Este documento presenta un proyecto de apertura de una tienda de ropa. Incluye un estudio de mercado, un análisis de factibilidad económica con detalles de inversión requerida, costos, flujos de caja proyectados bajo escenarios optimista y pesimista, y una evaluación financiera del proyecto.

1. TRABAJO FINAL DE
PREPARACION Y EVALUACION
DE PROYECTOS
Universidad privada
San Francisco de Asís

2. INTEGRANTES
01 YOSELIN ROXANA MAMANI APAZA
LAURA CASTILLO LEQUIPE
CRISTHIAN ULO CONDORI
02
GEOVANA MAMANI APAZA
03
04
05 MARLENE QUISPE CONDORI

3. INTRODUCCION
Your Date Your Footer 3

4. EN EL MUNDO COMPETITIVO SE ENFRENTAN DIARIAMENTE LAS EMPRESAS, SE VE
LA NECESIDAD DE INCURSIONAR EN NUEVOS MERCADOS DE ALTA CALIDAD Y DE
ALTA ATRACCIÓN MUNDIAL, MERCADOS IDÓNEOS PARA QUE LA EMPRESA PUEDA
EXPANDIR LA COMERCIALIZACIÓN DE SUS PRODUCTOS.
4

5. ESTUDIO DE
MERCADO
5

6. RESULTADOS DE LA ENCUESTAS
6

7. 7

8. 8

9. 9

10. ANALISIS DE LA
FACTIBILIDAD
ECONOMICA
10

11. INVERSION EN ACTIVOS FIJOS
11
DETALLE CANTIDAD PRECIO TOTAL
S
A
L
O
N Mesa 1 150,00 150,00
Vitrinas 3 950,00 2.850,00
Sillas 3 200,00 600,00
Espejos 2 50,00 100,00
Escoba 1 10,00 10,00
Basurero 1 15,00 15,00
Baners 2 150,00 300,00
Mostrador 1 500,00 500,00
Detector de billetes 1 50,00 50,00
Laptop 1 3.500,00 3.500,00
Calculadora 1 40,00 40,00
D
E
P
Ó
S
I
T
O Maquina de costura (industrial) 1 7.000,00 7.000,00
Plancha industrial 1 1.500,00 1.500,00
Hormas y barquilladoras 1 9.500,00 9.500,00
Alza hormas 1 200,00 200,00
Agujas para la maquina 1 15,00 15,00
Armasones 4 350,00 1.400,00
Sillas 2 200,00 400,00
Garrafas 3 240,00 720,00
Cocina 1 150,00 150,00
Escalera 1 300,00 300,00
TOTAL INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS 29.300,00

12. INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
12
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
CUADRO DE INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
Detalle Cantidad Precio TOTAL
Gastos legales de Constitución 1 1.500,00 1.500,00
Servicios Profesionales de Apertura 1 1.500,00 1.500,00
CEPREC 1 130,00 130,00
TOTAL INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES 3.130,00
Detalle Cantidad C/Unit TOTAL
Alquiler (tienda) 3 1.800,00 5.400,00
Sueldos y Salarios 3 19.453,95 58.361,85
Agua 3 15,00 45,00
Luz 3 50,00 150,00
Internet 3 160,00 480,00
Gas 3 75,00 225,00
Publicidad 3 1.800,00 5.400,00
Insumos en MPD y MPI 1 10.000,00 10.000,00
TOTAL INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO 33.353,95 80.061,85

13. CUADRO DE COSTO LABORAL
13
CUADRO DE SUELDOS Y SALARIOS 10% 8.33% 8.33% 8.33% 1.71% 2% 3%
CANTIDAD DETALLE HABER MENSUAL
TOTAL HABER
MENSUAL
SSCP AGUINALDO 2 AGUINALDO INDEMN R PROF PRO VIVIENDA AP. PATRO TOTAL CL
1 Administrador 3,000.00 3,000.00 300.00 250.00 250.00 250.00 51.30 60.00 90.00 4,251.30
2 Operarios 3,200.00 6,400.00 640.00 533.33 533.33 533.33 109.44 128.00 192.00 9,069.44
2 Vendedores 2,164.00 4,328.00 432.80 360.67 360.67 360.67 74.01 86.56 129.84 6,133.21
13,728.00 1,372.80 1,144.00 1,144.00 1,144.00 234.75 274.56 411.84 19,453.95
ESTRUCTURA DE LA INVERSION
ESTRUCTURA DE LA INVERSIÓN
DETALLE TOTAL
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS 29,150.00
INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES 3,130.00
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO 70,061.85
TOTAL INVERSIÓN 102,341.85
INVERSIONISTA 1 35,819.65 35%
INVERSIONISTA 2 40,936.74 40%
FINANCIAMIENTO BANCARIO 25,585.46 25%
102,341.85

