El documento presenta información sobre la emisión de bonos corporativos de Sigdo Koppers, incluyendo detalles sobre las series D y E. Se describen brevemente las principales áreas de negocios de Sigdo Koppers como Ingeniería y Construcción, Puerto Ventanas, Enaex, Magotteaux Group, Sigdopack y SK Comercial. Finalmente, se entregan resúmenes financieros de cada una de estas áreas.

1. Asesores FinancierosEmisión de Bonos Corporativos | Series D y E | UF 2.000.000
Ab il 2012Abril 2012
Asesores Financieros y Agentes Colocadores

2. Agenda Expositores
Emisión de Bonos
1. Sigdo Koppers1
2. Áreas de Negocios
Juan Pablo Aboitiz
Gerente General
Sigdo Koppers
2
3. Consideraciones de Inversión
4 Antecedentes Financieros
3
44. Antecedentes Financieros
5. Principales Características de los Bonos
Gonzalo Cavada
Gerente Finanzas
Sigdo Koppers
4
5
2

3. Sigdo
Koppers1 Koppers1

4. La Compañía
Colocación de Bonos 2012 |
Sigdo Koppers
Servicios
24%
Comercial y
Automotriz
19%
Ventas Consolidadas(1)
(US$ Millones)
Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los
más dinámicos e importantes grupos
empresariales chilenos. Con una reconocida
Industrial
57%
19%
959 1.055 1.246 1.225 1.426
1.834 2.128
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
trayectoria ha logrado un crecimiento sostenido en
el tiempo
Servicios
19%
Comercial y
Automotriz
22%
196 193 248 300 315
EBITDA Consolidado(1)
(US$ Millones)
SK Comercial
Ingeniería y
Construcción
Enaex MagotteauxEnaex Magotteaux SK Comercial
Industrial
59%
148 154 196 193 248
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
60,4% 60,6% 95,0% 82,8%
Utilidad Atribuible a SK(1)(2)
(US$ Millones)
SKBergé
Puerto
Ventanas
CHBBSigdopack
Servicios
19%
Comercial y
157
286
50,0% 99,3% 74,6% 40,0%
Industrial
40%
Comercial y
Automotriz
41%
43 49 57 62 70
113 129
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
4
Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías al 31 de Diciembre del 2011.
(1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTI
(2)Utilidad 2011 incluye efectos extraordinarios de US$157 millones producto de una utilidad por la venta de CTI y por efectos negativos no recurrentes en Sigdopack y Enaex

5. La Compañía (Cont.)
Colocación de Bonos 2012 |
Sigdo Koppers
Estructura de propiedadDirectorio
Grupo
Controlador
23,75%
6,67% Corredores de
Bolsa
8,98% Fondos Mutuos y
Otros Institucionales
1. Juan Eduardo
Errázuriz Ossa
Presidente Ejecutivo
2. Naoshi Matsumoto
Takahashi
Vicepresidente
76,25%
5,99% AFPs y Compañías
de Seguros
2,11% Otros
3. José Ramón Aboitiz
Domínguez
Director
4. Canio Corbo Lioi
Director
5. Norman Hansen Rosés
Director
6. Horacio Pavez García
Director
7. Mario Santander García
Director
5Fuente: La Compañía.

6. Áreas de
2 Negocios2

7. Ingeniería y Construcción
Si d K S A
Participación de
Sigdo Koppers 60,43%
Colocación de Bonos 2012 |
Áreas de Negocios
Descripción General
Empresa especializada en construcción y montaje
Sigdo Koppers S.A. (Diciembre 2011)
60,43%
• Empresa especializada en construcción y montaje
industrial a gran escala
• Más de 50 años de experiencia en los principales
proyectos de Chile y Perú
• ICSK desarrollo proyectos industriales en áreas
Construcción
• ICSK desarrollo proyectos industriales en áreas
como la minería y metalurgia, generación y
transmisión de energía, construcciones industriales
y obras civiles y de infraestructura
• En octubre de 2011, ICSK firmó un acuerdo
Soluciones
de
ingeniería
ambiental
y montaje de
proyectos de
mediana
escala
Operación y
mantenimiento
de activos
productivos
Capacitación
para Sigdo
Koppers
Construcción
y montaje de
proyectos en
Perú
Construcción
y montaje de
proyectos
marítimos
En octubre de 2011, ICSK firmó un acuerdo
vinculante para materializar la adquisición del 70%
de las acciones de la sociedad Construcciones y
Montajes COM S.A. (“Comsa”)
392
280 300
740
Evolución Backlog
(US$ Millones)
393
475
350
2009
2010
2011
280 300
2009 2010 2011 2012
Ventas 2011, por sector
Resumen de Resultados (Millones de dólares)
(1)
43
54
41
28
44
2009
2010
2011
2009
2010
67%
33%
Minería
Otros
7
44
28
0 0
2011
Fuente: ICSK (1) Backlog a Marzo 2012
Ventas EBITDA Utilidad

