El documento discute la ética empresarial y su importancia. Define la ética como los valores establecidos por una empresa que guían sus decisiones de negocio. También describe casos de fraude corporativo como Enron y WorldCom y cómo esto llevó a nuevas leyes como Sarbanes-Oxley para establecer controles internos y responsabilidad en las empresas.

1. RESPONSABILIDAD SOCIAL

2. ¿QUES ES LA ÉTICA?
•
Definición tradicional
- el valor consciente detrás de nuestras decisiones y acciones
personales
- valor moral personal
- relacionado a la autonomía individual
- efecto es externo (un tercero) y personal
•
Definición Ética en el negocio aplicada al ámbito empresarial
- no es concepto de la “ética personal”
- existe la consciencia pero no siempre la “moralidad” detrás de las
decisiones y acciones
- relacionado a “corporate governance” - autorregulación
- directamente ligada a las decisiones y acciones en relación al
manejo en su totalidad del negocio
- efecto es interno y externo - ambiente laboral y empresa y
comunidad donde opera la industria y los clientes

3. EL CONCEPTO DE ETICA EMPRESARIAL
ELEMENTOS:
Se trata de los valores éticos establecidos por la empresa
aplicados al manejo del negocio
No es una forma de medir si las personas individualmente son
éticas, sino entender como se potencia el negocio viviendo los
valores éticos conjuntamente en el día a día de la gestión de la empresa
y por el común de los trabajadores.
A través de este concepto, la empresa busca establecer una “cultura”
ética interna.
Es un concepto que ve la empresa como un conjunto de personas que
viven en su actuar diario valores éticos de la empresa, y éstos generan
ciertos resultados en sus decisiones.
Ética empresarial implica que la empresa en su gestión y toma de
decisiones diarias en relación al manejo del negocio, escoja actuar con
determinados valores que se verán reflejados en su ambiente laboral y
transparencia en relación a la eficiencia y resultados

4. …TODA toma de decisión tiene
una dimensión ética….
*En el ambiente empresarial las
decisiones afectan la organización y
su éxito
*Las decisiones de negocio afectan
a las personas y genera acciones
*Existe un impacto en la comunidad
externo a la empresa
* Las decisiones de negocio afectan
la imagen y prestigio en la industria
y mercado

5. CASOS CLAVES DE CONDUCTA CORRUPTA
• ENRON 1985
Rubro: Energía – gasoducto de gas natural de 37.000 millas
Acciones y conductas:
• Corrupción política producto de financiamiento electoral
donaciones políticas y participación por altos ejecutivos de Enron
(ENRON fué principal fuente de financiamiento de carrera política
de Presidente Bush)
• Ocultar pérdidas financieras – deudas por sumas mayores a los
seiscientos millones de dólares
• Exageración de ganancias
• Destrucción de documentos – Auditores Arthur Andersen
destruyen documentación relacionada a las auditorias realizadas
• Conflicto de interés en relación a las asociaciones realizadas por
Fastow (desvinculado de Enron 24 Oct 2001)
• Fraude Financiera – Nov 2001 Enron revisa sus balances de
ultimo 5 años. En lugar de los masivos beneficios previamente
proclamados – pérdida suma 586 millones de dólares

6. RESULTADO DE ENRON
•
•
•
•
•
Violación de la confianza financiera de los accionistas
Miles de trabajadores desempleados y defraudados – sin
posibilidad de recuperar sus fondos de previsión social
Diciembre 2001 – Enron se declara en bancarrota y pide
la protección bajo Capitulo 11 de la Ley de Quiebras de
USA
Inversionistas que se confiaron en los estados
financieros perdieron sus ahorros de ver las acciones
pasar de un precio de US $84.85 a 5 centavos a
principios de 2002
Enero 2002 – Clifford Baxter – Vice Presidente del
Directorio de Enron se suicida

7. CASOS CLAVES DE CONDUCTA CORRUPTA
• WORLDCOM 1990
Rubro: Comunicaciones
Acciones y conductas:
• Contabilidad informal y prácticas incorrectas – fallas de auditoria
en estados financieros no exactos
• Exageración de ganancias – Año 2000 reportó una ganancia de
$7.6 billones
• Sobre valorización de adquisiciones por un total de $5.8 billones
• Ocultar pérdidas financiera – perdidas entre años 200 y 2002 de
$73.7 billones
• Préstamos a ejecutivos altos de Worldcom por directorio ($341
millón de dólares a Presidente de Worldcom, Bernie Ebbers)
• Conflicto de interés entre relación de Bernie Ebbers y Jack
Grubman
• Fraude Financiera – de accionistas, acreedores y stakeholders