14. CUADRO DE REINVERSION
14
CUADRO DE REINVERSIONES
ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Agujas para la maquina 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00
Escoba 10.00 10.00
Basurero 15.00 15.00
Detector de billetes 50.00 50.00
Espejos 100.00 100.00
Baners 300.00
Laptop 3,500.00
Calculadora 40.00
Escalera 300.00
15.00 15.00 190.00 15.00 4,330.00

15. VALOR RESIDUAL
15
CUADRO DEL VALOR RESIDUAL
ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 VALOR RESIDUAL
Agujas para la maquina
Escoba 5,00 1
Basurero 7,50 1
Detector de billetes 25,00 1
Espejos 50,00 1
Baners 225,00 3
Laptop 2.625,00 3
Calculadora 30,00 3
Escalera 225,00 3
Mesa 56,25 3
Vitrinas 1.068,75 3
Sillas 225,00 3
Mostrador 187,50 3
Maquina de costura (industrial) 2.625,00 3
Plancha industrial 562,50 3
Hormas y barquilladoras 3.562,50 3
Alza hormas 75,00 3
Armasones 525,00 3
Sillas 150,00 3
Garrafas 270,00 3
Cocina 56,25 3
TOTAL VALOR RESIDUAL 12.556,25
IVA 1.632,31
TVR 10.923,94

16. VALOR DE DESECHO
16
CUADRO DEL VALOR DE DESECHO
Coeficiente de estimación del valor de desecho 10%
ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Agujas para la maquina - - - - -
Escoba - -
Basurero - -
Detector de billetes - -
Espejos - -
Baners 30,00
Laptop 350,00
Calculadora 4,00
Escalera 30,00
TOTAL VALOR DE DESECHO - 414,00
IVA 53,82
TVD 360,18

17. COSTO FIJO
17
COSTO VARIABLE
CALCULO DE LOS COSTOS FIJOS
ITEM COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Alquiler (tienda) 1.800,00 21.600,00
Sueldos y Salarios 19.453,95 233.447,39
Agua 15,00 180,00
Luz 50,00 600,00
Internet 160,00 1.920,00
Gas 75,00 900,00
Publicidad 1.800,00 21.600,00
280.247,39

18. 18
Hilo 5 mts 0.10
Cola 1 4 2.50
Caja 1 7.50
Bolsa 1 0.20
10.30
PROPORCIONAL PROMEDIO
CVU BRASILERO 425.30 40% 170.12
CVU IBUSA 77.30 25% 19.33
CVU PORTUGUEZ 164.50 35% 57.58
100% 247.02 222.37
CUADRO DE INCREMENTO SALARIAL
CALCULO DEL INCREMENTO SALARIAL
DATOS
% INCREMENTO SALARIAL 6.88%
ANTIGÜEDAD 5%
A PARTIR DEL TERCER AÑO
AÑO 1 2 3 4 5
19,453.95 20,792.38 23,262.52 26,026.10 29,118.00
233,447.39 249,508.57 279,150.18 312,313.23 349,416.04