8. Participación de
Sigdo Koppers
(Di i b 2011) 50 01%
Participación de
Puerto
Ventanas en
51,82%
Puerto Ventanas S A
Colocación de Bonos 2012 |
Áreas de Negocios
Descripción General
• Situado en la bahía de Quintero, posee una ubicación
(Diciembre 2011) 50,01% Ventanas en
Fepasa
Puerto Ventanas S.A.
estratégica, amplias áreas de acopio y almacenamiento; y
gran capacidad de recibir barcos de gran calado.
• Negocio Principal: transferencia de graneles sólidos y líquidos,
incluyendo estiba y desestiba de naves, y almacenamiento de
carga
Negocio FerroviarioNegocio
Portuario
carga
• Al 31 de Diciembre de 2011, Puerto Ventanas transfirió
4.783.056 toneladas, con cargas mayormente asociadas a la
minería y energía
Fepasa es la principal empresa de transporte ferroviario de
Transferencia
de Carga
Almacenaje
Puerto Ventanas• Fepasa es la principal empresa de transporte ferroviario de
carga en la zona centro sur de Chile
• Durante el año 2011, Fepasa renovó importantes contratos de
largo plazo con algunos de sus principales clientes Carbón
37%Clinker
Hierro
1%
Otros
12%
Combustibles
7%
Distribución de cargas transportadas
(A Diciembre 2011)
104
108
159
2009
2010
2011
37%
Concentrado
de Cobre
24%
Ácido
6%
Granos
6%
Clinker
7%
Fepasa
ó
Resumen de Resultados (Millones de dólares)
29
30
41
13
12
2009
2010
2011
2009
2010
Forestal
42%
Otros
36%
Distribución de cargas transportadas
(A Diciembre 2011)
8
192011 Minero
17%
Industrial
5%
Fuente: Puerto Ventanas
Ventas EBITDA Utilidad

9. Enaex S.A.
Participación de
Sigdo Koppers 60,58%
Colocación de Bonos 2012 |
Áreas de Negocios
Enaex S.A. (Diciembre 2011)
Descripción General .
• Fundada en 1920, es la mayor empresa de fragmentación de
Negocios
Petroquímicos
Servicios y
Explosivos
Negocios
Internacionales
roca de Latinoamérica
• Principal productora de nitrato de amonio de grado explosivo
en la región, contando con una planta entre las más modernas
en su rubro. Exporta nitrato de amonio y otros explosivos a
á d 20 ímás de 20 países
• Principal productor de bonos de carbono del país
• Esta en el proceso de desarrollo de instalación en Perú de
una planta de nitrato de amonio y una planta de amoniaco con
i ió l US$850 illuna inversión cercana a los US$850 millones
• Recientemente, en conjunto con el Grupo Brescia, anunció la
adquisición del 66,7% de Britanite, principal compañía de
fragmentación de roca de Brasil
100% Minería
Ventas 2011, por sector
312
409
575
2009
2010
2011
834
Ventas Físicas, por área de negocios
(Miles de toneladas)
Resumen de Resultados (Millones de dólares)
92
110
141
70
77
2009
2010
2011
2009
2010
División de servicios
División de químicos
671
543
834
9
792011 2009 2010 2011
Fuente: Enaex
Ventas EBITDA Utilidad

10. Magotteaux Group S.A.
Participación de
Sigdo Koppers
(Di i b 2011)
95,00%
Colocación de Bonos 2012 |
Áreas de Negocios
Descripción General
• Líder mundial de servicios y suministros para la minería e
Magotteaux Group S.A. (Diciembre 2011)
95,00%
Volumen de Venta
(Miles de toneladas)Líder mundial de servicios y suministros para la minería e
industria. Se especializa en el proceso de molienda y
mecanismos de desgaste
• Sus principales productos son bolas de molienda de alto
cromo y partes y piezas de desgaste (casting)
Líd d l i d t i t l í li i i
158 200 208
46
46 46 Casting
Grinding media
(Miles de toneladas)
• Líder de la industria en tecnologías y licencias propias, con
centros I&D en Bélgica, Sudáfrica y Australia
• Matriz en Bélgica, posee 13 plantas de producción en 12
países y 38 oficinas comerciales en 24 países
• Alto crecimiento esperado en las economías en vías de 6% 3% 1% Minería
Ventas 2011, por área de negocios
2009 2010 2011
p
desarrollo como China, India, Tailandia y Sudamérica.
• Cuenta con 2.400 empleados alrededor del mundo, y una
capacidad instalada de 240.000 tons de bolas de alto cromo,
60.000 tons de bolas de bajo cromo, y 73.000 tons de casting
• Joint Venture con Scaw en Sudáfrica (comercialización de
60%
30%
6% 3% 1% Minería
Cementos
Agregados
Utilities
Fluidos• Joint Venture con Scaw en Sudáfrica (comercialización de
100.000 tons de bolas de alto cromo)
Fluidos
5%
Ventas 2011, por regiónResumen de Resultados (Millones de dólares)
5562009
35%
27%
17%
16%
5% EMEA
Norte América
Sudamérica
Asia
Otros
623
680
63
73
2010
2011
2009
2010
10
27% Otros
Fuente: Magotteaux
73
83
2010
2011
Ventas EBITDA

