"Relaciones Económicas China Latinoamérica y el caso particular del Perú“ Conferencia dictada en el Instituto de Estudios Latinoamericanos, Academia China de Ciencias Sociales 15 de Mayo 2014

1. "Relaciones Económicas China
Latinoamérica y el caso particular
del Perú“
Conferencia dictada en el Instituto de Estudios Latinoamericanos,
Academia China de Ciencias Sociales
15 de Mayo 2014
Carlos Aquino Rodríguez-
- Director del Instituto de Investigaciones Económicas en la Universidad Nacional Mayor de San
Marcos
-Especialista en Economía y Política asiática
- Maestría y Doctorado en la Universidad de Kobe, Japón
-E-mail: carloskobe20005@yahoo.com
-Web site, Blog, Facebook

2. Índice
• I. Introducción
• II. Relaciones Económicas China-Latinoamérica
• III. Relaciones Económicas Perú-China
• IV. Conclusiones y Recomendaciones

3. I. Introducción
• China y Latinoamérica han incrementado sus vínculos económicos
desde la ultima década.
• El crecimiento económico chino y su gran demanda por materias
primas ha contribuido al crecimiento de Latinoamérica desde la
ultima década especialmente.
• Pero la competencia china con sus productos baratos ha presentado
problemas a algunas industrias de la región.
• Latinoamérica necesita fortalecer su aparato productivo e inversión
en infraestructura, y educación
• También se requiere un mayor conocimiento mutuo
• China y Latinoamérica tienen una relación antigua (que empezó con
el comercio a través del Galeón de Acapulco-Manila), que se vuelve
a retomar con fuerza desde la ultima década.

4. II. Relaciones Económicas China-
Latinoamérica
• De acuerdo al documento de la CEPAL “Promoción del
Comercio y la Inversión con China”, de noviembre del
2013, entre el 2000 y el 2012 el comercio de bienes
entre China y Latinoamérica paso de 12 mil millones de
dólares a 250 mil millones de dólares, un aumento de
21 veces.
• China es la segunda fuente de importaciones para
Latinoamérica, detrás de EE.UU., y pronto seria el
segundo destino de las exportaciones, sobrepasando a
la Unión Europea y quedando detrás de EE.UU. (para
algunos países China ya es el primer socio comercial)

5. CEPAL: “Promoción del Comercio y la Inversión con
China” noviembre del 2013

6. CEPAL: “Promoción del Comercio y la Inversión
con China” noviembre del 2013

7. CEPAL: “Promoción del Comercio y la Inversión
con China” noviembre del 2013

8. CEPAL: “Promoción del Comercio y la Inversión con
China” noviembre del 2013

9. CEPAL: “Promoción del Comercio y la Inversión con
China” noviembre del 2013

10. • A nivel regional se tiene un déficit comercial con
China, especialmente China tiene un gran
superávit con México y América Central pero un
déficit con varios países del América del Sur.
• Latinoamérica exporta mayormente materias
primas a China pero le compra prácticamente
solo manufacturas.
• Casi el 90% del comercio de China con
Latinoamérica es con ocho países: Brasil, México,
Chile, Venezuela, Argentina, Perú, Panamá, y
Colombia.

11. • Latinoamérica ha crecido bastante la década pasada
pues se beneficio de la gran demanda china por
materias primas, y de las baratas manufacturas chinas.
• Pero la desaceleración de la economía mundial, y de la
economía china en particular, ha hecho que el
crecimiento de la región se haya desacelerado. La
continua dependencia en las exportaciones de
materias primas es un problema.
• En un grafico siguiente se ve la fuerte correlacion que
existe entre el crecimiento de la economia china y la
fluctuacion en el precio de las materias primas.

12. CEPAL 2013: Balance Preliminar de las Economías de A.L. y el
Caribe

13. Fuente: IMF, World Economic Outlook, april 2014, page 36

14. CEPAL 2013: Balance Preliminar de las Economías de
A.L. y el Caribe

15. Crecimiento del comercio entre China y los continentes en 2013, y
Tendencias del crecimiento del PIB, del comercio exterior de China
así como del comercio entre China y A.L. entre 2003 y 2013
Fuente: China Hoy, abril 2014, pagina 40

16. CEPAL 2013: Balance Preliminar de las Economías de
A.L. y el Caribe

17. • China hasta el 2011 crecía a 10% promedio
anual desde la apertura de su economía en
1979, después a 7.5% promedio anual. Su
comercio exterior crecía a 25% promedio
anual, ahora a menos de la mitad de ese
porcentaje.
• La crisis financiera mundial del 2008 y el
cambio en el patrón de crecimiento de la
economía china explican eso.

