El documento describe el seguro inter-socios como una alternativa para facilitar la sucesión de empresas familiares al proporcionar liquidez libre de impuestos a los socios sobrevivientes para comprar la participación de los herederos. El seguro inter-socios asegura la vida de cada socio por el valor de su participación, y los socios son dueños y beneficiarios de las pólizas de los demás. Esto permite a los socios sobrevivientes recibir una indemnización exenta de impuestos para comprar la participación de los her

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La Sucesión en Empresas Familiares
Una de las características de las empresas familiares, es la participación accionaria de dos o más familias.
En algunos casos se trata de familias que no tienen relación consanguínea y en otras se trata de
hermanos o de padres e hijos. En cualquier situación en donde existan dos o más socios con familia, se
plantea la situación de cómo llevar a cabo la sucesión del negocio, en caso de fallecimiento de alguno
de los socios. Este tema resulta aún más relevante cuando se trata de socios que participan activamente
en el negocio.
Lo más común es que la participación accionaria de la persona ausente pase a manos del cónyuge o
descendientes directos. Esto conlleva la problemática de que los socios sobrevivientes, deben comenzar
a compartir las decisiones del negocio con personas inesperadas o acordar la compra de su
participación.
La solución más común es hacer un protocolo para la sucesión del negocio o un fideicomiso, en donde
se establezca que los socios sobrevivientes se comprometen a comprar a los sucesores y estos últimos
a vender la participación heredada. Sin embargo, esta solución se enfrenta en múltiples ocasiones con
problemas de liquidez. Es común que la mayoría del patrimonio de las empresas familiares se encuentre
invertido en el mismo negocio. Es aquí donde las empresas aseguradoras han creado el seguro inter-
socios como una alternativa de solución.
Características del Seguro Inter-socios
El Seguro Inter-socios, conocido tradicionalmente en otros países como un “Buy and Sell Agreement
funding with Life Insurance”, consiste en una póliza de vida, en donde se asegura la vida de cada socio,
considerando una cobertura vinculada al valor de la participación que le corresponda en el negocio. Los
beneficiarios de la póliza serán los mismos socios. Con el fin de garantizar que la indemnización se
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En este comunicado analizamos el seguro inter-socios, como alternativa
patrimonial para obtener liquidez libre de impuestos

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utilizará para la compra de la participación a los sucesores del fallecido, esta póliza incluye un contrato
de compra-venta, el cual está condicionado al evento de fallecimiento.
Este tipo de seguros deben ser contratados por los socios personas físicas que administran el negocio
familiar, asegurando la vida de cada uno de los socios por medio del método de “contratación cruzada”.
Dicho método consiste en que cada socio será dueño y beneficiario de la póliza de los otros socios. En
ciertos casos se puede optar por utilizar fideicomisos como beneficiarios de las pólizas, con el fin de
propiciar una sucesión más ordenada.
De manera resumida, esta póliza permitirá que los socios sobrevivientes reciban una indemnización ante
la eventualidad de un fallecimiento, que les permita compensar a los sucesores que no tienen
contemplado participar en el negocio.
Ventajas Fiscales
La principal ventaja fiscal, es que la indemnización que reciban los socios estará exenta del impuesto
sobre la renta, siempre y cuando dicha suma sea pagada por una aseguradora mexicana. En otras
palabras, la liquidez se obtiene sin un costo adicional del impuesto sobre la renta, caso contrario al que
se daría en caso de que se tengan que vender activos de la empresa o distribuir dividendos.
Recomendaciones.
Dado que estas pólizas se deben elaborar conforme a la situación particular de cada negocio y de las
familias que lo controlen, recomendamos que se analice esta alternativa patrimonial de manera
detallada y considerando las variaciones que ofrece el mercado.
Estamos a sus órdenes si requiere mayor información respecto de la información contenida en este
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Francisco Pinto
Asesor Patrimonial de Seguros
Paradygm Firm S.C.
Pedro Quiros
Asesor en Impuestos
Internacionales
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