Presentación sobre estado y desafíos de la energía eólica en Argentina. Presentation about the state of the wind energy industry in Argentina and its challeges going forward.

1. Taller de Energías Limpias
GREENPEACE
Buenos Aires, 23 de abril de 2010
Mauro G. Soares
ENERGÍA EÓLICA EN ARGENTINA
ESTADO DE LA INDUSTRIA Y DESAFÍOS

2. ¿Por qué es Buena Idea
la Eólica en Argentina?
 Creciente Necesidades de Energía
 Necesidad de diversificar y asegurar las
fuentes de abastecimiento
Excelentes Condiciones Naturales
 Probada Capacidad Industrial y Tecnológica
 Abundantes Recursos Humanos
2

3. Argentina Necesita Nueva Energía
Reservas Eléctricas que se agotan…
Potencia Instalada y Demanda Máxima
Reservas de Gas que se agotan…
Producción, Exportación y Reservas de Gas Natural
Fuente: CAMMESA
3
Fuente: Sec. de Energía

4. Argentina Necesita Nueva Energía
Dependencia de Fósiles Creciente …
Generación por Tipo de Fuente
Precios Crecientes …
Costo Marginal MEM, Precio Gas y Nafta Súper
Fuente: CAMMESA
4

5. ¿Cuál es la necesidad
de Nueva Generación Eléctrica?
~2,000 MW por año
Crecimiento Esperado del Parque Generador del S.A.D.I.
GW 50 GW
60 42 GW 29 GW
34 GW
10 GW 19 GW
50
40 Retiro s
3GW
30
20
10
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Parque Existente Nuevo Parque Parque Tendencial
Demanda 2009 = 13 GW-medios
5
Demanda 2025 = 25 GW-medios (+4% p.a.) Fuente: Secretaría de Energía

6. ¿Cuánto puede aportar la Eólica?
Depende del nivel de penetración…
La ley 26.190/06 establece 8% mínimo de Renovables en 2016
La Demanda Electrica Estimada en 2016 será de aproximadamente 17,100 MW-medios
Demanda de Potencia Eólica
% del Total País en
Energía Renovable a Instalar en MW
2016
(MW-medios anuales)
F.C. 35% F.C. 40%
Min = 8% 1,400 4,000 3,500
10% 1,700 4,900 4,300
15% 2,600 7,400 6,500
20% 3,400 9,700 8,500
Potencia a instalar cada año hasta 2016 para cumplir el 8% mínimo
Instalación Anual MW 700 600
Inversión de Capital MM US$ 1,400 1,200
6

7. ¿Cuánto puede aportar la Eólica?
Asumamos 8,000 MW de Eólica en 2020
"Ahorro de Gas
EÓLICA
Natural"
Año Energía Viento /
Instalación Potencia Volumen Reservas
Eólica a Total (base
Anual Acumulada Anual (*) a 20 años
F.C. = 40% energía)
MW/año MW TWh/año % MM m3/d TCF
2010 0 0 0% 0 0
2011 500 500 2 1% 1 0
2012 500 1,000 4 3% 2 1
2013 700 1,700 6 4% 4 1
2014 700 2,400 8 6% 5 1
2015 800 3,200 11 8% 7 2
2016 800 4,000 14 9% 8 2
2017 1,000 5,000 18 11% 10 3
2018 1,000 6,000 21 13% 12 3
2019 1,000 7,000 25 15% 14 4
2020 1,000 8,000 28 16% 17 4 Equivalente a 65% del gas boliviano
(*) Asumiendo consumo específico de 2000 kcal/kWh que Argentina comprometió importar
en 2020 y que a precios de hoy
costará unos US$ 2,500 millones en
frontera (7.20 US$/MMBTU)
7

8. ¿Hay Potencial Eólico Suficiente?
Sí.
Indudablemente.
8

9. Recurso Eólico es “World-Class”
3 5
32
2 28 7
25 35
10
1
2
?
Capacidad Instalada en miles de MW a Dic-09. Fuente: Global Wind Energy Council
9

10. ½ del Territorio Nacional tiene mejores
condiciones que el promedio Europeo
Velocidad Promedio Anual a 50m (m/s) Áreas con Factor de Capacidad Estimado > 35%
Fuente: Centro Regional de Energía Eólica (CREE) y MINPLAN.
10

