1. Informe de Gestión
Dazzler Tower Recoleta
Diciembre de 2011
Ingresos
Resumen Ejecutivo
Ventas de Alojamiento- Resumen
Ventas de Alojamiento – Detalle por Segmento
Ventas de Alojamiento – Detalle por Origen del Huésped
Ingresos Extra – Resumen
Ingresos Extra - Detalle Extras
Costos
Estado de Resultados Resumido
Situación Patrimonial
Informe de Gestión 1 of 9 D09-2011-12
2. Fideicomiso de Administración Las Heras 2161
Resumen Ejecutivo Resultados
Estado de Resultados Trimestral Año 2011
Sept / Oct Nov Dic Total
Tipo de Cambio 4,21 4,26 4,28 4,24
Ingresos
Habitaciones 25 50 50 42
Ocupación 44% 92% 61% 66%
Tarifa ($) 495 485 448 434
Tarifa (U$) 118 114 104 103
Taifa Efectiva ($) 218 446 274 285
Ingresos sin IVA 313.315 670.173 438.169 1.421.656
Costo Ingresos Brutos -9.794 -20.158 -13.145 -43.097
Ingresos Totales Netos 303.521 650.015 425.023 1.378.559
Costos
Costo Directos 62.200 71.461 82.326 215.988
% 20% 11% 19% 16%
Marketing y Ventas 16.678 7.881 9.992 34.552
% 5% 1% 2% 3%
Costos Op y Adm 102.534 75.444 108.911 286.890
Costos Personal 245.694 149.081 215.276 610.051
Fee Management 17.962 36.957 31.283 86.202
Depreciaciones 44.958 24.486 30.682 100.126
Total Costos 490.026 365.311 478.471 1.333.808
Resultado Antes de Depreciaciones -141.548 309.190 -22.765 144.877
Resultado Neto -186.505 284.704 -53.447 44.751
Por Habitación -1.323 2.019 -379 317
U$ -314 474 -88 75
Distribución de Líquido Producto – Trimestre Oct- Nov- Dic 2011
Distribución Total Por Habitación
Cuarto Trimestre 0
Total Distribución Líquido Producto 0 0
3. Ventas Alojamiento – Resumen
Hotel D09 Dazzler Tower Recoleta
Mes Diciembre de 2011
Ocupación
100% 92%
90%
80%
70% 61%
60%
50% 59%
40%
29%
30%
20%
10%
0%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Tarifa
520
506
500 494
485
480
460
448
440
420
400
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
RevPar
500
446
450
400
350
291
300
250 274
200
147
150
100
50
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Tarifa Neta Estimada (TNE) % TNE/TB* TNE
550 20%
500 488 478 18%
460
450 424 16%
400 14%
350
12%
300
10%
250
8%
200
5% 5% 6%
150
4% 3% 4%
100
50 2%
0 0%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
* TNE/TB: Descuento % TNE sobre Tarifa Bruta
TNE: Tarifa neta estimada devengada. A los ingresos de alojamiento le resta los porcentajes de
comisiones de agencias de internet, portal propio y tarjeta de credito
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4. Ventas Alojamiento – Detalle por Segmento y Cliente
Hotel D09 Dazzler Tower Recoleta
Mes Diciembre de 2011
Mes Actual Mes Anterior MMAA
Por Segmento
Noches % Tarifa TNE Noches % Tarifa TNE Noches % Tarifa
T&T Trad 505 32,6% 488 488 619 41,3% 454 454 -
Corporativo 117 7,5% 330 330 212 14,1% 450 450 -
OTA 216 13,9% 390 319 264 17,6% 497 434 -
Directo On Line 112 7,2% 501 440 283 18,9% 541 474 -
Cortesía - 0,0% 0 0 - 0,0% 0 0 -
Total 950 61,3% 448 424 1.378 91,9% 480 460 -
0%
100%
92%
90%
Cortesia
14%
80% Corporativo
Directo on line
