El documento presenta un resumen diario del Mercado Abierto Electrónico, incluyendo información sobre montos negociados en renta fija, índices, curvas de rendimientos y precios de cierre de títulos públicos.

1. Mail de contacto: sdemonaco@mae.com.ar
Depto. Estadísticas. Internos 296/243
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
INFORME DIARIO
Nº 178 / 2018
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BONAR 24 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
I - RESUMEN DE LA JORNADA
PÁGINA
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5
5
4
9
8
6
6
13
4
7
II - RENTA FIJA
5
5
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
ÍNDICE
13
13
4
12
13
12
10
12

3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
20
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Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
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ÍNDICE (Cont.)
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Mercado Abierto Electrónico
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PÁGINA
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14
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Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
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19

4. 4
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
INFORME DIARIO
Nº 178 / 2018
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 630,26 10.390,09
RENTA FIJA 7.179,08 63.003,39
FOREX 583,67 6.638,09
OCT 3,10 268,90
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 8.396,12 80.300,47
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep
4-sep
5-sep
6-sep
7-sep
10-sep
11-sep
12-sep
13-sep
14-sep
17-sep
18-sep
19-sep
20-sep
21-sep
24-sep
25-sep
26-sep
27-sep
28-sep
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
2,28 %

5. 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 178 / 2018
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
89,06%
1,28%
6,65%
3,02%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 6.686,25 280,39 0,32% 2,53% 56.109,76 4.187,21 1,69% 8,31%
B o no s emitido s en U$ S 73,25 139,19 -3,44% -0,03% 805,97 1.900,46 1,25% 8,17%
Total Bonos 6.759,50 419,59 0,28% 1,68% 56.915,73 6.087,66 1,69% 8,26%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 37,575
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep
4-sep
5-sep
6-sep
7-sep
10-sep
11-sep
12-sep
13-sep
14-sep
17-sep
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20-sep
21-sep
24-sep
25-sep
26-sep
27-sep
28-sep
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
71,79 %

6. 6
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INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
B - ÍNDICES
,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
02-05-07
10-08-07
18-11-07
26-02-08
05-06-08
13-09-08
22-12-08
01-04-09
10-07-09
18-10-09
26-01-10
06-05-10
14-08-10
22-11-10
02-03-11
10-06-11
18-09-11
27-12-11
05-04-12
14-07-12
22-10-12
30-01-13
10-05-13
18-08-13
26-11-13
06-03-14
14-06-14
22-09-14
31-12-14
10-04-15
19-07-15
27-10-15
04-02-16
14-05-16
22-08-16
30-11-16
10-03-17
18-06-17
26-09-17
04-01-18
14-04-18
23-07-18
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
28-08-07
28-02-08
28-08-08
28-02-09
31-08-09
28-02-10
31-08-10
28-02-11
31-08-11
29-02-12
31-08-12
28-02-13
31-08-13
28-02-14
31-08-14
28-02-15
31-08-15
29-02-16
31-08-16
28-02-17
31-08-17
28-02-18
31-08-18
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 18 Var. % Valor 29 dic 17 Var. %
21-09-18 171,51 -0,058% 167,87 2,17% 213,35 -19,61%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 18 Var. % Valor 29 dic 17 Var. %
21-09-18 788,5300 0,088% 761,8400 3,50% 617,6900 27,66%
Diario Mensual Anual

7. 7
INFORME DIARIO
B - ÍNDICES (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Nº 178 / 2018
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
02-03-07
31-05-07
29-08-07
27-11-07
25-02-08
25-05-08
23-08-08
21-11-08
19-02-09
20-05-09
18-08-09
16-11-09
14-02-10
15-05-10
13-08-10
11-11-10
09-02-11
10-05-11
08-08-11
06-11-11
04-02-12
04-05-12
02-08-12
31-10-12
29-01-13
29-04-13
28-07-13
26-10-13
24-01-14
24-04-14
23-07-14
21-10-14
19-01-15
19-04-15
18-07-15
16-10-15
14-01-16
13-04-16
12-07-16
10-10-16
08-01-17
08-04-17
07-07-17
05-10-17
03-01-18
03-04-18
02-07-18
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 31ago 18 Var. % Valor 29 dic 17 Var. %
21-09-18 1807,4967 3,628% 1552,4349 16,430% 1551,6724 16,487%
Diario Mensual Anual