18. • La inversión China en Latinoamérica va en
aumento.
• El 90% de la inversión en la región es en recursos
naturales. China necesita estos recursos y seguirá
invirtiendo en estos.
• Hay una pequeña inversión de Latinoamérica en
China.
• Por otro lado China se esta convirtiendo en una
importante fuente de financiamiento para
algunos países de la región.

19. CEPAL: “Promoción del Comercio y la Inversión con
China” noviembre del 2013

20. CEPAL: “The changing nature of Asian- Latin America economic relations”,
page 22

21. ECLAC: 2012 Foreign Direct Investment in Latin
America and the Caribbean, page 37

22. ECLAC: 2012 Foreign Direct Investment in Latin America and the Caribbean,
page 53

23. ECLAC: 2012 Foreign Direct Investment in Latin America and the Caribbean,
page 54

24. The Economist, edicion del 12-18 abril 2014
Fuente: http://www.economist.com/news/americas/21600686-china-lends-disproportionately-countries-lack-
other-options-flexible-friends?fsrc=scn/fb/wl/pe/flexiblefriends

25. • Segun la revista The Economist en su edicion
del 12-18 abril 2014: “China committed
almost $100 billion to Latin America between
2005 and 2013. The biggest dollops by far
have come from the China Development Bank
(CDB). These sums are meaningful. Chinese
lenders committed some $15 billion last year;
the World Bank $5.2 billion in fiscal year 2013;
foreign commercial banks lent an estimated
$17 billion.”

26. ¿Que se requiere para una mejor relación entre
China y Latinoamérica?
• Que Latinoamérica produzca bienes con mas valor
agregado.
• La región tiene que invertir en infraestructura,
mejorar los niveles de educación, ciencia y
tecnología, y conocimiento de China
• Mejorar el entendimiento mutuo. China tiene, a
diciembre del 2013, 38 Institutos Confucio en 13
países de Latinoamérica.
• China anuncio la creacion un mecanismo de dialogo
con la CELAC, llamado el foro China-CELAC
• Canciller chino visito en abril Cuba, Venezuela,
Argentina y Brasil. Después visitaría el presidente Xi
Jinping

27. • No hay una posición común de Latinoamérica
frente a China
• Por un lado están los países que por ejemplo
tienen abundantes recursos naturales y han
establecido Tratados de Libre Comercio con
China, como Perú, Chile.
• Por otro lado países que tiene un gran sector
manufacturero y han enfrentado la competencia
de China, como Argentina, Brasil y México

28. • La diferencia también se da entre los países de
A.L. mas abiertos a los negocios internacionales,
como los de la Alianza del Pacifico
• Los otros son los países mas cerrados,
proteccionistas, como los del MERCOSUR.
• O los países como Venezuela que no tienen
alternativas fuentes de acceso a financiamiento e
inversión extranjera y la consiguen de China

29. Opinion of China
Percent
responding Favorable
(2013)
http://www.pewglobal.org/dat
abase/indicator/24/

30. III. Relaciones Económicas Perú-China
• Dentro de Latinoamérica Perú es el país que
tiene una de relaciones mas estrechas con
China.
• Fue el primer en recibir inmigración china a
gran escala, desde 1849, y a raíz de eso tiene
la comunidad china mas grande en la región.
• Fue el primero en la región en establecer
relaciones diplomáticas con el entonces
Imperio Chino, en 1874

31. • Fue uno de los primeros en Latinoamérica en tener
relaciones diplomáticas con la nueva República Popular
China, desde 1971.
• Tiene un TLC con China, desde el año 2010
• Esta junto a China en varios foros como el APEC, PBEC,
PECC, FEALAC
• Es miembro de la Alianza del Pacifico
• China desde el 2011 se convirtió en su mayor destino
de sus exportaciones y socio comercial
• Es creciente destino para las inversiones chinas (fue el
primer país en recibir inversión China en
Latinoamérica)

32. • La caratula dice: A LA
CONQUISTA: La compra
de Las Bambas le dará a
China un tercio de la
producción de cobre del
Perú. Lo que se viene
puede ser aun mas
sorprendente
Revista Poder, Abril 24 - 2014, Edición No 62
http://www.poder360.com/home.php?id_country=7

33. CEPAL 2013: Balance Preliminar de las Economías de A.L. y el Caribe

34. Comercio
• Uno de los motores del crecimiento economico
peruano han sido las exportaciones, especialmente a
China.
• En 1993 Peru exporto a China solo 140 millones de
dolares, pero en 2003 fue 676 millones de dolares. En
ese mismo periodo las importaciones desde China se
incrementaron de 90 millones de dolares a 646
millones de dolares.
• Pero desde la decada pasada las exportaciones a China
se dispararon hasta alcanzar los 7,848 millones de
dolares en 2012, aunque decrecio a 7,331 millones de
dolares el 2013. Las importaciones desde China
alcanzaron los 8,379 millones de dolares el 2013.