11. ¿Qué Beneficios tendría la Eólica?
Un Ejemplo Numérico:
• 2000 MW de Energía Eólica podrían:
– Satisfacer 7% de la demanda actual del MEM
– Reducir 4% las emisiones de CO2 de la industria de la energía
– Ahorrar entre 500 y 1000 millones de US$ por año en combustibles
GW-medios Ahorro de Combustibles 160
15 Basado en datos1600
reales del mix de Ahorro de
Importaciones 150
generación de 2008 , 2 GW de energía
eólica resultarían en un ahorro anual de:
Costos del
140
135
1400
2.2 millones de toneladas de MEM por
12 Diesel
120
petróleo equivalente
1200
MWh de
120
5.6 millones de toneladas de CO2
105 110 Energía Eólica
Demanda Fuel Oil 100
9
1000 Generada
Total 80 (en US$/MWh
Gas Natural Créditos por 800 75 80
con y sin CERs)
Reducción de 70
6 Emisiones 600 60
Nuclear + 60
Carbón 1,050
Ahorro de 400 840 40
Hidro (no Combustibles
3 optimizado) 200
540 20
(en millones de
Viento US$
0 -
por año) Precio del
0 Petróleo
50 80 100 (en US$/bbl)
J F M A M J J A S O N D
Estimación en base a datos reales del año 2008
11
Fuente: “Farming in Argentina. It´s wind´s turn”, Soares/Fernandez, AWEA, 2009

12. ¿Cuáles son los Mitos
sobre la Energía Eólica?
MITO REALIDAD / SOLUCIÓN
Forecast + Complementación +
Es Intermitente e Impredecible
Back-Up Hidro y Convencional
12

13. En el MEM la Penetración sería
Relativamente Estable
Curvas de Carga y Factor de Penetración del Viento
Curvas de Carga Penetración del
(% del máx.) Viento (%)
100 Curva de Carga 10
del Viento (eje
izq.)
90
8
80
Viento como % 6
70 de la Demanda
Curva de Carga MEM Total (eje
del MEM (eje der.)
izq.)
60 4
Hora 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22
del Día
NOTA: Cada punto representa el promedio de los valores de la misma hora para cada día del año.
13
Fuente: “Farming in Argentina. It´s wind´s turn”, Soares/Fernandez, AWEA, 2009

14. En el MEM habría buena Complementación
Agua - Viento (Embalses del Comahue – Eólica Distribuida)
Generación Bruta Real 2008 + 2 GW de Viento
GWh/semana
Viento +
700 700
Hidro
Viento Optimizada 600
600
500
Hidro 500
400 400
300 300
200 200
100 100
0 0
Ene 6 11 16 21 26 31 36 41 46 Dic
Semana del Año
HIDRO = datos reales 2008
VIENTO= aporte de 2000 MW simulado en base a mediciones horarias reales
14
Fuente: “Farming in Argentina. It´s wind´s turn”, Soares/Fernandez, AWEA, 2009

15. ¿Cuáles son los Mitos
sobre la Energía Eólica?
MITO REALIDAD / SOLUCIÓN
Forecast + Complementación +
Es Intermitente e Impredecible
Back-Up Hidro y Convencional
Está muy lejos Generación Distribuida + HVDC
15

16. Geo
Bio
Geo Bio ¿Cómo sería el
Bio
S.A.D.I. con Alta
H 20 H20
Geo Penetración de
H 20 Renovables?
Bio
Bio
H 20
Geo
Parques Eólicos Distribuidos
Plantas de Concentración Solar
Bio Usinas de Biomasa
H 20 Pequeñas y Medianas Hidroeléctricas
H 20 Geo Centrales Geotérmicas
Líneas HVDC y HVAC
16

17. ¿Cuáles son los Mitos
sobre la Energía Eólica?
MITO REALIDAD / SOLUCIÓN
Forecast + Complementación +
Es Intermitente e Impredecible
Back-Up Hidro y Convencional
Está muy lejos Generación Distribuida + HVDC
No Volatilidad + Menores
Es muy cara Externalidades + Desarrollo
Regional (Industrial y Social)
17

18. Fósil = Volátil = Incierto
Fuente: Elaboración propia en base a datos de Bloomberg
18

19. Fósil = Volátil = Incierto
La estabilidad de precios,
¿tiene valor estratégico?
Fuente: Elaboración propia en base a datos de Bloomberg
19

20. La Eólica Ahorra Combustibles
Generación Bruta del MEM Real 2008 + 2 GW de Viento
GW-medios Ahorro de Combustibles
15
Importaciones
12 Diesel
Demanda Fuel Oil
9 Total
Gas Natural
6 Nuclear +
Carbón
Hidro (no
3 optimizado)
Viento
0
J F M A M J J A S O N D
Simulación en base a datos reales del año 2008
20
Fuente: “Farming in Argentina. It´s wind´s turn”, Soares/Fernandez, AWEA, 2009