11. Sigdopack S A
Participación de
Sigdo Koppers
(Di i b 2011)
99,27%
Colocación de Bonos 2012 |
Áreas de Negocios
Descripción General
• Compañía productora de películas plásticas biorientadas
Sigdopack S.A. (Diciembre 2011)
,
Capacidad Instalada de Producción
(Toneladas/año, por producto)
• Compañía productora de películas plásticas biorientadas,
insumo fundamental para la fabricación de envases y
etiquetas
• Sigdopack es el único productor en Chile de Polipropileno
Biorientado (BOPP) y de Nylon Biorientado (BOPA)
BOPP BOPA
( ) y y ( )
• Sus clientes se encuentran en toda Latinoamérica, Norte
América y Europa
• Entre ellos están Nestlé, Frito Lay, Unilever, Pepsico y Coca
Cola
BOPP BOPA
Chile Argentina ChilChile
32.500
Argentina
35.000
Chile
5.000
Ventas Físicas BOPP
(T l d )
Resumen de Resultados (Millones de dólares)
1032009
Exportación
35.216
33.673
35.595
(Toneladas)103
123
138
-3
-3
2009
2010
2011
2009
2010
2009 2010 2011
p
Argentina
Chile
-18
-12
-10
-22
2011
2009
2010
2011
Ventas EBITDA Utilidad
11
2009 2010 2011
Fuente: SigdoPack
Ventas EBITDA Utilidad

12. Participación de
Sigdo Koppers
(Di i b 2011)
82,79%SKC Comercial S.A.
Colocación de Bonos 2012 |
Áreas de Negocios
Descripción General
• Líder del mercado chileno de venta y arriendo de
(Diciembre 2011)
• Líder del mercado chileno de venta y arriendo de
maquinaria para empresas de los principales sectores
productivos de la economía
• Tiene presencia en Chile, Perú y Brasil (Curitiba)
• Representa marcas reconocidas mundialmente
Servicios y
Repuestos
Arriendo
Maquinaria
Distribución
de Maquinaria
• Representa marcas reconocidas mundialmente
• Además de comercializar y arrendar equipos y
maquinarias, entrega a sus clientes asistencia de post
venta, respaldo técnico y venta de repuestos, así como
capacitación a operadores y mecánicos
Servicios / Otros
p p y
• Recientemente incorporó la distribución en Chile de
camiones Kenworth y DAF
325
407
Ventas por área de negocios
(US$ Millones)
225
325
407
2009
2010
2011
2009 2010 2011
Servicios / Otros
Arriendo
Distribución
225Resumen de Resultados (Millones de dólares)
28
47
71
7
20
2009
2010
2011
2009
2010 50%
50% Minería
Ot
Ventas 2011, SKC Rental Chile
12
20
27
2010
2011
50% Otros
Fuente: SKC
Ventas EBITDA Utilidad

13. Participación de
Sigdo Koppers
40,00%
SKBergé S.A.
Colocación de Bonos 2012 |
Áreas de Negocios
Descripción General
• Sociedad entre Sigdo Koppers S.A. y el grupo español
Bergé para participar en el negocio de representación,
Chile Perú
(Diciembre 2011)
SKBergé S.A.
g p p p g p ,
comercialización y distribución de vehículos
• Representa en Chile, Perú, Argentina y Colombia distintas
marcas reconocidas mundialmente
• Posee una participación de mercado en unidades de 11%p p
en Chile, 13% en Perú. En ventas valoradas en Chile
alcanza el 13% de participación posicionándose como el
principal distribuir en Chile
• Es uno de los principales distribuidores de autos en el
Argentina Colombia
cono sur de América
• SKBergé participa en Santander Consumer Chile,
compañía especializada en el financiamiento automotriz,
con un 49%
Ventas Físicas por marca Ventas Físicas por región
649
956
2009
2010
Chery
12%
Itala
11%
Tata
1%
MG
2%
43.129
52.809
Ventas Físicas por marca
(Unidades Vendidas en Chile)
Ventas Físicas, por región
(Unidades Vendidas)
Resumen de Resultados (Millones de dólares)
956
1.322
16
62
2010
2011
2009
2010
12%
Ssangyong
22%Chrysler
25%
11%
26.137
13
842011
Mitsubishi
28%
2009 2010 2011
Extranjero Local
Fuente: SKBergé
Itala: Fiat, Alfa Romeo, Ferrari y Maserati
Ventas Utilidad

