Este documento analiza el efecto de la volatilidad de precios de las acciones de Ecopetrol y PFBancoColombia en la administración de portafolios según las teorías de CAPM y Markowitz. Explica que estos modelos muestran que Ecopetrol tiene mayores rendimientos anuales que PFBancoColombia a pesar de su mayor riesgo, lo que indica que es un portafolio eficiente. También encuentra que Ecopetrol ofrece un mayor índice de Sharpe para los inversionistas. Concluye que estos mode

1. ¿CUAL ES EL EFECTO DE LA VOLATILIDAD DE PRECIO DE LA ACCION DE
ECOPETROL Y PFBANCOLOMBIA EN LA ADMINISTRACION DE
PORTAFOLIOS BAJO LA TEORIA DE CAPM Y MARKOWITZ?
La teoría de CAPM y MARKOWITZ nos habla sobre el riesgo al que se exponen
todos los empresarios al momento de tomar la decisión de invertir en cualquier
activo del mercado, por lo cual se dice que los inversionistas exigen un mayor
rendimiento cuando los activos tienen un mayor riesgo.
La volatilidad de los precios de las acciones para ecopretol y pfbancolombia han
venido teniendo una baja en los últimos tres meses, lo cual genera una
disminución en su rentabilidad.
El modelo de CAPM y MARKOWITZ nos muestra que Ecopetrol es una empresa
mas viable ya que sus rendimientos anuales son mayores a las de Pfbancolombia
y aunque su riesgo es mayor, esto nos indica que es un portafolio eficiente ya que
entre mayor riesgo, mayo rendimiento esperado. Por otra parte el índice de sharpe
nos muestra que Ecopetrol es la empresa que ofrece un índice mayor a los
inversionistas por invertir en ella.
De acuerdo a estos dos modelos un inversionista puede tomar la mejor decisión a
la hora de invertir en un portafolio de activos, para esto se debe realizar un
completo análisis de la variación de sus precios, su rentabilidad, los rendimientos
anuales y todos los índices de riesgo que son de gran importancia para identificar
que activos me va a dar la mejor rentabilidad y que riesgo debo asumir.
TANIA RUIZ
ADMON DE EMPRESAS
COD: 2138097
Finanzas Corporativas, Guillermo L. Durmrauf.
Principios de finanzas corporativas, Richard A. brealey.