19. FLUJO DE CAJA
19

20. 20
ESCENARIO OPTIMISTA
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos x Ventas 1.670.741,98 1.826.570,44 2.015.699,31 2.225.212,51 2.457.313,69
Costo Fijo 280.247,39
- 296.308,57
- 325.950,18
- 359.113,23
- 396.216,04
-
Costo Variable 889.272,00
- 982.290,74
- 1.085.039,33
- 1.198.535,53
- 1.323.903,55
-
Beneficio Bruto (uti. Op) 501.222,59 547.971,13 604.709,79 667.563,75 737.194,11
Gastos Administrativos
BAAI (EBITDA) 501.222,59 547.971,13 604.709,79 667.563,75 737.194,11
IT 3% 50.122,26
- 54.797,11
- 60.470,98
- 66.756,38
- #¿NOMBRE?
IVA 13% 182.385,68
- 198.654,02
- 219.718,16
- 243.095,06
- 269.039,63
-
Interes Bancario 1.968,61
- 1.574,89
- 1.181,16
- 787,44
- 393,72
-
Amortización Intangibles 626,00
- 626,00
- 626,00
- 626,00
- 626,00
-
Depreciación 4.258,75
- 4.258,75
- 4.258,75
- 4.258,75
- 4.258,75
-
BAI (EBIT) 261.861,30 288.060,36 318.454,74 352.040,13 #¿NOMBRE?
IUE 25% #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
BDI #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
Depreciación 4.258,75 4.258,75 4.258,75 4.258,75 4.258,75
BDT (Res. Op Neto) #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
Inversión Fija 29.300,00
- 15,00
- 15,00
- 190,00
- 15,00
- 4.330,00
-
Inversion intangibles 3.130,00
-
Capital de Trabajo 80.061,85
-
Valor de Desecho 360,18
Valor Residual 10.923,94
FLUJO DE CAJA LIBRE 112.491,85
- #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
Deuda Bancaria 28.122,96
Amortizacion Bancaria 5.624,59
- 5.624,59
- 5.624,59
- 5.624,59
- 5.624,59
-
Intereses (1-t) 1.968,61
- 1.574,89
- 1.181,16
- 787,44
- 393,72
-
FLUJO DE CAJA INV: 84.368,88
- #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(Expresado en Bolivianos)
ESCENARIO OPTMISTA

21. 21
ESCENARIO PESIMISTA
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos x Ventas 1.289.625,41 1.337.643,86 1.405.769,93 1.479.653,52 1.559.912,77
Costo Fijo 280.247,39
- 296.308,57
- 325.950,18
- 359.113,23
- 396.216,04
-
Costo Variable 622.490,40
- 640.042,14
- 658.088,77
- 676.644,24
- 695.722,90
-
Beneficio Bruto (uti. Op) 386.887,62 401.293,16 421.730,98 443.896,06 467.973,83
Gastos Administrativos
BAAI (EBITDA) 386.887,62 401.293,16 421.730,98 443.896,06 467.973,83
IT 3% 38.688,76
- 40.129,32
- 42.173,10
- 44.389,61
- #¿NOMBRE?
IVA 13% 147.704,07
- 154.161,71
- 164.214,59
- 175.249,19
- 187.376,15
-
Interes Bancario 1.968,61
- 1.574,89
- 1.181,16
- 787,44
- 393,72
-
Amortización Intangibles 626,00
- 626,00
- 626,00
- 626,00
- 626,00
-
Depreciación 4.258,75
- 4.258,75
- 4.258,75
- 4.258,75
- 4.258,75
-
BAI (EBIT) 193.641,43 200.542,50 209.277,38 218.585,07 #¿NOMBRE?
IUE 25% #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
BDI #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
Depreciación 4.258,75 4.258,75 4.258,75 4.258,75 4.258,75
BDT (Res. Op Neto) #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
Inversión Fija 29.300,00
- 15,00
- 15,00
- 190,00
- 15,00
- 4.330,00
-
Inversion intangibles 3.130,00
-
Capital de Trabajo 80.061,85
-
Valor de Desecho 360,18
Valor Residual 10.923,94
FLUJO DE CAJA LIBRE 112.491,85
- #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
Deuda Bancaria 28.122,96
Amortizacion Bancaria 5.624,59
- 5.624,59
- 5.624,59
- 5.624,59
- 5.624,59
-
Intereses (1-t) 1.968,61
- 1.574,89
- 1.181,16
- 787,44
- 393,72
-
FLUJO DE CAJA INV: 84.368,88
- #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE? #¿NOMBRE?
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(Expresado en Bolivianos)
ESCENARIO PESIMISTA

22. CRITERIO DE
EVALUACION DE
PROYECTOS
22

23. 23
WACC
Tasa libre de riesgo
Riesgo País
Riesgo Sistemático de mercado 14,42%
Inflación ó PIB
TASA ESPERADA DE RETORNO 22,44%
CALCULO DEL VAN FDC-P #¿NOMBRE?
CALCULO DEL VAN FDC-O #¿NOMBRE?
CALCULO DE TIR - P #¡VALOR!
CALCULO DE TIR - O #¡VALOR!