14. Consideraciones
3 de Inversión3

15. Colocación de Bonos 2012 |
Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión
 Exitosa
Historia
Empresarial
 Exitosa
Historia
Empresarial
 Conservador
Perfil Financiero
 Conservador
Perfil Financiero
 C i i t C i i t
 Liderazgo
de Mercado
 Liderazgo
de Mercado
 Crecimiento
Sostenido y
Consistente
 Crecimiento
Sostenido y
Consistente
 Alcance Alcance
 Foco
Estratégico
 Foco
Estratégico
 Alcance
Global
 Alcance
Global
en la
Minería e
Industria
en la
Minería e
Industria
15

16. Colocación de Bonos 2012 |
Grupo altamente reconocido
esarial Consideraciones de Inversión
 Destacada trayectoria de crecimiento
SK h d t d l últi 50 ñ id d d tió líd fi d ll d it t
Empre
• SK ha demostrado en los últimos 50 años una capacidad de gestión líder y eficaz desarrollando exitosamente
planes de crecimiento orgánicos e inorgánicos
• SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestión para optimizar las
operaciones y potenciar el crecimiento de sus compañías
Historia
Comercialización de
Adquisición de
Creación de
Adquisición de
tosaH
Fase IV planta
Nitrato de
Amonio
(Panna 4)
Comercialización de
equipos industriales y
agrícolas
Arriendo de
maquinarias
Adquisición de
Creación de
Exi
Creación de
1960
Joint Venture con el
grupo español Bergé para
la comercialización de
autos
1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009
Se inicia la
Creación de
2010 2011
Venta de
Adquisición de
Se inicia la
producción de films
plásticos
Adquisición de
Se inician
operaciones de
1
162
1
Fuente: La Compañía

17. Colocación de Bonos 2012 |
Administración de excelencia
esarial Consideraciones de Inversión
 Uno de los grupos empresariales más tradicionales y prestigiosos de Chile
• Destacada trayectoria de crecimiento y consistente creación de valor en el tiempo
Empre
• Alto prestigio por su seriedad y aciertos empresariales
 Administración con alta experiencia en sus respectivas unidades de negocios
istoria
p p g
• En sus más de 50 años de trayectoria, la Compañía ha desarrollado un equipo sólido, cohesionado y de alta
calificación y experiencia en todos los niveles de la organización
tosaHExit
Juan Eduardo Errázuriz
P id Ej i
Juan Pablo Aboitiz
G G l
Gonzalo Cavada
G Fi
Alejandro Reyes
C t l C ti
Francisco
Errazuriz
Gerente General
José Ramón
Aboitiz
Gerente General
Juan Andrés
Errazuriz
Gerente General
Presidente Ejecutivo Gerente General Gerente Finanzas Contralor Corporativo
Cristian Brinck
Gerente General
Gamaliel
Villalobos
Gerente General
Alvaro Santa Cruz
Gerente General
Bernard Goblet
Gerente General
Gerente GeneralGerente GeneralGerente General
1
Gerente General
172
1
Fuente: La Compañía

18. Colocación de Bonos 2012 |
Evolución de Principales Indicadores
stente Consideraciones de Inversión
 Crecimiento Sostenido y Consistente
Venta Consolidada Sigdo Koppers S A (1)• Sigdo Koppers ha mantenido un
Consis
1 246
1.426
1.834
2.128
Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
(US$ millones)
• Sigdo Koppers ha mantenido un
crecimiento sostenido en el volumen de
negocios que gestiona, con especial
foco en la innovación y búsqueda de
nuevas oportunidades
enidoy
959 1.055
1.246 1.225 nuevas oportunidades.
• Acompañado de una política de
inversión consistente y enfocada en
rentabilizar sus inversiones.
Soste
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
miento
EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1). Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)
72 70
113
129
196 193
248
300 315
Crecim
(US$ millones) (US$ millones)
43 49
55
72 70
148 154
196 193
2
18
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2
Fuente: La Compañía.
(1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTI
CAC: Crecimiento anual compuesto

19. Colocación de Bonos 2012 |
stente
Presencia en países y sectores dinámicos
Consideraciones de Inversión
 Presencia en países con altas perspectivas de crecimiento
Crecimiento PIB(1)
(Porcentaje)
Consis
6,5% 6,2%
8,0%
4,9%
3,8%4,7%
5,6%
4,6% 4,5%
3,6%
2011e 2012e• Fuerte presencia e
importantes planes de
crecimiento en economías
emergentes
enidoy
Chile Perú Argentina Colombia Brasil
 Alto dinamismo del sector minero y de los otros sectores en donde participa
Soste
Inversión Histórica y Estimada en Minería Inversión Esperada en Chile por Sector
• Gran inversión proyectada en el sector minero en Chile
• Presencia en otros sectores de la economía con altos niveles de inversión
miento
18.365
Industrial
2%
Otros
12%
Inversión Histórica y Estimada en Minería
Chile(2)
(US$ millones)
Inversión Esperada en Chile, por Sector
2011-2015E(3)
(US$68.998 millones)
Crecim
2.579 3.125
4.746 4.816
6.622
7.135
8.062
10.206
9.177 9.582
Minería
56%Energía
2%
Puertos
2%
2
192
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 LP
e g a
28%
2
Fuente: (1) Fondo Monetario Internacional (Reporte septiembre 2011). (2) Inversión Gran Minería de Cobre y Oro – Anuario Cochillco 2010, Informe Cochilco, Julio
2011. (3)Cámara Chilena de la Construcción (Agosto 2011)

