Resumen de Segundo Parcial de la asignatura Elaboración y Evaluación de Proyectos 1

UNIVERSIDAD TECNICA DE MACHALA
“calidad, pertinencia, calidez”
UNIDAD ACADEMICA DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CARRERA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
ELABORACION Y EVALUACION DE PROYECTO 1
ING. SYLVIA MOSQUERA
9NO NIVEL PARALELO “B”
FECHA: 11 de Julio del 2016
RESUMEN DE CLASES # 1 SEGUNDO PARCIAL
INVERSIONES FIJAS
CANTIDAD DETALLE VALOR UNITARIO VALOR TOTAL DEPRECIACION
CONSTRUCCIONES
1 Edificación de la planta $ 80.000 $ 80.000
TOTAL DE CONSTRUCCION $ 80.000
TOTAL DE DEPRECIACION $ 4.000
EQUIPOS Y MAQUINARIA
2 Máquinas de coser $ 500,00 $ 1.000,00
1 Maquina Overlook $ 1.250,00 $ 1.250,00
1 Maquina Botonera $ 1.600,00 $ 1.600,00
1 Maquina Recubridora $ 1.850,00 $ 1.850,00
1 Maquina Trilladora Juki $ 1.800,00 $ 1.800,00
1 Maquina Cortadora Weljie $ 390,00 $ 390,00
1 Maquina Ojaladora Siruba $ 3.600,00 $ 3.600,00
1 Maquina Bordadora Rinova $ 9.000,00 $ 9.000,00
1 Aire Split 24 BTU $ 1.500,00 $ 1.500,00
1 Tv Sony $ 1.200,00 $ 1.200,00
TOTAL DE EQUIPOS Y MAQUINARIA $ 23.190
TOTAL DE DEPRECIACION $ 2.319
EQUIPO DE COMPUTO
5 Computadoras HP $ 985,71 $ 4.928,55
TOTAL DE EQUIPO DE COMPUTO $ 4.929
TOTAL DE DEPRECIACION $ 1.642,69
MUEBLES Y ENSERES
3 Escritorios ejecutivo $ 350,00 $ 1.050,00
2 Mesas $ 100,00 $ 200,00
5 Sillas $ 50,00 $ 250,00
TOTAL DE MUEBLES Y ENSERES $ 1.500,00
TOTAL DE DEPRECIACION $ 150,00
VEHICULO
1 Camión Hino $ 32.400,00 $ 32.400,00
TOTAL DE VEHICULO $ 32.400,00
TERRENOS
1 Terreno 15x20m2 $ 50.000,00 $ 50.000,00
TOTAL DE TERRENO $ 50.000,00
INSTALACIONES
1 Instalaciones y Adecuaciones $ 1.500,00 $ 1.500,00
TOTAL DE INSTALACIONES $ 1.500,00
GASTOS DE CONSTITUCION

1 Honorario abogado $ 600,00 $ 600,00
1 Registro Mercantil $ 150,00 $ 150,00
1 Patente $ 50,00 $ 50,00
TOTAL DE GASTOS DE CONSTITUCION $ 800,00
SUBTOTAL DE INVERSIONES FIJAS $ 194.318,55
VARIACION 4,55 % $ 8.841,49
TOTAL DE AMORTIZACION $ 160,00
TOTAL DE INVERSIONES FIJAS $ 203.160,04
Taller # 1
Con la siguiente informacion elabore el cuadro de las inversiones fijas cocina
industrial 500, clanchew 500, celular 300, 1 licuadora 111, 1 microondas 200,
adecuaciones del negocio 2650, 1 refrigeradora 6728, 1 congelador 813,55, 1
telefono convencional 43, 1 caja registradora 300, 1 vehiculo (moto) 1140, 1 silla
35, 3 taburete 105, 1 mostrador 100, 1 letrero 150, 1 pizzarron 100, instalaciones
electricas 150, red de agua 250, legalizacion de la empresa 340, variacion de los
precios 4,36 %
INVERSIONES FIJAS
CANTIDAD DETALLE VALOR UNITARIO VALOR TOTAL DEPRECIACION
CONSTRUCCIONES
1 Adecuación del negocio $ 2.650 $ 2.650
TOTAL DE CONSTRUCCION $ 2.650
MAQUINARIA
1 Cocina industrial $ 500,00 $ 500,00
1 Maquina 2 $ 500,00 $ 500,00
TOTAL DE EQUIPOS Y MAQUINARIA $ 1.000
TOTAL DE DEPRECIACION $ 100
EQUIPOS
1 Licuadora $ 111,00 $ 111,00
1 Microondas $ 200,00 $ 200,00
1 Refrigeradora $ 671,28 $ 671,28
1 Congelador $ 813,28 $ 813,28
1 Teléfono Convencional $ 43,00 $ 43,00
1 Caja registradora $ 300,00 $ 300,00
1 Celular $ 300,00 $ 300,00
TOTAL DE EQUIPO $ 2.439
MUEBLES Y ENSERES

