Técnica de seguimiento de tendencia con bandas bollinger

1. 1 Técnica de seguimiento de
tendencia con bandas Bollinger
Escrito por Raul Canessa C.
Muchos traders experimentan tremendas dificultades a la hora de operar con la tendencia. Esta
observación puede resultar contraproducente dado que la mayoría de los traders afirman que operar
siguiendo la tendencia es su enfoque favorito para invertir en el mercado; pero después de analizar los
records de miles de traders, los brokers están convencidos de lo contrario. A pesar de la conocida
expresión “la tendencia es nuestra amiga”, en la realidad la mayoría de los operadores prefiere descubrir
altos y bajos y se olvidan de la tendencia, lo que puede ser un grave error ya que una tendencia puede
presentar múltiples oportunidades.
Esta técnica de trading se basa en el deseo de la mayoría de los traders de encontrar puntos de
inversión en la acción del precio (esto significa comprar en los bajos y vender en los altos), pero haciendo
esto en el marco general de operar siguiendo la tendencia. Esta estrategia emplea múltiples marcos de
tiempo, medias móviles y bandas Bollinger como sus herramientas para generar las entradas. Así
mismo, se emplea una media móvil simple de 20 periodos en un gráfico diario para determinar la
tendencia. En el análisis técnico, existen numerosas herramientas que nos pueden ayudar a encontrar la
tendencia, pero ninguna es tan simple o efectiva como la media móvil simple de 20 periodos.
A pesar de que hay otras series de medias móviles que el trader puede usar, si operamos con gráficos
diarios, una media móvil de 20 periodos comprime todo un mes completo de datos útiles (20 días en que
el mercado está operativo), y como tal nos ofrece una idea bastante buena de un precio “medio”. Por lo
tanto, si la acción del precio está por encima del precio “medio”, entonces podemos asumir que el par de
divisas (o cualquier otro instrumento) está en una tendencia alcista y viceversa: si la acción del precio está
por debajo del precio “medio”, podemos asumir que el instrumento está en una tendencia bajista.
A continuación, cambiamos a los gráficos horarios para identificar puntos de entrada. En este caso, solo
operamos en la dirección de la tendencia comprando bajo condiciones en que el precio está
sobrevendido en una tendencia alcista y vendiendo bajo condiciones en que el precio está sobrecomprado
en una tendencia bajista. ¿Como determinamos extremos de sobrecompra y sobreventa? La respuesta es
por medio de bandas Bollinger las cuáles nos ayudan a medir la acción del precio. Este indicador mide los
extremos del precio mediante el cálculo d el desviación estándar del precio a partir de su media móvil de
20 periodos. En el caso de los gráficos de 1 hora, empleamos bandas Bollinger con tres desviaciones
estándar (3DE) y bandas Bollinger con dos desviaciones estándar (2DE) con el fin de crear un conjunto de
canales de bandas Bollinger. Cuando el precio se negocia en un canal de tendencia, la mayor parte de la
acción del precio estará contenida dentro de las bandas Bollinger de 2 desviaciones estándar y 3
desviaciones estándar.
¿Porqué usamos las configuraciones 2DE y 3DE en esta estrategia?
Esto se debe a que la regla de las bandas Bollinger se aplica a la acción del precio con base en una escala
diaria. Con el fin de operar apropiadamente con gráficos horarios, que son de un periodo más corto y por
lo tanto más volátil, necesitamos acomodarnos a esos extremos con el fin de generar las señales de
trading más precisas posibles. De hecho, una regla bastante útil que todo trader debe recordar es que se
debe incrementar el valor de las bandas Bollinger con cada disminución en el marco de tiempo empleado.
Por ejemplo, con gráficos de 5 minutos, un trader puede utilizar bandas Bollinger con una configuración de
3.5 desviaciones estándar o incluso 4 desviaciones estándar con el fin de enfocarse solamente en las
condiciones donde hay mayor sobre compra y sobre venta.
Siguiendo con la estrategia, después de establecer la dirección de la tendencia, ahora observamos la
acción del precio en los gráficos horarios. Si el precio está en una tendencia alcista en el gráfico diario,
analizamos los gráficos de 1 hora buscando puntos en donde el precio va a retomar la tendencia. Si el
precio continúa moviendose entre las bandas inferiores de las bandas Bollinger con configuración 2 DE y 3
DE, lo mejor es mantenermos alejados del mercado, ya que esto indica un fuerte impulso bajista. La gran
ventaja de este sistema de trading es que evita que tengamos que adivinar prematuramente cuando se va
a producir el movimiento que buscamos ya que fuerza al trader a esperar a que la acción del precio
confirme un bajo o un bajo en el movimiento del precio.