35. COUNTRY 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013
Exports Imports Exports Imports Exports Imports Exports Imports
1. U.S.A
6,087 5,811 5,903 7,350 6,175 7,916 7,306 8,783
1. China 5,436 5,140 6,963 6,325 7,848 7,802 7,331 8,379
1. Japan
1,790 1,336 2,174 1,314 2,575 1,499 2,226 1,433
1. Canada
3,329 539 4,232 583 3,445 588 2,692 615
1. Switzerland
3,845 118 5,937 150 5,074 154 2,967 158
Fuente: Aduanas del Peru:
http://www.aduanet.gob.pe/aduanas/informae/BalContiZonaPais_01122013.htm
Mayores Socios comerciales del Peru, 2010-2013, en millones de dolares

36. Country/Economy 1993 1997 2003 2010 2011 2012 2013
World Total 3,344.40 6,741.75 8,939.82 35,073.25 46,386.03 45,846.18 41,511.7
Australia 14.99 16.31 53.12 117.5 115.35 99.50 130.37
South Korea 59.36 91.50 176.34 894.9 1,696.09 1,545.35 1,536.38
China 140.84 490.06 676.96 5,425.9 6,972.64 7,848.97 7,331.44
Philippines 31.99* 47.96 11.06 123.41 109.75 55.23 128.11
Hong-Kong 28.60 68.82 30.31 78.5 93.24 96.54 84.22
Indonesia 32.62* 36.33 22.67 36.61 61.49 101.18 105.31
Japan 299.04 473.57 391.16 1,790.4 2,174.76 2,575.33 2,226.72
Malaysia 57.33* 59.77 5.51 8.43 6.75 27.68 56.29
New Zealand 1.50 - 3.72 13.5 18.63. 25.82 22.55
Russia 9.90 9.48 14.18 57.9 78.80 88.43 149.76
Singapore 1.68* 11.96* 16.15 6.66 7.94 21.46 20.18
Thailand 11.71* 36.23 26.71 98.10 264.76 234.06 138.25
Taiwan (Chinese
Taipei)
118.78 159.11 147.28 293.0 365.28 261.10 211.29
Vietnam 1.62* 2.56 10.64 63.89 77.72 90.43 44.80
*Year1994
Source: Aduanas del Perú: http://www.aduanet.gob.pe/aduanas/informae/2012/generales/ExpoImpoPorContiZonaPais.html
http://www.aduanet.gob.pe/aduanas/informae/BalContiZonaPais_01122013.htm
Exportaciones peruanas a miembros asiaticos del APEC (en millones de dolares)

37. 11 PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS A CHINA, 2013
PRODUCT Millions of Dollars
FOB value
Total 7,331
Copper ores and concentrates 3,338
Copper cathodes 1,020
Fishmeal 856
Iron ore 855
Zinc ore 203
Lead ore 195
Silver ore 182
Zinc, not alloyed 100
Cuttle fish and squid 91
Other gasoline without lead
tetraethyl
58
Fresh grapes 45
Ores and Fishmeal (8 products): 92% of total
Source: ADUANAS DEL PERU
http://www.aduanet.gob.pe/aduanas/informae/XPaisPartMensual_01122013.htm

38. Comercio
• China se convirtio el 2011 en el mayor destino de las
exportaciones y el mayor socio comercial del Peru
• El Ministro de Eonomia y Finanzas Luis Castilla dijo en
Octubre del 2011 que el “reza todos los dias” para que
la economia China continue creciendo a altas tasas y el
Peru se beneficie de ello. Si China reduce su tasa de
crecimiento se afectaria la economia, como de hecho
sucede desde el 2012.
• Peru exporta a China principalmente materias primas y
compra de ahi productos manufacturados.