1 Sillas $ 35,00 $ 35,00
3 Taburetes $ 105,00 $ 315,00
1 Mostrador $ 100,00 $ 100,00
1 Letrero $ 150,00 $ 150,00
1 Pizarron $ 100,00 $ 100,00
TOTAL DE MUEBLES Y ENSERES $ 700,00
VEHICULO
1 Moto $ 1.140,00 $ 1.140,00
TOTAL DE VEHICULO $ 1.140,00
INSTALACIONES
1 Instalaciones y Adecuaciones $ 150,00 $ 150,00
1 Red de agua $ 250,00 $ 250,00
TOTAL DE INSTALACIONES $ 400,00 $ 40,00
GASTOS DE CONSTITUCION
1 Legalización de la empresa $ 340,00 $ 340,00
TOTAL DE GASTOS DE CONSTITUCION $ 340,00
SUBTOTAL DE INVERSIONES FIJAS $ 8.668,56
VARIACION 4,55 % $ 377,95
TOTAL DE AMORTIZACION $ 68,00
TOTAL DE INVERSIONES FIJAS $ 9.046,51

UNIDAD III: Estudio Financiero
3.1 Inversiones
OBJETIVO DE LA CLASE: Reconocer la inversiones fija y diferidas mediante
un caso propuesto para la determinacion del total de la inversion en su proyecto
de fin de semestre.
INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
las inversiones, determinan la
cuantificación de todo aquello
que la empresa requiere para
operar y generar un bien o
servicio; estas inversiones
pueden clasificarse en tres
grandes rubros que son:
INVERSIONES FINANCIAMIENTO
ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS DIFERIDOS
Conjunto de elementos
patrimoniales adscritos a la
sociedad de forma
imprescindible para la propia
actividad de la misma, se
denominan también activos
tangibles.
Está integrado por valores
cuya rentabilidad está
condicionada generalmente,
por el transcurso del tiempo,
es le caso de inversiones
realizadas por el negocio y
que un lapso se convertirán
en gastos.
Se refiere al conjunto de acciones,
trámites y demás actividades
destinadas a la obtención de los
fondos necesarios para financiar la
inversión; por lo general se refiere a la
obtención de préstamos. La estructura
de las fuentes de financiamiento está
dada por recursos propios y de
terceros, los mismos que permiten
financiar las operaciones para el
funcionamiento de la empresa.
Los aportes de capital son las
contribuciones que provienen de los
socios interesados en financiar el
proyecto. La forma legal de constituir
este aporte propio dependerá de las
circunstancias específicas y de la
legislación vigente.

EJEMPLO DE TABLA DE AMORTIZACION
MONTO DE CREDITO 332472,31
OTORGANTE CORPORACION FINANCIERA
BENEFICIARIO EMPRESA GUERRERO S.A
FECHA DE INICIO 3 DE AGOSTO 2016
PERIODO DE GRACIA 0
TASA DE INTERES 16,35%
DESTINO INVERCIONES FIJAS
MONEDA DOLARES AMERICANOS
PLAZO DE CREDITO 5 AÑOS
TABLA DE AMORTIZACION
N°
DIAS
VISTA
CAPITAL
REDUCIDO
DIVIDENDOS INTERES TOTAL
1 180 332472,31 33247,23 27179,61 60426,84
2 360 299225,08 33247,23 24461,65 57708,88
3 540 265977,85 33247,23 21743,69 54990,92
4 720 232730,62 33247,23 19025,73 52272,96
5 900 199483,39 33247,23 16307,77 49555,00
6 1080 166236,16 33247,23 13589,81 46837,04
7 1260 132988,92 33247,23 10871,84 44119,08
8 1440 99741,69 33247,23 8153,88 41401,11
9 1620 66494,46 33247,23 5435,92 38683,15
10 1800 33247,23 33247,23 2717,96 35965,19

3.2 Presupuesto y evaluaciones financieras
OBJETIVO DE LA CLASE: Reconocer las actividades que componen el presupuesto
de ingreso, costos y gastos mediante un ejercicio práctico para la aplicación en su
proyecto de fin de semestre.
a) Presupuestos de ingresos, costos y gastos.
b) Precios del Mercado.
c) Precio Sombra.
PRESUPUESTO Y EVALUACIÓNES FINANCIERAS DE
INGRESO
El objetivo es agrupar todas las
operaciones del negocio que
generen ingresos .
PRESUPUESTO DE INGRESO INGRESO OPERACIONAL
Las operaciones que sin ser
el giro fundamental del
negocio, generan tambien
ingresos
Se conocen como ingresos
operacionales o ingresos no
operacionales.
Se determina por la suma de todas las
ventas parciales de los diferentes
productos fabricados.
Los precios de los productos crecen
en cambio a una tasa del 2%

PRESUPUESTO DE INGRESOS
PRODUCTO A PRODUCTO B PRODUCTO C TOTAL
AÑO 1 CANTIDAD 4535 203 7512
PRECIO 23 80 52
TOTAL 104.305 16.240 390.624 511.169
AÑO 2 CANTIDAD 4762 213.15 7.888
PRECIO 23 81,60 53,04
TOTAL 111.716,52 17.393,04 418.379,52 547.489,08
AÑO 3 CANTIDAD 5000,1 223,81 8282,40
PRECIO 24 83,23 54
TOTAL 120.002,4 18.627,71 448.077,84 586.707,95
AÑO 4 CANTIDAD 5250,1 235 8696,52
PRECIO 24,48 84,89 55,18
TOTAL 128.522,45 19.949,15 8751,70 157.223,3
AÑO 5 CANTIDAD 5.512,61 246,75 9.131,52
PRECIO 25 86,59 56,28
TOTAL 137.815,25 21.366,08 513.921,95 673.103,28
ROL DE PAGO
CARGO SUELDO
DECIMO
TERCERO
DECIMO
CUARTO
VACACIONES
APORTE
PATRONAL
12.15%
FONDO
DE
RESERVA
TOTAL A
RECIBIR
OPERADOR 4392 366 366 183 533,63 30,50 5871,13
AYUDANTE DE COCINA 369,40 369,40 366 184.70 538,59 370,58 6262,07