8. RESULTADO DE WORLDCOM
• Violación de la confianza financiera de los accionistas
• Miles de trabajadores desempleados y defraudados – sin posibilidad
de recuperar sus fondos de previsión social - 300,000 trabajadores
perdieron sus trabajos
• Julio 2002 – Worldcom se declara en bancarrota y pide la protección
bajo el Capitulo 11 de la Ley de Quiebras de USA
• Inversionistas inician una acción legal contra Worldcom por acciones
compradas entre los años 1999 y 2002. (Fallo les asignó al grupo de
accionistas sobre $6.15 billones de dólares a recuperar)
• Scott Sullivan - Vicepresidente Financiero se declara culpable de
cargos de fraude
• Marzo 2005 – Ebbers fue condenado por delitos penales – se le
dictó sentencia de 25 años de cárcel

9. Implicación en los Estados Unidos
•
•
•
•
•
•
Se inicia un proceso riguroso de
auditoría por auditor externo
Se implementa la verificación de la
existencia de controles internos en
las compañías y reportaje financiero
exacto
Cambia el rol de funcionarios y
directores
Lograr certificación Sarbanes-Oxley
Lograr mantenerse listado en el
NYSE
Evitar responsabilidad penal por
faltas y conducta corrupta

10. Implicación Internacional
• Requisitos de Sarbanes-Oxley se
aplican a las operaciones
internacionales
• Compañías de USA que tienen
control operativo sobre
organizaciones internacionales –
medido por la materialidad de los
activos
• Lograr certificación Sarbanes-Oxley
• Lograr mantenerse listado en el NYSE

11. IMPACTO:
CAMBIO A LA FORMA TRADICIONAL DE MANEJAR EL
NEGOCIO
• Se exige la certificación de los estados
financieros por el Gerente General de la
empresa
• Se establece una restricción sobre los
préstamos a directores y ejecutivos
• Política de NO represalia para “whistleblowers”
• Divulgación de transacciones de acciones
internas
• Se crean Comité de auditoría independiente
• Persona “apropiada” para preparación de los
informes

12. IMPACTO:
CAMBIO A LA FORMA TRADICIONAL DE MANEJAR EL
NEGOCIO
• Se establecen Códigos de Ética y la responsabilidad de
los funcionarios y directores de la empresa de informar
a los trabajadores sobre esto, dentro de la empresa
• Obligación de conservar documentación material en
relación al manejo del negocio
• Se establece el requisito de auditoría por auditores
externos a la empresa
• Deber de revelar e informar al Comité de Auditoría
cualquier condición material que pudiera afectar los
estados financieros

13. IMPACTO:
NUEVO AREA - OFICINA DE ÉTICA
SE ESTABLECEN PROGRAMAS INTERNOS DE ÉTICA
EN LAS EMPRESAS PARA CREAR UN AMBIENTE
LABORAL CONSCIENTE DE SU TOMA DE DECISIONES
Y ACCIONES EN RELACION AL MANEJO DEL
NEGOCIO
=
ETICA EMPRESARIAL
=
CULTURA ÉTICA INTERNA
=
DISMINUIR EL RIESGO DE FRAUDE FINANCIERO
=
EVITAR RESPONSABLIDAD PENAL

14. ELEMENTOS DE UN PROGRAMA DE ÉTICA
EFECTIVO
•
•
•
•
Código de Ética – establecer
pautas de conductas y
principios valóricos
corporativos
Asignar a una persona de alto
nivel dentro de la empresa con
la responsabilidad de velar por
el cumplimiento del Código
Comunicar de forma clara e
efectiva a la organización el
Código e expectativas sobre
su cumplimiento – Plan de
Comunicación
•
•
•
Presentar capacitaciones –
Plan de Capacitación
Medios disponibles para que
cualquier trabajador pueda
levantar una denuncia sobre el
no cumplimiento del Código, o
Políticas y Procedimientos de
la empres
Asegurar un compromiso a
nivel gerencial de la empresa
a través de acción correctiva
relación a situaciones
planteadas y denuncias
presentadas
Tener un compromiso de no
aceptar represalias por
presentar denuncias