSTOS NO CONTABLES PORQUE BUSCAN
MEDIR EL EFECTO NETO DE CADA DECISION EN EL RESULTADO
EJEMPLO: LOS COSTOS DE OPORTUNIDAD
LOS COSTOS FIJOS
COSTOS DIFERENCIALES
LA DIFERENCIA EN LOS COSTOS DE CADA ALTERNATIVA DEFINE CUAL DEBE
SELECCIONARSE, DEBIDO A SU INCIDENCIA EN LOS COSTOS TOTALES DE CADA UNA
EJEMPLO: UNA EMPRESA RECIBE UN PEDIDO ADICIONAL POR ADMINISTRACION DE 6000
UNDS. CUAL SERA EL PRECIO MINIMO QUE DEBERIA COBRAR POR PRODUCIR Y VENDER EL
PEDIDO ADICIONAL?

29. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 29-2
CUADRO DE COSTOS Y GASTOS
CAPACIDAD MAXIMA DE PRODUCCION 94.000 UNDS/MES
CAPACIDAD DE USO ACTUAL 81.000 UNDS/MES
COSTO MATERIA PRIMA $ 3.40 POR UND.
COSTO MANO DE OBRA DIRECTA $ 4.00 POR UND.
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION VAR. $ 6.00 POR UND.
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION FIJO.* $ 470.500 MES (INCLUYE $ 60.000 P/DEPRECI.)
GASTOS DE VENTAS VARIABLES ** $ 1.20 POR UND. (COMISIONES)
GASTOS DE VENTAS FIJOS $ 120.000 MES
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 110.000 MES
CUADRO COSTOS DIFERENCIALES
COSTO M.P. $ 3.40
COSTO M.O.D. $ 4.00
COSTO IND. FABRI. VARIA. $ 6.00
TOTAL COSTOS DIFERENC. $ 13.40
COSTO ADICIONAL DE PRODUCCION $ 13.40 X 6.000 = $80.400 CUALQUIER PRECIO SUPERIOR ES GANANCIA
LOS GASTOS DE VENTAS VARIABLES NO SON DIFERENCIALES
PORQUE SE RECIBIO UN PEDIDO ADICIONAL POR
ADMINISTRACION, NO SE PAGAN COMISIONES
NO SE CONSIDERAN COSTOS DE OPORTUNIDAD PORQUE
TODAVIA EXISTE CAPACIDAD DE PLANTA

30. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 30-3
CONCLUSIONES
SOLO SON RELEVANTES LOS COSTOS QUE SON DIFERENTES ENTRE CADA ALTERNATIVA
ESTUDIADA Y UNA SITUACION BASE DE COMPARACION
LOS COSTOS DIFERENCIALES NO SON NECESARIAMENTE LOS MISMOS VARIABLES
LOS COSTOS FIJOS PUEDEN SER DIFERENCIALES SI VARIAN EN LA NUEVA SITUACION
(NUEVOS SUPERVISORES, EQUIPOS, SEGUROS, ETC.)
COSTOS FUTUROS
CUALQUIER DECISION QUE SE TOME EN EL PRESENTE AFECTARA LOS RESULTADOS
FUTUROS
LOS COSTOS HISTORICOS SON INEVITABLES Y CUALQUIER DECISION QUE SE TOME NO
HACE VARIAR SU EFECTO COMO FACTOR DEL COSTO TOTAL
CASO 1 SE COMPRO UN BIEN RAIZ (COSTO HISTORICO) Y SE DECIDE VENDERLO O ARRENDARLO, ESTO
ULTIMO ES LO QUE NOS INTERESA COMO EVALUADORES DE PROYECTOS
CASO 2 MUCHOS INVERSIONISTAS NO ABANDONAN UN PROYECTO DEBIDO AL ALTO VOLUMEN DE
INVERSION, PERO ES MEJOR ABANDONAR QUE NO AUMENTAR LAS PERDIDAS
OTROS ABANDONAN SIN MEDIR QUE EN UN FUTURO PUEDEN MINIMIZAR LAS PERDIDAS

31. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 31
DEBE DETERMINAR LA FUNCION OPTIMA DE PRODUCCION
1. SELECCIÓN DEL PROCESO PRODUCTIVO
A. SEGÚN EL FLUJO
PRODUCTIVO
ALCANCES DEL ESTUDIO DE INGENIERIA
1.1. Necesidades de maquinaria y equipo.
1.2. Necesidades del Espacio.
1.3. Obras Físicas.
1.4. Costos de Operación.
1.5. Mano de Obra.
1.6. Insumos.
1.7. Reparaciones y Mantenimiento
2. PROCESO DE PRODUCCION
B. SEGÚN EL TIPO
DE PRODUCTO
EL PROCESO PRODUCTIVO
LA TECNOLOGIA
3. EFECTOS ECONOMICOS DE LA INGENIERIA
Distribución de Planta
Movilidad de Operarios
Procesos Extractivos.
De Transformación Química.
De Montaje.
De Salud.
De Transporte.
Etc.
EN SERIE: Diseño estable en el tiempo (Gran Mercado).
POR PEDIDO: Producción con secuencias diferentes.
POR PROYECTO: Producto complejo y de carácter único
Influyen Sobre
Inversiones.
Costos
Ingresos
DEL PRODUCTO

32. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 32
- La Cantidad y Calidad de
Maquinaria
Equipo.
Herramientas
Mobiliario.
Vehículos.
Obras Inversiones.
- El Tamaño y Características
del Terreno
Obra Física de la Planta.
Vías de acceso.
Circulación.
Bodegas.
Estacionamientos.
Áreas verdes.
Ampliaciones proyectadas.
- La incidencia de la obra
física en el flujo de caja
punto de vista de fabrica
Comprar terreno y construir
Comprar edificio y remoderarlo.
Comprar edificio por ubicación,
demolerlo y construir
Arrendar edificio  Costo de operación
- Si los costos de operación son  es porque la inversión en tecnología es baja
- El Estudio Técnico también
puede originar ingresos
Venta equipos dados de baja.
Venta de subproductos (cáscara de limón de aceites
para pesticidas)
Venta servicios de la capacidad ociosa.
Dependen del proceso
productivo elegido
Cada uno tiene
Inversión
Distinta

33. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
PARA MEDIR LA CAPACIDAD DE COMPETENCIA DEBE ESTIMARSE EL COSTO FABRIL EN
DISTINTOS NIVELES DE PRODUCCION
M.P.
INSUMOS
M.O
MANTENIMIENTO
GASTOS FABRILES
ENERGIA
COMBUSTIBLE
COSTO FABRIL
LA MASA CRITICA TECNICA ES LA COMPARACION DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCION CON
EL MONTO DE LA INVERSION
SI RELACIONAMOS EL COSTO UNITARIO DE OPERACION (P) CON LA CAPACIDAD DE LA
PLANTA (C) [UNDS PRODUCTO/ UND DE TIEMPO] OBTENEMOS:
P C
P C
2
1
1
2
-a
DONDE a= FACTOR DE VOLUMEN
=

34. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 34
5. INVERSIONES EN EQUIPAMIENTO
Son todas las Inversiones que permitan la operación normal de la empresa.
Se hace un balance por cada inversión.
Ej. Balance de Maquinaria
MAQUINAS CANTIDAD COSTO
UNITARIO ($)
COSTO
TOTAL ($) VIDA UTIL V/R DE
SALVAMENTO
Tornos
Soldadoras
Prensas
Pulidoras
Sierras
10
5
3
1
8
INVERSIÓN INICIAL EN MAQUINAS $
Anexos:
Fichas Técnicas
Cotizaciones
Se debe elaborar un calendario de inversiones
MAQUINAS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Tornos
Soldadoras
Prensas
Pulidoras
Sierras 3.200
4.000
5.000
3.200 3.200
4.000
6.000
CALENDARIO 3.200 4.000 8.200 3.200 10.000
Calendario de ingresos por venta de maquinaria de reemplazo
MAQUINAS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Tornos
Soldadoras
Prensas
Pulidoras
Sierras 250
800
500
250 250
800
100
CALENDARIO 250 800 750 250 900

35. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 35
6. BALANCE DE PERSONAL
CARGO
VOLUMEN DE PRODUCCION
No. DE
PUESTOS
REMUNERACION ANUAL
UNITARIO $ TOTAL
7. OTROS ESTUDIOS
MATERIALES
VOLUMEN DE PRODUCCION
UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
COSTO ANUAL
UNITARIO $ TOTAL
7.1. BALANCE DE MATERIALES
INSUMOS
VOLUMEN DE PRODUCCION
UNIDAD DE
MEDIDA
CANTIDAD
COSTO ANUAL
UNITARIO $ TOTAL
7.2. BALANCE DE INSUMOS GENERALES

36. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 36
Existe una relación de desproporcionalidad entre tamaño v.s. Costos de inversión.
Ejemplo: Duplico tamaño sin duplicar costos e inversiones  por las economías o deseconomías de
escala
- Concentración en
un segmento
- La tecnología
seleccionada.
- Crecimientos
posteriores.
- Distancia de las
fuentes de
abastecimiento.
- Area de
cobertura
- Costo de
transporte.
Disponibilidad
- Cantidad
- Calidad

Pueden

Aumentar los costos
de abastecimiento
-Lo más importante
-Depende del  esperado.
Opciones
QD < QPRODUCIDAS (CAPACIDAD OCIOSA)
QD = QP
QD > QP (AMPLIACIONES FUTURAS)
Las Economías de escala hacen
recomendables un mayor tamaño

Sin embargo

Suben Costos = Deseconomías
PLAN ESTRATEGICO
COMERCIAL
LOCALIZACION
INSUMOS
DEMANDAS
1. FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO
2. ECONOMIA DE UN TAMAÑO
Donde It = Inversión necesaria para un tamaño Tt de planta
IO = Inversión necesaria para un tamaño TO de planta
TO = Tamaño de planta utilizado como base de referencia.
 = Exponente del factor de escala








O
t
O
t
T
T
I
I

37. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 37
 No es una evaluación de factores tecnológicos.
 Es elegir aquella que permita mayores ganancias considerando los factores:
1. EL ESTUDIO DE LA LOCALIZACION
2. FACTORES DE LOCALIZACIÓN
- Técnicos
- Legales
- Tributarios
- Sociales
- El criterio subjetivo del empresario
 Se inicia por una macrolocalización y se conoce con la microlocalización.
 Medios y costos de transporte.
 Disponibilidad y costo de Mo Oo
 Cercanía de las fuentes de abastecimiento.
 Factores ambientales.
 Cercanía del mercado.
 Costo y disponibilidad de terrenos.
 Topografía de suelos.
 Estructura impositiva y legal.
 Disponibilidad de servicios.
 Comunicaciones.
 Posibilidad de desprenderse de desechos.
a) Disponibilidad y confiabilidad de sistemas de apoyo.
- Servicios públicos.
- Protección contra incendios.
- Comunicación rápida y segura.
b) Condiciones sociales y culturales.
- Demografía.
- Actitud hacia la nueva industria.
- Disponibilidad y calidad de Mo Oo
- Tradiciones y costumbres.
c) Aspectos legales y políticos
- Leyes de contaminación.
- Especificaciones de construcción.
- Franquicias tributarios.
- Facilidades para la obtención de permisos.
Según Dervitsiotis: Factores ambientales

38. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 38
INDIVIDUAL
O SOCIEDAD
1. CONSTITUCION JURIDICA DE LA EMPRESA
Requisitos de Formalización
 Razón Social
 Objetivos generales y carácter de la empresa.
 Domicilio de la empresa.
 Actividades generales a desarrollar.
 Asociados.
 Derechos y deberes de los asociados.
 Órganos de dirección y administración.
 Representación Legal
 Mecanismos de control
 Composición patrimonial y condiciones de aportación.
 Condiciones de ingreso y retiro de socios.
 Duración de la sociedad.
 Causas y condiciones de liquidación.
 Reparto de beneficios y utilidades.
 Etc.
TIPO DE
ESTRUCTURA
- Precooperativas.
- Cooperativas.
- Empresas de trabajo asociado.
- Limitada
- Anónima
- Encomandita por acciones
- Colectiva
- Encomandita Simple
Personas
Capital
Mixtas
De Hecho
De Derecho
Unipersonales
Sociedades
 Comerciales
 Economía
Solidaria
 Tamaño del proyecto.
- Pequeños.
- Grandes.
 El número de aportantes.
 El monto y la forma de aportación.
- Socios Industriales.
- Socios Capitalistas.
 Las tasas de impuestos
 La responsabilidad de los socios.
 Las expectativas de crecimiento

39. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 39
 La adopción de una estructura organizacional repercute en las inversiones y en los
costos de operación.
 La organización: - Agrupa aquellas actividades semejantes para la consecución
de objetivos
- Asigna una autoridad para orientar, dirigir y controlar.
- Establece mecanismos de coordinación vertical y horizontal
Asociados con
el Tamaño
Efecto Directo Efecto Indirecto
- Costos de Operación
Oficinas y Espacios
Muebles y Enseres
Equipos
Procedimientos Administrativos
- Inversiones
- Costos

40. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 40
 Organigrama: Descripción de cargos.
 Políticas operativas.
 Reglas formales.
 Procedimientos de trabajo y control.
 Sistemas de comunicación e información.
PASOS PARA LA ESTRUCTURA
1. Definir objetivos generales y específicos.
2. Definir políticas, estrategias, planes y programas.
3. Elaborar un listado de actividades para lograr objetivos.
4. Agrupar las actividades.
5. Identificar las funciones de cada subsistema y sus interrelaciones.
6. Identificar las necesidades del recurso humano.
7. Asignar funciones y definir cargos.
8. Elaborar organigrama

41. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 41
Funcionamiento
de la
Organización
1. Definición de
relaciones internas
2.Diseño del sistema de
información y
comunicación
3.Manuales o Instructivos
de operación
4. Reglamentos
5.Programas especiales
a. De mando – Subordinación
b. Entre centros de decisión.
c. De asesoría y apoyo técnico.
d. Relaciones programáticas.
e. Relaciones de control
A producir
A Recibir
A Registrar
A Transmitir
De funciones
De procedimientos
De trabajo
De seguridad
De capacitación
De desarrollo personal
Campañas de higiene y seguridad
industrial
De bienestar laboral
Calculo de
Recursos
Humano
Financiero

42. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 42
Bienes tangibles que se utilizarán en el proceso de
transformación o que sirvan de apoyo a la operación
normal del proyecto.
Ej. Terrenos  Aumentar su valor (se deprecian por
perdida de agua)  (puede dársele un valor K).
Obras Físicas (Plantas, sala de ventas, oficinas
administrativas, vías de acceso, estacionamientos,
bodegas, etc.
Equipamiento de planta, oficinas y salas de ventas
(maquinaria, muebles, herramientas, vehículos,
alojamientos, etc.).
Se Deprecian
1. ACTIVOS FIJOS:
Baja la Renta
Imponible

43. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 43
Inversiones sobre activos constituidos por los servicios o
derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del
proyecto.
Amortizaciones
2. ACTIVOS
INTANGIBLES:
Baja la Renta
Imponible
Ej. Gastos de
Organización
Gastos en Patentes
y Licencias
Gastos de Puesta
en Marcha
 Pago por el derecho o uso de una marca
 Formula o proceso productivo.
 Permisos municipales.
 Licencia de funcionamiento.
 Remuneración.
 Arriendos.
 Publicidad.
 Seguros.
 Dirección y coordinación obras de instalación.
 Diseño de sistemas y procedimientos
administrativos de gestión y apoyo (sistema
de información, gastos de constitución).
Gastos de Capacitación (Instrucción, Adiestramiento y Preparación
de Personal)
Imprevistos
El costo del estudio del proyecto.
El costo de oportunidad de los recursos propios

44. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
CAPITAL DE TRABAJO
RECURSOS NECESARIOS, EN FORMA DE ACTIVOS CORRIENTES PARA LA OPERACION NORMAL DEL
PROYECTO DURANTE UN CICLO PRODUCTIVO, PARA UNA CAPACIDAD Y TAMAÑO DETERMINADOS
EJEMPLO: EMPRESA COMERCIAL
NIVEL DE OPERACIONES DE $10.000.000
POLITICA DE VENTAS 50% DE CONTADO
50% A CREDITO (30)
CUANTO DEBE SER SU CAPITAL DE TRABAJO?
DESEMBOLSO INICIAL = $10.000.000
RECUPERA $5.000.000 VENTAS CONTADO
CUENTAS POR COBRAR $5.000.000 A 30 DIAS
NUEVO DESEMBOLSO $10.000.000 (TIENE LA
MITAD) NECESITA $5.000.000
CAPITAL DE TRABAJO $15.000.000
RECUPERABLE AL FINAL DEL PROYECTO
SI EL PROYECTO CONSIDERA EN EL NIVEL DE OPERACION, SE REQUERIRAN ADICIONES AL CAPITAL DE
TRABAJO
METODOS DE CALCULO
CONTABLE: SE DEBE CUANTIFICAR LA INVERSION REQUERIDA EN EFECTIVO, EXISTENCIAS, CLIENTES Y
PROVEEDORES
EFECTIVO: EL COSTO DE QUE SE PRODUZCAN SALDOS INSUFICIENTES COSTOS DE FINANCIAMIENTO
EL COSTO DE TENER SALDOS EXCESIVOS PERDIDA DE UTILIDAD POR RECURSOS OCIOSOS
EL COSTO DE ADMINISTRACION DE EFECTIVO COSTOS DE GESTION (REMUN. PERSONAL0
GASTOS DE OFICINA
= COSTO TOTAL

45. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 45
a. Ingresos directos.
b. Venta de activos que se reemplazaran.
TIPOS DE BENEFICIOS
c. Venta de subproductos o deshechos.
d. Ahorro en costos
 Reemplazo de un procedimiento administrativo
manual por uno computacional.
 Reemplazo de una vehículo viejo por uno nuevo
para el transporte de personal.
 Menor valor de impuestos por depreciaciones de
nuevos equipos (ahorro tributario)
 Ganancia
 Perdida
e. La recuperación del capital de trabajo.
f. El valor de deshecho (es el valor que podrá
tener el activo al término del proyecto
 Por suposición de venta.
 Valor contable.
 Por rendimiento futuros al
término del proyecto
Económico

46. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
1.1.1. Los Egresos Iniciales de Fondos
 Total de la inversión inicial requerida
 El capital de trabajo
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 46
1.1. ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA
1. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Costos directos
de fabricación
1.1.2. Los Ingresos y Egresos Operacionales
 Total de ingresos operacionales y no operacionales
 Total de costos operacionales
Costos
indirectos de
fabricación
- Materiales
Indirectos
- Gastos Indirectos - Comunicaciones
- Teléfono
- Radio
- Telex
- Luz.
- Gas
- Vapor
- Jefes de producción
- Personal Mantenimiento.
- Seguridad.
- Repuestos
- Lubricantes
- Aseo
- Seguros
- Arriendos
- Depreciaciones
- Materiales Directos
- M.O. Directa
- Energía
- M.O. Indirecta
- Remuneración
- Previsión social
- Indemnizaciones
- Gratificaciones

47. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 47
Gastos de
Operación
- Comisiones
- Publicidad
- Empaques
- Almacenamiento
- Transporte
1. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
- Gastos de
Administración
Gastos Financieros
Otros Gastos - Castigo de incobrables
- Imprevistos
- Intereses
- Laborales
- Representación
- Seguros
- Alquileres
- Materiales y útiles de oficina
- Depreciación de oficinas y equipos
de oficina.
- Impuestos.
- Sueldos.
- ISS.
- Gratificaciones
- Laborales
- Gastos de
ventas

48. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
ESTRUCTURA DEL FLUJO DE CAJA
+ INGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS (OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES)
- EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS (COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES)
- GASTOS NO DESEMBOLSABLES (DEPRECIACION, AMORTIZACION INTANGIBLES, V/LIBROS DE VENTA ACTIVOS)
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
- IMPUESTOS
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
+ AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES
- EGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS (INVERSIONES)
+ BENEFICIOS NO AFECTOS A IMPUESTOS (V/DESECHO DEL PROYECTO, RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO)
= FLUJO NETO DEL PROYECTO PURO
+ INGRESOSAFECTOS A IMPUESTOS (OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES)
- EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS (COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES)
-GASTOS NO DESEMBOLSABLES (DEPRECIACION, AMORTIZACION INTANGIBLES, V/LIBROS DE VENTA ACTIVOS)
- INTERESES DEL PRESTAMO
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
- IMPUESTOS
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
+ AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES
- EGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS (INVERSIONES)
+ BENEFICIOS NO AFECTOS A IMPUESTOS (V/DESECHO DEL PROYECTO, RECUPERACION CAPITAL DE TRABAJO)
+ PRESTAMO
- AMORTIZACION DE LA DEUDA
= FLUJO NETO DEL INVERSIONISTA
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA

49. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
FLUJO DE FONDOS DE PROYECTOS EN EMPRESAS EN FUNCIONAMIENTO
ASPECTOS RELEVANTES
EN LA DECISION
1. MONTO DE LA INVERSION DE REMPLAZO
2. PROBABLE INGRESO POR VENTA DE EQUIPO ANTIGUO
3. EFECTO TRIBUTARIO POR VENTA DE ACTIVOS
4. ELAHORRO EN COSTOS
5. ELAUMENTO DE LOS INGRESOS
6. EL MAYOR VALOR RESIDUAL POR EL NUEVO EQUIPO
7. EFECTO TRIBUTARIO SOBRE LAS NUEVAS UTILIDADES
8. LOS CAMBIOS DE DEPRECIACION
9. LOS NUEVOS GASTOS FINANCIEROS
LA DECISION SE TOMA BASADO EN EL FLUJO INCREMENTAL
PARA ESTOS CASOS SE DEBEN ELABORAR LOS FLUJOS DE CAJA DE LA SITUACION
SIN PROYECTO Y CON PROYECTO0

50. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O S Pág. 50
1. El Costo de Capital
 ES EL FACTOR MAS IMPORTANTE EN LA EVALUACION DEL UN PROYECTO
Es la rentabilidad que el inversionista le exige al proyecto por renunciar a un uso
alternativo de esos recursos, en proyectos con niveles de riesgos similares.
El proyecto maneja dos tipos de recursos: Los propios  Costo de Oportunidad.
Prestamos de terrenos  interés corregidos por
su efecto tributario
Fuentes de
Financiamiento
La tasa de descuento a costo de capital es el precio que se paga por los fondos
requeridos para cubrir la inversión
Representa una medida de rentabilidad
mínima exigida para cubrir
- Inversión inicial
- Egresos de operación
- Gastos financieros
- La rentabilidad de los recursos propios
- Emisión de acciones
- Utilidades Retenidas
- Créditos de proveedores
- Prestamos bancarios
- Arrendamientos financieros
Internas
Externas
El Costo del
Capital
Componen

51. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
1.2. Costo de la Deuda
Despues de impuestos es

52. F O R M U L A C I O N D E P R O Y E C T O Pág. 45-2
BIBLIOGRAFIA
• ARBOLEDA VELEZ, Germán. Proyectos, Formulación, Evaluación-
y Control. 4 Ed. Colombia: AC Editores.
• CHAIN, Sapag, Preparación y evaluación de proyectos cuarta edición.
• CHIAVENATO, Adalberto. Gestión del Talento Humano. Mc. Graw
Hill, Colombia 2005
• CLEMENTS, Guido. Administración exitosa de proyecto. Thompson
Editores 1999
• Gestión de proyectos con Microsoft Project 2007
• GRAHAM Robert, ENGLUND Randall. “Administración de
proyectos exitosos”. Prentice may Hispanoamérica S.A. 1999.
• MIRANDA MIRANDA Juan José, El desafío de la Gerencia de
proyectos. M.M Editores segunda edición
• SAPAG CHAIN, Nassir y SAPAG CHAIN,
Reinaldo.2004.Preparacion y Evaluación de Proyectos. 4 Ed. México:
Mc Graw Hill. , 2004. 408 p.