70% OTA 19%
Particulares 61%
60% 59%
T&T Trad 8%
Ocupación 8%
50% 18% 7%
6%
40% 7% 14%
30% 29%
20% 16% 41%
38%
33%
10%
9%
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 4%
0%
dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11
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5. Ventas Alojamiento – Detalle por Origen de Huésped
Hotel D09 Dazzler Tower Recoleta
Mes Diciembre de 2011
100%
90% 4%
80% 18%
70%
9%
Res Mundo
60% 3%
0% 3% Res América
4% 5%
Res Eur
50% 13%
14% 9% Chile
España
6%
40% 2% EE UU
2% 2%
1% 2% Brasil
22% 2%
30% Argentina
3% 14%
3%
3% 20%
20%
4%
6%
10% 21% 23%
11% 12%
0%
dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11
Noches
País Mes Actual MA Variación
Brasil 317 330 -13
Argentina 185 339 -154
Colombia 48 53 -5
España 38 72 -34
Estados Unidos 38 130 -92
Mexico 34 41 -7
Venezuela 34 25 9
Italia 33 0 33
Chile 24 51 -27
Bielorrusia 18 0 18
Hong Kong 16 0 16
Peru 16 48 -32
Uruguay 14 17 -3
Australia 11 0 11
Canada 11 23 -12
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6. Ingresos Extra - Resumen
Hotel D09 Dazzler Tower Recoleta
Mes Diciembre de 2011
Extras Totales (Miles $)
30
26
25
20
17
15
10
6
5
0
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Extras Totales $ por Tipo
Otros
Eventos
2,3 Rest
Hab
7,3
23,7
0,0
1,3
0,0 9,7
4,9
0,1
(0,0)
dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11
Extras Totales (% Vtas)
5%
4% 4% 4%
4%
3%
3% 2%
2%
2%
1%
1% 0%
0%
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Informe de Gestión 6 of 9 D09-2011-12
8. Estados Contables
Hotel D09 Dazzler Tower Recoleta Fideicomiso de Administración Las Heras 2161
Mes 12 2011 Diciembre de 2011
Ver. P3 Fecha Confección:
Temporada Actual Acumulado
Promedio
Cuenta U Cuenta ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 Total
Apertura
ESTADO DE RESULTADOS
U40000 Ingresos Netos 0 90.251 213.270 650.015 425.023 1.378.559 344.640
U41000 Ingresos Alojamiento 0 93.428 214.178 642.757 420.982 1.371.344 342.836
U42000 Ingresos Extra 0 21 5.688 27.416 17.187 50.312 12.578
U43000 Ingresos financieros 0 0 0 0 0 0 0
U44000 Ingresos Extraordinarios 0 0 0 0 0 0 0
0 0
U56050 Costo Ingresos Brutos 0 -3.198 -6.596 -20.158 -13.145 -43.097 -10.774
Egresos
U51000 Costos Directos 1.100 18.939 42.161 71.461 82.326 215.988 53.997
% s/ Ing Netos 0% 21% 20% 11% 19% 16% 16%
U51100 Comisiones 737 3.658 7.006 22.273 35.113 68.786 17.197
U51200 Costos Directos Alojamiento 364 10.114 23.387 23.633 17.156 74.654 18.663
U51300 Costos Directos Extras Habitaciones 0 201 1.546 5.529 7.627 14.903 3.726
U51500 Costos Directos Restaurantes y Bares 0 4.966 10.222 16.646 16.178 48.011 12.003
U51600 Costos Directos Eventos 0 0 0 0 0 0 0
U51900 Costos Directos Varios 0 0 0 3.381 6.253 9.634 2.409
U52000 Marketing y Ventas 5.882 3.778 7.019 7.881 9.992 34.552 8.638
% s/ Ing Netos 0% 4% 3% 1% 2% 3% 3%
Costos Operativos y Administrativos 12.731 20.857 68.443 74.832 103.719 280.582 70.145
% s/ Ing Netos 0% 23% 32% 12% 24% 20% 20%