8. 8
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
Nº 178 / 2018
0
10
20
30
40
50
60
70
0 2 4 6 8 10 12 14
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)
Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)
Logarítmica (EMITIDOS EN PESOS)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA22P* 3-abr-17 3-abr-22 BP+ 200 pb 2,4 100,00 102,00 59,65 1,7 1,5
AD20P* @ 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 1,7 100,00 S/C
AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 0,7 100,00 S/C
AM20P* 1-mar-16 1-mar-20 BP+ 325 pb 1,2 100,00 S/C
AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 0,4 100,00 S/C
PR15* 4-ene-10 4-oct-22 Badlar Priv 2,0 100,00 174,25 60,73 1,4 1,3
TJ20P ** 21-jun-17 21-jun-20 T.P.M. 1,3 100,00 117,18 54,14 1,1 1,0
TO21P 3-oct-16 3-oct-21 18,20% 2,4 100,00 90,00 29,62 2,2 2,0
TO23P 17-oct-16 17-oct-23 16,00% 3,9 100,00 S/C
TO26P 17-oct-16 17-oct-26 15,50% 5,8 100,00 S/C
0 0-ene-00 0-ene-00 0,00% 0,0 0,00 0,00 0,00 0,0 0,0
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 17,8 100,00 S/C
DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 8,7 100,00 838,00 7,16 7,6 7,3
NO20P 4-feb-02 4-oct-20 2%+cer 1,0 24,66 S/C
PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 14,1 100,00 365,00 7,37 12,4 11,9
PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 2,7 0,00 426,00 6,45 2,6 2,6
TC20P 28-oct-16 28-abr-20 2,25%+cer 1,6 100,00 S/C
TC21P 22-jul-16 22-jul-21 2,50%+cer 2,7 100,00 155,50 5,74 2,7 2,7
TC23P 6-mar-18 6-mar-23 4 % + cer 4,3 100,00 103,75 7,58 4,2 4,1
CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
A2E7D 26-ene-17 26-ene-27 6,88% 6,9 100,00 S/C
AA19D 22-abr-16 22-abr-19 6,25% 0,6 100,00 102,9563 5,81 0,57 0,6
AA21D 22-abr-16 22-abr-21 6,88% 2,4 100,00 100,2220 8,21 2,34 2,3
AA25D 18-abr-17 18-abr-25 5,75% 4,9 100,00 S/C
AA26D 22-abr-16 22-abr-26 7,50% 6,2 100,00 94,4275 9,33 5,64 5,4
AA37D 18-abr-17 18-abr-37 7,63% 12,5 100,00 91,0000 9,24 9,10 8,7
AA46D 22-abr-16 22-abr-46 7,63% 18,2 100,00 S/C
AC17D 28-jun-17 28-jun-17 7,13% 55,7 100,00 S/C
AL36D 6-jul-16 6-jul-36 7,13% 12,9 100,00 S/C
AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 0,5 100,00 S/C
AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 0,2 100,00 S/C
AO20D 8-oct-15 8-oct-20 8,00% 1,9 100,00 104,8000 7,54 1,87 1,8
AY24D 7-may-14 7-may-24 8,75% 2,9 100,00 103,0000 9,08 2,62 2,5
DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 8,3 100,00 130,3264 9,92 6,73 6,4
DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 8,3 100,00 S/C
PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 13,0 100,00 S/C
PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 13,0 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 37,5750 * Badlar Priv.(% n.a.) = 42,5875 T. P.M.proy.(% n.a.)= 60,0000
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente. @ ex-cupón
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 48 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

9. 9
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
24 61,75
59 58,93
(1) Calculado sobre el precio de cierre registrado para la lebac negociada en la fecha.
,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
2
32
62
92
122
152
182
212
242
272
en%n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos

