La ciudad de Ybytymí fue fundada en 1783 por el gobernador español Pedro Melo de Portugal. Durante la Guerra de la Triple Alianza, el general Bernardino Caballero derrotó a las tropas brasileñas cerca de Ybytymí en 1869. Actualmente, la economía local se basa en la ganadería y la agricultura. Ybytymí ofrece paisajes naturales, sitios históricos y oportunidades para el turismo ecológico.