20. Colocación de Bonos 2012 |
stente
Plan de Crecimiento Concreto
Consideraciones de InversiónConsis
• Desarrollo del proyecto Nitratos del Perú con el
grupo Brescia, el que involucra una inversión de más
$
enidoy
de US$850 millones
Soste
• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos
de desgaste en Asia y Latinoamérica
• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando
sinergias con SK
miento
• ICSK actualmente cuenta con un backlog de
proyectos por más de US$740 millones consistente
Crecim
proyectos por más de US$740 millones, consistente
principalmente en proyectos del sector minero
ejecutables en el período 2012 al 2014
2
• Expansión a Brasil del exitoso modelo de negocio de
SKC que ha permitido que sea la compañía líder en
arriendo de maquinarias y equipos en Chile
20
2
Fuente: La Compañía

21. Líder en servicios para la minería
Colocación de Bonos 2012 |
dustria Consideraciones de Inversión
 Principal proveedor de servicios
integrales para la minería
 Presencia en las principales etapas de la
cadena de valor de la minería
aeInd
Desarrollo Operación Proceso Venta y Logística
Mineríoenla
• Mayor ejecutor de proyectos
y montaje industrial minero
Chil
• Mayor productor de
nitrato de amonio y
explosivos regional
• Líder en el
mercado chileno
en la venta y
• Líder mundial en el
mercado de bolas molienda
de alto cromo y elementos
• Mayor operador
portuario en
transferencia de
• Líder en
transporte
ferroviario del
atégico
en Chile
• 70% de sus ingresos
relacionados a la minería (1)
explosivos regional
• Mayor proveedor de
servicios integrales
de fragmentación de
roca para la minería
en Chile
en la venta y
arriendo de
maquinarias y
equipos en
Chile(2)
de alto cromo y elementos
de desgaste
transferencia de
carga minera a
granel de la zona
central de Chile, con
un transporte de 748
mil toneladas en
ferroviario del
sector minero
chileno, con un
transporte de 178
tonelada -
kilometro en
oEstra
en Chile
• Participación de
mercado de 60 % en
Chile (1)
concentrado de
cobre (1)
concentrado de
cobre (1)
Foco3
21
3
Fuente: La Compañía. (1) A septiembre de 2011, últimos doce meses. (2) Sin considerar camiones súper tolva.

22. Magotteaux calza con nuevo foco estratégico
Sigdo Koppers pre-adquisición de Magotteaux
Colocación de Bonos 2012 |
dustria Consideraciones de Inversión
Empresa internacional, con presencia en
todos los continentes
Líd d d

 Fluidos
6%
Utilities
4%
Foco en Minería
aeInd
Líder en su segmento de mercado
 Principal proveedor mundial de bolas de molienda
y elementos de desgaste de alto cromo
Minería
55%Cemento
Agregados
12%
6% 4%
Margen de Venta 2010
Magotteaux
Por área de negocio
Minería
Sinergias con
55%Cemento
23%Elementos de
Molienda
Elementos de
Desgaste
oenla
Clientes
Clientes de
Sigdo Koppers
Clientes de
Magotteaux
Actores
MinerosImportantes sinergias con SK
Líder en tecnología e innovación


atégico
Líder en tecnología e innovación
 Pionero en el uso de materiales de alto cromo
 Magotteaux ha patentado más de 20 tecnologías y
procesos en 60 países
oEstra
 La amplia red global de comercialización y
distribución de Magotteaux permite a SK
ampliar su red de distribución
 El reconocimiento tanto local como regional de
SK iti á M tt di
Geográficos
Foco3
22
SK permitirá a Magotteaux expandir su
cobertura en mercados en donde hoy no
participa o tiene una baja participación
3
Fuente: La Compañía.

23. Atractiva exposición a sectores dinámicos
Colocación de Bonos 2012 |
dustria Consideraciones de Inversión
Minería Industria
E
 
aeInd
Enaex
 
Magotteaux
 
Minerí
ICSK
 
oenla
Puerto Ventanas
 
Fepasa
 
atégico
Fepasa
 
SKBergé
 
oEstra
SKC

 
Foco3
23
Sigdopack
 
3
Fuente: La Compañía.

24. Activa presencia internacional…
Colocación de Bonos 2012 |
Global Consideraciones de Inversión
 Fuerte presencia en Latinoamérica  Larga relación con clientes regionales
canceGAlc
 Alianzas estratégicas de largo plazo con
empresas de clase mundialempresas de clase mundial
Con más de
4
32%
68%
Extranjero
Nacional
Con más de
US$ 900
millones de
ventas en el
Exterior (1)
24
4
Fuente: La Compañía, datos a septiembre de 2011
(1) Venta consolidada esperada 2012 (no incluye venta de SKBergé)