10. 10
Mercado Abierto Electrónico
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
Bontes (Bonos de Tesorería)
Especie P esos Var % Dolares Var %
TC21P Bontes en $ aj. Por C.E.R 2021 155,50 3,03% 549,90 4,12 3,95% 14,23
TC23P Bontes en $ aj. Por C.E.R 2023 103,75 ----- 42,49 No Cot ----- ----
TC25P Bontes en $ aj. Por C.E.R 2025 96,50 2,93% 65,47 No Cot ----- ----
TJ20P Bontes en $ a T.P.M. 2020 117,18 1,02% 216,33 3,10 2,22% 4,00
TO21P Bontes en $ a T. Fija 2021 90,00 NR 3,45% 14,73 No Cot ----- ----
TO23P Bontes en $ a T. Fija 2023 No Cot ----- ---- 2,39 ----- 1,74
TO26P Bontes en $ a T. Fija 2026 No Cot ----- ---- 2,21 7,14% 0,40
Bonar
Especie Pesos Var % Dolares Var %
A2J9D Bonar 2019 moneda DUAL 3774,00 ----- 99,82 99,01 PP -0,24% 7,92
AA22P Bonar 2022 $ 102,00 0,99% 258,41 2,73 3,96% 2,02
AA37D Bonar 2037 U$S No Cot ----- ---- 91,00 NR 0,00% 0,06
AO20D Bonar 2020 U$S 3910,00 -2,49% 81,21 104,80 NR 0,62% 1,50
AY24D Bonar 2024 U$S 3875,00 -2,52% 890,20 103,00 -0,24% 6,45
Bogar
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Bonos Internacionales
Especie Pesos Var % Dolares Var %
A2E2D Bonins 2022 No Cot ----- ---- 92,92 ----- 1,66
AA19D Bonins 2019 3885,55 PP -1,27% 175,24 102,96 -0,37% 6,19
AA21D Bonins 2021 No Cot ----- ---- 100,22 0,93% 1,15
AA26D Bonins 2026 No Cot ----- ---- 94,43 0,65% 10,92
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. U$ S
M onto Neg.
M ill. $
M onto Neg.
M ill. $

11. 11
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
6,20
6,70
7,20
7,70
8,20
8,70
20-mar.
26-mar.
04-abr.
10-abr.
16-abr.
20-abr.
26-abr.
04-may.
10-may.
16-may.
22-may.
29-may.
04-jun.
08-jun.
14-jun.
21-jun.
27-jun.
03-jul.
10-jul.
16-jul.
20-jul.
26-jul.
01-ago.
07-ago.
13-ago.
17-ago.
24-ago.
30-ago.
05-sep.
11-sep.
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
19,50
24,50
29,50
34,50
39,50
44,50
20-mar.
26-mar.
04-abr.
10-abr.
16-abr.
20-abr.
26-abr.
04-may.
10-may.
16-may.
22-may.
29-may.
04-jun.
08-jun.
14-jun.
21-jun.
27-jun.
03-jul.
10-jul.
16-jul.
20-jul.
26-jul.
01-ago.
07-ago.
13-ago.
17-ago.
24-ago.
30-ago.
05-sep.
11-sep.
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BONAR 2024
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12. 12
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto Electrónico
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
Licitación del día martes 18 de septiembre de 2018
En V$N millones
Lebac Lebac
+ CER
Lebac
USD*
Nobac
tasa fija
Nobac
tasa variable
Nobac
+ CER Total
Vencimientos 381.930 0 0 0 0 0 381.930
Llamado a licitación * 0 0 0 0 0 0 0
Posturas presentadas 214.235 0 0 0 0 0 214.235
Adjudicado 150.000 0 0 0 0 0 150.000
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Adjudicado / Posturas 70% 0% 0% 0% 0% 0% 70%
* solo tramo predeterminado
0 0 -231.930-231.930 0 0 0
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
17/10/18
21/11/18
19/12/18
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.
45,00%
45,00%
45,00%
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
180.000
200.000
44,9985%
44,9990%
44,9995%
45,0000%
45,0005%
45,0010%
45,0015%
45,0020%
45,0025%
28 63 91
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 18/9/2018 (Lebacs $) NOB$ BPP