PRESUPUESTO DE INGRESOS
Un presupuesto es un plan financiero que se elabora para conocer la magnitud de los ingresos que percibirá
el proyecto y los usos que se les dará a dichos ingresos; constituye un valioso instrumento de dirección y se
le utiliza en la planificación y control de gestión. Su utilización permite un uso más racional y lucrativos de los
recursos de una empresa y su cuantificación depende de un conjunto de aspectos, los cuales se
exponen a continuación
Presupuesto de Ingresos
La determinación de los ingresos de un
proyecto depende fundamentalmente del
tamaño de la unidad productora y del estudio
del mercado por cuanto, mediante los
resultados del mismo se podrán definir la
cantidad de productos que pueden ser
colocados en el mercado y a qué precios.
En la proyección de los ingresos que un
determinado proyecto generará, debe
considerarse una serie de aspectos que se
encuentran estrechamente relacionados con
su comportamiento, entre los cuales se
destacan
Presupuestos de Costos y Egresos.
Tiene como finalidad inmediata estimar con la
mayor precisión posible los costos en que se
incurrirá durante un ejército contable, en el
cumplimiento de las actividades que dieron
origen a la constitución de la compañía.
Generalmente se calculan para períodos anuales y
se deben valorar a precios corrientes, vigentes en
el mercado, los cuales también se deben
mantener invariables durante el período de la
proyección.
De acuerdo a su participación en el producto
elaborado, los costos se pueden clasificar en:
Programa de Producción.
La determinación del programa de producción está
basada en los resultados del estudio de mercado,
la capacidad de producción de los equipos
vinculados al proceso productivo y al aprendizaje
necesario de la mano de obra directa en el
manejo de las instalaciones.
Destino de la Producción.
En función de las políticas de la empresa, de
las características y variedad de los productos
a fabricar así como de los aspectos más
importantes del mercado consumidor, será
necesario mantener un determinado volumen
de inventarios de productos terminados, por
tanto en caso de ser necesario, de la
producción de cada año, una parte se
destinará a la venta y el resto a inventarios.
Costos Primos, Gastos de Fabricación,Gastos
de Administración y de Venta, Gastos
Financieros
Costo Primo.
Este concepto es exclusivo de la actividad
manufacturera y se refiere al pago de los
factores que intervienen directamente en el
producto, los cuales son transformados
durante el proceso productivo.
Materia Prima
Constituyen los insumos materiales básicos
que serán transformados para la obtención
del producto final
Mano de Obra Directa:
Es otro concepto perteneciente al costo primo
y se refiere al costo del personal directamente
vinculado con el proceso productivo

CUADRO DE INGRESOS
AÑOS PRODUCCION % INCREMENTO PRECIO INGRESOS
1 68400 - 4,78 326952
2 78660 6,3 5,08 399682,4724
3 93325 6,3 5,40 504071,8261
4 135689 6,3 5,74 779062,5571
5 189965 6,3 6,10 1159403,339
1 AÑO 360 DIAS
1 AÑO 12 MESES
1 AÑO 52 SEMANAS
1 MES 30 DIAS
CRONOGRAMA DE PRODUCCION
DIAS CANTIDAD
DIAS DE DESCANSO OBLIGATORIO 8
DIAS EMPREVISTOS 5
DIAS DE MANTENIMIENTO 12
DIAS LABORABLES 260
DIAS DE DESCANSO LEGAL 75
TOTAL 360
CAPICIDAD PORCENTAJE
MAXIMA 100%
RELATIVA 80%
MINIMA 20%
Entonces 260 dias x 8 horas = 2080 horas al año x 5 mochilas diarias = 10400
al año esta es la capacidad maxima de produccion, los proyecto que recien
inician tiene la capacidad de produccion de un 30 a 40 porciento es decir 1040 x
40 % = 4160 Esta es la cantidad que la empresas empieza a producir, es de decir
que 4160 / 2080 horas = 2 mochilas cada hora se tiene que facbricar, el nivel de
produccion debe de incrementar a media que pasa los años.
NIVEL DE PRODUCCION
AÑO PRODUCCION INCREMENTO TOTAL DE INCREMENTO
1 4160 0
2 4992 20% 832
3 6988 40% 1997
4 7687 10% 699
5 9224 20% 1537

a
RESUMEN DE LA ESTRUCTURA DE COSTOS.
Gastos de Fabricación.
Se incluye dentro de este concepto los gastos
de los servicios o bien de insumos
complementarios a la producción, los cuales
conjuntamente con el costo primo, conforman
en costo de venta de los productos terminados.
Cuando no es una actividad industrial se
denomina “Gastos de Explotación”
Gastos de Venta.
Los resultados del estudio de mercado
permitirán conocer el producto en estudio debe
hacer frente a una competencia importante, o
bien existen sucedáneos, o la elasticidad de la
demanda es elevada, si estas situaciones se
presentan es necesario definir una verdadera
estrategia de comercialización, que incluya no
solo la fijación de precios, sino también las
medidas de producción del producto,
sistemas de distribución, canales de
distribución, comisiones sobre ventas y
descuentos.
Mano de Obra Indirecta.
Materiales Indirectos
Repuestos
Energía y Combustible
Depreciación.
Amortización de Gastos.
Seguros.
Alquileres.
Gastos de Administración.
Estos gastos se refieren a las erogaciones en
que se incurran en el desempeño de la
actividad administrativa de la unidad
productora de bienes y servicios, e incluye los
siguientes conceptos:
Gastos Financieros.
Se refiere a los intereses que se causan en
cada año sobre el saldo de los préstamos
contratados por la compañía, destinados al
financiamiento de los activos circulantes.
En general se distinguen dos tipos de
préstamos: préstamos a mediano y largo plazo
y los préstamos a corto plazo, frecuentemente,
los préstamos a mediano y largo plazo son
utilizados para financiar activos fijos y los
préstamos a corto plazo se destinan al
financiamiento del activo circulante, o más
específicamente al financiamiento del “Capital
de Trabajo”
Costo del Personal Administrativo
Aseo y Vigilancia.
Alquileres.
Gastos Varios
Gastos Generales de Administración.
Resumen de la Estructura de Costos.
Después de haber calculado y proyectado cada una de las partidas que conforman el presupuesto de costos,
es aconsejable presentar los resultados en forma resumida, en un cuadro como el que se expone a
continuación:

ELEMENTO
CANTIDAD
MENSUAL
UNIDAD DE
MEDIDA
VALOR
UNITARIO
TOTAL
ANUAL
AGUA POTABLE 43,2 12 M3 518,4
LUZ 49 12 KILOWATS 588
SERVICIOS TELEFONICO 22,36 12 MINUTOS 268,32
DEPRECIACION DE LA AREA DE PRODUCCION 3767,24
TOTAL DE COSTOS DE PRODUCCION 5141,96
ACTIVOS
DEPRECIACION OCP
VALOR
VALOR TOTAL DE
DEPRECIACION
CONSTRUCCION
Cuarto frio 8425,92
Procesadora 9232,7 17658,62 882,931
MAQUINARIA
Estación de Trabajo 180
Silla Metálica 50
Tanque de refrigeración 10000
Marmita 1800
Descremadora de leche 9800
Envasadora 4500
Bomba de agua 2100 28430 2843
INSTALACIONES
Procesadora 250
Cuarto frio 150 400 40
TOTAL DE DEPRECIACION OCP 3.767,24

CUADRO DE COSTO Y GASTO PROYECTADO
CUENTAS
AÑOS
1 2 3 4 5
COSTO 161087,65 182776,02 206278,78 294089,16 402981,84
COSTO DIRECTO (CP) 102092,62 119073,32 149959,85 207741,93 295286,62
Materia Prima 89604,00 106191,00 136671,75 194035,27 281148,20
Mano de obra Directa 12488,62 12882,32 13288,10 13706,66 14138,42
COSTO INDIRECTOS (CP) 39301,55 43469,67 50522,63 63177,32 81746,29
Materiales Indirectos 17855,82 21348,40 27704,54 39640,46 57468,02
Mano de obra indirecta 21445,73 22121,27 22818,09 23536,86 24278,27
OTRO COSTO DE PRODUCCION 4238,49 4778,04 5190,46 7714,92 10493,94
Luz 3477,43 3999,04 4998,80 6898,34 9657,68
Agua 52,70 52,70 52,70 52,70 52,70
Teléfono 138,96 138,96 138,96 138,96 138,96
Útiles de aseo 569,40 587,34 605,84 624,92 644,60
Depreciación (-) 15454,99 15454,99 15454,99 15454,99 15454,99
TOTAL DE COSTO DE PRODUCCION
GASTOS 108969,76 111274,92 113033,80 114848,08 116719,51
ADMINISTRATIVOS 80155,58 81583,48 82437,46 83318,34 84226,97
Sueldo y Salarios 41573,15 42369,33 43190,60 44037,73 44911,55
Luz 242,61 242,61 242,61 242,61 242,61
Agua 68,52 68,52 68,52 68,52 68,52
Teléfono 868,50 868,50 868,50 868,50 868,50
Útiles de oficina 144,00 767,44 791,61 816,55 842,27
Útiles de aseo 262,80 271,08 279,62 288,43 297,52
Gastos de Seguridad 36000,00 36000,00 36000,00 36000,00 36000,00
Internet 576,00 576,00 576,00 576,00 576,00
Debito Bancarios 420,00 420,00 420,00 420,00 420,00
GASTO DE VENTA 28814,18 29691,44 30596,34 31529,74 32492,54
Sueldo y Salarios 27849,62 28726,88 29631,78 30565,18 31527,98
Luz 323,48 323,48 323,48 323,48 323,48
Agua 10,54 10,54 10,54 10,54 10,54
Teléfono 150,54 150,54 150,54 150,54 150,54
Frecuencia 480,00 480,00 480,00 480,00 480,00
GASTOS FINANCIEROS
Intereses
DEPRECIACION DE ADMINISTRACION Y VENTA
TOTAL DE GASTOS
TOTAL COSTO Y GASTO

