ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES
Análisis de los Estados Financieros
Análisis Financiero y sus generalidades.
DÍAZ DÍAZ, Rocío del Pilar.

Los estados Financieros
 Los estados financieros conforman los medios de
comunicación que la empresa utiliza para exponer la situación
de los recursos económicos y financieros a base de los registros
contables.
 Los estados financieros muestran la situación económica
y financiera o el resultado en la gestión de la empresa durante un
periodo determinado, expresando de esta forma en cuadros
sinópticos, los datos extractados de los libros y registros
contables. Los estados financieros concentran la información
que ofrecen las cuentas contables y las clasifican de acuerdo con
los principios de contabilidad generalmente aceptados para
establece:

 La situación y el valor real del negocio.
 El resultado de las operaciones en una fecha determinada
En conclusión se podría decir que los estados Financieros son
medios de comunicación que tienen como objetivo proporcionar
información contable, así como los cambios económicos y
financieros, experimentados por las empresas a una fecha
determinada.
De acuerdo al Reglamento deben incluirse las aclaraciones
pertinente, denominadas notas de los Estados Financieros.

Requisitos a Satisfacer por los estados
Financieros
 Utilidad.- para la toma de decisiones.
 Integridad.- Debe contener toda la información necesaria.
 Imparcialidad.- La información financiera no debe tener
como objetivo satisfacer aspectos particulares, sino que debe
de ser comparables entre los mismos de una empresa.
 Comparabilidad.- los estados contables deben ser confiables.
Algunos de estos datos no pueden ser adecuadamente
satisfechos cuando los Estados Financieros se encuentran
distorsionados por los efectos de la inflación, por ello es
necesarios darles un valor de acuerdo al poder adquisitivo de
la moneda.

Objetivos generales de los estados
Financieros.
La contabilidad es un sistema de información, por lo tanto se
justifica su utilización. Los objetivos principales son:
a). Proporcionara los accionistas u otros que tengan que ver
directamente con el negocio de la empresa, la información útil
que les posibilite comparar y evaluar el capital de trabajo.
b). Permite evaluar la capacidad de la administración en
cuanto al uso eficaz de los recursos.
c). Informar acerca de las transacciones mercantiles en cuanto
al uso eficaz de los recursos.
d). A través de los estados Financieros se conoce si es
conveniente invertir, endeudarse o vender.
e). La información Financiera se debe realizar en forma
periódica y con ciertas predicciones que sean comparables con
los estados Financieros reales.

Ventajas de los estados Financieros
El juicio del analista Financiero es de suma importancia, su
opinión lo hace en base a los siguientes criterios:
 a). Los estados Financieros presentan aspectos objetivos y
reales basándose en principios de contabilidad generalmente
aceptados.
 b). Permite la comparación de los estados Financieros entre
un ejercicio contables y otro.
 c). Comunica a los propietarios acerca de la seguridad y
rendimiento de sus inversiones.
 d). Da información a entes que tengan que ver con la
empresa, llámese proveedores, acreedores, u organismos
privados o gubernamentales referentes a la rentabilidad o
solvencia de la empresa.

Limitaciones de los Estados Financieros

a). Se puede decir que los Estados Financieros son
informes provisionales, por tanto no son definitivos, en vista
que la ganancia o pérdida real de un negocio sólo
redetermina cuando revende o el líquido.
 b). Muestra valores cuantificables ya que los hechos
cualitativos con incidencia financiera no son expresados,
como la eficiencia del personal, grado de eficiencia o
calidad de las maquinarias, etc.
 c). Muestra cifras o valores históricos, es decir, la
información se refiere a hechos que no pueden ser medidos
exactamente, sino que lo hace en base a juicios y
estimaciones.
 d). No proporciona información acerca de flujos futuros de
efectivo.

Usuarios de la información Financiera
Los estados financieros representan una fuente de
información, la carta de presentación de una empresa, por
lo tanto es importante para loas personas, empresas u
organismos que tengan que ver con el resultado
económico financieros del negocio. Así lo usuarios de la
información constituyen el soporte fundamental para las
existencias de la empresa tratando de encontrar en los
estados Financieros la solvencia,, si el capital de trabajo
es adecuado o si se justifica el capital invertido según las
utilidades obtenidas, etc. Se clasifican en:
 Accionistas.- Poseedores del capital, harán uso de los
Estados Financieros, porque a través de ellos conocerán
la verdadera situación económica y financiera de su
negocio, así como los dividendos al repartir.

