El documento analiza el mercado global de la carne de res y las oportunidades de exportación entre México y Holanda. Señala que a pesar del crecimiento del comercio mundial, las exportaciones de México a Holanda son bajas, incluyendo las exportaciones agroalimentarias. Esto se debe en parte a la falta de financiamiento para el sector agroalimentario en México por parte de la banca comercial y de desarrollo, lo que ha llevado a una cartera vencida alta. Rabobank busca entender mejor el sector para des

1. CONFIDENCIAL
Global Beef 500
Financiamiento y
Setting the stage – The global beef
market
exportaciones
México y Holanda
Queretaro
Mayo, 2011
Food & Agribusiness Research and Advisory

2. CONFIDENCIAL
Estamos en un
entorno global
Comercio mundial de mercancias: millones de dólares
18,000,000
16,000,000
14,000,000
12,000,000
10,000,000
8,000,000
6,000,000
4,000,000
2,000,000
0
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Food & Agribusiness Research and Advisory

3. CONFIDENCIAL
Donde las exportaciones juegan un
papel importante en los agronegocios
Source: Rabobank, based on OilWorld, 2005
Food & Agribusiness Research and Advisory

4. CONFIDENCIAL
No obstante las exportaciones de
México a Holanda son bajas…
Exportaciones mexicanas: millones dólares
Holanda Totales
3,000 350,000
2,500 300,000
250,000
2,000
200,000
1,500
150,000
1,000
100,000
500 50,000
0 0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Holanda Total
Exportaciones a Holanda como porcentaje a las totales
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0.0%
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
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5. CONFIDENCIAL
… incluyendo las exportaciones
agroalimentarias
Exportaciones agroalimentarias: millones dólares
Holanda Totales
140 20,000
120
100 15,000
80
10,000
60
40 5,000
20
0 0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
Holanda Total
Exportaciones agroalimentarias a Holanda como porcentaje del total
1.0%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0.0%
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
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6. CONFIDENCIAL
¿Porqué no han crecido más las
exportaciones agroalimentarios
en lo general y a Holanda
específicamente?
Parte de la respuesta se
explica situación financiera
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7. CONFIDENCIAL
Se ha caído el financiamiento de
la banca comercial a sector
agroalimentario en pesos reales…
Fianciamiento del banco comercial al agronegocio: millones de pesos de Dec. 2010
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Primaria Industria Alim
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8. CONFIDENCIAL
… y moneda extranjera…
Financiamiento del banco comercial en moneda extranjera: millonespesos de Dic 2011
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Primaria Industria Alim
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9. CONFIDENCIAL
… y como porcentaje del total
Crédito al sector agroalimentario como percentaje del total
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Primaria Industria Alim
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10. CONFIDENCIAL
Es más marcada la contracción
por parte de la banca de
desarrollo
Fianciamiento del banco desarrollo al agronegocio: millones de pesos de Dec. 2010
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Primaria Ind Alim
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11. CONFIDENCIAL
La renuencia de la banca a
financiar el sector agroalimentrio
se explica por el desconocimiento
Cartera vencida como porcentaje del crédito
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Total Primario Ind Alimentos
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12. CONFIDENCIAL
Instituciones financieras como
Rabobank, invertimos en entender
el sector agroalimentario y
buscamos nuevos esquemas y
productos para financiar los
agronegocios
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13. CONFIDENCIAL
El Departamento de Análisis de Agronegocios
(FAR) de Rabobank
Ochenta profesionales analizando los mercados alrededor del
mundo
U.S.
Bill Cordingley
Ross Colbert (GSS Beverages)
Vernon Crowder (Dairy, local) London Northeast Asia
James Dejong (Dairy) Utrecht (Global HQ) Jean-Yves Chow (AP, G&O)
Nick Fereday (VAP) London (ACMR) Lief Chiang (FI, G&O)
Ethan Hendricks (AP) Luke Chandler Chenjun Pan (Animal Protein)
Tim Hunt (GSS Dairy) St. Louis Chicago Erin Fitzpatrick Martiin Wu (Beverages, Dairy)
Mak Kern (Dairy) Keith Flury Beijing
Sterling Liddell (FI,G&O) New York
Dave Nelson (GSS AP and G&O) New Delhi Shanghai Southeast Asia
Stephen Rannekleiv (Beverages) John Baker
Leslie Faulkner (team PA) Hong Kong
Mumbai Pawan Kumar (G&O)
Adam Tomlinson (FI)
Mexico
Kenneth Shwedel (AP, Sugar, Dairy, Mexico City
G&O local) Singapore Sydney
Brazil Justin Sherrard
Andy Duff (GSS Sugar) India Tracey Allen (Sugar, cotton)
Rafael Barbosa S.Venkatraman (Sugar, local) Wayne Gordon (Economics, G&O, FI)
Jefferson Carvalho (FI) Nitin Kalani (Bev, VAP) Airlie Hoskins (Wool)
Guillherme Melo (AP, Dairy) Adityendra Kumar (FI) Marc Soccio (Beverages, hort, food retail)
São Paulo Shiva Mudgil (Dairy) Sydney
Renato Rasmussen (G&O) Alana Clark (team EA)
Desmond Mitra
Argentina Buenos Aires Vaishali Chopra (FI, G&O)
Santiago de Melbourne
Paula Savanti (AP, Dairy, G&O)
Chile
Chile
Christchurch
Valeria Mutis (Beverages, local)
Christchurch NZ
Gorjan Nikolik (Animal Protein) Hayley Moynihan (Dairy)
Global Head & Staff Head Europe Publications Clean Tech Saskia van Battum (Dairy/support, Subscriptions) Marina Rebello (Dairy) Rebecca Redmond (Animal protein)
Cyrille Filott Maria Castroviejo VAP, Beverages) Cindy van Rijswick (FVF)
Carel v.d. Hamsvoort Kukka Ahti Susan Hansen Maya Donceva (VAP, Sugar) Melbourne
Sebastiaan Schreijen (Value Added Processing)
Neza van der Leeuw Secretariat Emma Elliott Paul Bosch Dirk Jan Kennes (GSS Farm Inputs) Michael Harvey (Dairy, VAP)
Rakhi Sehrawat (FI)
Anja Pater FAR Europe Jill Whittaker Clara van der Elst Elke Maas (Value Added Processing) Wendy Voss (Animal protein)
Harry Smit (Farm Inputs)
Brigitte Lens Anke Verhagen Vito Martielli (G&O) François Sonneville (Beverages)
Lilian Middelkoop Nan-Dirk Mulder (Animal Protein) Albert Vernooij (Animal Protein)
Sapna Naik (Value Added Processing)
May 2011 Food & Agribusiness Research and
Mark Voorbergen (Dairy) Advisory