Después de haber calculado y proyectado cada una de las partidas que
conforman el presupuesto de costos, es aconsejable presentar los resultados en
forma resumida, en un cuadro como el que se expone a continuación:
CUADRO DE COSTO Y GASTO
COSTOS 76.251,14 93.033,76 122.664,35 163.938,55 221.632,28
COSTOS DIRECTO 52.908,83 65.625,61 88.209,55 119.756,78 163.952,12
Materia prima 39.672,46 51.348,86 72.667,88 102.838,12 145.534,46
Mano de obra directa 13.236,37 14.276,75 15.541,67 16.918,66 18.417,66
COSTOS INDIRECTO 18.112,88 22.063,79 28.970,71 38.545,57 51.878,38
Materiales indirecto 11.715,34 15.163,40 21.458,94 30.368,26 42.976,56
Mano de obra indirecta 6.397,54 6.900,39 7.511,77 8.177,31 8.901,82
OCP 5.229,43 5.344,36 5.484,09 5.636,20 5.801,78
Servicios varios 1.462,15 1.577,08 1.716,81 1.868,92 2.034,50
Depreciación 3.767,28 3.767,28 3.767,28 3.767,28 3.767,28
GASTOS 51.782,36 52.214,83 53.319,20 54.758,93 56.563,73
ADMINISTRATIVOS 25.590,47 27.601,88 30.047,41 32.709,61 35.607,68
Sueldo y salario 24.929,34 26.888,78 29.271,13 31.864,55 34.687,75
Útiles de oficina 661,13 713,10 776,28 845,06 919,93
GASTOS VENTAS 14.017,11 15.118,85 16.458,38 17.916,60 19.504,01
Sueldo y salario 14.017,11 15.118,85 16.458,38 17.916,60 19.504,01
GASTOS FINANCIERO 12.174,78 9.494,10 6.813,41 4.132,72 1.452,04
Intereses 12.174,78 9.494,10 6.813,41 4.132,72 1.452,04
DEPRECIACION DE ADMNISTRACION Y VENTA 7.914,19 7.914,19 7.914,19 7.914,19 7.914,19
TOTAL DE COSTO Y GASTO 128.033,50 145.248,59 175.983,55 218.697,48 278.196,01

FECHA: 01 de Agosto del 2016
RESUMEN # 7 SEGUNDO PARCIAL
EJEMPLOS
Los costos de producción (también llamados
costos de operación) son los gastos
necesarios para mantener un proyecto, línea
de procesamiento o un equipo en
funcionamiento. En una compañía estándar, la
diferencia entre el ingreso (por ventas y otras
entradas) y el costo de producción indica el
beneficio bruto.
Se obtiene de la sumatoria de los costo
directos, costos indirectos, otro costo de
producccion, depreciacion del area de
produccion
COSTO UNITARIO
El costo unitario de producción proyectado se
compone de costo de material directo, mano
de obra directa y gastos de fabricación.
El costo unitario se determina dividiendo el
costo total entre la cantidad de producción
proyectada.
La información necesaria es la siguiente:
Costos proyectados de:
 Material directo
 Mano de obra directa
 Gastos de fabricación
 Cantidad de producción proyectada
FORMULA COSTO UNITARIO
𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝑈𝑁𝐼𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂 =
𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿 𝐷𝐸 𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝐶𝐼𝑂𝑁
𝑁𝑈𝑀𝐸𝑅𝑂 𝐷𝐸 𝑈𝑁𝐼𝐷𝐴𝐷𝐸𝑆 𝑃𝑅𝑂𝐷𝑈𝐶𝐼𝐷𝐴𝑆
INGRESOS PROYECTADO
generalmente las ventas se realizan a
contado y/o crédito; por lo cual se tienen
ingresos esperados en el período (semana,
mes, etc.) en que se realiza la venta o
ingresos por ventas a crédito esperados en
períodos posteriores a la venta, aunque
también pueden ser anteriores a la venta, lo
cual significa un anticipo recibido del cliente.
La información necesaria para determinar las
ventas proyectadas es la siguiente:
Pronóstico de ventas en términos de cantidad.
Precio unitario de venta proyectado para cada
período.
La fórmula para determinar las ventas
proyectadas es:
FORMULA
𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝑈𝑁𝐼𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂 = [ 𝑐𝑎𝑛𝑡𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑎𝑑𝑜
∗ 𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑦𝑒𝑐𝑡𝑎𝑑𝑜]
FORMULA PRECIO DE VENTA
𝑃𝑉 = 𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂𝑆 + 𝐺𝐴𝑆𝑇𝑂𝑆 + 𝑃𝐸𝑅𝐷𝐼𝐷𝐴 𝐸𝑁 𝐸𝐿 𝑃𝑅𝑂𝐶𝐸𝑆𝑂
+ 𝑀𝐴𝑅𝐺𝐸𝑁 𝐷𝐸 𝑈𝑇𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷
PUNTO DE EQUILIBRIO
Todo gerente necesita saber por anticipado, si
un nuevo producto o una nueva empresa, va
a producir utilidad o no y en qué nivel de
actividad comienza esa utilidad. Para
determinarlo se puede utilizar el análisis de
punto de equilibrio (break even point). Este es
un análisis eminentemente contable. Aunque
los recursos ofrecidos por las hojas de cálculo
hacen innecesario el cálculo por fórmulas, se
presentan para ilustrar el concepto que hay
detrás de la idea de punto de equilibrio.
FORMULA PUNTO DE EQUILIBRIO
𝑃𝐸 =
𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝐹𝐼𝐽𝑂𝑆
1 −
𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝑉𝐴𝑅𝐼𝐴𝐵𝐿𝐸
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿𝐸𝑆