25. …con nueva plataforma mundial
Colocación de Bonos 2012 |
Global Consideraciones de Inversión
Nueva plataforma mundial tras la adquisición de Magotteaux
América Europa África Australia y Asia
canceG
• 13 plantas en 4 continentes
• 38 oficinas comerciales
• Más de 2.400 empleados
• Relaciones de largo plazo con
Alc
clientes como: Vale, Barrick,
Anglo-American, Alstom, Cemex,
entre otros
4
25
4

26. Compañía con sólido liderazgo…
Colocación de Bonos 2012 |
rticipa Consideraciones de Inversión
Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas
 Mayor productor de nitrato de amonio
y explosivos para la minería enOtros
Servicios de Fragmentación de
Roca - Chile
quepa
y p p
Latinoamérica
 Líder regional en servicios de
fragmentación de roca60%
Orica
35%
5% Principal productor
de nitrato de
amonio en Chile
áreasq
 1er proveedor mundial en bolas de
alto cromo
Minería
33%
79%
14%
de la producción
Participación de Bolas de Alto
Cromo (2010)(1)
enlasá
 Principal proveedor para la industria
cementera
 Liderazgo en elementos de desgaste
Mo
46%
33%
18%
3%
Scaw AIAe Otros
total de bolas de
molienda en 2010
44%
Participación de Bolas de Alto
Cromo (2010)
razgoe
g g
en industria del cemento, fluidos,
dragados, canteras y utilities
Cemento
92%
66% 55% 36%
Latam Norte
América
Asia (Ex.
India &
China)
Europa y
África
44%
en bolas de alto
cromo para la
industria
cementera en 2010
Lider
 Líder en ejecución de grandes
proyectos de montaje industrial en
Chile
 Alto prestigio y relación de largo
33%
en construcción y montaje de
gran envergadura en 2010
5
262
plazo con Bechtel
gran envergadura en 2010
Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estratégicos. (1) Producción de Scaw es comercializada por Magotteaux.
5

27. …en todas sus áreas de negocio
Colocación de Bonos 2012 |
rticipa Consideraciones de Inversión
Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas
 Puerto Ventanas es líder en
transporte de graneles en la zona
central de Chile, destacando su
38%
Graneles Sólidos
Zona Central (Octubre 2011)
quepa
,
presencia en concentrado de cobre y
carbón
 Fepasa es la principal compañía
d d t t f i i
38%
de la carga total
transferida en la
zona central de Chile
(sin contenedores)
51,6%
48,4%
San Antonio
áreasq
operadora de transporte ferroviario
en la zona centro-sur de Chile
 Líder en el mercado chileno en la31%
en grúas horquillas
enlasá
Arriendo de Maquinarias en Chile
(Diciembre 2011)
venta y arriendo de maquinarias y
equipos
 #3 en arriendo de maquinarias en el
mercado peruano con 10% de
18%
14%
10%
en grúas horquillas
18%
en mini-cargadores
30%
en excavadores
24%
razgoe
mercado peruano, con 10% de
participación
 SKBergé es el mayor distribuidor de
Komatsu Catrental
en retro-cavadores
Lider
vehículos en Chile, en ventas
valoradas
 Destacada presencia en el mercado
peruano y colombiano
10,7%
de las unidades
vendidas en Chile
(Dic 2011)
13%
de las ventas
valoradas en Chile
(Dic 2011)
13%
de las unidades
vendidas en Perú
(Dic 2011)
5
272
peruano y colombiano(Dic-2011)
Fuente: Puerto Ventanas / Directemar. Cifras a Octubre 2011; SKBergé. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora
bonos y/u otro tipo de descuentos); SKC.
(Dic-2011) (Dic-2011)
5

28. Colocación de Bonos 2012 |
nciero
Bajos Niveles en Indicadores Financieros
Consideraciones de Inversión
• Deuda Financiera Neta de Sigdo
Koppers: US$ 826 millones.
filFinan
 Adecuado nivel de deuda Pasivos Financieros por Área de Negocios
Matriz
21%
Comercial y
Automotriz
19%pp
• La compañía ha mantenido durante los
años un sólido perfil crediticio
(actualmente A+) y buena posición de
liquidez
orPerf
Servicios
9%
Industrial
51%
19%
q
• Histórica solidez financiera y adecuada
estructura de endeudamiento de sus
principales filiales.
• Sólida generación de flujos para
servado
Pasivos Financieros CP/LP
51%
Corto Plazo
48%
Largo Plazo
52%
• Sólida generación de flujos para
afrontar sus compromisos de deuda
futura.
Cons
Ratios Financieros (*)
2011 2010
Clasificación de Riesgo
Mercado Clasificadora Rating Fecha
A+(2) Julio 2011
6
Leverage1 1,37x 1,08x
Legerage Financiero Neto2 0,60x 0,45x
Cobertura de Gastos Financieros Netos3 6,9x 11,66x
Caja (US$ miles) 142.871 199.769
1 Pasivos Totales / Patrimonio Total
Local
A+(3) Agosto 2011
28
6
Fuente: La Compañía. (2) Outlook estable. (3) Outlook negativo
1. Pasivos Totales / Patrimonio Total.
2. Pasivos financieros neto de caja / Patrimonio Total.
3. EBITDA / Costos financieros neto de Ingresos financieros.
(*) Nota: Sin considerar los efectos del no reconocimiento del saldo del aumento de capital por US$107 millones y el reconocimiento de impuestos diferidos por
US$170 millones, el leverage alcanzaría 1,15 veces y el leverage financiero neto 0,55 veces.