13. 13
INFORME DIARIO
Nº 178 / 2018
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep
4-sep
5-sep
6-sep
7-sep
10-sep
11-sep
12-sep
13-sep
14-sep
17-sep
18-sep
19-sep
20-sep
21-sep
24-sep
25-sep
26-sep
27-sep
28-sep
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-61,11 %
Stock de pases al día 21-09-2018 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
24-sep-18 9.679,70
25-sep-18 140,20 Total hoy 10.486,40
26-sep-18 521,90
27-sep-18 144,60 Total Ayer 20.326,80
Diferencia -9.840,40
Var. % -48,41%
TOTAL 10.486,40
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 30,00% 5,00% 60,00% 50,00% 54,11% 10544,50 114
7 DIAS S/Op.
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14. 14
INFORME DIARIO
Nº 178 / 2018
IV - FOREX - MAE
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
Mercado Abierto Electrónico
DIARIO T o tal Septiembre Total 2018 DIARIO T o tal Septiembre Total 2018
583,67 6.638,09 116.285,82 119,50 3.988,40 35.525,57
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
0,000
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep-18
4-sep-18
5-sep-18
6-sep-18
7-sep-18
10-sep-18
11-sep-18
12-sep-18
13-sep-18
14-sep-18
17-sep-18
18-sep-18
19-sep-18
20-sep-18
21-sep-18
24-sep-18
25-sep-18
26-sep-18
27-sep-18
28-sep-18
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
-17,34%
Cierre Forex: 37,1500
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 37,3750 37,4900
12:00 37,8000 37,5982
13:00 37,7000 37,6369
14:00 37,4700 37,6281
15:00 37,1650 37,5663
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
36,8000
37,0000
37,2000
37,4000
37,6000
37,8000
38,0000
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO

15. 15
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
V - OCT - MAE
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Nº 178 / 2018
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
28-sep-18 2.000.000 37,3250 24,56%
31-oct-18 - 38,6333 36,43% 25,70%
30-nov-18 1.100.000 39,9000 38,60% 32,26%
28-dic-18 - 40,9500 38,10% 33,45%
Total 3.100.000
0
50
100
150
Prom.Ago.17
Prom.Sep.17
Prom.Oct.17
Prom.Nov.17
Prom.Dic.17
Prom.Ene.18
Prom.Feb.18
Prom.Mzo.18
Prom.Abr.18
Prom.May.18
Prom.Jun.18
Prom.Jul.18
Prom.Ag.18
Prom.Sep.18
3-sep-18
4-sep-18
5-sep-18
6-sep-18
7-sep-18
10-sep-18
11-sep-18
12-sep-18
13-sep-18
14-sep-18
17-sep-18
18-sep-18
19-sep-18
20-sep-18
21-sep-18
24-sep-18
25-sep-18
26-sep-18
27-sep-18
28-sep-18
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR
187,27%
Montos negociados en U$S
MAYO 1.540.600.000
JUNIO 2.412.900.000
JULIO 974.900.000
AGOSTO 2.700.900.000
SEPTIEMBRE ACUMULADO 268.900.000
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
sep.-18
oct.-18
nov.-18
dic.-18
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
FOREX Ref. 3500