14. CONFIDENCIAL
Buscando más opciones: Tres ejemplos
Esquemas con
enfoque de cadenas y
de instrumentos
financieros multiples
Fuente: http://dev.cgap.org/gm/document-
1.9.2312/africaday_Theme6.pdf
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15. CONFIDENCIAL
Financiamiento de cadenas: flores
• La producción y comercialización de
flores se ha convertido en un
mercado especializado y global
• Para el agricultor representa un
producto de alto valor y requiere
también de inversiones importantes
• En Holanda Rabobank financia la
gran mayoría de los productores de
flores
• Relación con proveedores de equipo
y tecnología
• Es cliente del banco el mercado de
Alsmeer donde se comercializa
flores, no solamente de Holanda sino
de todo el mundo
• Financia muchos comerciantes de
flores
• Realiza estudios sobre mercado de
flores
Food & Agribusiness Research and Advisory

16. CONFIDENCIAL
Financiamiento a grupos de
productores: café
• Productores de café suelen ser
minifundistas, no-
organizados, sujetos al riesgo del
mercado y dependientes de
intermediarios
• Organización de productores en
cooperativas
• Crédito pre-cosecha para
facilitar exportación directa
• Contratos parte de la garantía
• Hemos usado prendas también
en otros casos
• En este caso se operó a través de
intermediarios financieros locales
dándoles un garantía Food & Agribusiness Research and Advisory

17. CONFIDENCIAL
Más opciones y estructuras más “sofisticadas”
y el uso de múltiples instrumentos
 Apoya el balance de las
empresas permitiendo mayor
acceso al crédito
 Vehículo de propósito especial
facilitó la alianza
 Papel de la institución
financiera fue de facilitador, de
las empresas fue detonador
 Marco legal importante para
asegurar entrega
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18. CONFIDENCIAL
Observaciones finales
• Para los agronegocios el mercado ya es global
• Las exportaciones juegan un papel cada vez más importante
en las estrategias de las empresas
• Las exportaciones mexicanas del sector agroalimentarios
al mercado holandés son bajos
• La falta de financiamiento es un factor limitante
• Hay esquemas, basados en el conocimiento del mercado que
pueden servir al agroempresario mexicano para poder
incursionar en el mercado de exportación
• Entre los esquemas es importante contemplar utilizar una
mayor gama de instrumentos financieros:
swaps, arrendamiento, SPVs, crédito a proveedores, entre
otros
Food & Agribusiness Research and Advisory

19. CONFIDENCIAL
“El eslabón financiero en la
cadena global de
alimentos”®
Food & Agribusiness Research and Advisory