29. Colocación de Bonos 2012 |
nciero
Bajos Niveles en Indicadores Financieros
Consideraciones de InversiónfilFinan
 Activa Política de Dividendos de Filiales
Dividendos Percibidos en cada año
orPerf
Dividendos Percibidos en cada año
(US$ miles)
• Generación de flujos hacia la matriz
predecible y continua, debido a estructura
servado
p y
organizacional.
• Política de reparto de dividendos superior
al 50% en todas las filiales.
Cons
 Adecuado Perfil de Vencimientos
105
100
120
 Adecuado Perfil de Vencimientos
Perfil de Vencimientos Sigdo Koppers S.A.
(US$ millones)
32
7
50
14 14 14 13 1220
40
60
80
100
6
29
-
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020/30
Intereses Capital
6
Fuente: La Compañía

30. Antecedentes
4 Financieros4

31. Sólido Desempeño Financiero
Colocación de Bonos 2012 |
Antecedentes Financieros
Ventas consolidadas(1)
(US$ Millones)
EBITDA consolidado(1)
(US$ Millones)
2.128
959
1.055
1.246 1.225
1.426
1.834
315
15,4% 14,6% 15,7% 15,8%
17,4%
16,4%
14,8%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
148 154
196 193
248
300 315
2005 2006 2007 2008 2009 2010 20112005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Utilidad Atribuible a SK(1)(2)
(US$ Millones) 286
157
43 49 57 62 70
113 129
31
Fuente: La Compañía.
Nota: Sólo se consideran las cifras operacionales de CTI hasta agosto del 2011.
(1) Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTI
(2)Utilidad 2011 incluye efectos extraordinarios de US$157 millones producto de una utilidad por la venta de CTI y por efectos negativos no recurrentes en Sigdopack y Enaex
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

32. Antecedentes Financieros
Colocación de Bonos 2012 |
Antecedentes Financieros
Balance consolidado
(US$ Millones)
Sigdo Koppers(2)
(US$ Millones)
2.061 2.128
2010 2011
2009 2010 2011 Individual
Total de Activos Corrientes 812 938 1.042 102
Total de Activos no Corrientes 1.166 1.266 2.079 1.092
Total de activos 1.978 2.204 3.121 1.094
300 315
(1)
Ventas
Total Pasivos Corrientes 528 653 972 126
Total de pasivos no Corrientes 490 490 832 170
Patrimonio (Atribuible a la controladora) 545 615 633 898
Patrimonio (No atribuible a
controladora) 415 446 322 -
EBITDAVentas
0 78x
Endeudamiento Financiero Neto (3)
(Veces)
Patrimonio total 960 1.060 1.317 898
Total de patrimonio y pasivos 1.978 2.204 3.121 1.094
EBITDA
11 66x
EBITDA / Gastos Financieros Netos (4)
(Veces)
0,78x
0,45x
0,58x
9,86x
11,66x
6,90x
2009 2010 2011 2009 2010 2011
32
Fuente: La Compañía. (1) Esta información permitirá a las Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía realizar los cálculos de los límites de inversión, según lo
estipulado en el Decreto Ley 3.500 de 1980 y en los Regímenes de Inversión (Anexo N 1 de la circular N 498). (2) Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el
acumulado hasta agosto de CTI . (3) Se define como (Otros pasivos financieros, corrientes + Otros pasivos financieros, no corrientes – Efectivo y equivalentes al efectivo – Activos
no corrientes mantenidos para la venta - Otros Activos Financieros Corrientes - Otros Activos Financieros no Corrientes) / Patrimonio Total. (4) Se define como EBITDA / -(Ingresos
Financieros – Costos financieros),