2. En nuestro ejemplo, si el precio de cierre se cotiza arriba de la banda Bollinger inferior 2 DE, abrimos un a
posición de compra empleando el bajo anterior del movimiento menos 5 puntos a modo de stop loss. Por
su parte, colocamos nuestro primer objetivo de toma de ganancias para la primer unidad en un punto
equivalente a la mitad del monto que estamos arriesgando, y si es alcanzado, movemos el stop loss a
“breakeven” para el resto de la posición. Para la segunda unidad, buscamos que el precio suba y que
llegue hasta la banda Bollinger superior, sin embargo, cerramos la posición si el precio del instrumento
cierra fuera del canal de las bandas Bollinger 3DE y 2DE, ya que esto sugiere que la tendencia alcista
puede estar a punto de terminar.
2 Reglas para las posiciones de compra
 En un gráfico diario, coloque una media móvil simple de 20 periodos y asegúrese de que el precio
está cerrando por encima de la media móvil.
 Abra únicamente posiciones de compra siguiendo la dirección de la tendencia.
 Ahora cambie a gráficos de 1 hora y coloque dos conjuntos de bandas Bollinger sobre el gráfico.
El primer par de bandas Bollinger debe tener una configuración de 3 desviaciones estándar
mientras que el segundo de 2 desviaciones estándar.
 Una vez que el precio sube, atraviesa y cierra por encima del canal inferior de las bandas
Bollinger 3DE y 2DE en el gráfico de 1 hora, abra una posición de compra a precio del mercado,
la cual podemos dividir en dos unidades que iremos cerrando progresivamente
 Seguidamente coloque un stop loss en el mínimo del movimiento menos 5 puntos y calcule el
riesgo (Riesgo = Precio de entrada – Precio Stop Loss). Aquellos traders que quieren darle un
poco más de espacio a la operación pueden colocar el stop unos 10 puntos por debajo del
mínimo del movimiento.
 Coloque un objetivo de toma de ganancias para la primera unidad en un punto que corresponda
al 50% del riesgo. Por ejemplo, si está arriesgando 40 puntos en una operación, entonces
coloque una orden Take Profit limit order unos 20 puntos por encima de la entrada.
 Una vez que el precio alcanza el primer objetivo de toma de ganancias, mueva el stop loss hasta
el punto de “breakeven” (es decir, el punto de entrada donde no se produce ni pérdida ni
ganancia).
 Cierre la segunda unidad cuando el precio cierra por debajo del canal superior de las bandas
Bollinger 3DE y 2DE o si el precio cae llega hasta el nuevo stop loss, lo que sea que ocurra
primero.
3 Reglas para las posiciones de venta
 En un gráfico diario, coloque una media móvil simple de 20 periodos y asegúrese de que el precio
está cerrando por abajo de la media móvil.
 Abra únicamente posiciones de venta siguiendo la dirección de la tendencia.
 Ahora cambie a gráficos de 1 hora y coloque dos conjuntos de bandas Bollinger sobre el gráfico.
El primer par de bandas Bollinger debe tener una configuración de 3 desviaciones estándar
mientras que el segundo de 2 desviaciones estándar.
 Una vez que el precio baja, atraviesa y cierra por abajo del canal superior de las bandas Bollinger
3DE y 2DE en el gráfico de 1 hora, abra una posición de venta a precio del mercado, la cual
podemos dividir en dos unidades que iremos cerrando progresivamente
 Seguidamente coloque un stop loss en el mínimo del movimiento menos 5 puntos y calcule el
riesgo (Riesgo = Precio de entrada – Precio Stop Loss). Aquellos traders que quieren darle un
poco más de espacio a la operación pueden colocar el stop unos 10 puntos por debajo del
mínimo del movimiento.
 Coloque un objetivo de toma de ganancias para la primera unidad en un punto que corresponda
al 50% del riesgo. Por ejemplo, si está arriesgando 40 puntos en una operación, entonces
coloque una orden Take Profit limit order unos 20 puntos por encima de la entrada.
 Una vez que el precio alcanza el primer objetivo de toma de ganancias, mueva el stop loss hasta
el punto de “breakeven” (es decir, el punto de entrada donde no se produce ni pérdida ni
ganancia).
 Cierre la segunda unidad cuando el precio cierra por debajo del canal superior de las bandas
Bollinger 3DE y 2DE o si el precio cae llega hasta el nuevo stop loss, lo que sea que ocurra
primero.

3. 4 Ejemplo de la estrategia
Si vemos el gráfico diario anterior para el EUR/CHF, podemos notar que a mediados de marzo de ese año
el precio se estaba cotizando por encima de la media móvil simple de 20 periodos, lo que indica que está
en una clara tendencia alcista.

4. Ahora, en el gráfico de 1 hora, esperamos a que el EUR/CHF rompa hacia arriba el canal inferior de las
bandas Bollinger 3DE y 2DE tal como se indica en la imagen anterior con un círculo de color amarillo. Una
vez que se produce este rompimiento, se abre una posición de compra el 15 de marzo a las 6 pm EST a
un precio de 1.56235 con un stop loss en 1.5623, con los cual arriesgamos unos 12 pips (Se debe tomar
nota de que el EUR/CHF es un par que por lo general tiene una volatilidad baja lo cual nos permite operar
con un nivel de riesgo bajo en comparación a otros instrumentos. Debido a que el riesgo es tan bajo
podemos colocar el objetivo de toma de ganancias en un nivel equivalente al 100% del riesgo en lugar del
50% del riesgo usual).
Siguiendo con el ejemplo y sin importar la decisión que se pudo haber tomado, precisamente a las 3 am
EST del 16 de marzo, se puede cerrar la primera unidad de la posición cuando el precio alcanza el primer
objetivo de toma de ganancias en 1.5651, lo cual nos brinda un beneficios de 16 pips. Seguidamente
movemos el stop loss al punto de breakeven (el punto de entrada al mercado) para el resto de la posición
y colocamos el siguiente nivel de toma de ganancias en la zona de las bandas Bollinger superiores.
Esperamos a que el precio atraviese la banda Bollinger superior interna (entre en el canal de las bandas
Bollinger superiores 3DE-2DE) y se mueva durante algún tiempo en esa área con el fin de comprobar si va
a seguir a al alza o por el contrario va a caer en cualquier momento con dirección a la media móvil. En
este caso, el precio comienza a caer y rompe hacia abajo el canal superior de las bandas Bollinger 3DE y
2DE por lo que cerramos el resto de la posición a la 1 pm EST del 16 de marzo, a un precio de 1.5692,
con lo cual obtenemos un beneficios de 57 pips para la segunda mitad de la posición, lo que no está nada
mal para una operación en que se arriesgó solamente 12 pips.