U53000 Costos Operativos y Mantenimiento 9.324 16.582 35.370 36.568 33.312 131.156 32.789
U55000 Gastos Administración 3.089 3.931 30.677 33.677 63.636 135.010 33.752
U56000 Impuestos y Tasas 318 345 2.397 4.586 6.770 14.417 3.604
U54000 Costos de Personal 0 101.659 144.034 149.081 215.276 610.051 152.513
% s/ Ing Netos 0% 113% 68% 23% 51% 44% 44%
U54100 Personal Ama de Llaves 0 29.262 39.781 40.194 68.992 178.228 44.557
U54200 Personal Recepción 0 36.169 51.988 41.835 62.996 192.988 48.247
U54300 Personal Restaurante 0 5.363 11.078 13.969 18.185 48.595 12.149
U54400 Personal Cocina 0 0 0 0 0 0 0
U54500 Personal eventos 0 0 0 0 0 0 0
U54600 Personal Administración 0 0 0 0 0 0 0
U54700 Personal Reservas y Ventas 0 0 5.646 8.825 11.338 25.808 6.452
U54800 Personal Mantenimiento 0 11.112 12.481 12.821 13.161 49.575 12.394
U54900 Gerencia 0 16.309 16.309 19.477 20.134 72.229 18.057
U100000 Personal Seguridad 0 0 0 0 2.667 2.667 667
U54950 Otros Costos de Personal 0 3.444 6.752 11.961 17.804 39.961 9.990
U54951 Egresos No Remunerativos 0 0 0 0 0 0 0
U54960 Gastos Personal 0 3.444 6.752 11.961 17.804 39.961 9.990
U58000 Franquicia y Management 0 5.863 12.100 36.957 31.283 86.202 21.551
U58010 Fees Asociados a Ventas 0 3.731 7.700 23.518 22.519 57.468 14.367
U58020 Fees Asociados a Resultados 0 0 0 0 0 0 0
U58090 Otros Fees Franquicia y Management 0 2.132 4.400 13.439 8.763 28.734 7.184
Egresos Antes de Alquiler 19.713 151.096 273.757 340.212 442.596 1.227.374 306.844
Resultado Antes de Alquiler -19.713 -60.845 -60.487 309.803 -17.573 151.185 37.796
U57000 Alquiler 0 0 0 0 0 0 0
EBITDA -19.713 -60.845 -60.487 309.803 -17.573 151.185 37.796
U59000 Resultados Financieros 0 3 500 441 5.192 6.136 1.534
U60000 Depreciaciones 8.860 17.189 18.909 24.486 30.682 100.126 25.031
U70000 Impuesto a las ganancias 0 0 0 0 0 0 0
U80100 Costo Neto Canje 0 0 0 172 0 172 43
U90000 Egresos Extraordinarios 0 0 0 0 0 0 0
RESULTADO NETO -28.573 -78.037 -79.895 284.704 -53.447 44.751 11.188
Informe de Gestión 8 of 9 D09-2011-12
9. Estado Patrimonial
Hotel D09 Dazzler Tower Recoleta
Mes Diciembre 2011
Fecha: 02-feb-12
Estado de Flujo de Efectivo $ U$
Resultado Antes de Depreciaciones 144.877 33.305
0
Inversiones 398.773 91.672
Subtotal -253.897 -58.367
Tarjetas de Crédito 150.829 34.673
Clientes en Cuenta Corriente 367.017 84.372
Cuentas a Pagar -571.174 -131.304
Deudas Previsionales -209.969 -48.269
Deudas Impositivas -9.735 -2.238
Deudas Financieras -180.000 -41.379
Total Neto 199.135 45.778
Composición Disponibilidades $ U$
Efectivo $ 9.008 2.071
Efectivo u$s 46.226 10.627
Efectivo Euros 4.178 960
Banco Galicia CC 138.361 31.807
Banco Rio CC 221 51
Bco Galicia CA u$s 1.141 262
Total Neto 199.135 45.778
Composición Inversiones $ U$
Gastos de Organización 69.552 15.989
Muebles y Utiles 78.064 17.946
Instalaciones 22.758 5.232
Hardware y Software 105.294 24.206
Blanqueria y Vajilla 123.105 28.300
Total Neto 398.773 91.672
Informe de Gestión 9 of 9 D09-2011-12