33. 5 Principales Características
5 Principales Características
de los Bonos

34. Principales Características de los Bonos
Colocación de Bonos 2012 |
Principales Características
Serie D Serie E
Nemotécnicos BSKSA-D BSKSA-E
Moneda Unidad de Fomento Unidad de Fomento
Monto Máximo UF 2.000.000 UF 2.000.000
Plazo 7 años / Bullet 21 años / 10 años de gracia
Tasa de Carátula UF+3,80% UF+4,00%
Duración 6 2 años 11 8 añosDuración 6,2 años 11,8 años
Fecha Inicio devengo de intereses 15 de marzo de 2012 15 de marzo de 2012
Fecha Rescate Anticipado 15 de marzo de 2013 15 de marzo de 2013
Mecanismo Rescate Anticipado Make whole (Par; Tasa de Referencia + 60 bps)
Uso de Fondo Financiamiento de inversiones y refinanciamiento de pasivos del Emisor
Principales Resguardos
i. Nivel de endeudamiento financiero neto consolidado no superior
a 1,2 veces
ii. Nivel de endeudamiento financiero neto individual no superior a
0 5 veces0,5 veces
iii. Patrimonio Mínimo de UF 11.000.000
iv. Mantención de Activos Esenciales: propiedad y control de Enaex
S.A., Magotteaux Group S.A. y SK Comercial S.A.
v. Control del Emisor
vi. Activos libres de gravámenes: 1,5 veces el monto insoluto del
total de deudas financieras sin garantías mantenidas por el
Emisor
34
vii. Cross Default, Cross Acceleration y Negative Pledge

35. Calendario de Colocación de Bonos SK
Colocación de Bonos 2012 |
Principales Características
ABRIL 2011
L M W J VL M W J V
2 3 4 5 6
9 10 11 12 13
16 17 18 19 20
23 24 25 26 27
30
ABR ABRABRABR
Road Sho
03 - 09
ABR
Fecha estimada de
25
ABR
Constr cción libro de
23 - 24
ABR
Re nión
04
ABR
Road Show Fecha estimada de
colocación
Construcción libro de
órdenes
Reunión
Ampliada
35

36. Consideraciones Finales
Colocación de Bonos 2012 |
Principales Características
1
 Destacada trayectoria de crecimiento, demostrando durante 50 años una
capacidad de gestión líder y eficaz.
 Grupo Empresarial prestigioso y administración con alta experiencia.
Exitosa Historia
Empresarial
2
Crecimiento
Sostenido y
Consistente
 Crecimiento sostenido en ventas, EBITDA y utilidad, con crecimientos
anuales compuestos de 14,2%, 13,4% y 20,0%, respectivamente, en los
últimos seis años
 Presencia en países con altas perspectivas de crecimiento y en sectores
3
Consistente
Foco Estratégico:
Minería e Industria
de alto dinamismo.
 Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería.
 Principal proveedor de servicios integrales para la minería.
 M tt d t f t té i
4
Minería e Industria
Alcance Global
 Magotteaux: destaca con nuevo foco estratégico.
 Fuerte presencia en Latinoamérica, con más de US$ 900 millones en
ventas fuera de Chile.
 Alianzas claves de largo plazo con empresas de clase mundial4
5
Liderazgo de
 Alianzas claves de largo plazo con empresas de clase mundial.
 Magotteaux amplia red de distribución con nueva plataforma mundial.
 1er productor de nitrato de amonio y explosivos para la minería en
Latinoamérica.
 1er d di l d b l d lt
5
Liderazgo de
Mercado
C d P fil
 1er proveedor mundial de bolas de alto cromo.
 Líder en ejecución de grandes proyectos de montaje industrial en Chile.
 Líder en Chile en venta y arriendo de maquinarias y equipos.
 Adecuado nivel de deuda financiera: Endeudamiento Financiero de 0,42x
36
6
Conservador Perfil
Financiero
Adecuado nivel de deuda financiera: Endeudamiento Financiero de 0,42x
 Sólido perfil crediticio y posición de liquidez.
 Histórica solidez financiera de sus principales filiales.

37. Disclaimer
Emisión de Bonos
“LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES
OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE
RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA
ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO
DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLODE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO.
La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la
entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores
antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios
colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros.
Señor inversionista:
Antes de efectuar su inversión usted debe informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y
deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago
37
deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago
de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos.
El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de
la solicitud de inscripción al 30 Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión.”

38. Disclaimer
Emisión de Bonos
“La presente presentación de emisión ha sido preparada por Celfin Capital Servicios Financieros Ltda. (en adelante
“Celfin Capital”), Bci Corporate and Investment Banking (en adelante “BCI”) y Corpbanca Asesorías Financieras S.A. (en
adelante “Corpbanca”, y en conjunto con Celfin Capital y BCI, el “Asesor Financiero”) y Sigdo Koppers S.A. (en adelante,
“Sigdo Koppers”, “SK”, la “Empresa”, la “Compañía” o el “Emisor”), con el propósito de entregar antecedentes de
carácter general acerca de la Compañía y de la emisión, para que cada inversionista evalúe en forma individual e
independiente la conveniencia de invertir en bonos de esta emisión.
38
En su elaboración se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, la cual no ha sido
verificada independientemente por el Asesor Financiero y, por lo tanto, el Asesor Financiero no se hace responsable de
ella.”

39. Asesores Financieros
Emisión de Bonos Corporativos | Series D y E | UF 2.000.000
Ab il 2012Abril 2012
Asesores Financieros y Agentes Colocadores