Pinocho vende su nuevo abecedario a un revendedor de ropa usada por cuatro monedas para poder entrar a ver una obra de títeres, en lugar de ir a la escuela. Escucha música que proviene de un gran barracón multicolor lleno de gente y se entera de que es un gran teatro de títeres. Busca prestadas cuatro monedas de un niño sin éxito y termina vendiendo su abecedario para poder comprar la entrada.