El documento analiza el efecto de la variación de precios de las acciones de Ecopetrol y PFBcolombia en la administración de portafolios según las teorías de CAPM y Markowitz. Se calculó la rentabilidad esperada y el riesgo de cada acción, encontrando que un portafolio con ambas durante 3 meses tendría bajas rentabilidades y alto riesgo debido a sus varianzas y covarianzas. El modelo CAPM muestra que invertir en ambas reduciría la rentabilidad esperada y aumentaría el riesgo, lo que puede gener