16. 16
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 31-08-18 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.200,04 1.207,20 -0,59 % 1201,40 -0,11 % MERVAL 34.327,12 -0,54%
PETROLEO 70,71 70,80 -0,13 % 69,89 1,17 % BVPA 79.444,31 1,70%
CRB SPOT 193,98 192,71 0,66 % 192,96 0,53 % DJI 26.743,50 0,32%
BT2Y 2,80 2,80 0,00 bp 2,63 17,00 bp DAX 12.430,88 0,85%
BT5Y 2,95 2,95 0,00 bp 2,74 21,00 bp FTSE 7.490,23 1,67%
BT10Y 3,06 3,06 0,00 bp 2,86 20,00 bp IBEX35 9.590,40 0,07%
BT30Y 3,20 3,20 0,00 bp 3,02 18,00 bp
LIBOR 180 2,59 2,58 0,71 bp 2,54 5,64 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,00 0,05
BoE 0,75 0,50
BoJ -0,10 0 - 0,1
Selic 6,50 6,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
15-03-17 1,00 21-09-18 1,1749 4,0501
14-06-17 1,25 25 bp
13-12-17 1,50 25 bp
21-03-18 1,75 25 bp
13-06-18 2,00 25 bp Nominal Real (Di01=1)
21-09-18 2,00 31-jul-18 27,3425 3,64
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,110
1,120
1,130
1,140
1,150
1,160
1,170
1,180
1,190
09-08-18
13-08-18
15-08-18
17-08-18
22-08-18
24-08-18
28-08-18
30-08-18
03-09-18
05-09-18
07-09-18
11-09-18
13-09-18
17-09-18
19-09-18
21-09-18
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
3,500
3,600
3,700
3,800
3,900
4,000
4,100
4,200
4,300
09-08-18
13-08-18
15-08-18
17-08-18
22-08-18
24-08-18
28-08-18
30-08-18
03-09-18
05-09-18
07-09-18
11-09-18
13-09-18
17-09-18
19-09-18
21-09-18
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
02-jun.-06
31-ago.-06
29-nov.-06
27-feb.-07
28-may.-07
26-ago.-07
24-nov.-07
22-feb.-08
22-may.-08
20-ago.-08
18-nov.-08
16-feb.-09
17-may.-09
15-ago.-09
13-nov.-09
11-feb.-10
12-may.-10
10-ago.-10
08-nov.-10
06-feb.-11
07-may.-11
05-ago.-11
03-nov.-11
01-feb.-12
01-may.-12
30-jul.-12
28-oct.-12
26-ene.-13
26-abr.-13
25-jul.-13
23-oct.-13
21-ene.-14
21-abr.-14
20-jul.-14
18-oct.-14
16-ene.-15
16-abr.-15
15-jul.-15
13-oct.-15
11-ene.-16
10-abr.-16
09-jul.-16
07-oct.-16
05-ene.-17
05-abr.-17
04-jul.-17
02-oct.-17
31-dic.-17
31-mar.-18
29-jun.-18
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1200,04 PETROLEO 70,71
1,00
5,00
9,00
13,00
17,00
21,00
25,00
29,00
12/01
06/02
12/02
06/03
12/03
06/04
12/04
06/05
12/05
06/06
12/06
06/07
12/07
06/08
12/08
06/09
12/09
06/10
12/10
06/11
12/11
06/12
12/12
06/13
12/13
06/14
12/14
06/15
12/15
06/16
12/16
06/17
12/17
06/18
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

17. TED Spread (*)
17
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
INFORME DIARIO
Nº 178 / 2018
FECHA RENDIMIENTO
27-08-18 2,85
28-08-18 2,88
29-08-18 2,88
30-08-18 2,85
31-08-18 2,86
03-09-18 2,86
04-09-18 2,90
05-09-18 2,90
06-09-18 2,87
07-09-18 2,94
10-09-18 2,93
11-09-18 2,98
12-09-18 2,96
13-09-18 2,97
14-09-18 3,00
17-09-18 2,99
18-09-18 3,06
19-09-18 3,06
20-09-18 3,06
21-09-18 3,06
T. Bond 10Y (*)
2,700
2,750
2,800
2,850
2,900
2,950
3,000
3,050
3,100
27-08-18
28-08-18
29-08-18
30-08-18
31-08-18
03-09-18
04-09-18
05-09-18
06-09-18
07-09-18
10-09-18
11-09-18
12-09-18
13-09-18
14-09-18
17-09-18
18-09-18
19-09-18
20-09-18
21-09-18
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
02/01/08
20/02/08
11/04/08
03/06/08
23/07/08
11/09/08
31/10/08
23/12/08
12/02/09
06/04/09
29/05/09
22/07/09
10/09/09
30/10/09
22/12/09
11/02/10
06/04/10
27/05/10
19/07/10
07/09/10
28/10/10
20/12/10
09/02/11
05/04/11
27/05/11
18/07/11
06/09/11
26/10/11
19/12/11
08/02/12
03/04/12
29/05/12
19/07/12
07/09/12
30/10/12
20/12/12
15/02/13
12/04/13
03/06/13
25/07/13
13/09/13
04/11/13
27/12/13
18/02/14
14/04/14
06/06/14
29/07/14
17/09/14
07/11/14
05/01/15
25/02/15
21/04/15
11/06/15
31/07/15
21/09/15
11/11/15
06/01/16
26/02/16
19/04/16
08/06/16
01/08/16
20/09/16
09/11/16
02/01/17
20/02/17
17/04/17
07/06/17
27/07/17
15/09/17
07/11/17
29/12/17
21/02/18
16/04/18
07/06/18
30/07/18
enpuntosbásicos
TED SPREAD
(u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2008 - 2018
TED Spread

