El gato del hijo menor de un molinero promete hacerlo rico si le consigue botas y una bolsa. Usa estratagemas para hacer creer al rey que los campos y castillos pertenecen a su amo, ahora llamado el Marqués de Carabás. Finalmente, engaña a un gigante para que se convierta en ratón y pueda comérselo, apoderándose de su castillo. Gracias a los engaños del gato, el Marqués de Carabás se casa con la princesa y se convierte en un noble rico.