 Proveedores.- Al proveedor un bien o servicio a una
empresa prefieren conocer antes, mediante los EE.FF.
su solvencia económica para así concederle el crédito
solicitado.
 Acreedores.- Les importante los EE.FF. de la empresa porque
a través de ellos podrán conocer a quien le van a conceder
créditos a fin de proteger su dinero.
 El Estado. Intervienen en la empresa mediante el
asesoramiento y fiscalización. Este último punto lo realiza
mediante la obtención de impuestos, contribuciones y oros
tributos a cargo de la empresa.
 Los trabajadores.- son la pare intelectual o manual de la
empresa.

¿Los EE.FF. les importan por las siguientes razones:
 A.- Proteger su trabajo, contribuyendo al desarrollo
económico y financiero de la empresa.
 B.- Solicitar aumento de sueldos y salarios si las
circunstancias lo ameritan.
Con algunas limitaciones, los estados financieros ayudan
analizar la capacidad de una empresa o persona para generar
flujos de efectivo
Por ser documentos elaborados por profesionales competentes
para suscribirlos y estar basados en normas internacionales,
dan un nivel de seguridad en la evaluación financiera basada
en ellos.

Los Estados Financieros Principales
 Balance General
 Estado de Ganancias y perdidas
 Estado de flujos de efectivo
 Estado de cambio en el patrimonio Neto
EL BALANCE GENERAL
El Balance puede mostrar una posición sólida o débil de la
empresa, de acuerdo a su estructura financiera frente a los
activos.
 Los activos reflejan la inversión necesaria para que la
empresa cumpla sus fines.
 El pasivo y patrimonio reflejan las decisiones de cómo
financiar la inversión

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Proporciona un resumen financiero de los resultados operativos
de la empresa durante un periodo determinado.
Se basan en la facturación y en las provisiones,
independientemente de que se hubieran pagado efectivamente.
También recibe la influencia de los criterios contables aplicados
El estado de ganancias y perdidas nos muestra las operaciones
comerciales y operacionales que la empresa ha realizado
durante un periodo (un año), aplicando el criterio del costo
asignado y de la provisión, los cuales no necesariamente
significan movimientos de efectivo.
Estos criterios arrojan un resultado final denominado Utilidad ó
pérdida.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Ayuda a entender la forma como los ingresos y egresos de
efectivo han modificado el saldo de caja
Los ingresos y egresos de dan por:
 Operaciones propias del negocio
 Inversión, y
 Financiamiento de la empresa.
 Muestra objetivamente los ingresos y egresos de efectivo
ocurridos en un periodo determinado.
 Los agrupa en tres categorías para permitir el análisis de
la procedencia de los movimientos de efectivo.
 Esto nos da una idea de cómo la empresa genera los flujos
de efectivo

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO
 Nos da a conocer los cambios ocurridos en las
distintas partidas patrimoniales, así como el enlace
correspondiente entre sus diversas cuentas. Enhesté
estado muestra el capital social de los dueños, el
capital adicional, reservas, las utilidades o pérdidas
obtenidas, etc. Las que están representadas por las
cuentas de clase 5 del plan contable.
 Las partidas o cuentas que conforman este estado
carecen de exigibilidad o vencimiento, constituyen la
empresa misma, por tanto el control de sus
movimientos de cada ejercicio contable, son de suma
importancia, en este estado se debe mostrar
deparadamente los siguiente.

a).- Saldos de partidas patrimoniales sal inicio del periodo.
b).- Ajustes de ejercicios anteriores.
c).- Variaciones en las partidas patrimoniales antes de las
utilidades del ejercicio.
d).- Utilidad o pérdidas del ejercicio
e).- Distribución o asignación efectuadas en el periodo.
f).- Saldos de las partidas patrimoniales al final del periodo.