18. 18
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente.
M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 5.092.694 11,06% 14,59% 23,71% 25,45%
jun-15 616.533 815.823 1.295.458 1.389.281 5.951.479 10,36% 13,71% 21,77% 23,34%
sep-15 669.400 885.099 1.406.265 1.505.715 6.221.731 10,76% 14,23% 22,60% 24,20%
dic-15 783.738 1.028.476 1.560.425 1.686.761 6.552.140 11,96% 15,70% 23,82% 25,74%
mar-16 731.894 954.717 1.558.971 1.769.179 6.962.845 10,51% 13,71% 22,39% 25,41%
jun-16 731.252 972.680 1.601.061 1.820.748 8.401.125 8,70% 11,58% 19,06% 21,67%
sep-16 768.286 1.034.981 1.689.079 1.930.786 8.448.890 9,09% 12,25% 19,99% 22,85%
dic-16 897.950 1.225.331 1.892.590 2.280.769 8.942.135 10,04% 13,70% 21,16% 25,51%
mar-17 939.565 1.261.826 2.013.126 2.545.709 9.157.377 10,26% 13,78% 21,98% 27,80%
jun-17 977.259 1.326.475 2.079.891 2.506.848 10.595.155 9,22% 12,52% 19,63% 23,66%
sep-17 1.038.409 1.416.839 2.180.273 2.726.405 10.937.240 9,49% 12,95% 19,93% 24,93%
dic-17 1.153.942 1.604.147 2.404.501 2.947.727 11.533.613 10,01% 13,91% 20,85% 25,56%
mar-18 1.161.279 1.614.472 2.700.357 3.305.269 11.975.804 9,70% 13,48% 22,55% 27,60%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diarios
Período
50.000
200.000
350.000
500.000
650.000
800.000
950.000
1.100.000
1.250.000
1.400.000
1.550.000
1.700.000
ene.-05
abr.-05
jul.-05
oct.-05
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
ene.-07
abr.-07
jul.-07
oct.-07
ene.-08
abr.-08
jul.-08
oct.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
ene.-10
abr.-10
jul.-10
oct.-10
ene.-11
abr.-11
jul.-11
oct.-11
ene.-12
abr.-12
jul.-12
oct.-12
ene.-13
abr.-13
jul.-13
oct.-13
ene.-14
abr.-14
jul.-14
oct.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
ene.-16
abr.-16
jul.-16
oct.-16
ene.-17
abr.-17
jul.-17
oct.-17
ene.-18
abr.-18
jul.-18
millonesdepesos
M1 y M2 (en pesos)
Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19. 19
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
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200.000
300.000
400.000
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1.600.000
ene.-06
abr.-06
jul.-06
oct.-06
mar.-07
jun.-07
sep.-07
dic.-07
feb.-08
may.-08
ago.-08
nov.-08
ene.-09
abr.-09
jul.-09
oct.-09
mar.-10
jun.-10
sep.-10
dic.-10
feb.-11
may.-11
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nov.-11
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abr.-12
jul.-12
oct.-12
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jun.-13
sep.-13
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may.-14
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nov.-14
ene.-15
abr.-15
jul.-15
oct.-15
mar.-16
jun.-16
sep.-16
dic.-16
feb.-17
may.-17
ago.-17
nov.-17
ene.-18
abr.-18
jul.-18
enmillonesdepesos(prom.mensual)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
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1.000.000
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1.200.000
1.300.000
1.400.000
1.500.000
ene.-06
may.-06
sep.-06
ene.-07
may.-07
sep.-07
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may.-08
sep.-08
ene.-09
may.-09
sep.-09
ene.-10
may.-10
sep.-10
ene.-11
may.-11
sep.-11
ene.-12
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sep.-12
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may.-13
sep.-13
ene.-14
may.-14
sep.-14
ene.-15
may.-15
sep.-15
ene.-16
may.-16
sep.-16
ene.-17
may.-17
sep.-17
ene.-18
may.-18
Enmillonesdepesos(prom.mensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
jun-18 3,38% 1,23%
dic-17 13,66% 18,59%
jul-17 27,33% 47,35%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
jul-18
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
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40,00
45,00
02-01-08
23-03-08
12-06-08
01-09-08
21-11-08
10-02-09
02-05-09
22-07-09
11-10-09
31-12-09
22-03-10
11-06-10
31-08-10
20-11-10
09-02-11
01-05-11
21-07-11
10-10-11
30-12-11
20-03-12
09-06-12
29-08-12
18-11-12
07-02-13
29-04-13
19-07-13
08-10-13
28-12-13
19-03-14
08-06-14
28-08-14
17-11-14
06-02-15
28-04-15
18-07-15
07-10-15
27-12-15
17-03-16
06-06-16
26-08-16
15-11-16
04-02-17
26-04-17
16-07-17
05-10-17
25-12-17
16-03-18
05-06-18
25-08-18
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2008 / 2018
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 26,4124
Mediana 23,0313
Moda 22,8125
Desviación estándar 5,6588
Rango 20,2500
Mínimo 20,7500
Máximo 41,0000
Coef. de Var. 21,42%
Cantidad de observaciones 254
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
Septiembre 2017 /2018
Variación diaria (promedio) 0,0060
Desvío estándar 0,0251
Volatilidad anualizada 39,77%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)