COSTO ANUAL DE PRODUCCION
COSTO DIRECTO (CP) 28.366,57
COSTO INDIRECTOS (CP) 12.749,58
OTRO COSTO DE PRODUCCION + DEPREC 870,03
COSTOTAL ANUAL 41.789,17
COSTO UNITARIO
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑈𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑈𝑛𝑢𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛
𝑁𝑢𝑚𝑒𝑟𝑜 𝑑𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑖𝑑𝑎𝑠
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑈𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 =
41.789,17
24.960
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑈𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 = 1,67
NIVEL DE PRODUCCIÓN ANUAL
NIVEL DE PRODUCCION ANUAL
AÑOS
CONO PIZZA
MARGARITA
CONO PIZZA
ROMANA
CONO PIZZA
NAPOLITANA
CONO PIZZA
ESPECIAL
TOTAL
CRECIMIENTO
ANUAL
AÑO 1 7540 7540 5200 5200 25.480,00 0%
AÑO2 9048 9048 6240 6240 30.576,00 20%
AÑO 3 10858 10858 7488 7488 36.691,20 30%
AÑO 4 13029 13029 8986 8986 44.029,44 30%
AÑO 5 15635 15635 10783 10783 52.835,33 30%
PRECIO DE VENTA CONO PIZZA MARGARITA Y ROMANA
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 = (1,67 + 0,10) + 73%
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 = 1,67 + 73%
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 = 2,50

PUNTO DE EQUILIBRIO
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
1 −
𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠
29.201,23
1 −
34.407,67
𝟔𝟔. 𝟔𝟏𝟔, 𝟏𝟖
29.201,23
1 − 0,5165062001
29.201,23
0,4834937999
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 = 60.396,29

3.2.6: ELEMENTOS FUNDAMENTALES DE LA EVALUACION FINANCIERA DEL
PROYECTO
OBJETIVO DE LA CLASE: comprender los elementos fundamentales de la evaluacion
financiera mediante estrategias didacticas a fin de que el estudiante considere todo los
recursos necesario para la ejecucion del proyecto de una inversion.
Valor Actual Neto (VAN).
Tasa Interna de Retorno (TIR).
Período de Recuperación Descontado.
Índice de Rentabilidad (IR) o Razón Costo / beneficio (RCB)
Tasa Interna de Retorno.
Este criterio busca una tasa que sirve para
medir los méritos del proyecto. La tasa Interna
de Retorno es aquella tasa de descuento que
iguala el valor presente de los flujos de
efectivo con la inversión del proyecto, es la
tasa que hace cero el VAN. Esta tasa que se
busca no depende del interés que prevalece
en el mercado de dinero, es intrínseco al
proyecto que se estudia y no depende de otra
cosa que no sea el flujo de efectivo del propio
proyecto
Valor Actual Neto.
El Valor Neto Actualizado de un proyecto mide
en dinero corriente el grado de mayor riqueza
que tendrá el inversionista en el futuro si
emprende el proyecto. Se define como el valor
actualizado del flujo de ingresos netos
obtenidos durante la vida útil económica del
proyecto a partir de la determinación por año
de las entradas y salidas de efectivo, desde
que se incurre en el primer gasto de inversión
durante el proceso inversionista hasta que
concluyen los años de operación o
funcionamiento del proyecto menos la
inversión inicial
Índice de Rentabilidad o Razón Costo /
Beneficio.
Este índice se expresa como el Valor Actual
de las entradas de caja previstas en el futuro,
dividido entre la inversión inicial.
Período de Recuperación Descontado.
El Período de Recuperación con descuento,
considera la presencia del factor tiempo, de
ahí su carácter dinámico. Los flujos
acumulados de caja se actualizan según la
tasa de descuento que impere en el mercado.
El Período de Recuperación marca un
momento (en años, meses, días), en que los
costos del proyecto se suplen con los
beneficios logrados. La limitante de este
criterio está en no permitir el análisis de la
naturaleza de los flujos de efectivo antes y
después de ese momento

EJEMPLO
𝑉𝐴𝐿𝑂𝑅 𝐴𝐶𝑇𝑈𝐴𝐿 𝑁𝐸𝑇𝑂 = 𝐼∅ ±
𝐹𝑁1
(1 + 𝐼)1
+
𝐹𝑁2
(1 + 𝐼)2
+
𝐹𝑁3
(1 + 𝐼)3
+
𝐹𝑁4
(1 + 𝐼)4
+
𝐹𝑁5
(1 + 𝐼)5
𝑉𝐴𝑁 = −70.353.76 ±
12.676,15
(1 + 0,083)1
+
22.592,22
(1 + 0,083)2
+
35.913,75
(1 + 0,083)3
+
51.500,57
(1 + 0,083)4
+
136.823,37
(1 + 0,083)5
𝑉𝐴𝑁 = −70.353.76 ±
12.676,15
(1,083)1
+
22.592,22
(1,083)2
+
35.913,75
(1,083)3
+
51.500,57
(1,083)4
+
136.823,37
(1,083)5
𝑉𝐴𝑁 = −70.353.76 ±
12.676,15
1,083
+
22.592,22
1,172889
+
35.913,75
1,270238787
+
51.500,57
1,375668606
+
136.823,37
1,489849101
𝑉𝐴𝑁 = −70.353.76 ± 11.704,15 + 19.262,03 + 38.273,23 + 37.436,75 + 91.877,06
𝑉𝐴𝑁 = −70.353.76 + 188.513,74
𝑉𝐴𝑁 = 118.159,98

4.1.1 VALOR PRESENTE NETO: VENTAJAS Y DESVENTAJAS
OBJETIVO DE LA CLASE: comprender el contenido de la definicion y aplicacion del
valor actual neto mediante la aplicacion de tecnicas de calculo e interpretacion para una
factibilidad de una inversion.
A un inversionistas se le presenta dos proyectos alternativos A y B con las siguiente flujo
de fondo. cada proyecto requiere una inversion de 200.000 dolares cual proyecto se
escogera si
A) = 6 %
B) = 8 %
Fueran la tasa de corte
TIEMPO 1 2 3 4
Proyecto A 80.000 70.000 60.000 35.000
Proyecto B 30.000 40.000 40.000 150.000
Es el valor monetario que resulta de la suma de los flujos descontados a la inversion
inicial
DESVENTAJASVENTAJAS
 Considera el valor del dinero en el
tiempo.
 Considera todo los flujos de efectivo
de la duracion del proyecto
 considera la constribuccion esperada
en terminos absolutos
 Requiere de una tasa de interes para
realizar el calculo
 Su aplicación presenta dificultad para
determinar adecuadamente la tasa de
actualización.
 La inversión es rentable solo si el valor
actual del flujo de ingresos es mayor
que el valor actual del flujo del costo
Valor Actual Neto (VAN).