21. Ahorros Sustanciales podrían cubrir la
Brecha de Costos Medios
160
Basado en datos1600
reales del mix de
150 Ahorro de
generación de 2008 , 2 GW de energía
eólica resultarían en un ahorro anual de:
Costos del
140
135
1400
2.2 millones de toneladas de MEM por
petróleo equivalente 120 MWh de
120
1200
5.6 millones de toneladas de CO2
105 110 Energía Eólica
100
1000 Generada
80 (en US$/MWh
Créditos por 800 75 80
con y sin CERs)
Reducción de 70
Emisiones 600 60
60
1,050
Ahorro de 400 840 40
Combustibles
200
540 20
(en millones de
US$
0 -
por año) Precio del
Petróleo
50 80 100 (en US$/bbl)
21

22. Costo por MWh Competitivo
Costo Total de Generación (Inversión + Combustible + O&M)
Costo de Capital (US$/kW) / Viento 2200/40% Mini Hidro 2000/50%
Factor de Carga (%): Solar CSP 4500/30% Geotérmica 3900/85%
CC (gas) 1000 Carbón Pulv. 2000
Nuclear 4000 Carbón IGCC 3000
Costo Combustible.: Gas Natural @ 8 US$/MMBTU Rentabilidad: TIR 10% después de IG
Petróleo @ 80 US$/bbl sobre activos (i.e. sin leverage)
22
Carbón CIF @ 120 US$/ton Sin IVA. Contratos de 20 años .

23. Costo Gas Boliviano vs. Costo Eólica
Azul => Costo “All-In” del Gas Bolivia = Precio en Frontera + VA Transporte a Litoral/GBA +
Costos Generación (= VA Inversión @ 1 MMUS$/MW
+ O&M, @ 5 US$/MWh, FC 80%)
Verde => Costo Equivalente Eólica = Inversión Inicial (@ 2.2 MMUS$/MW, FC 40%) / VA
Energía Producida + O&M (@ 2.5% inversión anual)
23

24. Desarrollo Regional Sustentable
• Cadena de Valor => Efecto Multiplicador
• Ubicación del Recurso => Desarrollo Local y Distribuido
• Base Tecnológica => Valor Agregado y Trabajo Calificado
Los beneficios para el conjunto de la economía
exceden el aparente “sobre precio”.
24

25. ¿Cuáles son los Mitos
sobre la Energía Eólica?
MITO REALIDAD / SOLUCIÓN
Forecast + Complementación +
Es Intermitente e Impredecible
Back-Up Hidro y Convencional
Está muy lejos Generación Distribuida + HVDC
No Volatilidad + Menores
Es muy cara Externalidades + Desarrollo
Regional (Industrial y Social)
Genera muchos problemas en la Sistemas de Control
las redes + Smart Grids
25

26. El Futuro será totalmente distinto…
Hasta
Ahora
Smart Grids
El
Futuro
26

27. ¿Cuál es el Estado de la Energía Eólica en
Argentina?
 A pesar del Potencial, aun hablamos “en
Potencial”
 Más Actividad en Proyectos durante 2009,
incluyendo una licitación de Enarsa (GENREN).
 Contratos y Avances de Proyectos esperados para
2010/11
 Marco Regulatorio Mejorable
 El Gran Desafío es Fondear los Proyectos
27

28. El Estado Actual de la Eólica en Argentina
• Granjas Existentes: 30 MW
• Pipeline de más de 4,000 MW de proyectos.
25
24
26
22
20
21 23
32
19. La Deseada (600 MW)
27
20. Gastre (1350 MW)
28 21. El Angelito (200 MW)
38 19
29 22. Rawson (80 MW)
23. Tres Gal (26 MW)
30 24. Loma Blanca (200 MW)
31 25. Pto. Madryn (200 MW)
36 35 34 26. Ameghino (40 MW)
33 27. Koluel Kaike (75 MW)
37 28. Pico Truncado (104 MW)
29. Saraí (300 MW)
30. Piedra Buena (50 MW)
31. C.Cliff – La Barrancosa (50 MW)
32. Cerro Dragón (28 MW)
33. Necochea (25 MW)
34. Tres Picos (99 MW)
35. Torquinst (100 MW)
36. Auquinco (56 MW)
37. Cerro Policía (100 MW)
38. EPEC (n/d)
28