21. 21
Resumen del día viernes 21 de septiembre de 2018
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 178 / 2018
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 14/9/2018
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 1.294.255 1.326.242 1.307.873 -31.987 -2,41% -13.618 -1,04%
Circ. Monetaria 758.852 762.774 764.530 -3.922 -0,51% -5.678 -0,74%
en el público 659.730 673.715 672.098 -13.985 -2,08% -12.368 -1,84%
en Ent. Fin. 99.122 89.059 92.432 10.063 11,30% 6.690 7,24%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 535.403 563.468 543.343 -28.065 -4,98% -7.940 -1,46%
Pases Pasivos 5.660 2.953 24.706 2.707 91,67% -19.046 -77,09%
LELIQ´s 219.120 211.284 199.413 7.836 3,71% 19.707 9,88%
Depósitos en Pesos 2.377.412 2.399.321 2.368.529 -21.909 -0,91% 8.883 0,38%
Del Sector Privado (*) 1.628.262 1.655.787 1.632.730 -27.525 -1,66% -4.468 -0,27%
A la vista 802.261 825.078 818.764 -22.817 -2,77% -16.503 -2,02%
A plazo 773.694 777.135 759.692 -3.441 -0,44% 14.002 1,84%
Del Sector Público (*) 749.150 743.534 735.799 5.616 0,76% 13.351 1,81%
A la vista 421.116 426.503 294.955 -5.387 -1,26% 126.161 42,77%
A plazo 300.937 289.032 413.046 11.905 4,12% -112.109 -27,14%
Depósitos en u$s 30.246 31.027 31.848 -781 -2,52% -1.602 -5,03%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 12.907 13.126 14.050 -219 -1,67% -1.143 -8,14%
Efectivo en E.F. en U$S 2.086 2.281 2.009 -195 -8,55% 77 3,83%
Préstamos al Sector Privado
En $ 1.551.925 1.562.788 1.538.373 -10.863 -0,70% 13.552 0,88%
En U$S 16.156 16.337 16.335 -181 -1,11% -179 -1,10%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Diario
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
180.000
270.000
360.000
450.000
540.000
630.000
720.000
810.000
900.000
990.000
1.080.000
1.170.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2014
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2015
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2016
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2017
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2018
Marzo
Mayo
Julio
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009 - 2018)
Promedio mensual