A) = 6%
𝐹𝑁1
(1 + 𝐼)1
+
𝐹𝑁2
(1 + 𝐼)2
+
𝐹𝑁3
(1 + 𝐼)3
+
𝐹𝑁4
(1 + 𝐼)4
+
𝐹𝑁5
(1 + 𝐼)5
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 ±
80.000
(1 + 0,06)1
+
70.000
(1 + 0,06)2
+
60.000
(1 + 0,06)3
+
35.000
(1 + 0,06)4
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 ±
80.000
(1,06)1
+
70.000
(1,06)2
+
60.000
(1,06)3
+
35.000
(1,06)4
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 ±
80.000
1,06
+
70.000
1,1236
+
60.000
1.191016
+
35.000
1.26247696
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 ± 75.471,69811 + 62.299,7508 + 50.377,15698 + 27.723,27821
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 + 215.871,841
𝑉𝐴𝑁 = 15.871,88
B) = 8 %
𝐹𝑁1
(1 + 𝐼)1
+
𝐹𝑁2
(1 + 𝐼)2
+
𝐹𝑁3
(1 + 𝐼)3
+
𝐹𝑁4
(1 + 𝐼)4
+
𝐹𝑁5
(1 + 𝐼)5
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 ±
30.000
(1 + 0,08)1
+
40.000
(1 + 0,08)2
+
40.000
(1 + 0,08)3
+
150.000
(1 + 0,08)4
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 ±
30.000
(1,08)1
+
40.000
(1,08)2
+
40.000
(1,08)3
+
150.000
(1,08)4
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 ±
30.000
1,08
+
40.000
1,1664
+
40.000
1,259712
+
150.000
1,36048896
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 ± 27.777,77778 + 34.293,55281 + 31.753,28964 + 110.254,4779
𝑉𝐴𝑁 = −200.000 + 204.079,0981
𝑉𝐴𝑁 = 4.079,098

CUADRO DE COSTO Y GASTO, INVERSIONES FIJAS
INVERSIONE FIJAS
CANTIDAD ACTIVOS PRECIO UNITARIO VALOR TOTAL
CONSTRUCCION
1 Construcción 30.000 30.000
TOTAL DE CONSTRUCCION 30.000
DEPRECIACION ANUAL 1500
EQUIPOS DE COMPUTO
1 Computadora 860 860
TOTAL DE EQUIPOS DE COMPUTO 860
DEPRECIACION ANUAL 286,64
MAQUINARIA
1 Cocina Industrial 1200 1200
1 Horno 300 300
20 Ollas Industriales 40 800
TOTAL DE MAQUINARIAS 2.300
EQUIPOS
1 Refrigeradora 1200 1200
1 Licuadora 150 150
2 Teléfono 60 120
1 Aire acondicionado 1400 1400
1 Microonda 200 200
1 Aire acondicionado 3000 840 840
2 Televisor 450 900
1 Caja registradora 360 360
MUEBLES Y ENSERES
25 Mesas de madera 50 1250
1 Archivador 120 120
100 Sillas de madera 30 3000
1 Mostrador 200 200
1 Escritorio 160 160
6 Sillas ejecutivas 30 180
TOTAL DE INVERSION 43.240
TOTAL DE DEPRECIACION 3024,64

CANTIDAD RECURSOS
DIAS
LABORABLES
VALOR
UNITARIO
SUBTOTAL
10 Gallinas de 5 lb cada una 306 2,5 7.650,00
25 Libras de arroz 306 0,35 2.677,50
2 Caja de palillos 12 0,5 12,00
5 Libras de tomate 306 0,5 765,00
5 Libras de cebolla 306 0,5 765,00
0,5 Ajo 306 1,4 214,20
0,25 Achiote 306 1,8 137,70
0,25 Comino 306 2 153,00
0,25 Sal 306 1 76,50
1 Atado de cilantro 306 1 306,00
2 cocineros 14 380 10.640,00
2 Servilletas 306 1,2 734,40
1 Lava vajillas personal 14 340 4.760,00
Luz 30% producción
12
25,5 306,00
10% de administración 8,5 102,00
60% de ventas 51 612,00
Útiles de oficina administración 12 15 180,00
Agua 12 10,6 127,20
1 Tanque de gas 30 15 153,00
Útiles de aseo producción 12 17 204,00
Internet 12 25 300,00
2 Meseros 14 340 9.520,00
Teléfono 40% administración
12
8 96,00
60 % ventas 12 144,00
Publicidad 12 30 360,00
1 Administrador 14 600 8.400,00
TOTAL 49.395,50