39. Country/Economy 1993 1997 2003 2010 2011 2012 2013
World Total 4,024.55 7,716.79 8,428.51 27,910.70 37,891.00 42,150.68 43,273.7
Australia 17.35 33.09 28.12 75.07 111.1 133.0 132
South Korea 99.42 230.25 277.72 1,044.25 1,497.2 1,647.6 1,588
China 90.43 195.92 646.54 5,115.3 6,364.7 7,802.9 8,379
Philippines 11.06 12.04 22.9 27.4 29.8
Hong Kong 12.29 17.04 15.19 22.80 15.8 20.5 18.8
Indonesia 40.00 120.96 221.1 245.1 206
Japan 303.62 417.99 367.40 1,336.96 1,314.4 1,499.9 1,433
Malaysia 57.77 160.44 207.0 206.9 199
New Zealand 45.95 - 16.20 56.47 68.1 119.0 80.9
Russia 15.28 21.92 56.36 183.42 513.0 334.2 339
Singapore 22.23 38.45 50.83 60.00 57.4
Thailand 32.10 372.28 443.7 452.1 651
Taiwan 60.16 112.05 133.58 327.80 442.1 461.7 442
Vietnam 4.69 52.50 102.4 113.1 131
IMPORTACIONES DEL PERU DE LOS MIEMBROS ASIATICOS DEL APEC (EN MILLONES DE
DOLARES, CIF)
Source: Aduanas del Peru

40. Inversion
• La Inversion extranjera directa (IED) en el Peru se ha
incrementado bastante los ultimos años
• La inversion china en el Peru era inexistente hasta 1992. Ese
año Shougang Corporation (首钢集团) compro la compañia
estatal Hierro Peru. Fue la primera gran venta de una empresa
estatal despues que en 1990 el gobierno incio un proceso de
privatizacion y reformas economicas que abrio la economia a
la inversion extranjera.
• Fue la primera gran inversion hecha por una empresa china de
un activo extranjero fuera de Asia. Shougang pago 120
millones de dolares. La mina que Shougang compro es la unica
que produce hierro en el Peru.
• La inversion de China esta principalmente en mineria pero
ultimamente esta en el sector hidrocarburos y pesqueria
tambien.

41. Flujos de Inversion Extranjera Directa (IED) al Peru (en millones de US$)
Fuente: Proinversion
YEARS
BCRP DIRECT
FOREIGN
INVESTMENTS
VARIATION
1995 2,557.0
1996 3,471.1 35.8%
1997 2,139.3 -38.4%
1998 1,643.9 -23.2%
1999 1,940.0 18.0%
2000 809.7 -58.3%
2001 1,144.3 41.3%
2002 2,155.8 88.4%
2003 1,335.0 -38.1%
2004 1,599.0 19.8%
2005 2,578.7 61.3%
2006 3,466.5 34.4%
2007 5,491.0 58.4%
2008 6,923.7 26.1%
2009 6,430.7 -7.1%
2010 8,454.6 31.5%
2011 8,232.6 -2.6%
2012 12,239.7 48.7%
2013 2/ 11,108.0 -9.2%
2014 2/ 9,400.0 -15.4%
2015 2/ 9,435.0 0.4%

42. STOCK DE
APORTES AL
CAPITAL POR PAÍS
DE ORIGEN
(Millones US$)
País 2012 % % Acumulado
España 4,818.57 21.25% 21.25%
EE.UU. 3,012.47 13.29% 34.54%
Sudáfrica 1,740.17 7.67% 42.21%
Chile 1,643.90 7.25% 49.46%
Brasil 1,334.91 5.89% 55.35%
Reino Unido 1/ 1,314.93 5.80% 61.15%
Canada 1,276.23 5.63% 66.78%
Suiza 934.65 4.12% 70.90%
México 897.90 3.96% 74.86%
China 796.48 3.51% 78.37%
Italia 733.51 3.23% 81.61%
Colombia 569.32 2.51% 84.12%
Países Bajos 2/ 486.39 2.15% 86.26%
Japón 436.79 1.93% 88.19%
Noruega 402.82 1.78% 89.97%
Otros 2,275.31 10.03% 100.00%
TOTAL 22,674.35 100.00%
*Stock actualizado a
diciembre de 2012.
Stock de IED al Peru por pais de origen, millones de dolares
Source: http://www.proinversion.gob.pe/0/0/modulos/JER/PlantillaStandardsinHijos.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=1537

43. Fuente: Ministerio de Energía y Minas: “Cartera estimada de proyectos mineros, Enero 2014”,
pagina 3

44. Inversion
• Adicionalmente, en Abril de este año la compañia
Glencore Xstrata acordo vender el proyecto de cobre Las
Bambas por 5.85 mil millones de dolares al consorcio
chino liderado por MMG Ltd., que es propiedad de China
Minmetals, e incluye a Guoxin International Investment
Corp. y Citic Metal Co. Cuando la mina entre en
produccion se incrementara en mas de un tercio el
monto de cobre producido en el Peru
• El 13 de Noviembre del 2013 se anuncio que China
National Petroleum Company a traves de su compañia
PetroChina compro la unidad peruana de Petrobras por
2.6 mil millones de dolares. Esto incluye todas las
acciones de Petrobras Energia Peru S.A., que tiene tres
campos de petroleo y gas en el Peru.