29. Programa GENREN
El Primer y Gran Paso
29

30. Programa GENREN
Status de los Proyectos Eólicos Ofertados
 Ofertas económicas abiertas el 18 de marzo de 2010
 Adjudicación pendiente y sujeta a:
 Competencia por Precio y Componente Nacional
 Disponibilidad de Capacidad de Interconexión al MEM
 Definición de precios de corte y cantidad a adjudicar
 Pasos Siguientes:
 Negociación y Suscripción de Contratos PPA
 Closing Financiero
 Completar trabajos técnicos y contrataciones
30

31. Programa GENREN
Apoyo y Beneficios
 Importante paso para la viabilizar unos primeros 200-300 MW
 La adjudicación y construcción permitirá desarrollar:
 Experiencia en manejo de parques interconectados (despacho,
complementación con otras fuentes, comportamiento de redes, etc.)
 Experiencia en el manejo de tecnología eólica moderna
 Experiencia en temas de logística, construcción, montaje, operación y
mantenimiento de parques de gran escala
 Exposición a las mejores prácticas internacionales
 Experiencia en financiamiento de este tipo de proyectos
 Incipiente industria local de equipamiento, componentes y servicios
… Y finalmente podremos dejar de decir que en
Argentina “sólo hay 30 MW eólicos instalados”
31

32. ¿Qué hace falta para que la Energía Eólica
despegue en Argentina “A ESCALA”?
Algunos Comentarios (antes de continuar…)
32

33.  La industria de la energía es naturalmente intensiva en inversiones de
capital y posee largos plazos de recupero de la inversión que
generalmente exceden los 5-10 años.
 Para que la inversión exista (en cualquier industria) se requieren
condiciones marco que sean conocidas, previsibles, estables, y que
proporcionen una rentabilidad conmensurable al riesgo de la actividad.
 La rentabilidad es un concepto “flexible” o “relativo” ya que depende
totalmente del perfil del inversor ya sea privado o público.
 El sector privado mide la rentabilidad en términos de retorno económico
del capital invertido (ROI, TIR y NPV) en relación al costo de dicho
capital (ya sea costo real o de oportunidad, generalmente conocido
como WACC).
 Condiciones de mayor estabilidad y previsibilidad, unidas a adecuados
sistemas regulatorios, generalmente atraen mayor competencia y
reducen los costos a la sociedad.
33

34. Habiendo dicho esto…
34

35. ¿Qué hace falta para que la Energía Eólica
despegue en Argentina “A ESCALA”?
1. Compromiso Político Explícito y Fuerte
 El tema tiene que ser conocido, comprendido integralmente e
incorporado a la de la agenda política
2. Marco Regulatorio Integral
 Aprobado por Ley Nacional
 Estable y de Largo Plazo
 Que establezca metas obligatorias (aportando visibilidad)
 Que establezca clara y fehacientemente las fuentes de
financiamiento y garantice el pago por la energía producida
 Que asegure la viabilidad y sustentabilidad económica
 Que asegure estabilidad fiscal
 Que considere inteligentemente el desarrollo competitivo de la
industria local (equipamiento y servicios)
 Que optimice los procesos de permisos y ecualice los requisitos a
nivel federal 35

36. ¿Qué hace falta para que la Energía Eólica
despegue en Argentina “a escala”?
La realización de 1. y 2. permitirá el surgimiento de
Mecanismos Eficientes y Efectivos de Financiamiento
 Que funcionen como fuentes genuinas y competitivas de fondos
 Que combinen el potencial del mercado de capitales local (banca
pública + ANSES + banca privada + público), para atraer a los
organismos multilaterales y a las entidades extranjeras a invertir
a largo plazo
 Que permitan reducir el costo financiero y maximizar los plazos de
endeudamiento reduciendo el costo de la energía producida
 Que permitan materializar la inversión de largo plazo
provocando la generación de empleo, desarrollo industrial y
social, sustentabilidad ambiental y seguridad de abastecimiento
36

37. ¿Cómo Avanzamos?
1. Educándonos sobre las mejores prácticas
2. Educando a nuestros Políticos
3. Educando a la Sociedad para que se lo exija a
los Políticos
4. “Nivelando la cancha” para que las decisiones
sean las correctas a largo plazo
5. Derribando Mitos y Cambiando la Realidad
con Información y con Acciones Concretas
37

38. Pongamos Manos a la Obra.
Pongamos a la Energía Eólica en la Agenda.
Por nosotros.
Y más por nuestros hijos.
38

39. Los Esperamos en CADER
http://www.argentinarenovables.org 39

40. 40

41. Muchas Gracias
Contacto:
mauro.soares@cader.org
Más información en:
http://www.argentinarenovables.org/eolica_argentina.php
41