CUADRO DE COSTO Y GASTO PROYECTADO
CUENTAS
AÑOS
1 2 3 4 5
COSTO
COSTO DIRECTO (CP) 23.384,90
Materia Prima 12.744,90
Mano de obra Directa 10.640,00
COSTO INDIRECTOS (CP) 5.506,40
Materiales Indirectos 746,40
Mano de obra indirecta 4.760,00
OTRO COSTO DE PRODUCCION 790,20
Luz 306,00
Agua 127,20
Tanque de gas 153,00
Útiles de aseo 204,00
TOTAL DE COSTO DE PRODUCCION 29.681,50
ADMINISTRATIVOS 8.778,00
Sueldo y Salarios 8.400,00
Luz 102,00
Teléfono 96,00
Útiles de oficina 180,00
GASTO DE VENTA 10.936,00
Sueldo y Salarios 9.520,00
Luz 612,00
Teléfono 144,00
Internet 300,00
Publicidad 360,00
GASTOS FINANCIEROS 0,00
TOTAL DE GASTOS 19.714,00
TOTAL COSTO Y GASTO 49.395,50
Fecha: 22 De Agosto Del 2016

Objetivo de la clase
comprender la definicion de una razon finaciera, su importacion, estructura y su
aplicabilidad mediante el conocimiento teorico practico para medir o cuantificar
la realiada economica y financiera de una empresa
RAZONES FINANCIERA
Periodo de recuperación de cartera
Mide el tiempo promedio concedido a los
clientes, como plazo para pagar el crédito y se
puede calcular así cuentas por cobrar * 360 /
ventas netas
Razón de Liquidez o Circulante
Es el resultado de dividir los activos
corrientes sobre los pasivos corrientes.
Rotación De Cartera
Nos indica el número de veces que el total de
las cuentas comerciales por cobrar, son
convertidas a efectivo durante el año.
RAZON DE LIQUIDEZ
Razón Rápida o Prueba Acida
Se determina como la capacidad de la
empresa para cancelar los pasivos
corrientes, sin necesidad de tener que acudir
a la liquidación de los inventarios.
Numero De Días Inventario A Mano
Es un estimativo de la duración del ciclo
productivo de la empresa cuando es
industrial. En otras palabras, representa el
número de días que tiene la empresa en
inventario, para atender la demanda de sus
productos.
Edad Promedio De Inventario.
Proporciona en número de días que rota el
inventario de la empresas, Mientras menos se
el número de días significa que hay una
mayor circulación de mercadería.
Periodo Promedio De Pago
periodo promedio de pago o periodo promedio
de cuentas por pagar Indica en cuantos días
la empresa paga a sus proveedores.
RAZONES DE ENDUEDAMIENTO
RAZON DE DEUDA.- También conocida
como índice de endeudamiento o nivel de
endeudamiento este indicador determina el
grado de endeudamiento pasivo que tiene la
empresa en relación a la inversión en activos.
RAZON DE DEUDA – PATRIMONIO.-
Establece el grado de endeudamiento que
tiene la empresa en relación a la estructura
patrimonial, es muy esencial para la
institución tener un nivel bajo con la finalidad
de disminuir el costo de financiamiento que
genera los intereses.
RAZON DE ACTIVIDAD
RAZON DE COBERTURA DE INTERESES.-
se lo conoce como EBITDA que significa
(utilidad antes de participación a trabajadores
+ intereses + otros gastos financieros +
depreciación + amortización)/ (intereses +
otros gastos financieros) compara la utilidad
para los intereses.

Fecha: 29 De Agosto Del 2016

Objetivo de la clase
constractar aspectos como jeraquia funciones, obligaciones, responsabilidades,
autoridades, lineas de comunicacion, etc. mediante estrategias didactica para
que ñps estudiantes conozcan las actividades que realizan los seres humanos
haciendo posible el funcionamiento del proyecto
PROCESO ADMINISTRATIVO
 Proposito de la empresa
 Factores productivos
 naturaleza del factor humano
 Objetivos Cuantificables
 claro concepto de actividades o
actividades involucradas
 area clara y consisa de la utoridad o
de la decision
ORGANIZACION
 constribuir de los objetivos
 extrencion de la planeacion
 eficacion de los planes
CONTROL
 establecer estandares
 medicion
 correccion
 retroalimentacion
DIRECCION
El proceso administrativo se define como una consecución de fases o etapas a través de las
cuales se lleva a cabo la práctica administrativa. Algunos autores que estudian dicho proceso
lo han dividido de acuerdo con su criterio en tres, cuatro, cinco o seis etapas, pero sólo se
refieren al grado de análisis del proceso, ya que el contenido es el mismo que manejan todos.
PLANEACION
El proceso administrativo está formado
por un conjunto de fases o pasos de
manera cíclica, es decir, el fin se
convierte de nuevo en el principio de la
El principal objetivo es sistematizar el
conocimiento y generar una estructura de
eficiencia.
Estimula la innovación y el progreso.
Una de las principales observaciones es
que en cualquier modelo que analicemos
del proceso administrativo, las fases que
invariablemente encontraremos son las
de planeación y control.
Fomenta el desarrollo de una filosofía y
cultura gerencial y empresarial.

Resumen de Segundo Parcial de la asignatura Elaboración y Evaluación de Proyectos 1

Recomendados

Recomendados

Más contenido relacionado

Similar a Resumen de Segundo Parcial de la asignatura Elaboración y Evaluación de Proyectos 1

Similar a Resumen de Segundo Parcial de la asignatura Elaboración y Evaluación de Proyectos 1 (20)

Último

Último (20)

Resumen de Segundo Parcial de la asignatura Elaboración y Evaluación de Proyectos 1