45. Inversion
• Tambien una compañia china, China Fishery Group Limited
(CFGL), compro el año pasado la compañia de harina de
pescado Copeinca (por un total de casi US$300 millones), y
busca controlar una mayor parte de la produccion, del cual
China es el mayor comprador del Peru. A Marzo del 2014
CFGL y un grupo de inversores chinos bajo el nombre Fosun
son los que pujan para comprar la compañia pesquera
Diamante, por un precio de $850 millones. La participacion
del Peru en las exportaciones mundiales de harina de
pescado es de 41% y China es el mayor importador en el
mundo con un porcentaje de 41% .
• Pero algunas inversiones chinas han tenido problemas,
especialmente Shougang Corporation. Desde el comienzo de
sus operaciones, cada año, ha tenido problemas con su
sindicato, que le ha hecho muchas huelgas.

46. Inversion
• Al parecer la nueva inversion China trata de
evitar esos problemas (como parece ser en el
caso del Proyecto Toromocho).
• El Industrial and Commercial Bank of China
(ICBC) establecio una oficina en Lima en el 2013
con un capital of 50 millones de dolares para
prestar a compañias en el Peru que quieran
comprar productos de China
• Inversores chinos han mostrado interes en otros
sectors, como agroindustria e infraestructura

47. TLC entre Peru y China
• Peru tiene un TLC con China desde el 2010. Peru espera
vender productos con mas valor agregado a China.
• El TLC encontro la oposicion de algunos sectores que temian
la competencia china. En el acuerdo se excluyo en parte
sectores sensibles como textiles, confecciones, calzado.
• Pero las importaciones chinas para algunas compañias
representan una competencia desleal, por hacer dumping y
venir con subsidios
• Un caso representativo son los calzados, que aunque se les
impuso derechos antidumping desde el año 2000, han
dominado el mercado de zapatos importados.

48. • En Diciembre del 2013 se impuso derechos anti-
dumping a 5 tipos de ropa china. A los polos, camisa,
ropa interior y medias entre $ 0.14 y $ 1.00 por
prenda, y a los pantalones y shorts el equivalente a $
3.73 por prenda.
• Hasta Marzo del 2013, habia 8 medidas antidumping
impuestas a China, una a Estados Unidos, una a
Pakistan, una a Vietnam, y una a la India.

49. • Peru espera que con el TLC venga inversion china no solo
para explotar materias primas sino para producir bienes
manufacturados para un creciente mercado interno y
para exportar, pues el Peru tiene una red de acuerdos
comerciales que le asegura entrada preferencial a los
mayores mercados del mundo, como EE.UU., La Union
Europea, Japon, entre otros.
• Peru esta en negociaciones en el Acuerdo de Asociacion
Trans Pacifico, o TPP, para formar un gran area de libre
comercio en la region del Pacifico.
• Peru ha formado con Chile, Colombia y Mexico la
“Alianza del Pacifico”, un grupo de paises que buscan
tener un area de libre comercio de bienes y servicios, de
movilidad de personas y capitales, y una plataforma
comun para los negocios con Asia.

50. VI. Conclusiones y Recomendaciones
• China es el mayor mercado para las exportaciones
peruanas y una importante fuente de inversiones.
Estos roles se incrementaran en el futuro, por la
necesidad de China por materias primas.
• El crecimiento chino a tasas altas es importante para el
Peru, y en los dos ultimos años la desaceleracion que
ha tenido ha impactado en los precios de los minerales
y afectado al pais.
• Tambien se espera incrementar las ventas a China por
el TLC, pero esto dependera de ofrecer bienes que sus
consumidores demanden
• Tambien deberia atraerse mas turistas chinos al Peru.

51. • Peru y China son paises que experimentan
crecimiento economico robusto.
• Son paises de mediano ingreso con una clase
media creciente, donde la demanda interna esta
jugando un rol mayor en el crecimiento economico.
• Peru y China podrian fortalecer sus relaciones
comerciales pero se necesita un mayor
conocimiento mutuo
• Se necesita vender productos con mas valor
agregado pero para eso se necesita industrializar
las materias primas que se vende y aprender de la
experiencia china de desarrollo

52. Bibliografia
• BBC News: Las cinco principales inversiones de China en América Latina
• http://www.bbc.co.uk/mundo/noticias/2014/05/140428_china_america_l
atina_inversiones_lp.shtml